特殊的電郵交單風(fēng)險剖析

文/吳永威 胡連將 編輯/韓英彤

信用證結(jié)算方式下條款約定通過電郵交單越發(fā)常見，類似安排看似便捷，但如果相關(guān)條款擬定不當(dāng)，可能會對受益人的交單收款帶來額外風(fēng)險。本文通過回顧一則單據(jù)由于戰(zhàn)爭因素?zé)o法正常寄送、開證行遂修改寄單地址、交單方式以及付款條件的案例，分析此特殊安排下的潛在風(fēng)險，進(jìn)一步探討電郵交單相關(guān)問題，并對信用證業(yè)務(wù)各方進(jìn)行電子交單處理提出建議。

案情回顧

2022年3月3日，位于中國的P銀行收到俄羅斯I銀行開出的一份以B公司為受益人、限制P銀行兌用的延期付款信用證，并于當(dāng)日將信用證通知給了B公司。

3月17日，B公司交單至P銀行，經(jīng)審單P 銀行提示不符點，并等待B 公司確認(rèn)是否修改單據(jù)。同日，I銀行發(fā)出一份MT707修改報文，由于時差原因，該報文于當(dāng)日晚間到達(dá)P銀行。

修改的主要內(nèi)容為：要求指定銀行P銀行通過電郵方式向開證行指定電子郵箱發(fā)送單據(jù)掃描件以及交單面函，同時向開證行發(fā)送加押SWIFT報文證實每次電郵交單，報文中還需提供受益人提交紙質(zhì)單據(jù)至P銀行的日期以及P銀行寄出紙質(zhì)單據(jù)的日期；紙質(zhì)單據(jù)的寄送地址更改至申請人在第三國（哈薩克斯坦）的關(guān)聯(lián)公司C公司，后續(xù)由該公司轉(zhuǎn)寄單據(jù)至開證行；開證行在其柜臺收到紙質(zhì)單據(jù)的日期將被作為計算UCP600第14條B款中五個工作日審單時限的起算日期；開證行承擔(dān)承付責(zé)任的條件為收到指定銀行證實報文以及相符的紙質(zhì)交單。

3月18日，在B公司確認(rèn)不對單據(jù)進(jìn)行修改后，P銀行按照原證條款和寄單地址繕制面函和寄單信封，但由于國際快遞暫不接收目的地為俄羅斯的寄件，P銀行當(dāng)天未寄出單據(jù)。

同日，在處理上述修改報文時，P銀行業(yè)務(wù)人員注意到其內(nèi)容的特殊性，便立即聯(lián)系B公司向其充分提示相關(guān)風(fēng)險，并提請其確認(rèn)是否接受該修改，且暫停處理前述寄單等待B公司的答復(fù)。

3月25日，在與申請人磋商數(shù)日后，B公司確認(rèn)接受修改內(nèi)容，并應(yīng)P銀行要求出具了一份書面同意書，證實其已知曉并愿意承擔(dān)接受本次修改的相關(guān)風(fēng)險。P銀行遂根據(jù)修改內(nèi)容重新制作寄單面函和信封。隨后，P銀行根據(jù)修改要求完成電郵交單，向I銀行發(fā)送證實報文，并將紙質(zhì)單據(jù)寄給了C公司。

3月29日，I銀行來報確認(rèn)已收到單據(jù)掃描件，并通過加押SWIFT電文對本次交單作出延期付款承諾，此時紙質(zhì)單據(jù)尚未寄送到開證行柜臺。

案例分析

單據(jù)寄至申請人關(guān)聯(lián)公司的風(fēng)險

跟單信用證的重要原則之一就是銀行負(fù)責(zé)處理單據(jù)?！陡鷨涡庞米C統(tǒng)一慣例》（UCP600）第5條規(guī)定：“銀行處理的是單據(jù)……”這里僅提及了銀行處理單據(jù)。此外，根據(jù)一般實務(wù)經(jīng)驗，單據(jù)從受益人銀行交出，基本都徑直寄送給另外一家銀行或開證行。換言之，在被承付之前，單據(jù)大多在銀行間傳遞，很少由非銀行實體經(jīng)手。但這并不意味著銀行以外的實體，如受益人、申請人甚至本案中的申請人關(guān)聯(lián)公司就不能處理單據(jù)，縱觀信用證相關(guān)國際慣例，其中就此并無任何禁止性規(guī)定。

