新時代背景下提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率的路徑研究
——以蕪湖市為例

李加江

一、前言

從一些數(shù)據(jù)能直觀地看到近些年我國經(jīng)濟發(fā)展中金融與實體經(jīng)濟發(fā)展錯配現(xiàn)象比較突出，金融服務(wù)實體經(jīng)濟的效率下降，極大地影響了金融與實體經(jīng)濟增長的協(xié)調(diào)性與均衡性[1]。不斷增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，提升金融支持實體經(jīng)濟效率和水平，防范系統(tǒng)性金融風險，是金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求。新時代背景下如何提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率是當前突出問題之一，本文在新時代背景下，以蕪湖市為例，分析金融發(fā)展與實體經(jīng)濟的內(nèi)在機理，提出提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率的對策建議。

二、金融服務(wù)實體經(jīng)濟的機理

通過眾多專家學者的研究，金融發(fā)展和實體經(jīng)濟之間表現(xiàn)有著明顯的關(guān)聯(lián)性，安徽省蕪湖市金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間也存在長期穩(wěn)定的內(nèi)部關(guān)系。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整以及整個社會經(jīng)濟發(fā)展的過程中，金融起著非常重要的作用。本文采用2011—2020 年共10 年的蕪湖市金融機構(gòu)年末存貸款余額、GDP 等數(shù)據(jù)來模擬金融發(fā)展、實體經(jīng)濟之間的作用機理。

（一）指標的選取

本文采用傳統(tǒng)時間序列的方法對蕪湖金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系進行研究，為了數(shù)據(jù)分析的相對準確性，用經(jīng)濟計量軟件Eviews6 做相應的回歸測算，判斷金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的內(nèi)在機理關(guān)系，相關(guān)的數(shù)據(jù)如表1、圖1 所示。

圖1 蕪湖市GDP、存貸款余額變化圖

表1 蕪湖市2011—2020年相關(guān)經(jīng)濟指標

（二）建立相應的回歸方程

為了更好地分析GDP 與存貸款余額之間的關(guān)系，根據(jù)大多數(shù)學者采用的方法，分別將兩者一方作為被解釋變量，另一方作為解釋變量，建立回歸方程，來驗證兩者之間的關(guān)系。

1.將GDP 作為被解釋變量

該模型是將GDP 作為被解釋變量Y，存貸款余額為解釋變量X，研究金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的影響。通過Eviews6上進行回歸模型構(gòu)建，構(gòu)建了一個一元模型，模型為 Y=α+βX+γ[1]。

我們可以得出如下結(jié)果（見圖2、3）。

圖2 GDP為被解釋變量時最小二乘回歸分析結(jié)果

圖3 GDP為被解釋變量時散點圖

圖4 存貸款余額為被解釋變量時最小二乘回歸分析結(jié)果

圖5 存貸款余額為被解釋變量時散點圖

根據(jù)相關(guān)結(jié)果，得出模型的方程為：

Y=5100187+0.375243X

T=27.8346，根據(jù)模型系統(tǒng)理論，結(jié)果也證明系數(shù)通過t 檢驗，系數(shù)有效。

結(jié)論：從方程中我們可以推斷出，當GDP 作為被解釋變量時，蕪湖市存貸款余額每增加1 億元時，GDP會對應增加約0.375 億元。

2.存貸款余額為被解釋變量

此模型的構(gòu)建以蕪湖市存貸款余額為被解釋變量Y，GDP 為解釋變量X，研究經(jīng)濟增長對金融發(fā)展的推動作用。根據(jù)上文同樣過程，模型構(gòu)建計算結(jié)果如下：

根據(jù)相關(guān)結(jié)果，得出模型的方程為：

Y=-12875217+2.6377X

T=27.83，根據(jù)模型系統(tǒng)理論，結(jié)果證明系數(shù)通過t檢驗，系數(shù)有效，模型的擬合圖形也能反映出兩項指標的高度正相關(guān)性。

結(jié)論：從方程中我們可以推斷出，當蕪湖市存貸款余額作為被解釋變量時，每當蕪湖市的GDP 增加1 億時，存貸款余額會對應增加2.64 億元。

根據(jù)相關(guān)結(jié)果，得出模型的方程為：

Y=5100187+0.375243X

T=27.8346，根據(jù)模型系統(tǒng)理論，結(jié)果也證明系數(shù)通過t 檢驗，系數(shù)有效。

結(jié)論：從方程中我們可以推斷出，當GDP 作為被解釋變量時，蕪湖市存貸款余額每增加1 億元時，GDP會對應增加0.375 億元。

（三）模型分析總結(jié)

通過以上兩個模型的分析以及相關(guān)檢驗得知，蕪湖市 GDP 和存貸款余額之間的關(guān)系是相互影響，相互促進的，這兩個變量之間存在緊密的關(guān)系，因此用數(shù)據(jù)直接地證明了金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的內(nèi)在聯(lián)系[2]。從日常金融和經(jīng)濟發(fā)展邏輯上來進一步驗證，當一個地區(qū)的存貸款余額增長時，說明該地區(qū)得到更多的信貸和資金支持，能夠更好地對政府、企業(yè)、居民的經(jīng)營活動產(chǎn)生促進作用，進而帶動經(jīng)濟的增長；換一個角度來說，當一個地區(qū)的經(jīng)濟不斷增長時（GDP 提高），市場規(guī)模越來越大，主體越來越活躍，就會創(chuàng)造出更多的信貸資金需求，帶來該地區(qū)貸款的增長，同時市場主體發(fā)展了，存款余額也會隨之增長，存貸款余額整體實現(xiàn)增長。

