國有企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理體系構(gòu)建思考

范思思 寧波杭州灣新區(qū)開發(fā)建設(shè)有限公司

引言

黨的十九大報告首次提出了我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)，2018 年國務(wù)院政府工作報告對國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提出了明確的要求，黨的二十大更是對國有資本和國有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大、提升核心競爭力指明了方向。在國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展以及做強(qiáng)做優(yōu)做大的時代背景下，需要財務(wù)部門全面貫徹新發(fā)展理念，引入戰(zhàn)略財務(wù)管理模式，加快財務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級，為國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展賦能。

一、戰(zhàn)略財務(wù)管理體系的含義及其基本特征

(一)戰(zhàn)略財務(wù)管理體系的含義

戰(zhàn)略財務(wù)管理體系指的為確保實現(xiàn)企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)而采取的財務(wù)計量、預(yù)測、控制、監(jiān)督等各種財務(wù)活動。與傳統(tǒng)的財務(wù)管理體系相比，戰(zhàn)略財務(wù)管理體系擺脫了事后核算的局限性，通過將財務(wù)管理活動前移到事前、事中管理環(huán)節(jié)，與企業(yè)戰(zhàn)略管理、業(yè)務(wù)管理全面融合，從而與企業(yè)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理形成協(xié)同效應(yīng)。

國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模相對較大，而且在科層組織架構(gòu)體系下的職能部門以及二、三級下屬單位數(shù)量多，層級關(guān)系復(fù)雜，這就進(jìn)一步加大了企業(yè)資源統(tǒng)一配置難度，如果財務(wù)管理僅停留于傳統(tǒng)的記賬、核算和報表等淺層次管理環(huán)節(jié)，那么，財務(wù)對企業(yè)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)的監(jiān)督、指導(dǎo)作用難以實現(xiàn)，因此，對國有企業(yè)來說，其戰(zhàn)略財務(wù)管理體系同樣是指在財務(wù)管理活動中運(yùn)用各種管理會計工具，對企業(yè)資源調(diào)配進(jìn)行全面規(guī)劃，并服務(wù)于企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)。

(二)戰(zhàn)略財務(wù)管理體系的特征

1.全局性

長期以來，財務(wù)管理大多局限于數(shù)據(jù)計量與核算、記賬與報表等具體事務(wù)環(huán)節(jié)，并不會將企業(yè)戰(zhàn)略、業(yè)財融合等層面的事項納入管理范疇，而隨著企業(yè)規(guī)模和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷擴(kuò)張，企業(yè)內(nèi)部管理事務(wù)隨之多樣化和復(fù)雜化，這不僅需要財務(wù)部門規(guī)范處理資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益的核算管理，而且在投融資活動評估、成本測算、資金調(diào)度以及產(chǎn)品、客戶、市場等多領(lǐng)域都需要財務(wù)參與和指導(dǎo)，這就需要企業(yè)突破傳統(tǒng)的財務(wù)管理視野，從全局性的角度進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃管理。

2.外向性

影響企業(yè)管理效能的因素較為復(fù)雜，其影響因素既包括內(nèi)部控制制度或資源現(xiàn)狀，同時又與企業(yè)各種外部環(huán)境密切相關(guān)，長期以來，財務(wù)管理理論大多側(cè)重于內(nèi)部影響因素研究，而對政策因素、市場因素以及競爭對手、機(jī)會與威脅等因素的關(guān)注度明顯不足。而戰(zhàn)略財務(wù)管理正是彌補(bǔ)了傳統(tǒng)財務(wù)管理體系中的不足與缺陷，在分析企業(yè)內(nèi)部因素的同時，更多的關(guān)注來自外部的各種因素變化規(guī)律及其對企業(yè)戰(zhàn)略的影響。