信用證另一重要原則就是條款本身效力的優(yōu)先級最高。本案中，開證行關(guān)于寄單地址的修改雖不常見，但一旦本次修改為受益人所接受，單據(jù)將不再單純由銀行進(jìn)行傳遞，而是必須經(jīng)由C公司進(jìn)行轉(zhuǎn)寄。同時，開證行也在修改報文中明示其承擔(dān)付款責(zé)任的條件之一為“收到相符紙質(zhì)交單”。因此單據(jù)經(jīng)由銀行以外的實體進(jìn)行處理是本案中信用證（及其修改）本身的要求，不可隨意違背。

但如此安排蘊藏著巨大的風(fēng)險。首先，C公司作為申請人A公司的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)，其代表A公司利益，其中立性存疑，如果其有意或者無意延遲單據(jù)轉(zhuǎn)寄，甚至擅自將單據(jù)釋放給申請人，開證銀行將無法順利收單及時對交單進(jìn)行承付，受益人也將遲遲無法收到開證行的付款承諾或付款，利益將受到極大的損害，甚至面臨財貨兩空的風(fēng)險。另外，即使C公司的中立性可以得到保證，但其作為一家企業(yè)，處理單據(jù)的專業(yè)能力和經(jīng)驗與銀行相比顯然有明顯的差距，簽收、保管和寄送單據(jù)的規(guī)范性和準(zhǔn)確性也存疑。若C公司未能按約及時準(zhǔn)確轉(zhuǎn)寄單據(jù)，開證行的承付又會延遲，這又無疑將受益人暴露于結(jié)算風(fēng)險之中。

因此，上述修改對受益人來說是極為不利的，引發(fā)了受益人與交單行對諸多風(fēng)險的考量和擔(dān)憂。假設(shè)開證行修改中將寄單地址改為“開證行在第三國的分支機(jī)構(gòu)再由其代為轉(zhuǎn)寄”，那么上述擔(dān)憂和潛在風(fēng)險都將大大降低甚至不復(fù)存在。

受益人是否可以拒絕本次修改

根據(jù)UCP600 第10條a款的規(guī)定，受益人是可以拒絕任何修改的。一旦本案中的受益人選擇如此，其可以指示P銀行按照原信用證規(guī)定將紙質(zhì)單據(jù)寄往開證行地址，同時根據(jù)UCP600第35條的規(guī)定，受益人通過指定銀行向開證行寄送相符單據(jù)后，指定行以及受益人可以對單據(jù)延誤和遺失等免責(zé)，并受到慣例條款的保護(hù)。

然而，從當(dāng)時的外部形勢而言，拒絕修改并非明智之選。彼時，俄烏沖突爆發(fā)，涉俄快遞服務(wù)受阻，各方均已知悉單據(jù)無法通過原證地址正常送達(dá)，若執(zhí)意依照舊地址寄單或者留單擇機(jī)再寄，無疑將嚴(yán)重影響信用證結(jié)算進(jìn)程，甚至可能造成單據(jù)丟失等更為嚴(yán)重的風(fēng)險和后果，于人于己都不利。選擇將單據(jù)繞道至第三國再轉(zhuǎn)寄開證行實屬無奈之舉。

此外，此案中所涉運輸單據(jù)為鐵路運單，而非常見的可轉(zhuǎn)讓海運提單，不涉及物權(quán)的轉(zhuǎn)讓。受益人在基礎(chǔ)交易約定時便已放棄了對貨權(quán)的控制，只有盡可能讓信用證下的單據(jù)順利達(dá)到開證行柜臺以得到開證行的承付，受益人才能避免財貨兩空的局面出現(xiàn)，因此受益人更不太可能拒絕此次修改。