三、提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的對策建議

如何充分發(fā)揮金融服務(wù)實體經(jīng)濟的作用，是我們當前需要充分考慮的重大問題。金融一旦脫離實體經(jīng)濟，將對經(jīng)濟發(fā)展造成危害，甚至導致經(jīng)濟的長期衰退。只有多方面采取積極措施確保金融服務(wù)實體經(jīng)濟，才能為經(jīng)濟社會發(fā)展做好戰(zhàn)略準備[3]。通過論證我們已經(jīng)知曉金融發(fā)展會促進經(jīng)濟的增長，但隨著金融的不斷發(fā)展，環(huán)境的不斷變化，我們必須做到金融發(fā)展要始終圍繞著實體經(jīng)濟，一方面是“量”方面要做好信貸投放等金融服務(wù)持續(xù)的投入；另一方面在“質(zhì)”的方面更要注重精準的投放和支持。提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的效率，綜合分析相關(guān)學者的觀點認為其實現(xiàn)路徑可以從以下幾個方面來完成。

（一）重視金融制度的創(chuàng)新，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟內(nèi)生動力

要提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的效率就要掌握服務(wù)的著力點，并加強對薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)。當前的薄弱環(huán)節(jié)主要集中在三農(nóng)和小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，仍需要大力推進適合其發(fā)展的信貸機制以及金融產(chǎn)品的調(diào)整和更新[4]。銀行要通過制度的創(chuàng)新，自下至上的要通過搭建銀行－政府、銀行－協(xié)會、銀行－擔保、銀行－保險、銀行－企業(yè)等多個平臺，創(chuàng)新產(chǎn)品，例如一些金融機構(gòu)與發(fā)改委、經(jīng)信局、市場局、科技局、商務(wù)局、人社局、農(nóng)委、團委、婦聯(lián)等機構(gòu)開展了一系列戰(zhàn)略合作，創(chuàng)新了一些產(chǎn)品，如創(chuàng)業(yè)擔保貸款、巾幗貸、勸耕貸、青創(chuàng)貸等；積極開展“五進”活動，通過借力平臺，精準服務(wù)，由單一零散的營銷實現(xiàn)平臺客戶的批量開發(fā)，有效地降低了成本，減輕了廣大小微、三農(nóng)等客戶的負擔。

（二）加大信貸的有效供給，促進實體經(jīng)濟健康發(fā)展

通過上述案例數(shù)據(jù)分析可以得出，信貸規(guī)模的增長可以促進經(jīng)濟的增長，二者呈正相關(guān)。因此，各個金融機構(gòu)要加大自身信貸業(yè)務(wù)的投放力度，但也不能“大水漫灌”，不能造成“資金空轉(zhuǎn)”和“脫實向虛”，要瞄準地區(qū)重點支持產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，確保有序、保質(zhì)地完成貸款增量計劃。當前發(fā)展形勢下尤其要重視眾多三農(nóng)、小微企業(yè)的服務(wù)，完善體制機制，提升專業(yè)能力，加大小微首貸、涉農(nóng)貸款、無還本續(xù)貸、中長期制造業(yè)貸款、純信用貸款的投放力度。強化對“小巨人”“單項冠軍”“專精特新”和先進制造業(yè)的精準支持力度。

（三）發(fā)掘金融科技的潛力，減少信息不對稱

當前，移動互聯(lián)網(wǎng)給人們帶來了巨大的變化。“互聯(lián)網(wǎng)+”模式已經(jīng)成為一種不可忽視的發(fā)展方向和動力。想要憑借金融業(yè)的發(fā)展來拉動經(jīng)濟，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的效率，就不能忽略信息化對傳統(tǒng)金融的沖擊，要變挑戰(zhàn)為機遇。就金融機構(gòu)來說，金融信息化已經(jīng)加速改變了很多金融機構(gòu)傳統(tǒng)的經(jīng)營方式，大大減少中間環(huán)節(jié)。所以，我們應該充分認識到金融科技帶來的機遇，大力做好金融制度、產(chǎn)品、組織模式和市場拓客的創(chuàng)新。

（四）強化金融機構(gòu)的監(jiān)管，保障服務(wù)實體經(jīng)濟的初心不變

隨著金融的快速發(fā)展，隨之而來的問題越來越多，相關(guān)風險也越來越復雜多樣。這也就促使我們要建立健全的金融監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)和金融監(jiān)管體系，同時使其能夠更加有效率地解決或者進一步降低金融系統(tǒng)性的風險[4]。近些年來，監(jiān)管機構(gòu)強化信貸投放資金的流向監(jiān)管、嚴控關(guān)系人貸款、嚴處違法違規(guī)行為等舉措都是監(jiān)管機構(gòu)開展系列整治活動的實例，切實履行了金融要“回歸本源，服務(wù)實體”的監(jiān)管責任，更好為金融高質(zhì)量穩(wěn)健可持續(xù)地發(fā)展保駕護航，保障金融服務(wù)實體經(jīng)濟的初心不變。