社會(huì)保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題及對(duì)策研究

劉晗青

（揚(yáng)州市人力資源和社會(huì)保障局蜀岡-瘦西湖風(fēng)景名勝區(qū)辦事處）

一、社會(huì)保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

社會(huì)保險(xiǎn)基金是一種由國(guó)家、用人單位和個(gè)人繳納一定比例的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用，用于保障公民在年老、疾病、工傷、失業(yè)、生育等情況下依法從國(guó)家和社會(huì)獲得物質(zhì)幫助的公共基金[1]。然而，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)保險(xiǎn)基金面臨著越來(lái)越多的投資風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。為了有效管理這些風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)部門(mén)與人員需要共同實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理措施，對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金的資金運(yùn)動(dòng)全過(guò)程進(jìn)行管理。

社會(huì)保險(xiǎn)基金是用于支付社會(huì)保險(xiǎn)待遇的專(zhuān)項(xiàng)資金，能夠?yàn)閯趧?dòng)者提供安全感和保障。由于基金所管理的資金規(guī)模較大，基金管理機(jī)構(gòu)想要確保基金的安全性和穩(wěn)健性，需要建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估，以確?；鸬馁Y金安全和穩(wěn)健性。因此，社會(huì)保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)管理是保證社會(huì)保障體系落實(shí)的重要手段之一，高效的風(fēng)險(xiǎn)管理不僅可以確保資金的合理運(yùn)用和公平分配，以達(dá)到最大的社會(huì)效益，而且還能推動(dòng)社會(huì)保障體系的發(fā)展和完善。

社會(huì)保險(xiǎn)基金的安全穩(wěn)健與否直接關(guān)系到人民群眾的社會(huì)保障權(quán)益以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，保障社會(huì)保險(xiǎn)基金的安全和穩(wěn)定，不僅能夠增強(qiáng)人民群眾的安全感和信心，從而增加人民群眾的消費(fèi)和投資意愿，而且還能確保社會(huì)保險(xiǎn)基金的高效運(yùn)作和穩(wěn)定增值，使得管理者能夠充分考慮社會(huì)保險(xiǎn)基金的長(zhǎng)期收支平衡，合理制定投資策略，確?；鸬陌踩院头€(wěn)定性，社會(huì)保險(xiǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)政府公共事業(yè)管理的決策具有重要的指導(dǎo)意義。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理可以幫助政府更好地了解和掌握社會(huì)保險(xiǎn)基金的運(yùn)作情況，為政府提供更加完備的風(fēng)險(xiǎn)信息，幫助政府做出更為準(zhǔn)確、科學(xué)的決策，減少風(fēng)險(xiǎn)決策的失誤，同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理還可以促進(jìn)政府公共事業(yè)管理的創(chuàng)新和發(fā)展，提高政府公共事業(yè)管理的能力和水平[2]。因此，政府想要保障人民群眾的基本社會(huì)保險(xiǎn)權(quán)利和促進(jìn)社會(huì)的和諧發(fā)展，必須根據(jù)實(shí)際情況，制定相應(yīng)的社會(huì)保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以不斷提高增強(qiáng)公眾對(duì)政府公共事業(yè)管理的信任和支持。

二、社會(huì)保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

（一）社會(huì)保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析

根據(jù)人社部數(shù)據(jù)顯示，2022年，基本養(yǎng)老、失業(yè)、工傷保險(xiǎn)參保人數(shù)分別達(dá)到約10.53億人、2.38億人、2.91億人，同比增長(zhǎng)2.4%、3.7%、2.9%（如圖1），同時(shí)，三項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金收支規(guī)模13.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5%（如表1），社保基金運(yùn)行總體呈上升趨勢(shì)，國(guó)家及相關(guān)機(jī)構(gòu)基金管理能力不斷加強(qiáng)。

圖1 2018—2022年三項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)參保人數(shù) 單位：萬(wàn)人