混合交單方式下的風(fēng)險隱患

值得注意的是，本案中修改后的交單方式并非單純的電郵交單，而是“電郵+紙質(zhì)”并行的混合交單，甚至可以稱之為同一套單據(jù)電子版和紙質(zhì)版的雙重交單，兩者缺一不可，類似規(guī)定在實務(wù)中非常少見。

電郵交單本不是國際慣例明確規(guī)定的一種交單方式，亦無統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)操作流程。實務(wù)中，其通常被用做紙質(zhì)單據(jù)無法正常傳遞時的一種替代方案，目的就是為了規(guī)避紙質(zhì)單據(jù)提交困難或阻礙，是電子交單的一種具體形式。隨著近年來新冠疫情在全球范圍內(nèi)反復(fù)，電郵交單操作方式簡便，整體風(fēng)險可控、高效便捷，得到較多銀行和客戶的認(rèn)可，在信用證中被越來越頻繁地使用。

但實務(wù)中絕大多數(shù)電郵交單，開證行承付僅以“受益人通過指定銀行以電子郵件形式提交相符交單”為前提，并不與原始紙質(zhì)單據(jù)的寄送與接收相關(guān)聯(lián)，有效降低了受益人及其銀行處理紙質(zhì)單據(jù)以及交單的工作量，提高了交單和處理效率。本案中信用證修改的約定，雖然也要求電郵方式提交單據(jù)掃描件，但同時要求原始紙質(zhì)單據(jù)經(jīng)指定路徑提交給開證行，而且以收到紙質(zhì)單據(jù)為承付前提，不僅未體現(xiàn)電郵交單的便利性優(yōu)勢，還給受益人及其銀行的交單增加了工作量，受益人交單得到承付的條件將更為苛刻，且不確定性增加，這并不是受益人希望得到的結(jié)果。

此外，本案所涉紙質(zhì)單據(jù)不含代表物權(quán)的正本海運提單，開證行將其承付行為與收到正本紙質(zhì)單據(jù)綁定實無必要。

雖然修改內(nèi)容飽受爭議，但開證行后續(xù)實際業(yè)務(wù)處理時，在僅收到單據(jù)掃描件、未收到紙質(zhì)單據(jù)時便已發(fā)出付款承諾，從另一方面也說明了開證行認(rèn)為風(fēng)險可控。而且根據(jù)P銀行的跟蹤觀察，后續(xù)在開證行與B公司的業(yè)務(wù)往來中，信用證條款在允許電郵交單的同時摒棄了上述爭議規(guī)定，僅以電郵相符交單作為其承付的唯一條件，這也從側(cè)面反映了上述修改規(guī)定的不合理之處。

電郵交單方式下紙質(zhì)單據(jù)的處理

本案反映了電郵交單中一個較容易被忽略的問題，即電郵交單之后原始紙質(zhì)單據(jù)應(yīng)如何被處理？實務(wù)中目前有以下兩種處理方式。

第一類，信用證條款對紙質(zhì)單據(jù)的處理并無相關(guān)規(guī)定或者信用證明確規(guī)定指定銀行在完成電郵交單后，將原始單據(jù)退還給受益人。當(dāng)信用證條款無相關(guān)規(guī)定時，受益人銀行在完成電郵交單以后也可選擇將紙質(zhì)單據(jù)退還給受益人，而無需保管單據(jù)，這是更合理且明智的做法。在上述兩種情況下，無論是受益人銀行還是開證行都無需按傳統(tǒng)信用證模式處理紙質(zhì)單據(jù)，僅根據(jù)單據(jù)掃描件（電子單據(jù)）進(jìn)行后續(xù)業(yè)務(wù)處理，這是一種較為純粹的電子交單。

第二類，信用證條款要求指定銀行保留全套紙質(zhì)單據(jù)，待快遞服務(wù)恢復(fù)后或者擇機(jī)向開證行寄送。如前所述，此類安排下開證行的承付大多也不以收到紙質(zhì)單據(jù)為條件，對于紙質(zhì)單據(jù)寄送的要求更多是基于其內(nèi)部管理或者合規(guī)方面的要求。

