互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展影響因素

□ 福州 莊 越

對(duì)于當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)，消費(fèi)既是壓艙石又是發(fā)動(dòng)機(jī)。自我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入“新常態(tài)”以來(lái)，GDP保持中高速增長(zhǎng)狀態(tài)，消費(fèi)已取代投資，成為“三駕馬車”的主體。消費(fèi)金融結(jié)合“消費(fèi)”與“金融”，有助于實(shí)現(xiàn)消費(fèi)市場(chǎng)的多元化，進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前，消費(fèi)金融在我國(guó)市場(chǎng)總額中已經(jīng)占據(jù)了近八成，其中互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的交易規(guī)模更是逐年大幅度攀升，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要助推器。同時(shí)，從中長(zhǎng)期來(lái)看，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技的成熟與普及以及消費(fèi)金融行業(yè)的迅猛發(fā)展，兩者將進(jìn)一步地深度融合，從而在推動(dòng)相關(guān)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)、刺激和拉動(dòng)內(nèi)需以及支持國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展等方面發(fā)揮更為積極的作用。當(dāng)前，學(xué)術(shù)界對(duì)于消費(fèi)金融發(fā)展影響因素的探究已較為完備，但大多數(shù)文獻(xiàn)主要集中于理論層面的闡述分析，鮮少有文章以互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代為背景，采用定量方法對(duì)其進(jìn)行研究。鑒于此，本文試圖構(gòu)建多元線性回歸模型，對(duì)影響消費(fèi)金融發(fā)展的主要因素作出計(jì)量分析，并從多個(gè)層面不同視角提出合理化建議，同時(shí)也對(duì)已有文獻(xiàn)研究形成有益補(bǔ)充。

一、我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀

黨的二十大報(bào)告提出，著力擴(kuò)大內(nèi)需，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用和投資對(duì)優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵作用。在這樣的政策背景下，消費(fèi)金融作為消費(fèi)型經(jīng)濟(jì)的新業(yè)態(tài)，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要性不言而喻。自2013年以來(lái)，我國(guó)國(guó)民整體消費(fèi)水平不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日趨成熟，原有的消費(fèi)金融市場(chǎng)格局也隨之發(fā)生變化：越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)公司、電商平臺(tái)等非金融機(jī)構(gòu)借助科技創(chuàng)新開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，迅速搶占市場(chǎng)；各商業(yè)銀行也紛紛將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)科技相結(jié)合進(jìn)行以客戶需求為導(dǎo)向的創(chuàng)新，形成了“互聯(lián)網(wǎng)+消費(fèi)金融”的新型發(fā)展模式。從2014年到2021年，我國(guó)消金滲透率從11.2%快速增長(zhǎng)到了29.8%，已經(jīng)逼近發(fā)達(dá)國(guó)家現(xiàn)有水平；狹義消費(fèi)信貸線上化滲透率從0.4%提升到了69.4%，可以說(shuō)，我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)完成了線上化的初步轉(zhuǎn)型與升級(jí)。從總體上看，我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展處于初期階段，增速趨緩但規(guī)模仍將持續(xù)擴(kuò)大，雖然已經(jīng)取得了一定的發(fā)展成就，但也面臨著諸多問(wèn)題，如社會(huì)征信體系不完善、風(fēng)險(xiǎn)管控不到位以及業(yè)務(wù)發(fā)展模式單一、金融產(chǎn)品嚴(yán)重同質(zhì)化等，從而導(dǎo)致了消費(fèi)金融市場(chǎng)的低效率現(xiàn)象出現(xiàn)。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）理論基礎(chǔ)及變量定義

1.被解釋變量。住戶消費(fèi)信貸余額（CCL），是反映國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)信貸需求的重要指標(biāo)。它有狹義和廣義之分，廣義的住戶消費(fèi)信貸余額是指銀行、消金公司、小貸及各類互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)提供的包含了住房貸款在內(nèi)的消費(fèi)信貸余額。近年來(lái)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)住戶人民幣消費(fèi)信貸余額持續(xù)增長(zhǎng)，2021年年末增至54.8萬(wàn)億元，較2020年相比增加5.3萬(wàn)億元，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)未來(lái)持有樂(lè)觀預(yù)期，消費(fèi)金融市場(chǎng)前景廣闊、大有可為。本文參考已有文獻(xiàn)研究，選取廣義住戶消費(fèi)信貸余額作為消費(fèi)金融發(fā)展程度的代理變量，衡量互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展的規(guī)模水平。