表1 2018—2022年三項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金收支情況 單位：億元

然而，2022年社會(huì)保險(xiǎn)基金收入增速卻落后于支出增速的0.9%。加上我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)制度改革的歷史原因，導(dǎo)致社會(huì)保險(xiǎn)基金出現(xiàn)了“空賬”問(wèn)題。這些“空賬”問(wèn)題使得社會(huì)保險(xiǎn)基金的實(shí)際儲(chǔ)備水平大幅降低，進(jìn)一步加劇了社會(huì)保險(xiǎn)基金的償付能力風(fēng)險(xiǎn)。其次，面對(duì)通貨膨脹的威脅，社會(huì)保險(xiǎn)基金結(jié)余資金的購(gòu)買(mǎi)力不斷下降，地方社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資渠道受到嚴(yán)格限制，固定收益的銀行存款和國(guó)債等投資方式雖然穩(wěn)健，但收益率較低，從而影響了基金的保值增值。同時(shí)，近年來(lái)，我國(guó)股票市場(chǎng)表現(xiàn)不盡如人意，市場(chǎng)波動(dòng)較大，風(fēng)險(xiǎn)較高，社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資收益不穩(wěn)定，也使得社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。加之我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金事業(yè)起步較晚，社會(huì)保障部門(mén)對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解還不夠深刻，缺乏系統(tǒng)性和完整性的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，監(jiān)管部門(mén)對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金的監(jiān)管力度還不夠強(qiáng)，沒(méi)有形成有力的監(jiān)管機(jī)制，使得社會(huì)保險(xiǎn)基金內(nèi)部控制制度不夠完善。

（二）社會(huì)保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

1.社會(huì)保險(xiǎn)基金內(nèi)部控制不完善

社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)作為社會(huì)保險(xiǎn)基金的收支管理機(jī)構(gòu)，其職責(zé)包括保障社會(huì)保險(xiǎn)基金的安全、有效管理和合理使用。然而，一些社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)存在風(fēng)險(xiǎn)管理不到位、內(nèi)部控制制度不完善等問(wèn)題，導(dǎo)致社保基金管理中存在擠占挪用、濫用等行為。尤其是個(gè)別地區(qū)社保支出缺少合法授權(quán)或者超出了合理的范圍；缺乏完善的資金管理和業(yè)務(wù)管理制度，發(fā)生了社?；饟p失等相關(guān)典型案例；信息化建設(shè)和管理不夠完善，違規(guī)操作沒(méi)有及時(shí)預(yù)警[3]。同時(shí)，部分地區(qū)社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)相關(guān)工作人員并沒(méi)有充分了解本部門(mén)的實(shí)際情況和工作特點(diǎn)，缺乏足夠的行業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，缺少有效的溝通和反饋機(jī)制，與社會(huì)保險(xiǎn)基金相關(guān)的信息交流不夠及時(shí)和充分，導(dǎo)致制定的內(nèi)部控制制度與實(shí)際情況脫節(jié)。此外，一些地區(qū)因?yàn)槭苋藛T編制緊缺和經(jīng)費(fèi)不足的影響，沒(méi)有設(shè)置專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管部門(mén)，使其應(yīng)有的監(jiān)督作用也難以有效發(fā)揮。

2.社會(huì)保險(xiǎn)基金償付能力風(fēng)險(xiǎn)增加

社?；鸬恼骼U對(duì)象包括企業(yè)、機(jī)關(guān)事業(yè)單位、個(gè)體工商戶和職工等。近年來(lái)，為緩解經(jīng)濟(jì)下行壓力，穩(wěn)市場(chǎng)主體穩(wěn)就業(yè)，在社會(huì)保險(xiǎn)方面，中共中央、國(guó)務(wù)院部署了“減免降緩返補(bǔ)”一攬子政策，雖然2020年，包括養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的三項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)為企業(yè)減負(fù)1.54萬(wàn)億元，然而隨之基金收入也大幅減少，加之社會(huì)保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)在征繳的過(guò)程中缺乏足夠的權(quán)力和有效的強(qiáng)制性措施，也導(dǎo)致一些繳費(fèi)人出于自身利益考慮，采用偷、逃、拖、欠等方式無(wú)故不繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，進(jìn)一步加劇了社會(huì)保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，隨著我國(guó)人口老齡化的不斷加劇，養(yǎng)老金的發(fā)放量逐年增加，而社會(huì)保險(xiǎn)基金的收入增長(zhǎng)相對(duì)較慢，導(dǎo)致基金缺口進(jìn)一步擴(kuò)大，加劇了償付能力的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)上述對(duì)2018—2022年三項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金參保人數(shù)和收支情況的分析，可見(jiàn)社會(huì)保險(xiǎn)基金無(wú)論是支出總額還是人均支出均有呈逐年增加的趨勢(shì)，反映了社會(huì)保險(xiǎn)基金的資金壓力逐漸加大[4]。與此同時(shí)，社會(huì)保險(xiǎn)基金的收入增長(zhǎng)速率卻相對(duì)緩慢，這也是社會(huì)保險(xiǎn)基金所面臨的最大問(wèn)題之一。這種情況下，社會(huì)保險(xiǎn)基金的支出與收入之間的資金缺口不斷擴(kuò)大，給社會(huì)保險(xiǎn)基金的償付能力帶來(lái)了極大的壓力。

