構(gòu)建智能供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈

魏文娟 李菁

1.西安經(jīng)發(fā)供應(yīng)鏈運(yùn)營貿(mào)易有限公司；2.西安歐亞學(xué)院

引言

所謂的數(shù)字智能技術(shù)主要針對大數(shù)據(jù)、人工智能以及物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)而言。近些年來，隨著我國數(shù)字智能技術(shù)深入應(yīng)用，以大數(shù)據(jù)以及人工智能為首的數(shù)字智能技術(shù)有效推動了供應(yīng)鏈變革發(fā)展。從需求側(cè)角度上來看，移動互聯(lián)網(wǎng)普及應(yīng)用促使消費(fèi)者消費(fèi)需求發(fā)生顯著變化，如更加側(cè)重于強(qiáng)調(diào)個性化消費(fèi)需求。面對新時期消費(fèi)需求的變化發(fā)展，如果單純利用傳統(tǒng)企業(yè)管理模式則很難實現(xiàn)。為創(chuàng)造并滿足消費(fèi)者集成式需求，領(lǐng)先企業(yè)通過依托于新一代通信技術(shù)實現(xiàn)對各類產(chǎn)品以及相關(guān)服務(wù)的關(guān)聯(lián)應(yīng)用。通過構(gòu)建具備網(wǎng)絡(luò)化以及動態(tài)化特征的生態(tài)圈，促使供應(yīng)鏈上下游企業(yè)核心力量得以全面增強(qiáng)。目前，這種整體無縫服務(wù)形式有效拉動的數(shù)字智能技術(shù)供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)健全完善發(fā)展，具有重要的可行性價值。

一、供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融簡介

（一）定義

供應(yīng)鏈?zhǔn)菄@著企業(yè)的中心，通過對商流，物流，信息流進(jìn)行；控制資本，從原料采購開始，再到中間產(chǎn)品，再到銷售網(wǎng)絡(luò)，再到分銷商、生產(chǎn)商和經(jīng)銷商；終端消費(fèi)者是一個整體的功能網(wǎng)絡(luò)的架構(gòu)。這不但是一個連接供應(yīng)商與使用者的物流鏈、信息鏈、資金鏈，更是一個附加值鏈，通過加工、包裝、運(yùn)輸?shù)冗^程，材料的價值增加，從而為相關(guān)的公司創(chuàng)造利潤。在國家部委下發(fā)的《2017》84號文件中，關(guān)于將實體經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)聯(lián)系起來的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)——“供應(yīng)鏈”進(jìn)行了深入的闡述：“供應(yīng)鏈”是以顧客的需要為中心，以提升品質(zhì)和效益為目的，通過資源的集成，實現(xiàn)產(chǎn)品設(shè)計、采購和生產(chǎn)；銷售、服務(wù)等全流程的有效協(xié)作。在信息化時代，物流企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了智能物流的新時代。通常情況下，某一種商品的供應(yīng)鏈從原料的購買，到加工出的中間和成品，再通過銷售網(wǎng)絡(luò)將產(chǎn)品送達(dá)顧客；將供應(yīng)商，制造商，分銷商；零售商和終端用戶是一體的。在這種物流體系中，具有較強(qiáng)競爭力和較大規(guī)模優(yōu)勢的核心公司往往在交貨、價格、賬期等貿(mào)易條件上對上游相關(guān)公司提出嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，這就使其面臨著很大的困難。而產(chǎn)業(yè)鏈的上游和下游企業(yè)，大部分都是中小企業(yè)，很難從銀行貸款，最終導(dǎo)致了資金鏈的斷裂，導(dǎo)致了整個產(chǎn)業(yè)鏈的不平衡。供應(yīng)鏈融資是指以企業(yè)為中心，以其為中心，對其進(jìn)行資金與物流的控制，將個別企業(yè)的不可控制的危險轉(zhuǎn)化為整個供應(yīng)鏈企業(yè)的控制；以三維方式獲得各種資訊，將風(fēng)險降至最低。本文認(rèn)為，供應(yīng)鏈融資的最大特征是以其為中心，從其自身入手，為其提供財務(wù)支撐。

