西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)研究

■ 張娜娜 賈天朝 何飛森

（1.青海民族大學(xué) 青海西寧 810007；2.國家稅務(wù)總局平樂縣稅務(wù)局 廣西桂林 542400）

一、文獻綜述

金融是國之重器，是國家重要的核心競爭力。黨的二十大報告提出，堅持把經(jīng)濟發(fā)展的著力點放在實體經(jīng)濟上。金融的健康發(fā)展，是推動實體經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎。金融的發(fā)展不僅僅是金融主體的發(fā)展，還包括金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化。在應(yīng)對百年未有之大變局以及構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的大背景下，金融生態(tài)環(huán)境的改善則顯得尤為重要。

金融生態(tài)是一個具有中國特色的概念，在國外研究中較少出現(xiàn)。國外的研究主要集中在金融危機、金融監(jiān)管、金融體制改革以及互聯(lián)網(wǎng)金融等方面。在我國，白欽先于2001年對金融生態(tài)作了簡單的描述，為金融生態(tài)環(huán)境概念的提出與研究破題。周小川于2004年將生態(tài)學(xué)概念引入金融領(lǐng)域，對我國金融體制改革的發(fā)展提出了新的工作要求。金融生態(tài)這一新概念一經(jīng)提出，就受到了國內(nèi)學(xué)者的關(guān)注和研究。不少學(xué)者對金融生態(tài)的理論內(nèi)涵、構(gòu)成、意義與作用展開了大量的討論，進一步豐富了金融生態(tài)的相關(guān)理論體系。隨著理論體系的完善，學(xué)者開始對金融生態(tài)環(huán)境方面進行評價研究，研究尺度涵蓋省級、市級、城市群、經(jīng)濟區(qū)等多種類型，研究角度也從評價研究逐步擴展到多領(lǐng)域耦合分析。

從上述文獻梳理的情況來看，雖然學(xué)界已經(jīng)開始從耦合的角度對金融生態(tài)環(huán)境進行分析，但對于金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長之間的耦合互動關(guān)系研究較少。西寧市作為“一帶一路”建設(shè)的重要節(jié)點城市和蘭西城市圈的核心城市，研究其金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長互動關(guān)系具有重要意義。因此，本文根據(jù)研究實際并參考已有研究成果，構(gòu)建西寧市耦合協(xié)調(diào)評價指標(biāo)體系，對其2012～2020年間金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長的互動情況進行分析，并在此基礎(chǔ)上利用灰色預(yù)測GM（1，1）模型、障礙度模型對其未來發(fā)展趨勢進行預(yù)測以及相關(guān)障礙因子進行診斷，以期研究成果可以助力改善西寧市金融生態(tài)環(huán)境狀況，更好地發(fā)揮其對經(jīng)濟增長的促進作用，進而打造我國西部陸海新通道的重要樞紐。

二、研究對象與指標(biāo)體系構(gòu)建

（一）研究對象

西寧市位于青海省東部，是青海政治、經(jīng)濟、文化、教育、交通中心，是青藏高原上最大的城市。作為“海藏咽喉”、蘭西城市群“一帶雙圈”的核心城市，西寧市是青海省目前及中長期經(jīng)濟社會發(fā)展制高點，是引領(lǐng)青海省高質(zhì)量發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。作為溝通西北西南的門戶，西寧市是東部地區(qū)生產(chǎn)要素進入西部的重要落腳點和經(jīng)濟輻射的二傳手，發(fā)揮著承東啟西、南引北聯(lián)的樞紐作用。

（二）指標(biāo)體系構(gòu)建

結(jié)合已有研究成果并根據(jù)西寧市相關(guān)數(shù)據(jù)的可得性，本文對金融生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)從經(jīng)濟基礎(chǔ)、居民生活、金融發(fā)展、政府行為、社會文化與保障五個方面選取17個指標(biāo)，在經(jīng)濟增長系統(tǒng)選取3個指標(biāo)，構(gòu)建了西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)發(fā)展綜合評價指標(biāo)體系（見表1），指標(biāo)數(shù)據(jù)均來自于歷年西寧統(tǒng)計年鑒、西寧市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報。

表1 西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)發(fā)展綜合評價指標(biāo)體系

三、研究方法

（一）數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化

為了消除指標(biāo)數(shù)據(jù)間量綱和量級的影響，本文采取極值法對初始數(shù)據(jù)進行標(biāo)準(zhǔn)化處理。正向指標(biāo)采用公式（1）處理，負向指標(biāo)采用公式（2）處理。