3.社會(huì)保險(xiǎn)基金投資風(fēng)險(xiǎn)加大

各地社會(huì)保險(xiǎn)基金多元化的管理體制逐漸形成了社會(huì)保險(xiǎn)基金多頭管理，增加了形成有效合力的難度。而這種模式不僅會(huì)使得不同基金之間的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)存在差異，投資者難以平衡不同基金之間的風(fēng)險(xiǎn)和收益。而且會(huì)影響基金投資的效率和透明度，投資者很難獲得全局的投資信息，做出準(zhǔn)確的投資決策。同時(shí)，當(dāng)前中國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)分散化的情況，使得不同機(jī)構(gòu)之間缺乏有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，難以實(shí)現(xiàn)相互制約。因此，在投資管理中，不同機(jī)構(gòu)之間可能存在決策上的重疊和競(jìng)爭(zhēng)，甚至降低了社會(huì)保險(xiǎn)基金的整體投資效益。最后，委托投資管理尚未建立健全完善的債券信評(píng)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，存在評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不夠準(zhǔn)確、信息披露不充分和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性不足等問(wèn)題。這種情況導(dǎo)致部分委托管理人在持有高風(fēng)險(xiǎn)債券時(shí)，無(wú)視社?；饡?huì)發(fā)出的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，未能及時(shí)采取有效措施止損減倉(cāng)。相反，他們可能會(huì)等到債券評(píng)級(jí)下調(diào)、價(jià)格大幅下跌后才選擇出售，從而導(dǎo)致社?；鹞型顿Y組合遭受較大虧損。

4.缺乏完善的財(cái)務(wù)管理制度體系

隨著國(guó)家新的勞動(dòng)合同法、預(yù)算法等法律法規(guī)以及相關(guān)政策的調(diào)整，社會(huì)保險(xiǎn)基金的繳納標(biāo)準(zhǔn)和管理要求發(fā)生了眾多變化，為社會(huì)保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。因此，及時(shí)修訂和完善社會(huì)保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)管理制度，確保其符合政策的要求和實(shí)際情況，對(duì)于確保社會(huì)保險(xiǎn)基金的安全運(yùn)營(yíng)、提高基金管理水平和維護(hù)基金參保人利益具有重要意義。然而，在我國(guó)能夠記錄和反映社會(huì)保險(xiǎn)基金現(xiàn)金流量情況的方法，主要是《社會(huì)保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)制度》中所要求的借貸記賬法和收付實(shí)現(xiàn)制。這種會(huì)計(jì)核算模式雖然具有直觀性和可操作性，能夠及時(shí)反映基金的收支情況。而針對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金欠繳費(fèi)的問(wèn)題，目前會(huì)計(jì)核算體系尚未明確規(guī)定如何單獨(dú)核算和全面體現(xiàn)這些費(fèi)用。這導(dǎo)致在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中可能存在遺漏或混淆的情況，難以準(zhǔn)確反映社會(huì)保險(xiǎn)基金的收支情況，容易產(chǎn)生包括未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正的欠繳費(fèi)用，未能準(zhǔn)確記錄相關(guān)會(huì)計(jì)科目，以及未能及時(shí)進(jìn)行的會(huì)計(jì)核算等財(cái)務(wù)漏洞。如果處理不當(dāng)，還會(huì)導(dǎo)致社會(huì)保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)較大的差異，尤其在債權(quán)債務(wù)和賬務(wù)記錄方面，從而影響資產(chǎn)負(fù)債表的準(zhǔn)確性，進(jìn)而影響投資者和利益相關(guān)方的信任。

三、加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）完善社保機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度

完善的內(nèi)部業(yè)務(wù)流程控制制度是保證社保基金安全完整的關(guān)鍵。這些制度可以幫助社保機(jī)構(gòu)建立合理的內(nèi)部控制框架，確保社?；鸬暮弦?guī)性、準(zhǔn)確性和可靠性。因此，社保機(jī)構(gòu)在面對(duì)龐大的社?；饠?shù)額時(shí)，首先，應(yīng)建立崗位設(shè)置控制制度，明確各部門(mén)和人員的職責(zé)和權(quán)限，確保各項(xiàng)工作按照職責(zé)分工有序開(kāi)展，避免職責(zé)重疊或工作漏洞。同時(shí)，社保機(jī)構(gòu)應(yīng)制定授權(quán)審批控制制度，對(duì)各種決策、操作、交易等環(huán)節(jié)進(jìn)行授權(quán)審批，確保經(jīng)費(fèi)使用合法、合規(guī)，防止內(nèi)部作惡或操作失誤。其次，社保機(jī)構(gòu)可以實(shí)行電子信息控制，建立健全的信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)管理制度，加強(qiáng)信息安全保護(hù)，防范數(shù)據(jù)泄露和網(wǎng)絡(luò)攻擊。社保機(jī)構(gòu)還應(yīng)設(shè)立稽核審計(jì)處，加強(qiáng)對(duì)基金的監(jiān)督和管理，規(guī)范經(jīng)辦流程，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合法性和準(zhǔn)確性。通過(guò)內(nèi)部審計(jì)和會(huì)計(jì)監(jiān)督相結(jié)合，可以對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面、深入的審計(jì)和監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并及時(shí)糾正。