2.解釋變量。①經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?！吧a(chǎn)生產(chǎn)著消費(fèi)”，一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是影響居民消費(fèi)的最根本原因。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)步入“新常態(tài)”以來(lái)，保持中高速增長(zhǎng)，2021年增長(zhǎng)8.4%，社會(huì)經(jīng)濟(jì)從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，促使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消費(fèi)升級(jí)與人民生活水平提升，居民的消費(fèi)觀念隨之轉(zhuǎn)變，消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模巨大?；诮?jīng)濟(jì)動(dòng)因考慮，本文選取地區(qū)人均生產(chǎn)總值作為解釋變量，衡量一定時(shí)期內(nèi)各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和消費(fèi)金融市場(chǎng)潛力。②區(qū)域金融發(fā)展水平。消費(fèi)金融作為我國(guó)金融創(chuàng)新領(lǐng)域的衍生產(chǎn)物，其發(fā)展程度與所處經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境高度相關(guān)。金融市場(chǎng)發(fā)展程度高為消費(fèi)金融發(fā)展提供了非常好的外部環(huán)境和穩(wěn)定的資金支持，能夠直接促進(jìn)消費(fèi)金融的良好發(fā)展（裴璇，2016）。因此選取金融資產(chǎn)規(guī)模（金融機(jī)構(gòu)存貸款余額與地區(qū)生產(chǎn)總值的比值）作為解釋變量，測(cè)度一定時(shí)期內(nèi)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)金融化程度。③居民生活狀況。根據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫迪·利安尼的生命周期消費(fèi)理論，“消費(fèi)者會(huì)根據(jù)自己的財(cái)富和一生的收入情況，平滑其生命周期內(nèi)的消費(fèi)以使得總效用最大化”。當(dāng)居民的生活條件改善，預(yù)期收入水平提高，居民會(huì)對(duì)未來(lái)生活持有較好的預(yù)期，逐漸接受“超前消費(fèi)、信用消費(fèi)”的理念，利用信貸方式增加當(dāng)前階段的消費(fèi)支出。考慮社會(huì)動(dòng)因，本文以各省份人均可支配收入作為解釋變量，反映一定時(shí)期內(nèi)各地區(qū)國(guó)民生活水平。④金融監(jiān)管力度。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下，消費(fèi)金融的參與主體、發(fā)展模式較傳統(tǒng)消費(fèi)金融相比更為復(fù)雜和廣泛，整體監(jiān)管難度大。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展和金融創(chuàng)新模式的不斷出現(xiàn)，導(dǎo)致政策的頒布與實(shí)施往往落后于新發(fā)展模式的誕生（宋金恢等，2022），且互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的過(guò)度創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的過(guò)度信貸等問(wèn)題，給相關(guān)行業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)累積與傳導(dǎo)效應(yīng)（程雪軍，2022），對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)的有序、良性發(fā)展構(gòu)成了一定威脅?；诖?，本文以各地區(qū)財(cái)政金融監(jiān)管支出與金融業(yè)增加值之比構(gòu)建金融監(jiān)管指標(biāo)，作為解釋變量，反映一定時(shí)期內(nèi)各地區(qū)消費(fèi)金融發(fā)展的監(jiān)管環(huán)境。⑤互聯(lián)網(wǎng)普及程度。進(jìn)入“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，借助于高速、高效的科技渠道，傳統(tǒng)消費(fèi)金融得到了極大地豐富與發(fā)展（馮科等，2016）?？萍假x能成為行業(yè)共識(shí)，推動(dòng)著消費(fèi)金融行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)（文巧甜，2019）。具體而言，互聯(lián)網(wǎng)等金融科技的應(yīng)用促使消費(fèi)信貸的審核和審批實(shí)現(xiàn)線上、實(shí)時(shí)、自動(dòng)化和高效率，風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)化、智能化和精準(zhǔn)化，并且可使消費(fèi)金融服務(wù)低成本、高效率地延伸到長(zhǎng)尾人群，低風(fēng)險(xiǎn)地覆蓋廣大中低收入群體（邵騰偉等，2017），更加具有普惠性?；诳萍紕?dòng)因考慮，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及在其中發(fā)揮著中間媒介的作用，促進(jìn)消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展。故本文選擇移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模作為解釋變量，反映一定時(shí)期內(nèi)我國(guó)各地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的普及程度。⑥社會(huì)保障水平。消費(fèi)金融是為滿足居民對(duì)最終商品和服務(wù)的消費(fèi)需求而提供的一種金融服務(wù)，通俗來(lái)說(shuō)就是“花明天的錢辦今天的事”，因此提高居民的消費(fèi)水平與能力就顯得尤為重要（黃勇，2014）。目前，我國(guó)尚未建立起惠及全體國(guó)民的教育、醫(yī)療等社會(huì)保障制度，使得居民很難從“量入為出”轉(zhuǎn)為“提前消費(fèi)”，因而成為我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展的一大制約因素（姜妙，2019）?；谡蝿?dòng)因，本文以各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）財(cái)政支出中的社會(huì)保障與就業(yè)支出作為解釋變量，衡量一定時(shí)期內(nèi)我國(guó)各地區(qū)消費(fèi)金融發(fā)展外部環(huán)境中的社會(huì)保障水平。