一是將資本有效地投入弱勢的上、下游配套中小企業(yè)，解決其融資困難、物流不平衡等問題；同時，通過將銀行或金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)融入上、下游配套公司之間的交易活動，強(qiáng)化其經(jīng)營信譽(yù)，使之與核心公司長期形成長期的合作關(guān)系，進(jìn)而提升其整體的競爭能力。與傳統(tǒng)的銀行理財服務(wù)相比，它的立足之處在于依靠大公司穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈，圍繞著上游、下游運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)、信譽(yù)杰出、有安穩(wěn)出售渠道和回款資金來源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計，以大型核心企業(yè)為中心，以上下游企業(yè)作為融資目標(biāo)，這種融資模式既突破了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的信用等級；同時，無需額外的抵押保證，有效解決了中小微企業(yè)的資金困難。

（二）相關(guān)政策及發(fā)展

中央銀行與商務(wù)部、工信部、司法部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布；國資委，市場監(jiān)管總局，銀保監(jiān)會；國家外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》（《意見》）。本文從六個層面上，對供應(yīng)鏈金融政策支持體系的健全、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的防范、對供應(yīng)鏈金融的嚴(yán)格管制等問題進(jìn)行了探討。在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，供應(yīng)鏈融資的市場份額每年都在不斷地增加，2015年的規(guī)模將會從1197兆美元增至14.98兆?！肮?yīng)鏈金融”之所以能夠迅速發(fā)展，是因為它可以為中小型企業(yè)提供更多的資金支持和更好的服務(wù)。

第一條，新的融資途徑。本文提出了一種基于供應(yīng)鏈的新型的、基于價值的新型的、基于價值的新型的信用體系。第二，開放新的渠道給銀行業(yè)。供應(yīng)鏈融資為進(jìn)入并穩(wěn)固高端顧客的新途徑，使其與供應(yīng)商“綁定”，為其提供的銀行提供了一套針對其供應(yīng)商的解決辦法。第三，具有明顯的經(jīng)濟(jì)和社會價值。另外，由于“團(tuán)購”的發(fā)展方式和風(fēng)險管理方式的革新，使得企業(yè)的財務(wù)收入與費(fèi)用比率得到了提高，并且呈現(xiàn)了顯著的規(guī)模效應(yīng)。第四，實現(xiàn)了多層次的供應(yīng)鏈融資。而在供應(yīng)鏈融資中，“物流”與“資金流”和“信息流”等“商流”的融合成為一種有效的手段。

二、數(shù)字智能化背景下供應(yīng)鏈發(fā)展分析

隨著科技的進(jìn)步，區(qū)塊鏈等新型科技在信息收集、統(tǒng)計分析等方面為供應(yīng)鏈金融服務(wù)賦能，也使得供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展變得更加快捷、安全、可控，成為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)降本增效的有效手段。但是，現(xiàn)有研究成果中對于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)還存在的問題，包括為何將區(qū)塊鏈等新型信息技術(shù)運(yùn)用到傳統(tǒng)供應(yīng)鏈的金融服務(wù)，均缺乏系統(tǒng)性分析，因此難以體現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)的重要性和優(yōu)勢以及如何在供應(yīng)鏈金融這一應(yīng)用場景下產(chǎn)生價值。