（二） 熵權(quán)-變異組合客觀賦權(quán)法

熵權(quán)法是根據(jù)指標(biāo)的相對變化程度對系統(tǒng)的整體影響來決定指標(biāo)的權(quán)重，變異系數(shù)法是根據(jù)各個指標(biāo)在所有被評價對象上觀測值的變異程度大小來對其賦權(quán)，將兩種客觀賦權(quán)法所得的指標(biāo)權(quán)重取平均值，可以得到各指標(biāo)的最終權(quán)重。

（三） 綜合指數(shù)法

通過綜合指數(shù)法計算出各項指標(biāo)個體指數(shù)加權(quán)平均，計算綜合值用以評價區(qū)域的評分值。其公式如下：

公式中，ESI為評價綜合分值；Wt為第t個評價指標(biāo)的權(quán)重；Yit為其無量綱量化值；m為評價指標(biāo)個數(shù)。

（四）耦合協(xié)調(diào)模型

耦合協(xié)調(diào)模型由耦合度模型和協(xié)調(diào)度模型組成。耦合度可以很好地度量金融生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)與經(jīng)濟增長系統(tǒng)間相互作用的強弱程度，協(xié)調(diào)度可以更好地評判二者的協(xié)調(diào)發(fā)展水平。耦合度和協(xié)調(diào)度劃分標(biāo)準(zhǔn)如表2所示。

表2 耦合度與協(xié)調(diào)度的劃分標(biāo)準(zhǔn)

式（4）至（6）中，C表示耦合度，P、R分別表示金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長的綜合發(fā)展水平評價函數(shù)；D表示協(xié)調(diào)度；T為金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長的綜合發(fā)展指數(shù)；a、b為待定系數(shù)，參考相關(guān)研究成果，金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長同等重要，所以a=b=0.5。

（五）灰色預(yù)測GM（1,1）模型

灰色預(yù)測模型是灰色系統(tǒng)理論中的核心內(nèi)容，該模型的核心是GM（1，1）模型，可以根據(jù)現(xiàn)有的少量信息對研究的問題進行建模和預(yù)測。GM（1，1）的建模過程是將無規(guī)律的原始數(shù)列x（0）進行一次累加，得到一個新數(shù)列x（1）。其變化趨勢用微分方程（7）表示。

公式（4）中，a、u為最小二乘法得到的參數(shù)，建立矩陣B、YN,計算,解得灰色預(yù)測模型（8）。最后通過模擬值和實際值進行殘差檢驗。

（六）障礙度模型

障礙度模型主要通過計算指標(biāo)偏離度來診斷出各因子的障礙水平。本文通過障礙度模型可以探尋影響西寧市金融生態(tài)環(huán)境的主要障礙因素，以便為進一步完善金融生態(tài)環(huán)境，促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

四、結(jié)果分析

（一）金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合度計算

通過熵權(quán)-變異系數(shù)組合客觀賦權(quán)法確定各指標(biāo)的權(quán)重，運用公式（3）可以計算出金融生態(tài)系統(tǒng)與經(jīng)濟增長的單一系統(tǒng)綜合指數(shù)；將數(shù)據(jù)帶入公式（4）到（6），可得到2012～2020年西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長的耦合度及協(xié)調(diào)度（見表3）。

表3 2012～2020年西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合度及協(xié)調(diào)度

（二）綜合指數(shù)分析

從金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長的綜合指數(shù)來看（圖1），西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長水平總體上都呈增長趨勢，2012～2020年西寧市金融生態(tài)環(huán)境綜合指數(shù)P從0.0408上升到0.7929，年均增長率9.4%；經(jīng)濟增長綜合指數(shù)從0.2611上升到0.7121，年均增長率5.64%，說明近9年西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長總體得到改善，社會經(jīng)濟運行良好。具體而言，2012～2018年西寧市經(jīng)濟增長綜合指數(shù)除了2014年下降之外，其他年份均呈上升狀態(tài)，并且除2015年外，其他年份經(jīng)濟增長綜合指數(shù)均大于金融生態(tài)環(huán)境綜合指數(shù)，說明在這一階段西寧市金融生態(tài)環(huán)境改善對經(jīng)濟增長的促進作用較為顯著。2018～2020年，西寧市經(jīng)濟增長綜合指數(shù)逐漸下降并且低于金融生態(tài)環(huán)境綜合指數(shù)，但金融生態(tài)環(huán)境指數(shù)也在2019年以后略微下降，說明這個時期西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長都呈下降趨勢，但經(jīng)濟增長下降的幅度相對更大。