（二）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

基于數(shù)據(jù)的可得性與可靠性，本文所選樣本為國(guó)內(nèi)31個(gè)省份（自治區(qū)、直轄市），所使用數(shù)據(jù)均來(lái)自于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒（2021）》以及中國(guó)人民銀行發(fā)布的《中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告2021》，主要使用2020年的截面統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

（三）模型構(gòu)建

為了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代影響我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展的因素進(jìn)行實(shí)證分析，基于以上相關(guān)理論分析，本文以上述變量構(gòu)建經(jīng)典多元線性回歸模型。

三、實(shí)證分析

1.描述性分析。通過(guò)統(tǒng)計(jì)可知，2020年我國(guó)國(guó)內(nèi)住戶消費(fèi)信貸余額的取值在502.5～66898.1之間，平均值為14630.35，說(shuō)明各省份地區(qū)消費(fèi)金融發(fā)展程度差異較大，且東部沿海地區(qū)的消費(fèi)金融發(fā)展水平普遍高于西部地區(qū)，存在區(qū)域發(fā)展上的不平衡性，這也側(cè)面反映出我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)擁有較大的發(fā)展空間，區(qū)域協(xié)調(diào)度有待提高；同時(shí)各個(gè)解釋變量之間也存在較大的地區(qū)差異性。

2.相關(guān)性分析。在對(duì)影響因素進(jìn)行多元線性回歸之前，運(yùn)用Pearson相關(guān)系數(shù)對(duì)變量的相關(guān)性加以驗(yàn)證。從解釋變量與住戶信貸余額的相關(guān)系數(shù)可以看出，地區(qū)人均生產(chǎn)總值、人均可支配收入、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模、社會(huì)保障與就業(yè)支出等解釋變量與住戶消費(fèi)信貸余額的相關(guān)性較高，且均在5%的水平上顯著，初步表明以上變量是影響消費(fèi)金融發(fā)展的主要因素，而剩余變量與住戶消費(fèi)信貸余額的相關(guān)性較低，說(shuō)明其對(duì)消費(fèi)金融發(fā)展的直接影響十分有限。

3.模型建立。①多元線性回歸結(jié)果。運(yùn)用stata軟件，對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行多元線性回歸估計(jì)。從回歸結(jié)果來(lái)看，模型R2=0.9182，表明回歸方程的擬合程度較高。而且F=44.90，P=0.0000<0.05，可以得到回歸方程拒絕零假設(shè)，回歸模型通過(guò)了F檢驗(yàn)，說(shuō)明在整體上六個(gè)解釋變量對(duì)于被解釋變量有顯著的線性影響。②逐步回歸結(jié)果。由于解釋變量中地區(qū)人均生產(chǎn)總值與人均可支配收入間存在高度相關(guān)性，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模與社會(huì)保障與就業(yè)支出間的相關(guān)性也較高，為了盡量避免解釋變量的多重共線性問(wèn)題，保證模型的可靠性，接下來(lái)運(yùn)用逐步回歸法確定方程。逐步回歸法的基本思想是確定基本模型，逐步增加其他變量并進(jìn)行F檢驗(yàn)和t檢驗(yàn)，確保每次引入新的變量之前回歸方程中只包含顯著性變量，以保證最后所得到的解釋變量集是最優(yōu)的。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融化程度、人均可支配收入與金融監(jiān)管指標(biāo)引起多重共線性，應(yīng)予以剔除。