（一）發(fā)展情況

近些年來，國內(nèi)商業(yè)世界正逐步朝向數(shù)字化、智能化方向發(fā)展。在全新的發(fā)展背景下，行業(yè)壁壘逐步打破，并迎來了全新的發(fā)展機(jī)遇。但是在這一過程中，傳統(tǒng)商業(yè)模式以及相關(guān)體系逐步被淘汰，如果仍舊采取傳統(tǒng)管理模式則很難提高企業(yè)生產(chǎn)力以及核心競爭力。目前，各企業(yè)更加注重利用供應(yīng)鏈管理模式增強(qiáng)業(yè)務(wù)管理靈活性以及提高生產(chǎn)率。結(jié)合實際情況來看，端到端的供應(yīng)鏈管理實踐模式可通過利用大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)手段，加強(qiáng)對數(shù)據(jù)挖掘分析的功能應(yīng)用。隨著數(shù)據(jù)可用性的不斷增加，相關(guān)技術(shù)方法也在不斷轉(zhuǎn)型升級。其中，以數(shù)據(jù)分析為首的技術(shù)在運(yùn)營管理上的應(yīng)用頻率逐漸增多。再加上機(jī)器學(xué)習(xí)以及相關(guān)優(yōu)化方法的投入使用，復(fù)雜決策問題可以迎刃而解?？傮w來看，在數(shù)字智能化發(fā)展背景下供應(yīng)鏈的演變不止局限于運(yùn)營管理方面，還體現(xiàn)在單個企業(yè)、企業(yè)間乃至企業(yè)群。并且在原有垂直供應(yīng)鏈特性結(jié)構(gòu)體系的前提條件下，對供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行重新組合優(yōu)化，形成錯綜復(fù)雜的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)體系。

（二）基本結(jié)構(gòu)

客觀角度來講，供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)基本結(jié)構(gòu)可以理解為促進(jìn)供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)要素相互聯(lián)系、相互作用的重要部分。其中，供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)基本結(jié)構(gòu)更是可以對供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)形成以及特性表現(xiàn)產(chǎn)生主導(dǎo)影響。結(jié)合以往的分析經(jīng)驗來看，關(guān)于供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)基本結(jié)構(gòu)的分析可以從不同角度以及層級進(jìn)行研究分析。從運(yùn)營管理角度上來看，供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)包括：靜態(tài)物理結(jié)構(gòu)、不同節(jié)點(diǎn)互動以及供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)交互等方面進(jìn)行研究分析。本文經(jīng)過衡量分析，結(jié)果表明從供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)視角可圍繞空間視角拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)、時間視角動態(tài)結(jié)構(gòu)以及系統(tǒng)視角交互結(jié)構(gòu)3個方面進(jìn)行衡量分析。

與常規(guī)分析方法不同，供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)視角更加側(cè)重于關(guān)注結(jié)構(gòu)形式以及系統(tǒng)內(nèi)部互動過程，而并非單純的結(jié)構(gòu)形態(tài)。其中，網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)作為基本物理拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)體系的重要組成內(nèi)容，會對供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)基本形態(tài)以及演變發(fā)展產(chǎn)生決定性影響。需要注意的是，網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)并非單單只是靜態(tài)結(jié)構(gòu)，更多可以體現(xiàn)不同節(jié)點(diǎn)之間的互動效果。除此之外，數(shù)智化所具備的互動性以及智能性特點(diǎn)可以拉近企業(yè)與消費(fèi)者之間的互動關(guān)系，確保不同生態(tài)系統(tǒng)之間可以放大集成。

