供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用研究

郭小芳

(廈門(mén)國(guó)際郵輪母港集團(tuán)有限公司，福建 廈門(mén) 361000)

1 引言

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)數(shù)量也逐漸增多，中小企業(yè)在帶動(dòng)就業(yè)和刺激經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮著重要作用。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)約90%以上企業(yè)為中小企業(yè)，吸納就業(yè)人數(shù)占全國(guó)就業(yè)人數(shù)的70%左右。而中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理上遇到了很多發(fā)展難題，比如融資方面存在著較大困難，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。因此我國(guó)政府部門(mén)為了扶持中小企業(yè)發(fā)展，不斷出臺(tái)稅收減免等優(yōu)惠政策。由于中小企業(yè)資金實(shí)力有限，對(duì)資金需求程度較高，但企業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，因此銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于向中小企業(yè)提供貸款依然持有比較謹(jǐn)慎的態(tài)度?；I集資金困難使得中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在較大的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，中小企業(yè)籌資渠道窄進(jìn)一步限制了企業(yè)規(guī)模的發(fā)展壯大，增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素。隨著金融業(yè)態(tài)的不斷創(chuàng)新發(fā)展，銀行等金融機(jī)構(gòu)推出了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新式融資方式，為中小企業(yè)籌集企業(yè)發(fā)展資金帶來(lái)了較大的便利，一定程度上解決了中小企業(yè)籌資難題。

2 供應(yīng)鏈金融融資方式概述

2.1 供應(yīng)鏈金融融資方式內(nèi)涵

供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)借助供應(yīng)鏈中大型核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，與銀行等金融機(jī)構(gòu)達(dá)成融資協(xié)議的一種創(chuàng)新型融資方式。供應(yīng)鏈金融通過(guò)供應(yīng)鏈的緊密合作關(guān)系，將中小企業(yè)單個(gè)企業(yè)融資的高風(fēng)險(xiǎn)性，轉(zhuǎn)換成整體供應(yīng)鏈融資的低風(fēng)險(xiǎn)性，將中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)降到可控范圍之內(nèi)。經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展帶來(lái)各行業(yè)內(nèi)企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)程度加劇，企業(yè)與企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)演變?yōu)橐怨?yīng)鏈中核心企業(yè)為代表的整體上下游供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，存在于同一供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)成為緊密的利益共同體，處于任何一個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題將會(huì)影響整個(gè)供應(yīng)鏈上下游各家企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果。中小企業(yè)單個(gè)企業(yè)很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的大量資金支持，因此企業(yè)之間往往通過(guò)企業(yè)信用的方式進(jìn)行賒銷(xiāo)賒購(gòu)。隨著供應(yīng)鏈利益共同體的建立，為了提高供應(yīng)鏈整體運(yùn)作效率，供應(yīng)鏈融資方式可以解決上下游中小企業(yè)融資難題。

2.2 供應(yīng)鏈金融融資方式的創(chuàng)新價(jià)值

供應(yīng)鏈金融融資方式為中小企業(yè)融資創(chuàng)造了便利條件，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題的解決將會(huì)為供應(yīng)鏈利益共同體帶來(lái)更大價(jià)值。供應(yīng)鏈中核心企業(yè)憑借自身財(cái)務(wù)實(shí)力為上下游中小企業(yè)做擔(dān)保，可以實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)三方共贏的局面。上下游中小企業(yè)可以借此機(jī)會(huì)在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中強(qiáng)勁發(fā)展，核心企業(yè)的上游原料供應(yīng)也有了穩(wěn)定保障、下游銷(xiāo)售渠道可以穩(wěn)定合作，同時(shí)銀行等金融機(jī)構(gòu)在確保貸款資金整體風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定利息收益。