（二）建立償付能力風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

為了應(yīng)對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金償付能力風(fēng)險(xiǎn)，維持社會(huì)保險(xiǎn)基金的資產(chǎn)和負(fù)債之間的平衡。首先，社保機(jī)構(gòu)可以通過(guò)加強(qiáng)社?；鶖?shù)核定、推進(jìn)參保擴(kuò)面、加強(qiáng)申報(bào)數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)社保多險(xiǎn)統(tǒng)征等，增加社會(huì)保險(xiǎn)基金的收入來(lái)源來(lái)提高其償付能力。同時(shí)優(yōu)化社會(huì)保險(xiǎn)基金的支出結(jié)構(gòu)，采取合理的支出政策，避免浪費(fèi)和濫用，確保社會(huì)保險(xiǎn)基金的使用效率。其次，加大拖欠社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的處罰力度，建立完善的社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)監(jiān)管機(jī)制，提高征繳效率等。促進(jìn)社會(huì)保險(xiǎn)基金的正常征繳，確保其償付能力[5]。最后，在社會(huì)保險(xiǎn)基金面臨困難時(shí)，政府可以通過(guò)適當(dāng)?shù)呢?cái)政撥款和補(bǔ)貼政策來(lái)增加社會(huì)保險(xiǎn)基金的收入，緩解社會(huì)保險(xiǎn)基金的壓力，保障參保人的權(quán)益。

（三）完善投資運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

由于我國(guó)目前實(shí)行的社會(huì)保險(xiǎn)體系才建立二十多年，社會(huì)保險(xiǎn)基金運(yùn)作不夠完善，尤其是在投資運(yùn)營(yíng)方面存在著限制，導(dǎo)致社會(huì)保險(xiǎn)基金難以獲取高回報(bào)，增加了基金償付能力的風(fēng)險(xiǎn)。因此，社保機(jī)構(gòu)可以借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，拓寬投資渠道，有效地提高社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資回報(bào)，保障基金的償付能力。同時(shí)，社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資還應(yīng)該基于基金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行科學(xué)的決策，合理安排投資比例、謹(jǐn)慎選擇投資領(lǐng)域，確保投資程序的公正、公開(kāi)和透明。其次，社會(huì)保險(xiǎn)基金的入市運(yùn)作可以根據(jù)基金的實(shí)際情況和投資目標(biāo)采取直接投資、委托投資和參與投資等多種模式，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的基金公司、投資公司等機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理，通過(guò)全方位、多元化的投資組合，實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的分散和整體收益的提高。最后，對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資過(guò)程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，加強(qiáng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析和評(píng)估，確?；鸬陌踩头€(wěn)定運(yùn)營(yíng)。

（四）加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)基金信息基礎(chǔ)建設(shè)，完善財(cái)務(wù)管理制度

社會(huì)保險(xiǎn)是一個(gè)龐大的體系，不僅包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)等多種類(lèi)型，覆蓋著千家萬(wàn)戶，也牽涉到多個(gè)部門(mén)和多個(gè)層級(jí)，因此，需要設(shè)計(jì)一套完善的社會(huì)保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)管理機(jī)制，明確各級(jí)部門(mén)的權(quán)責(zé)，規(guī)范財(cái)務(wù)管理工作的流程和具體的工作標(biāo)準(zhǔn)，在保障各項(xiàng)操作符合法規(guī)和規(guī)范要求下，各部門(mén)之間能夠?qū)崿F(xiàn)互相協(xié)作和信息共享。同時(shí)，政府要發(fā)揮宏觀指導(dǎo)作用，對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。通過(guò)立法形式，制定相關(guān)法規(guī)和政策，明確社會(huì)保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)管理要求，并提供必要的支持和資源。此外，建立一個(gè)全國(guó)范圍的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化信息平臺(tái)，可以使不同地區(qū)、不同部門(mén)之間的數(shù)據(jù)信息實(shí)現(xiàn)共享和互通，規(guī)范數(shù)據(jù)來(lái)源、數(shù)據(jù)格式和數(shù)據(jù)傳輸方式，使數(shù)據(jù)的收集、處理、分析和利用過(guò)程更加標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化和自動(dòng)化，從而提高信息的準(zhǔn)確性和時(shí)效性，為社會(huì)保險(xiǎn)管理提供更加科學(xué)、有效的數(shù)據(jù)支持。