（三）主要特性

目前，供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)在數(shù)智化技術(shù)的加持作用下，逐步形成與單一企業(yè)以及線性供應(yīng)鏈不同的特性。其中，供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)主要特性更加側(cè)重于強(qiáng)調(diào)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)以及動態(tài)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，以更好地應(yīng)對復(fù)雜商業(yè)環(huán)境帶來的沖擊影響。一般來說，供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)所具備的適應(yīng)性、涌現(xiàn)性以及進(jìn)化性特征相對明顯。以適應(yīng)性特征為例，適應(yīng)性更加側(cè)重于強(qiáng)調(diào)魯棒性、敏捷性以及自組織性特點(diǎn)，比較側(cè)重于強(qiáng)調(diào)短時間尺度內(nèi)系統(tǒng)平衡特性表現(xiàn)。需要注意的是，開放多樣的系統(tǒng)始終處于不斷變化的狀態(tài)，適應(yīng)性特征也會隨之改變。涌現(xiàn)性特征更加強(qiáng)調(diào)開放多樣以及動態(tài)交互等特征內(nèi)容，可以理解為非線性特征的重要表現(xiàn)。通過不斷打破當(dāng)前平衡點(diǎn)，實現(xiàn)創(chuàng)新變革過程。如通過針對初級涌現(xiàn)性以及高級涌現(xiàn)性進(jìn)行創(chuàng)新優(yōu)化，確保系統(tǒng)可以在新的平衡點(diǎn)下保持新的平衡。一般來說，適應(yīng)性與涌現(xiàn)性之間可以相互促進(jìn)、相互影響，確保系統(tǒng)結(jié)構(gòu)可以朝向功能化、智能化方向發(fā)展，形成新的進(jìn)化性特征。

三、陜西省小貸公司和金融機(jī)構(gòu)合作是未來的主要發(fā)展方向之一

在以商業(yè)銀行為主體的供應(yīng)鏈融資方式下，雖然擁有資本上的巨大的優(yōu)勢，但是其自身的物流、商流等環(huán)節(jié)仍處于弱勢，信息的收集和收集的費(fèi)用也相對比較高，并且要依靠核心公司的合作來實現(xiàn)，因此必須要做到客戶推薦、共享交易信息、債權(quán)債務(wù)的確認(rèn)；幫助完成庫存的轉(zhuǎn)換和加強(qiáng)物流的管理。然而，這樣的工作不僅給核心公司帶來了沉重的壓力，而且對他們沒有任何實際利益，甚至還會影響到他們的一些信貸；這就造成了它的整體動力不足。因此，在以商業(yè)銀行為主的供應(yīng)鏈融資中，核心公司合作已成了最大的難點(diǎn)。在以核心公司為主體的供應(yīng)鏈融資方式下，雖然有些小貸公司擁有信息流、物流、商流等諸多優(yōu)點(diǎn)，但資本上卻處于明顯的弱勢，并且由于其本身的局限性，難以向更深層的產(chǎn)業(yè)鏈延伸。與之相比，組建小貸公司的核心公司要簡單、易操作。小貸公司是一個“金融公司”，它是為其會員的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈提供的特殊的產(chǎn)業(yè)、信息、渠道等優(yōu)勢；經(jīng)營上的優(yōu)越性，對公司的上下游供應(yīng)鏈了如指掌，易于與各企業(yè)的核心會員進(jìn)行主動合作，有利于對“鏈”上物流、商流、信息流的更充分把握，并能更好地控制企業(yè)的經(jīng)營活動。在資本流動上，依托于其自身的核心企業(yè)信譽(yù)，小貸公司可以與銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)往來，將較低廉的資本注入金融市場中，為其提供金融服務(wù)；為實施供應(yīng)鏈融資提供足夠的融資支持。以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)、以大企業(yè)為主體或出資者為主體的小型信貸企業(yè)，很好地將其與中下游配套的中小型企業(yè)相融合，解決了其資金短缺和供應(yīng)鏈不平衡問題。在整個供應(yīng)鏈融資的生態(tài)系統(tǒng)中，僅依靠小貸公司和商業(yè)銀行這樣的一家公司進(jìn)行單一的供應(yīng)鏈融資，很可能會影響到其效率，因此，在未來，小貸公司要充分利用小貸公司的優(yōu)勢，將其與其他會員公司聯(lián)系起來，并將其整合到產(chǎn)業(yè)鏈中。通過與其他企業(yè)進(jìn)行深入的協(xié)作，探討了一種可以充分利用自身優(yōu)勢的新型供應(yīng)鏈融資模式。而供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，也要求供應(yīng)鏈金融平臺的服務(wù)方、供應(yīng)鏈金融科技服務(wù)商以及供應(yīng)鏈金融的底層架構(gòu)方，能夠更好地協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈上的物流、商流和信息流，并與資本流進(jìn)行整合，從而達(dá)到“四流”的統(tǒng)一。