3.長期性

長期以來，企業(yè)大多將追求利益最大化作為終極目標(biāo)，而隨著企業(yè)現(xiàn)代治理體系的不斷完善以及經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張、股東結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展以及長遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃更為社會各界以及利益相關(guān)者所關(guān)注，需要企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，并從戰(zhàn)略角度、長遠(yuǎn)角度規(guī)劃企業(yè)經(jīng)營管理活動。而財務(wù)則可以利用其數(shù)據(jù)預(yù)測、分析以及控制管理等多方面的專業(yè)優(yōu)勢，在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展中發(fā)揮資源配置和風(fēng)險預(yù)警等方面的作用。

二、國有企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理體系的內(nèi)容

國有企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)體系的構(gòu)建，必須在遵循其規(guī)模特征及其運(yùn)營規(guī)律的基礎(chǔ)上，對其戰(zhàn)略財務(wù)管理體系內(nèi)容進(jìn)行全面梳理。戰(zhàn)略財務(wù)管理體系所涵蓋的內(nèi)容較為廣泛，從資產(chǎn)、資金、成本等財務(wù)層面的管理內(nèi)容到企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險管控、市場預(yù)測等業(yè)務(wù)層面都是戰(zhàn)略財務(wù)管理體系中的重要內(nèi)容。具體來說，國有企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理體系主要包括以下內(nèi)容。

(一)融資管理

國有企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大、資金需求量大，融資渠道是否暢通、融資風(fēng)險是否能得到有效控制，直接關(guān)系到企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)是否能夠?qū)崿F(xiàn)，因此，企業(yè)融資必須在戰(zhàn)略目標(biāo)總體框架體系下，根據(jù)企業(yè)融資配置現(xiàn)狀、資金需求以及業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，從融資渠道、融資風(fēng)險控制等方面入手進(jìn)一步強(qiáng)化融資管理，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)大的資金支撐。首先，在融資渠道管理方面，由于國有企業(yè)的融資大多依賴于銀行貸款，過于單一融資渠道難以全面滿足企業(yè)資金需求，從企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展角度來看，財務(wù)部門可利用其專業(yè)優(yōu)勢，積極探索上市融資、股權(quán)融資等多元化融資方式；其次，在融資風(fēng)險控制方面，企業(yè)應(yīng)在確定融資總目標(biāo)的前提下，確定融資方案，防范盲目擴(kuò)張融資規(guī)模而引發(fā)的風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上，再根據(jù)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)端資金需求特點(diǎn)，對企業(yè)各部門、各生產(chǎn)單元以及在不同時期的資金需求進(jìn)行準(zhǔn)確測算，以防范資金斷裂風(fēng)險。

(二)投資管理

黨的十九大以來，推動國有企業(yè)做大做強(qiáng)做優(yōu)已上升到國家戰(zhàn)略高度，而在此過程中，國有企業(yè)必然面對資產(chǎn)重組、兼并、收購、置換等各種投資決策事務(wù)，如何把握投資風(fēng)險、提升投資效率是國有企業(yè)投資管理中重大戰(zhàn)略問題，也是戰(zhàn)略財務(wù)管理的重要內(nèi)容。首先是關(guān)于投資風(fēng)險控制，投資風(fēng)險既有外部因素，又有內(nèi)部因素，因此，財務(wù)部門必須利用其信息來源廣、占有數(shù)據(jù)多的優(yōu)勢，對各種內(nèi)外風(fēng)險影響因素進(jìn)行全面分析判斷，外部因素包括政策變化、市場變化、客戶結(jié)構(gòu)變化以及同業(yè)競爭格局變化等，內(nèi)部因素包括組織架構(gòu)、管理流程以及人員素質(zhì)等，這就需要財務(wù)部門在投資管理活動中，不僅要全面準(zhǔn)確進(jìn)行收入、成本、投資回報率等財務(wù)指標(biāo)分析，而且要對各種非財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，以提升企業(yè)風(fēng)險預(yù)判和控制能力；其次是關(guān)于投資效率提升問題，投資效率與企業(yè)是否能夠有效把握投資原則存在著密切關(guān)系，國有企業(yè)應(yīng)在戰(zhàn)略總體目標(biāo)架構(gòu)下，遵循以下投資原則：一是集中性原則，也就是在企業(yè)全轄范圍內(nèi)統(tǒng)籌管理各部門、各下屬單位投資活動，杜絕各自為政或分散投資行為；二是準(zhǔn)確性原則，指的是投資時機(jī)、投資量的準(zhǔn)確把握；三是權(quán)變性原則，在投資環(huán)境發(fā)生變化的情形下，投資效果必然會隨之發(fā)生變化，這就需要企業(yè)在變化中對投資策略、投資方向、投資規(guī)模和投資方式進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