4.模型檢驗(yàn)。①經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)：上述回歸結(jié)果表明，在其他因素不變的情況下，地區(qū)人均生產(chǎn)總值、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模每提高1個(gè)單位，住戶消費(fèi)信貸余額就會(huì)分別提高0.1622516、5.152702；社會(huì)保障與就業(yè)支出每增加1個(gè)單位，住戶消費(fèi)貸款余額就會(huì)降低8.815291。②統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)：根據(jù)回歸結(jié)果，可決系數(shù)R2=0.9168， 調(diào)整后的可決系數(shù)R2=0.9076，兩者都接近1，表明模型對(duì)整體的擬合效果較好，住戶消費(fèi)信貸余額的變化91.68%可由地區(qū)人均生產(chǎn)總值、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模和社會(huì)保障與就業(yè)支出的變化來(lái)解釋；F檢驗(yàn)中，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量的觀測(cè)值為99.21，伴隨概率p值為0.0000，小于0.05，通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，表明該回歸方程的線性關(guān)系在總體上顯著成立，回歸方程是有意義的；在變量的T檢驗(yàn)中，預(yù)期的6個(gè)影響因素有3個(gè)通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，方程中的常數(shù)項(xiàng)為-10326.67， 回歸系數(shù)分別是0.1622516、5.152702、-8.815291，經(jīng)T檢驗(yàn)，所有統(tǒng)計(jì)量的p值全部小于0.05，可以認(rèn)為均有顯著性意義。③異方差性檢驗(yàn)：根據(jù)懷特（White）的異方差性檢驗(yàn)可得，由于P值為0.1382，大于5%的顯著性水平，說(shuō)明不能拒絕原假設(shè)，模型中隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)不存在異方差，故認(rèn)為逐步回歸得到的模型中不存在異方差性。上述模型檢驗(yàn)結(jié)果表明逐步回歸得到了最優(yōu)多元線性回歸模型。

5.回歸結(jié)果分析。研究結(jié)論：①互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展起正向作用的因素主要是互聯(lián)網(wǎng)普及程度和地區(qū)人均生產(chǎn)總值。隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的滲透逐步增強(qiáng)，成為消費(fèi)金融的主要平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)的普及促進(jìn)了消費(fèi)金融的發(fā)展水平穩(wěn)步提高。同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健運(yùn)行為消費(fèi)金融的發(fā)展提供了優(yōu)良的外部環(huán)境，能夠直接帶動(dòng)行業(yè)的提升發(fā)展。②社會(huì)保障和就業(yè)支出的增加，對(duì)消費(fèi)金融的發(fā)展帶來(lái)了負(fù)效應(yīng)，即兩者的發(fā)展并未表現(xiàn)出同步性，存在較大的提升空間。究其原因，目前我國(guó)社會(huì)保障機(jī)制并不健全，保障層次較低，而住房、醫(yī)療、教育等居民生命周期中的剛性支出成本在不斷加大，消費(fèi)者受傳統(tǒng)保守消費(fèi)觀念的影響，進(jìn)行長(zhǎng)期大量的預(yù)防性儲(chǔ)蓄，在一定程度上制約了消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展。

四、對(duì)策與建議

文章以已有的文獻(xiàn)為基礎(chǔ)，通過(guò)選取經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、區(qū)域金融化程度等六個(gè)變量，對(duì)我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展的影響因素進(jìn)行了理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)。研究結(jié)果表明，社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、互聯(lián)網(wǎng)普及程度和社會(huì)保障水平是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下影響消費(fèi)金融發(fā)展的主要因素。據(jù)此，為促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，提出如下對(duì)策與建議。

（一）大力發(fā)展宏觀經(jīng)濟(jì)，改善國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)環(huán)境