要使供應(yīng)鏈融資得到更大范圍的推廣、構(gòu)建起一個生態(tài)系統(tǒng)，使其真正意義上的“普惠”目標(biāo)得以落實，并取得成效，這就要求更加開放、包容、循時而變。尤其是在新冠肺炎暴發(fā)后，為了緩解我國中小企業(yè)的融資困難，必須對其進(jìn)行有效的監(jiān)管。要使銀行在工業(yè)融資方面的優(yōu)越性得到充分的體現(xiàn)。在原來的許可范圍內(nèi)，對符合資格的中小企業(yè)進(jìn)行了一系列的擴(kuò)展。比如，有較強(qiáng)的控制能力，有較長的產(chǎn)業(yè)鏈，有較多的產(chǎn)業(yè)鏈客戶；對2A及以下國有企業(yè)小貸企業(yè)開展票據(jù)質(zhì)押、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，為民營企業(yè)和小貸企業(yè)提供融資渠道，為民營企業(yè)發(fā)展提供便利，促進(jìn)供應(yīng)鏈融資與多種形式的協(xié)作。在金融創(chuàng)新上，本文提出了在金融市場中引入金融科技、理念方法等，為金融機(jī)構(gòu)提供更多的金融創(chuàng)新空間，并在金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上，研究和開發(fā)以顧客需求為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品和服務(wù)方案，豐富供應(yīng)鏈金融服務(wù)內(nèi)涵，提高金融服務(wù)能力。比如，支持小貸企業(yè)和銀行進(jìn)行“穿透式”的產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營和資產(chǎn)證券化，既要充分利用自身的優(yōu)勢，又要鼓勵各方和各方主動合作，形成一個完整的供應(yīng)鏈融資體系；為實現(xiàn)高品質(zhì)的實體工業(yè)提供助力。以提供供應(yīng)鏈的實物貿(mào)易為基礎(chǔ)，以提升生產(chǎn)、分配、流通為重點(diǎn)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈與資本鏈條的協(xié)調(diào)發(fā)展與滲透，構(gòu)建符合企業(yè)購、產(chǎn)、銷管理的配套金融服務(wù)，從而貫穿生產(chǎn)、分配、流通；在消費(fèi)的各個方面，沿著產(chǎn)業(yè)鏈條、生態(tài)網(wǎng)絡(luò)，全方位地接觸到了顧客，保證了金融資源真正地流入了企業(yè)的實際生產(chǎn)和貿(mào)易融資需要。促進(jìn)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，解決小微企業(yè)的資金困難和資金短缺問題；保證金融的本原、真正為企業(yè)提供有效的服務(wù)是非常必要的。

結(jié)語

綜上所述，數(shù)字智能技術(shù)的發(fā)展為供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)提供了助力。在這樣的發(fā)展背景下，運(yùn)營管理決策問題不單只是強(qiáng)調(diào)某個供應(yīng)鏈上的管理問題，而是依托于數(shù)字化環(huán)境對供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)痛點(diǎn)問題進(jìn)行著重解決，進(jìn)一步為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展提供良好保障。需要注意的是，我國在供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)概念分析上尚未形成界定概念，還是比較缺乏系統(tǒng)性研究。針對此，建議在今后的發(fā)展過程中，行業(yè)企業(yè)研究人員應(yīng)該重點(diǎn)圍繞供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)，對當(dāng)前參與者行為以及產(chǎn)品創(chuàng)造策略等重點(diǎn)問題進(jìn)行深入研究，實現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，加速數(shù)智化轉(zhuǎn)型。