供應(yīng)鏈金融具備三個(gè)比較突出的特點(diǎn)：第一，可以通過(guò)供應(yīng)鏈整體的優(yōu)勢(shì)，提高整體融資信用評(píng)價(jià)等級(jí)。銀行等金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款資質(zhì)審核過(guò)程中，不會(huì)僅審核企業(yè)自身的財(cái)務(wù)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)狀況，還會(huì)更加關(guān)注貸款企業(yè)處于供應(yīng)鏈整體中的地位重要性，以及供應(yīng)鏈整體在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中具備的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。第二，供應(yīng)鏈金融融資方式籌集的資金需要用于專(zhuān)有用途。供應(yīng)鏈金融融資方式在做資金貸款申請(qǐng)時(shí)，需要說(shuō)明資金籌集用途，資金審批下來(lái)之后必須專(zhuān)款專(zhuān)用，銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)貸款資金賬戶進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，確保資金在使用過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)可控。第三，供應(yīng)鏈金融對(duì)于資金使用過(guò)程的監(jiān)控有一定滯后性。銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于資金監(jiān)控的方法類(lèi)似于對(duì)傳統(tǒng)貸款的監(jiān)控，偏向于進(jìn)行貸后管理，當(dāng)中小企業(yè)在將資金改變用途時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)及時(shí)采取相應(yīng)措施控制資金使用風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)融資方式區(qū)別

供應(yīng)鏈金融連接了以核心企業(yè)為中心的上下游中小企業(yè)，組成了利益共同體，提升了供應(yīng)鏈中各個(gè)企業(yè)在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。各銀行金融機(jī)構(gòu)逐步推出了供應(yīng)鏈金融服務(wù)，如存貨質(zhì)押融資的融資方式。供應(yīng)鏈金融融資方式是區(qū)別于傳統(tǒng)融資的一種新型融資方式。在傳統(tǒng)金融融資中主要是針對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行單個(gè)企業(yè)的信用審核，并沒(méi)有很好地了解貸款企業(yè)具備的供應(yīng)鏈發(fā)展?jié)摿?，?duì)中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)級(jí)較低，中小企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)很難通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款審核，即使最終通過(guò)了貸款審核也很難獲得較高的貸款額度。在供應(yīng)鏈金融融資方式下，銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)結(jié)合貸款企業(yè)所具備的供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行綜合分析評(píng)定，了解供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，調(diào)整貸款資金申請(qǐng)的審核標(biāo)準(zhǔn)，有利于中小企業(yè)獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金。對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)還可以實(shí)現(xiàn)貸款產(chǎn)品多樣化，為符合條件的中小企業(yè)提供更具有便利性的貸款資金。

3 供應(yīng)鏈金融的常用融資方式

3.1 采購(gòu)階段選用預(yù)付賬款融資方式

在供應(yīng)鏈中出現(xiàn)下游經(jīng)銷(xiāo)商向核心企業(yè)采購(gòu)貨物時(shí)，核心企業(yè)有時(shí)需要下游經(jīng)銷(xiāo)商提前付款，下游經(jīng)銷(xiāo)商因此可以向銀行申請(qǐng)預(yù)付賬款融資，緩解其向核心企業(yè)提前一次性付款的資金壓力。下游經(jīng)銷(xiāo)商在向銀行申請(qǐng)融資時(shí)，一般需要用倉(cāng)單進(jìn)行抵押開(kāi)具銀行承兌匯票。具體融資過(guò)程為，下游經(jīng)銷(xiāo)商和供應(yīng)鏈中核心企業(yè)需要簽訂采購(gòu)合同，經(jīng)銷(xiāo)商在向銀行申請(qǐng)融資時(shí)先行提交采購(gòu)合同進(jìn)行審核，當(dāng)融資申請(qǐng)審核通過(guò)之后，銀行與供應(yīng)鏈下游經(jīng)銷(xiāo)商簽訂融資合同，承諾到期兌付給核心企業(yè)。銀行與核心企業(yè)、下游經(jīng)銷(xiāo)商簽訂三方協(xié)議，將購(gòu)銷(xiāo)合同中的貨物作為質(zhì)押標(biāo)的進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押，并在核心企業(yè)生產(chǎn)出貨物之后交由指定的第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)和監(jiān)管，核心企業(yè)取得倉(cāng)單之后交給銀行作為質(zhì)押標(biāo)的，下游供應(yīng)商支付保證金、開(kāi)具銀行承兌匯票由銀行確認(rèn)承兌，將銀行承兌匯票交給核心企業(yè)。下游供應(yīng)商將資金在銀行承兌匯票到期前分次交給銀行，并取得對(duì)應(yīng)部分的提貨權(quán)從第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)公司提貨。

