互聯(lián)網(wǎng)金融是改革和發(fā)展的新動力

高尚全

我今年86歲了，也是一名“80后”，平時我通過“微博”和“微信”一直關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的最新發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融取得的每一個進步都感到由衷的高興。出于一個長期從事改革研究的學(xué)者的直覺，我肯定地認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融將是推動中國新一輪改革和發(fā)展的重要力量之一。做出這樣的判斷，是因為我國當(dāng)前的經(jīng)濟新常態(tài)，非常急迫地需要金融領(lǐng)域能夠有切實的變革以促進實體經(jīng)濟的繁榮和發(fā)展。

結(jié)合胡德平的文章，我想具體談一下我對互聯(lián)網(wǎng)金融的思考。

與傳統(tǒng)金融體系在經(jīng)濟新常態(tài)下顯現(xiàn)出的疲態(tài)相反，互聯(lián)網(wǎng)金融從小荷才露尖尖角到今天不斷發(fā)展壯大，在經(jīng)濟下行形勢下獨領(lǐng)風(fēng)騷，成為構(gòu)建經(jīng)濟新常態(tài)的重要力量?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以能夠煥發(fā)出這樣炫目的光彩，在我看來主要是得益于以下幾個因素：

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融草根特質(zhì)使它從一開始就是為中下層服務(wù)的，而且在資產(chǎn)端和客戶端都提供了有效的服務(wù)，既滿足理財需求，也滿足大量中小企業(yè)的融資需求。在金融抑制的條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融極大地補足了對草根民眾和中小企業(yè)金融服務(wù)的欠缺，互聯(lián)網(wǎng)金融因此能夠不斷發(fā)展壯大。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融服務(wù)的特定范圍內(nèi)能夠更大程度地減輕信息不對稱。非正規(guī)金融在傳統(tǒng)二元結(jié)構(gòu)下的夾縫中得以生存的關(guān)鍵，本來就是非正規(guī)金融相對于正規(guī)金融在處理隱性信息上的絕對優(yōu)勢，當(dāng)這種優(yōu)勢被互聯(lián)網(wǎng)不斷放大，比如基于大數(shù)據(jù)的征信手段的不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)金融就有可能后來居上，打破原有的力量對比，金融二元結(jié)構(gòu)就有可能被改變。

第三，一些敏銳的傳統(tǒng)金融機構(gòu)在時代浪潮下及時跟進互聯(lián)網(wǎng)金融，在原有電子銀行的基礎(chǔ)上通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷提高自身的服務(wù)水平和理念，促使傳統(tǒng)金融體系發(fā)揮出符合時代的服務(wù)效率。

以上三個觀點是從金融的角度談了一下我的意見，借此機會，我再從宏觀改革的角度談?wù)勎业膸c看法：

第一，過去幾十年改革的不到位造成的問題會集中凸顯在金融領(lǐng)域。過去30多年的改革取得了舉世矚目的成就，但是摸索一條前人沒有走過的路總會存在各種疏漏，行政體制、財稅體制、分配體制等領(lǐng)域改革的相對滯后，通過房地產(chǎn)市場以及其他資源要素市場的傳導(dǎo)，最終都會集中在金融領(lǐng)域爆發(fā)。與此同時，由此形成的金融領(lǐng)域的潛在風(fēng)險又對下一步全面深化改革形成掣肘：為避免誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險，許多領(lǐng)域的改革不能夠徹底落實，改革就難以順利推進。因此，如果有新的方式、方法能夠解決金融方面的緊迫問題，那不僅會大大緩解過去改革的單邊突進造成的負(fù)面壓力，為全面深化改革爭取到重要的時間窗口，還能夠?qū)θ嫔罨母锲鸬綐O大的促進作用。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融是促進市場在資源配置中發(fā)揮決定性作用的重要力量。眾所周知，金融已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融體系的穩(wěn)健運行，不僅能為金融機構(gòu)本身帶來良好的收益，還能通過增加社會投資、降低企業(yè)投資門檻、（責(zé)任編輯張立棟）提高資本利用效率、為老百姓提供優(yōu)質(zhì)理財產(chǎn)品等來增加社會財富，促進經(jīng)濟社會的健康發(fā)展。在中國經(jīng)濟的舊常態(tài)中，大量社會資本被阻擋在行政力量架設(shè)的玻璃墻之外，難以進入金融領(lǐng)域，金融市場成為既得利益群體盤踞和攫取利益的重要通道，這不僅阻礙了金融市場本身的健康發(fā)展，也影響了市場決定性作用的發(fā)揮。這種格局在傳統(tǒng)的改革路徑下雖有所動搖，但還沒有發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)從一個新的維度推進了資本要素的市場化，互聯(lián)網(wǎng)平等、自由的屬性和金融在經(jīng)濟發(fā)展當(dāng)中的核心作用相結(jié)合，將有效促進市場在資源配置中決定性作用的發(fā)揮。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是中國在國際競爭當(dāng)中實現(xiàn)彎道超車的重要契機。目前，中國互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融的興旺程度已經(jīng)超越了有些發(fā)達(dá)國家。我們這樣一個人口密集、地域廣闊、金融行業(yè)又不甚發(fā)達(dá)的國家是互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最適宜的土壤?？朔藗鹘y(tǒng)模式弊端的互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融，能夠為實體經(jīng)濟尤其是科技型中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融和市場環(huán)境，繼而提升整個國家的綜合競爭力。去年阿里巴巴赴美國上市，我既感到高興又感到憂慮，高興的是中國的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不靠政府、不靠計劃，竟然取得了這么大的成功，受到國際資本市場的認(rèn)可；憂慮的是我們的好企業(yè)尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、科技企業(yè)都去美國等海外上市了。

最后，我要指出的是，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個對中國改革和發(fā)展有重大意義的新生事物。對于這樣的新生事物，尤其是涉及金融這樣外部性極強的新生事物，要寬容鼓勵，也要監(jiān)督規(guī)范、興利除弊，使它能夠不負(fù)眾望，成為推動中國改革創(chuàng)新的重要力量。