實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，是居民追求更高消費(fèi)水平的前提和保證。自我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入“新常態(tài)”以來(lái)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，人民生活水平日益提高，對(duì)消費(fèi)也提出了更高層次的要求。現(xiàn)階段，消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展最迫切需要的就是提高國(guó)民的消費(fèi)水平與能力。宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)民收入水平的提高，一方面能夠創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，培育多元化的市場(chǎng)參與主體，為資金供給機(jī)構(gòu)提供更多的信貸資本金；另一方面能作用于需求端，減少不確定性、改善居民對(duì)未來(lái)的預(yù)期進(jìn)而提振居民的消費(fèi)信心，使其逐漸接受超前消費(fèi)、信用消費(fèi)的社會(huì)觀念，合理地運(yùn)用金融杠桿來(lái)滿足對(duì)美好生活的追求。故政府要繼續(xù)以發(fā)展作為首要目標(biāo)，深化經(jīng)濟(jì)體制改革，著力提高城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民的收入水平，通過(guò)推進(jìn)收入分配制度改革，不斷提高中等收入群體的比重，并進(jìn)行消費(fèi)領(lǐng)域的政策創(chuàng)新，讓大多數(shù)國(guó)民具有不斷擴(kuò)大消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)能力。

（二）加強(qiáng)金融科技創(chuàng)新，助推消費(fèi)金融轉(zhuǎn)型發(fā)展

消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展離不開金融科技的支持。在過(guò)去，只有資信情況較好的客戶才能向商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理消費(fèi)貸款，且貸款人工審批慢、成本高，效率和安全問(wèn)題難以兼顧。金融科技的革新與進(jìn)步，不僅使得行業(yè)參與率不斷上升，還實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)金融“貸前”、“貸中”、“貸后”全過(guò)程的自動(dòng)化和智能化，推動(dòng)了業(yè)務(wù)的線上化轉(zhuǎn)型。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)化使得消費(fèi)金融的輻射范圍更加廣泛，能夠有效緩解農(nóng)村金融“借款難、借款貴”的困境，進(jìn)一步開發(fā)農(nóng)村潛在市場(chǎng)。面向未來(lái)，國(guó)家應(yīng)大力實(shí)施網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，加快城鄉(xiāng)信息化服務(wù)建設(shè)，出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)消費(fèi)金融公司進(jìn)行科技創(chuàng)新，將金融科技打造成為金融高質(zhì)量發(fā)展的“新引擎”；以財(cái)政支出支持技術(shù)研發(fā)、廣泛吸納數(shù)字型人才，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)的消費(fèi)金融領(lǐng)域的投資力度，鼓勵(lì)行業(yè)間進(jìn)行合作與交流，營(yíng)造良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)金融行業(yè)結(jié)合形成新型金融生態(tài)圈；同時(shí)完善社會(huì)個(gè)人征信體系，設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，避免因信用問(wèn)題而產(chǎn)生金融風(fēng)暴。

（三）健全社會(huì)保障制度，鼓勵(lì)傳統(tǒng)消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變

在居民收入水平持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好發(fā)展的情況下，目前我國(guó)的儲(chǔ)蓄率達(dá)到了近50%的高水平，遠(yuǎn)高于世界平均水平，也高于發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體和發(fā)達(dá)國(guó)家的平均水平，從側(cè)面體現(xiàn)出我國(guó)居民不愿消費(fèi)、不敢消費(fèi)的現(xiàn)實(shí)，是國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展遇到的一大瓶頸。擴(kuò)大社會(huì)保障覆蓋面，建成惠及全體國(guó)民的養(yǎng)老、教育、就業(yè)等方面的社會(huì)保障體系，降低居民的后顧之憂進(jìn)而減少儲(chǔ)蓄、刺激消費(fèi)，成為解決這一現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的重中之重。政府應(yīng)持續(xù)加大財(cái)政對(duì)社會(huì)保障的投入力度，加快健全多層次的社會(huì)保障體系，注重改善民生，積極采取措施引導(dǎo)國(guó)民的消費(fèi)行為，促進(jìn)居民消費(fèi)需求升級(jí)，從而實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融的可持續(xù)發(fā)展。