在選用預(yù)付賬款融資方式下，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的參與方有核心企業(yè)、下游經(jīng)銷(xiāo)商、銀行等金融機(jī)構(gòu)、第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)公司四個(gè)主體。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的資金流和貨流較為復(fù)雜，需要簽訂多份合同明確各方的權(quán)利和義務(wù)。雖然該供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)為下游經(jīng)銷(xiāo)商這些中小企業(yè)提供了融資便利，但增加了業(yè)務(wù)的整體監(jiān)管難度和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行等金融機(jī)構(gòu)在到期兌付資金之后，核心企業(yè)沒(méi)能按期生產(chǎn)出貨物提供給第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)公司，下游供應(yīng)商也沒(méi)能按期將資金支付給銀行，會(huì)使得銀行質(zhì)押權(quán)沒(méi)法實(shí)現(xiàn)。因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于該項(xiàng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行審批時(shí)，為了保障質(zhì)權(quán)到期能合法行使，要求供應(yīng)鏈中核心企業(yè)具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)實(shí)力。

3.2 營(yíng)運(yùn)階段選用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資方式

下游經(jīng)銷(xiāo)商在營(yíng)運(yùn)期間需要大量周轉(zhuǎn)資金，可以通過(guò)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的方式獲得所需資金。下游經(jīng)銷(xiāo)商將一部分商品作為質(zhì)押物獲得周轉(zhuǎn)資金，企業(yè)通過(guò)此方式形成對(duì)外銷(xiāo)售收入，銷(xiāo)售收入的提高可以增強(qiáng)企業(yè)向銀行申請(qǐng)信貸資金的信用基礎(chǔ)，有利于企業(yè)資金的快速周轉(zhuǎn)。質(zhì)押融資方式主要由下游經(jīng)銷(xiāo)商向銀行等金融機(jī)構(gòu)提出質(zhì)押擔(dān)保融資的形式，下游經(jīng)銷(xiāo)商、銀行等金融機(jī)構(gòu)、第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)公司簽訂三方協(xié)議，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)下游經(jīng)銷(xiāo)商、第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)公司進(jìn)行審核評(píng)估，在資質(zhì)審核通過(guò)之后，商品質(zhì)押給銀行等金融機(jī)構(gòu)，將貨物移交第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)公司進(jìn)行保管，同時(shí)由第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)公司對(duì)下游經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行融資擔(dān)保，下游經(jīng)銷(xiāo)商最終可以獲得融資資金。這種融資方式既有貨物提供質(zhì)押擔(dān)保，還有第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)公司作為擔(dān)保人，增強(qiáng)了借款方的整體信用等級(jí)，降低了銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)，借款方獲得融資資金更加容易。