圖1 2012～2020年西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長綜合指數(shù)

（三）耦合協(xié)調(diào)分析

耦合度分析：根據(jù)圖2，整體來看，2012～2020年西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合度從0.6837上升到0.9986，耦合水平均為高度耦合水平之上。具體而言，2012～2014年西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合度從0.6837上升到0.9904，處于快速上升階段，尤其是2013～2014年上升最快，耦合度上升了0.1998，表明這段時期西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長交互耦合的緊密性顯著增加，兩者之間的作用強度顯著增強。2014～2020年西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合度呈優(yōu)質(zhì)耦合狀態(tài)，耦合度穩(wěn)定在0.99以上。

圖2 2012～2020年西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合度及協(xié)調(diào)度

協(xié)調(diào)度分析：根據(jù)圖2，整體來看，2012～2020年西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長協(xié)調(diào)度由0.3212上升到0.8669，上升幅度較大；協(xié)調(diào)程度由輕度失調(diào)轉(zhuǎn)為良好協(xié)調(diào)，表明西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長間的協(xié)調(diào)度不斷改善，兩者之間逐步形成一個良好的互動關(guān)系。具體而言，可以將西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長協(xié)調(diào)度變化分為兩個階段：第一階段為快速發(fā)展階段，2012～2016年，西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長的協(xié)調(diào)度從0.3212上升到0.7628，年均增長率為11.04%；協(xié)調(diào)程度由輕度失調(diào)上升到中級協(xié)調(diào)，呈現(xiàn)等級逐年遞增的狀態(tài)。在該階段內(nèi)，西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長綜合指數(shù)都處于快速上升的階段，這與該時期內(nèi)耦合協(xié)調(diào)度的變化相吻合。第二個階段為平穩(wěn)階段，2017～2020年，西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長的協(xié)調(diào)度由0.8158上升到0.8669，年均增長率僅為1.7%，協(xié)調(diào)程度穩(wěn)定在良好協(xié)調(diào)。其中，2019-2020年，協(xié)調(diào)度出現(xiàn)下降，這與該時期內(nèi)西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長綜合指數(shù)都呈現(xiàn)下降狀態(tài)并且下降幅度不一致也是相吻合的。

（四）耦合協(xié)調(diào)水平預(yù)測

根據(jù)灰色GM（1，1）模型，本文以西寧市2012～2020年金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)度為原始數(shù)據(jù)，對其2021～2025年耦合協(xié)調(diào)度進行預(yù)測。通過Excel進行模型的相關(guān)操作，結(jié)果顯示a= -0.0803,u= 0.4952。預(yù)測模型為：。

根據(jù)模型進行預(yù)測值的結(jié)果計算以及殘差檢驗，如表4所示，相對誤差均小于20%，說明模型預(yù)測效果合格。

表4 西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)度GM（1，1）模型預(yù)測值及相對誤差

由此可以得出西寧市2012～2025年金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)度變化圖（圖3）。按照當(dāng)前的發(fā)展趨勢預(yù)測，西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)度將達到峰值1，耦合交互作用水平將極為密切，處于優(yōu)質(zhì)協(xié)調(diào)。

圖3 2012～2025年西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)度預(yù)測

（五）障礙因子分析

從準(zhǔn)則層來看，2012～2020年西寧市金融生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)中一級因子除經(jīng)濟基礎(chǔ)障礙度增加外，其他都呈下降狀態(tài)。2012～2020年，經(jīng)濟基礎(chǔ)因子障礙度增加了57.06%；除2015年之外，其它年份障礙程度均位于五大一級因子第一位，表明經(jīng)濟基礎(chǔ)是近10年來影響西寧市金融生態(tài)環(huán)境的最大障礙因素，改善金融生態(tài)環(huán)境，重點應(yīng)加強經(jīng)濟基礎(chǔ)的建設(shè)。研究期內(nèi)，居民生活、金融發(fā)展、政府行為、社會文化與保障四大一級因子障礙度分別下降了11.35%、23.7%、9.97%、11.03%。