相比而言，第一種情形對于各銀行的操作更為簡便友好，第二類規(guī)定要求指定銀行保管并完成后續(xù)寄送，給指定行增加了處理和保管的工作量，且等待時長存在一定的不確定性。

國際商會2020年發(fā)布了《針對新冠肺炎疫情影響下使用國際商會規(guī)則的貿(mào)易金融交易指導(dǎo)文件》，其第5段“涉及使用‘電子、掃描、傳真或電子郵件單據(jù)’可能的替代解決方案 ”第ii條詳述了部分電子交單的流程以及如何解決提貨相關(guān)問題，但該文件并未就原始紙質(zhì)單據(jù)的處理給出明確說明。不過，既然貿(mào)易流程中最重要的提貨問題已得到有效解決，紙質(zhì)單據(jù)傳遞的必要性和緊迫性已經(jīng)大大降低。

實務(wù)建議

交易各方溝通的重要性

近幾年國際形勢不斷變化，無論是長期反復(fù)的新冠疫情，還是局部地區(qū)沖突等，頻頻給信用證這一傳統(tǒng)貿(mào)易結(jié)算工具帶來挑戰(zhàn)。當(dāng)遇到類似挑戰(zhàn)時，交易各方應(yīng)該及時坦誠地進(jìn)行溝通，避免后續(xù)業(yè)務(wù)爭議，保證貿(mào)易以及結(jié)算的順暢開展。

具體而言，面對特殊情形下需進(jìn)行非常規(guī)的業(yè)務(wù)約定時，買賣雙方應(yīng)提前加強溝通，本著善意、坦誠以及平等互利的原則友好協(xié)商，就相關(guān)問題達(dá)成一致并進(jìn)行明確約定，避免單方面修改信用證條款或規(guī)定。

對于開證銀行，應(yīng)密切關(guān)注寄單地址、交單方式等易受外部環(huán)境影響的信用證要素，在開立信用證或者修改時進(jìn)行全面綜合的考量，向申請人提供專業(yè)建議與指導(dǎo)，充分考量買賣雙方的貿(mào)易與結(jié)算需求，進(jìn)行合理的安排，體現(xiàn)銀行的專業(yè)價值。如計劃開立電郵等電子形式交單的信用證時，應(yīng)準(zhǔn)確把握信用證結(jié)算的原則，對相關(guān)條款進(jìn)行清晰準(zhǔn)確的約定，避免給受益人及其銀行平添額外的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險，不隨意增加承擔(dān)付款責(zé)任的條件，避免給各方帶來擔(dān)憂和困擾，進(jìn)而影響信用證的使用。

對于受益人銀行，應(yīng)仔細(xì)審核收到的信用證及修改條款，對于任何不尋常的交單寄單安排，應(yīng)充分考慮其可行性及潛在風(fēng)險，及時向受益人作出溝通與風(fēng)險提示，避免簡單機(jī)械地按照開證行的指示行事，謹(jǐn)防無意中將自身以及受益人置于風(fēng)險之中。

準(zhǔn)確把握電子交單的初衷

信用證交單電子化已發(fā)展多年，雖然進(jìn)展緩慢、道阻且長，但業(yè)界仍在不斷探索之中，電郵交單就是其中較為有效的一種。但無論各方選擇何種形式的電子交單，初衷均是為了克服紙質(zhì)單據(jù)傳遞模式下的種種弊端和困難，使買賣雙方仍然能順利高效地以信用證方式完成貿(mào)易結(jié)算。因此，便利和促進(jìn)貿(mào)易永遠(yuǎn)是電子交單的初衷。信用證從業(yè)者應(yīng)該牢牢把握這一主旨，在開展電子交單業(yè)務(wù)的過程中積極探索，防控業(yè)務(wù)風(fēng)險的同時盡可能簡化業(yè)務(wù)流程，提交業(yè)務(wù)效率，使各方充分感受到電子交單的優(yōu)勢，讓信用證這一傳統(tǒng)結(jié)算方式煥發(fā)新生，不斷促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展。