3.3 銷(xiāo)售階段選用應(yīng)收賬款融資模式

上游供應(yīng)商向核心企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品時(shí)會(huì)有較高比例的賒銷(xiāo)，形成的應(yīng)收賬款會(huì)占用大量資金，上游供應(yīng)商在需要周轉(zhuǎn)資金時(shí)可以通過(guò)應(yīng)收賬款抵押進(jìn)行資金的籌集。核心企業(yè)具備較為雄厚的財(cái)務(wù)實(shí)力，應(yīng)收核心企業(yè)款項(xiàng)的資金可收回風(fēng)險(xiǎn)較低，上游供應(yīng)商將應(yīng)收賬款抵押給銀行等金融機(jī)構(gòu)，這種貸款風(fēng)險(xiǎn)較低，有利于上游供應(yīng)商獲得融資資金。除此之外，上游供應(yīng)商還可以選擇將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行等金融機(jī)構(gòu)，即采用應(yīng)收賬款保理方式。銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行審核之后，與上游供應(yīng)商、核心企業(yè)簽訂三方合同。上游供應(yīng)商將應(yīng)收賬款的收款權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行并獲得轉(zhuǎn)讓資金，核心企業(yè)在應(yīng)收賬款到期時(shí)直接將款項(xiàng)支付給銀行。應(yīng)收賬款融資模式有利于上游供應(yīng)商快速獲得周轉(zhuǎn)資金，同時(shí)針對(duì)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的應(yīng)收賬款抵押或應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，銀行等金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較低。

4 供應(yīng)鏈金融融資存在的問(wèn)題

4.1 供應(yīng)鏈金融相關(guān)法律制度不完善

我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，相關(guān)的法律制度建設(shè)還不是十分完善，因此供應(yīng)鏈金融在宏觀管理層面還缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。各金融機(jī)構(gòu)提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)有著較大的區(qū)別，企業(yè)自身特點(diǎn)不同，在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融融資時(shí)難易程度也大不相同。銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)沒(méi)有相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融法律依據(jù)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中出現(xiàn)較多潛在風(fēng)險(xiǎn)，比如推出供應(yīng)鏈金融相關(guān)金融產(chǎn)品，可能會(huì)因?yàn)榕c金融業(yè)其他相關(guān)制度規(guī)范不符，導(dǎo)致出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)被處罰等情況，金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)就會(huì)變得更加謹(jǐn)慎。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，為了取得較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位，企業(yè)需要更多的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金來(lái)不斷開(kāi)拓市場(chǎng)和提高市場(chǎng)份額。為了解決融資問(wèn)題，企業(yè)需要開(kāi)展多元化的融資方式，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)供應(yīng)鏈金融是拓寬融資渠道和緩解資金壓力的重要融資方式。因此隨著供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展，如果沒(méi)有一套完善的法律制度來(lái)進(jìn)行規(guī)范和約束，供應(yīng)鏈金融融資過(guò)程中的各參與方合法權(quán)益將無(wú)法得到有效保障，阻礙供應(yīng)鏈金融的可持續(xù)發(fā)展。

4.2 供應(yīng)鏈對(duì)于核心企業(yè)的依賴程度高

中小企業(yè)能否有效通過(guò)供應(yīng)鏈金融籌集到資金，一定程度上依賴供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力和運(yùn)營(yíng)情況，因此供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較集中。核心企業(yè)要高效整合供應(yīng)鏈上下游資源，扶持和監(jiān)督中下游企業(yè)的發(fā)展，保障供應(yīng)鏈整體利益提升才有利于核心企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。而在實(shí)際合作過(guò)程中，核心企業(yè)憑借自身在供應(yīng)鏈中的強(qiáng)勢(shì)地位對(duì)上下游企業(yè)要求嚴(yán)格，但對(duì)于扶持上下游企業(yè)發(fā)展的人力物力投入力度明顯不足，導(dǎo)致上下游企業(yè)為滿足核心企業(yè)的要求投入人力物力較多，因此上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)較為困難，不利于供應(yīng)鏈整體各環(huán)節(jié)企業(yè)的穩(wěn)定合作。當(dāng)核心企業(yè)上下游企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，即便核心企業(yè)更換合作企業(yè)，這個(gè)過(guò)程也很難不受影響。核心企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈中起著較為關(guān)鍵的作用，因此會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)主要集中于核心企業(yè)，一旦核心企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)，上下游企業(yè)基本上也會(huì)同樣面臨經(jīng)營(yíng)危機(jī)，不利于供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn)的分散。上下游中小企業(yè)與核心企業(yè)合作業(yè)務(wù)占自身業(yè)務(wù)比例較高，對(duì)于如何應(yīng)對(duì)這種來(lái)自核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)還沒(méi)有制定較好的應(yīng)對(duì)措施。