從具體指標(biāo)來看，本文參考相關(guān)文獻標(biāo)準(zhǔn)，列出了2012～2020年西寧市金融生態(tài)系統(tǒng)中指標(biāo)障礙度排名前五的障礙因子（表5）。由表5可知，2012～2020年，進出口總額（X3）障礙度以年均5%的速度增加，并呈現(xiàn)繼續(xù)增加的趨勢，除2015年、2016年兩年外，其障礙度排名皆位于第一位，很顯然是影響西寧市金融生態(tài)環(huán)境的最大障礙因子。第三產(chǎn)業(yè)占比（X4）的障礙度呈現(xiàn)先增后減的狀態(tài)，障礙排名也由最初的穩(wěn)居第二位下降到第四位，主要原因可能是近些年西寧市積極改造提升傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)和加快培育現(xiàn)代服務(wù)業(yè)政策的實施，再加上西寧市冰雪旅游經(jīng)濟的大力推動，使得西寧市在較短的時間內(nèi)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。固定資產(chǎn)投資額（X1）在2017年以前障礙度排名未出現(xiàn)在前五位，自2018年以來排名穩(wěn)居第二位，并以障礙度年均7.32%的速度快速增加，成為目前影響西寧市金融生態(tài)環(huán)境改善的第二大障礙因子。分析其原因，可能是由于近兩年西寧市房產(chǎn)證新辦兩年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓等宏觀調(diào)控政策的實施，再加上疫情以及其他一些外部環(huán)境的影響，使得西寧市固定資產(chǎn)投資額明顯下降。

表5 2012～2020年西寧市金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)層障礙度（%）

五、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

通過構(gòu)建2012～2020年西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)發(fā)展綜合評價指標(biāo)體系，運用熵權(quán)-變異系數(shù)組合客觀賦權(quán)法和綜合指數(shù)法確定權(quán)重并計算出綜合指數(shù)，通過耦合協(xié)調(diào)模型、灰色預(yù)測GM（1，1）模型對其耦合協(xié)調(diào)程度進行分析及預(yù)測，并通過障礙度模型對其主要障礙因子進行診斷。主要結(jié)論如下：

2012～2020年，西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長綜合指數(shù)都呈上升狀態(tài)，年均增長率分別為9.4%、5.64%。西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合度從0.6837上升到0.9986，耦合水平均為高度耦合水平之上。西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長協(xié)調(diào)度由0.3212上升到0.8669，協(xié)調(diào)程度由輕度失調(diào)轉(zhuǎn)為良好協(xié)調(diào)，兩者之間逐步形成一個良好的互動關(guān)系。通過預(yù)測，西寧市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)度將達到峰值1，耦合交互作用將極為密切，達到優(yōu)質(zhì)協(xié)調(diào)水平。從一級因子來看，經(jīng)濟基礎(chǔ)是近10年來影響西寧市金融生態(tài)環(huán)境的最大障礙因子，障礙度增加了57.06%；從具體指標(biāo)來看，進出口總額、固定資產(chǎn)投資額是影響西寧市金融生態(tài)環(huán)境改善的兩大障礙因子，2020年障礙度分別為52.24%、31.01%。

（二）建議

1.內(nèi)外格局推動金融業(yè)拓展市場發(fā)展新空間。近10年，西寧市金融生態(tài)環(huán)境逐步完善，經(jīng)濟發(fā)展也較為迅速，但是近兩年已經(jīng)出現(xiàn)下降趨勢，這與現(xiàn)階段金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境變化、金融格局重構(gòu)步伐加快是分不開的。面對新時代新發(fā)展格局，西寧市應(yīng)當(dāng)加快構(gòu)建和完善“1+5”現(xiàn)代金融支撐體系，進一步提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率和支持經(jīng)濟社會發(fā)展的能力。

2.應(yīng)對風(fēng)險挑戰(zhàn)需要高效的風(fēng)險防控與化解機制。近幾年產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級以及經(jīng)濟下行，尤其是新冠肺炎疫情的爆發(fā)，不僅增加了西寧市開放金融格局的難度，而且加劇了金融系統(tǒng)性風(fēng)險和不穩(wěn)定因素，這使得西寧市金融業(yè)面臨著更大的金融監(jiān)管和風(fēng)險挑戰(zhàn)。因此，下階段西寧市應(yīng)當(dāng)以防控風(fēng)險為導(dǎo)向，構(gòu)建現(xiàn)代化的金融監(jiān)管體系，強化自身風(fēng)險意識和應(yīng)對能力。

3.牢固樹立生態(tài)發(fā)展的基本責(zé)任。西寧市作為我國重要的生態(tài)責(zé)任區(qū)，新發(fā)展階段下必須深入貫徹落實習(xí)近平總書記對于青海工作的重大要求，全面貫徹新發(fā)展理念，融入新發(fā)展格局，積極推進“一優(yōu)兩高”建設(shè)。西寧市經(jīng)濟社會的高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)當(dāng)緊緊圍繞“雙碳”目標(biāo)，通過生態(tài)賦能，不斷完善綠色金融體系。