(三)全面預(yù)算管理

全面預(yù)算管理是對企業(yè)下年度或季度、月度內(nèi)的收入、支出、利潤以及資產(chǎn)、資金、成本等各項財務(wù)指標(biāo)的預(yù)測與控制。全面預(yù)算管理是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)導(dǎo)向下內(nèi)部管理活動，全面預(yù)算管理過程涉及到財務(wù)、業(yè)務(wù)以及戰(zhàn)略管理等多個管理部門和具體崗位，需要企業(yè)從戰(zhàn)略高度統(tǒng)籌各方力量，并形成協(xié)同效應(yīng)。而戰(zhàn)略財務(wù)則需要重點(diǎn)關(guān)注預(yù)算編制是否準(zhǔn)確、指標(biāo)計劃是否與實際需求相匹配等關(guān)鍵點(diǎn)，并在預(yù)算管理中準(zhǔn)確把握各項指標(biāo)變化規(guī)律，合理調(diào)配各種資源，以推動企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。

(四)營運(yùn)資金管理

營運(yùn)資金是支撐企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本要素，通常是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的凈額，由此可以看出，影響營運(yùn)資金變化的因素包括兩類，分別是流動資產(chǎn)和流動負(fù)債，因此，在戰(zhàn)略財務(wù)管理就應(yīng)分別從流動資產(chǎn)和流動負(fù)債入手，在提升流動資產(chǎn)運(yùn)營效率的同時，合理控制流動負(fù)債規(guī)模，確保企業(yè)日常運(yùn)營過程中的資金需求。首先，強(qiáng)化流動資產(chǎn)管理，流動資產(chǎn)管理包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理等多項內(nèi)容，需要企業(yè)根據(jù)不同流動資產(chǎn)特征采取不同的管理策略，以實現(xiàn)流動資產(chǎn)有序流轉(zhuǎn)；其次，強(qiáng)化流動負(fù)債管理，通常將償還期限在一年之內(nèi)的負(fù)債稱之為流動負(fù)債，比如銀行短期貸款、應(yīng)付賬款等，流動負(fù)債余額越大，企業(yè)營運(yùn)資金額度越低，因此應(yīng)以流動負(fù)債規(guī)?？刂茷橹匦模诒Ｕ先粘ＹY金周轉(zhuǎn)的前提下，盡量壓縮負(fù)債額度。

(五)收益分配戰(zhàn)略

國有企業(yè)資產(chǎn)歸國家所有，各級國資委代表國家行使出資人職責(zé)，對企業(yè)利益分配具有重要決策權(quán)利，隨著國企轉(zhuǎn)型升級以及股份制改革的推進(jìn)，與國企利益相關(guān)的股東數(shù)量更為龐大，這就需要國企業(yè)在戰(zhàn)略財務(wù)管理體系中不僅要體現(xiàn)國家利益和企業(yè)自身利益，更要將利益相關(guān)者納入戰(zhàn)略財務(wù)管理體系，一是要合理規(guī)劃股利分配方案，保障中小股東權(quán)益，以確保國有企業(yè)股價基本維持在穩(wěn)定狀態(tài)；二是建立合理的股份激勵機(jī)制，在滿足大股東、企業(yè)高管股份分配權(quán)限的同時，更要確保國家利益不受侵害。