4.3 中小企業(yè)自身?xiàng)l件限制

采用供應(yīng)鏈金融的籌資方式，中小企業(yè)也需要在供應(yīng)鏈中處于較為有利地位，才能更容易籌集到資金。上下游中小企業(yè)資金實(shí)力較弱，擁有的不動(dòng)產(chǎn)等資產(chǎn)較少，如果在產(chǎn)業(yè)鏈中處于邊緣化地位，那么最終貸款信用等級(jí)就會(huì)較低，不利于獲得貸款資金。供應(yīng)鏈金融融資方式有利于中小企業(yè)通過(guò)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款保理等方式進(jìn)行融資，增加了中小企業(yè)籌集資金的方式。但中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理方面也存在著一定的局限性，比如企業(yè)運(yùn)行不規(guī)范、管理制度缺失等，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)于融資管理缺乏有效的規(guī)劃控制。上下游中小企業(yè)在開(kāi)展動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款保理等業(yè)務(wù)時(shí)，如果沒(méi)有較好地評(píng)估自身財(cái)務(wù)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)能力，在籌集資金即將到期償還時(shí)將面臨較大的償還壓力。對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，由于中小企業(yè)自身?xiàng)l件的限制性因素存在，將會(huì)增加中小企業(yè)融資信貸風(fēng)險(xiǎn)。

5 供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)融資中應(yīng)用的策略

5.1 完善供應(yīng)鏈金融相關(guān)扶持政策

供應(yīng)鏈金融對(duì)于緩解中小企業(yè)融資壓力起到了較為重要的作用，有利于中小企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)制定相應(yīng)的扶持政策來(lái)規(guī)范供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融是一種創(chuàng)新的融資方式，要有利于滿足中小企業(yè)的真實(shí)周轉(zhuǎn)資金需求，為中小企業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造出良好的外部融資條件，通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)的良性競(jìng)爭(zhēng)來(lái)不斷優(yōu)化供應(yīng)鏈金融服務(wù)水平。相關(guān)法律制度的出臺(tái)有利于銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)能夠依據(jù)相關(guān)規(guī)定提供合規(guī)的金融產(chǎn)品。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融要符合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的要求，針對(duì)中小企業(yè)融資制定專(zhuān)門(mén)的融資管理辦法，對(duì)于企業(yè)的資質(zhì)審核建立較為標(biāo)準(zhǔn)化和統(tǒng)一化的審核標(biāo)準(zhǔn)。供應(yīng)鏈金融相關(guān)法律制度還要明確規(guī)范融資過(guò)程中各參與方的權(quán)利和義務(wù)，對(duì)于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)要制定一系列應(yīng)對(duì)措施。供應(yīng)鏈金融法律制度的不斷完善，將有利于解決中小企業(yè)融資難題，有利于加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)監(jiān)管，規(guī)避業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的正常有序開(kāi)展。

5.2 健全供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展對(duì)于核心企業(yè)的依賴程度較高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中，因此應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。第一，要做好供應(yīng)鏈合作企業(yè)間的互相監(jiān)督。核心企業(yè)對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，如果核心企業(yè)與上下游企業(yè)沒(méi)有保持較為穩(wěn)定的合作關(guān)系，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在開(kāi)展過(guò)程中可能出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)各參與方要相互監(jiān)督，形成合理規(guī)范的定期監(jiān)督機(jī)制，各參與方要根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況合理控制風(fēng)險(xiǎn)平衡點(diǎn)，合理劃分各方的權(quán)利義務(wù)。第二，中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展情況控制風(fēng)險(xiǎn)，提前規(guī)劃好應(yīng)對(duì)措施。上下游中小企業(yè)應(yīng)把握自身發(fā)展實(shí)際情況，對(duì)企業(yè)融資進(jìn)行規(guī)范化管理，選用專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)的合適人才把控供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行詳細(xì)了解，對(duì)融資用途和還款期限進(jìn)行合理規(guī)劃安排。銀行等金融機(jī)構(gòu)要結(jié)合供應(yīng)鏈金融服務(wù)的企業(yè)特征，對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)價(jià)，制定統(tǒng)一化的融資標(biāo)準(zhǔn)。第三，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈信息傳遞的監(jiān)督管理。為了合理控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加強(qiáng)信息在各參與方之間的傳遞效率，以銀行等金融機(jī)構(gòu)作為信息傳遞的監(jiān)管核心，實(shí)行上下游中小企業(yè)、第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的信息共享機(jī)制。

5.3 加強(qiáng)中小企業(yè)融資管理機(jī)制

中小企業(yè)由于自身發(fā)展水平等條件限制，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上風(fēng)險(xiǎn)較高，應(yīng)加強(qiáng)中小企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范化管理。第一，上下游中小企業(yè)應(yīng)正視企業(yè)自身償債能力風(fēng)險(xiǎn)，做好融資風(fēng)險(xiǎn)管控。向銀行等金融機(jī)構(gòu)披露真實(shí)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息，通過(guò)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)不斷提高自身融資信用等級(jí)，發(fā)揮自身在供應(yīng)鏈中的優(yōu)勢(shì)，與供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)形成有效銜接，合理管控融資風(fēng)險(xiǎn)。第二，加強(qiáng)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)和第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的穩(wěn)定合作。中小企業(yè)是否能夠通過(guò)供應(yīng)鏈金融融資方式籌集資金，取決于企業(yè)在供應(yīng)鏈中的業(yè)務(wù)地位和對(duì)供應(yīng)鏈的價(jià)值貢獻(xiàn)。與各方穩(wěn)定的合作關(guān)系，既保障了實(shí)現(xiàn)多方共贏，又有利于采用供應(yīng)鏈金融順利籌集到周轉(zhuǎn)資金。第三，銀行等金融機(jī)構(gòu)要建立預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)，督促中小企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部規(guī)范化融資管理。監(jiān)督中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，當(dāng)出現(xiàn)預(yù)警情況要及時(shí)采取應(yīng)急預(yù)案。同時(shí)銀行等金融機(jī)構(gòu)要對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)扶持，如中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難時(shí)，可以合理滿足其融資需求。

6 結(jié)論

中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中起著重要的作用，然而中小企業(yè)融資困難成為制約其發(fā)展壯大的難題。隨著以核心企業(yè)為中心的供應(yīng)鏈利益共同體形成，銀行等金融機(jī)構(gòu)推出了供應(yīng)鏈金融融資服務(wù)，一般由核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)、第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)組成供應(yīng)鏈金融的參與主體，采用的融資方式有預(yù)付賬款融資、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款融資等。供應(yīng)鏈金融在一定程度上解決了中小企業(yè)融資難題，而作為一項(xiàng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在發(fā)展過(guò)程中還存在著相關(guān)法律制度不完善、對(duì)核心企業(yè)依賴程度高、中小企業(yè)存在自身?xiàng)l件限制等一系列問(wèn)題。文章針對(duì)供應(yīng)鏈金融中存在的問(wèn)題，提出了供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)融資應(yīng)用過(guò)程中的策略，如完善相關(guān)扶持政策制度、健全風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制、加強(qiáng)融資管理機(jī)制等，以期為供應(yīng)鏈金融在未來(lái)可持續(xù)發(fā)展提供參考借鑒。