(六)財務(wù)風(fēng)險管理

有效管控財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的基本要求，國有企業(yè)財務(wù)管理活動較為復(fù)雜，隨時有可能出現(xiàn)各種不確定性的財務(wù)風(fēng)險，因此有必要將財務(wù)風(fēng)險納入國有企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理體系范圍，這就需要在企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)架構(gòu)下，進(jìn)一步強(qiáng)化業(yè)財融合深度和廣度，將傳統(tǒng)的事后財務(wù)管理模式轉(zhuǎn)型升級為事前、事中全覆蓋式財務(wù)管理模式，以及時監(jiān)測、識別和處置各種財務(wù)風(fēng)險。

三、構(gòu)建國有企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理體系的路徑

(一)采用管理會計工具為國有企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃提供數(shù)據(jù)信息支撐

1.發(fā)揮財務(wù)在企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)管理中的作用

由于不同行業(yè)、不同規(guī)模國有企業(yè)的資源配置能力、市場競爭能力以及盈利能力存在一定的差異，企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃、戰(zhàn)略方向選擇等企業(yè)重大問題必須從企業(yè)實情出發(fā)，既不能盲目貪大求全，也不能過于保守，但在具體操作中往往存在數(shù)據(jù)信息不全面、決策依據(jù)匱乏等方面的問題，從而影響戰(zhàn)略決策的科學(xué)性，而戰(zhàn)略財務(wù)體系可充分利用盈利預(yù)測分析模型、回歸分析測試等多種管理會計工具，從企業(yè)所處的政策環(huán)境、市場環(huán)境、同業(yè)競爭環(huán)境以及企業(yè)發(fā)展機(jī)會與威脅等多維度進(jìn)行分析判斷，并據(jù)以為戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃提供選擇方案。

2.發(fā)揮財務(wù)在各層級具體戰(zhàn)略目標(biāo)管理中的作用

戰(zhàn)略財務(wù)管理功能不僅可為企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)決策提供數(shù)據(jù)參考，而且隨著國有企業(yè)各部門、各層級經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項的多元化和復(fù)雜化發(fā)展，如何在各部門、各層級之間分解和落實企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)，如何在總體戰(zhàn)略目標(biāo)架構(gòu)體系下提升各部門、各層次的協(xié)同配合能力、如何規(guī)劃各部門、各層級的業(yè)務(wù)重點(diǎn)和發(fā)展方向，同樣需要利用管理會計工具，通過投資測算模型等財務(wù)分析方法的運(yùn)用，以及對各部門、各層級經(jīng)營規(guī)律及其歷史財務(wù)數(shù)據(jù)的分析研究，為各部門、各層級具體戰(zhàn)略目標(biāo)管理提供監(jiān)督、指導(dǎo)作用。

戰(zhàn)略財務(wù)在戰(zhàn)略目標(biāo)決策中的運(yùn)用，不僅需要財務(wù)人員善于運(yùn)用各類管理會計工具，而且需要財務(wù)人員具有戰(zhàn)略管理思維能力、具有較強(qiáng)的數(shù)據(jù)分析判斷能力，如果僅僅依賴于管理工具而放棄財務(wù)人員的職業(yè)判斷或邏輯分析結(jié)論，那么很有可能造成戰(zhàn)略目標(biāo)與實際現(xiàn)狀的偏離。比如，運(yùn)用作業(yè)成本法在戰(zhàn)略決策中的應(yīng)用，可以計算得出各部門、各層級不同作業(yè)環(huán)節(jié)的成本數(shù)據(jù)，但對計算得出的數(shù)據(jù)結(jié)果如何進(jìn)行準(zhǔn)確分析，如何通過數(shù)據(jù)結(jié)果所反映的問題提出整改或提升計劃，都需要充分發(fā)揮財務(wù)人員的職業(yè)判斷能力，在此基礎(chǔ)上才可為戰(zhàn)略目標(biāo)制定、落實、分解提供全面而準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息參考。

(二)發(fā)揮財務(wù)在企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行中的控制、監(jiān)督和指導(dǎo)功能

首先，通過構(gòu)建財務(wù)核算與報告系統(tǒng)，可以對企業(yè)各部門、各下屬單位的財務(wù)數(shù)據(jù)動態(tài)變化情況進(jìn)行在線監(jiān)測，對系統(tǒng)提示的財務(wù)數(shù)據(jù)異常變化情況，則可以在原因分析的基礎(chǔ)上采取有效的風(fēng)險化解措施，確保財務(wù)數(shù)據(jù)與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相匹配。其次，通過業(yè)財融合以及信息化技術(shù)的運(yùn)用，財務(wù)部門在企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)中的作用同樣較為明顯，因為財務(wù)在參與業(yè)務(wù)、參與戰(zhàn)略管理的過程中可以全面采集并掌握各業(yè)務(wù)流程和戰(zhàn)略管理環(huán)節(jié)中的低效作業(yè)環(huán)節(jié)，然后通過與業(yè)務(wù)部門的溝通交流，在內(nèi)控體系優(yōu)化、低效作業(yè)消除等方面達(dá)到共識。另外，財務(wù)部門還可以利用所掌握的全面數(shù)據(jù)信息為業(yè)務(wù)前端的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃和決策提供財務(wù)指導(dǎo)，助推戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。

(三)運(yùn)用績效管理工具合理評價戰(zhàn)略執(zhí)行結(jié)果

國有企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)以及各部門、各層級戰(zhàn)略目標(biāo)的制定規(guī)劃與具體分解實施之后，能否對戰(zhàn)略目標(biāo)的規(guī)劃、分解與執(zhí)行結(jié)果作出準(zhǔn)確、合理的評價，與戰(zhàn)略財務(wù)管理體系的有效性密切相關(guān)，這就需要財務(wù)人員善于運(yùn)用績效管理工具，并運(yùn)用平衡計分卡工具對戰(zhàn)略執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)分析，當(dāng)然，戰(zhàn)略執(zhí)行結(jié)果的評價，更需要財務(wù)人員轉(zhuǎn)變長期以來所形成的就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)的慣性思維方式，從更宏觀、更全面的視野分析財務(wù)數(shù)據(jù)變化規(guī)律，并從中發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略執(zhí)行結(jié)果與戰(zhàn)略目標(biāo)之間的偏差及其產(chǎn)生的原因所在。

(四)構(gòu)建數(shù)字化財務(wù)信息系統(tǒng)

與傳統(tǒng)財務(wù)管理相比，戰(zhàn)略財務(wù)管理與企業(yè)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)前端的交流互動頻次更高、所涉及的數(shù)據(jù)信息更多，如果戰(zhàn)略財務(wù)管理模式依然停留于事后記賬和核算層面，那么，戰(zhàn)略財務(wù)的監(jiān)督、指導(dǎo)和控制功能難以得到發(fā)揮。為此，構(gòu)建數(shù)字化財務(wù)信息系統(tǒng)，并在系統(tǒng)中全面融合戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、財務(wù)等不同層面數(shù)據(jù)信息，以加快數(shù)據(jù)流通，提升數(shù)據(jù)利用效率，這不僅可為企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃管理提供強(qiáng)大的數(shù)據(jù)信息支撐，而且有助于進(jìn)一步優(yōu)化戰(zhàn)略財務(wù)管理體系。

四、結(jié)語

戰(zhàn)略財務(wù)并不僅僅局限于事后核算等具體事務(wù)，而是將財務(wù)視角前移到事前和事中環(huán)節(jié)，與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)前端緊密結(jié)合，并與之形成協(xié)同管理效應(yīng)，賦能企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，與傳統(tǒng)財務(wù)管理體系相比，戰(zhàn)略財務(wù)管理體系的特征體現(xiàn)出全局性、外向性和長期性。國有企業(yè)具有經(jīng)濟(jì)事務(wù)復(fù)雜化、管理層級多元化的特征，戰(zhàn)略財務(wù)管理體系的內(nèi)容應(yīng)涵蓋融資、投資、預(yù)算管理、營運(yùn)資金、收益分配、財務(wù)風(fēng)險管理等多個層面，這就需要財務(wù)人員靈活運(yùn)用管理會計工具，為國有企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、執(zhí)行以及執(zhí)行結(jié)果評價提供數(shù)據(jù)信息參考。