企業(yè)投融資內(nèi)部控制策略

余嵐

（宸亞（蘭考縣）科技有限公司，河南 開封 475300）

企業(yè)運營往往會受到國家政治經(jīng)濟(jì)政策變化、銀行利率等方面的影響，這就需要企業(yè)根據(jù)變化作出相應(yīng)的改進(jìn)和調(diào)整，并且某些因素也會給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的資產(chǎn)、資本等方面帶來影響，導(dǎo)致企業(yè)后期將會面臨投融資管理方面的風(fēng)險。所以在此過程中管理人員要充分掌握與項目相關(guān)的市場資源情況和商品市場供需變化情況。在新冠疫情的影響下，我國經(jīng)濟(jì)增長受到一定程度的阻礙，企業(yè)只有對內(nèi)部資源進(jìn)行合理的分配才可以在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟。為此管理人員要提高對投融資管理和內(nèi)部控制管理的重視程度，根據(jù)實際情況采取有效措施，提升企業(yè)整體管理水平，確保企業(yè)能夠保持穩(wěn)定且健康的狀態(tài)不斷發(fā)展。不僅如此企業(yè)還應(yīng)充分應(yīng)用先進(jìn)的理念和模式，對投融資過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行分析，根據(jù)分析采取相應(yīng)的應(yīng)對措施，降低各種風(fēng)險給企業(yè)帶來的影響。

一、企業(yè)投融資內(nèi)部控制的重要性

我國社會各領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)受到新冠疫情的影響，各大企業(yè)效益會有所降低，進(jìn)而影響到其融資和投資活動的開展。而開展企業(yè)投融資內(nèi)部控制工作，要求企業(yè)開展融資活動之前對資金需求及現(xiàn)金流進(jìn)行科學(xué)分析，充分掌握自身經(jīng)營狀況，對未來企業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測，在此之后開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)資金籌集活動。而且企業(yè)開展投資活動時會充分應(yīng)用自身知識產(chǎn)權(quán)、資金、人力等各方面資源，進(jìn)而為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價值，據(jù)此對生產(chǎn)經(jīng)營項目投資，最終可以獲取到更多的收益。再加上現(xiàn)階段新冠疫情所帶來的影響得到好轉(zhuǎn)，社會各領(lǐng)域能夠正常開展經(jīng)濟(jì)活動，企業(yè)運營也趨于穩(wěn)定活躍，這樣也促使企業(yè)的投融資內(nèi)部控制的地位得以提升，概括來說企業(yè)開展投融資內(nèi)部控制的重要性主要體現(xiàn)在如下幾點。

第一，能夠緩解資金緊張現(xiàn)狀，對于企業(yè)發(fā)展起到良好的促進(jìn)作用。為了能夠合理應(yīng)對社會整體經(jīng)濟(jì)狀況下行的現(xiàn)象，企業(yè)要提高對投融資管理工作的重視程度，并且還需將該工作落實到每一個環(huán)節(jié)當(dāng)中，這樣才能夠讓企業(yè)獲得更多的資金，使企業(yè)得以正常開展經(jīng)濟(jì)活動[1]，規(guī)避疫情帶來的影響。

第二，可以有效規(guī)避各種經(jīng)營風(fēng)險，提升企業(yè)的經(jīng)營韌性，讓企業(yè)在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，更好地推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。管理人員需對自身經(jīng)營狀況進(jìn)行充分分析，從企業(yè)實際經(jīng)營狀況來制定更加合理的投融資管理方案，完善企業(yè)的內(nèi)部控制，事先預(yù)測可能會遇到的各類風(fēng)險，并進(jìn)行針對性解決，大大降低企業(yè)相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生概率，提高企業(yè)的整體管理水平。

第三，能夠促進(jìn)企業(yè)建立更加科學(xué)且高效的財務(wù)管理制度，提高企業(yè)的市場競爭力。管理人員要根據(jù)情況選擇合理的投融資方案，為企業(yè)發(fā)展積累更加充裕的資金，結(jié)合時代發(fā)展特點完善資金管理制度，財務(wù)管理的科學(xué)性也可以充分體現(xiàn)出來，為后續(xù)經(jīng)營決策奠定良好的基礎(chǔ)，實現(xiàn)企業(yè)預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)。

二、企業(yè)投融資內(nèi)部控制存在的問題

我國企業(yè)獲取資金主要有兩種路徑，分別是內(nèi)部融資和外部融資，前者指的是企業(yè)使用內(nèi)部自有資金來籌集投資項目所需資金的行為；后者則指的是通過部分投資者籌集或是資本市場籌集投資項目所需資金的行為，其又分為直接融資和間接融資兩種。由于不同投融資行為涉及的內(nèi)容和方法不同，所以在實施過程中會受到多方面因素帶來的影響，最終可能會出現(xiàn)各種各樣的問題[2]。

（一）投融資控制監(jiān)督制度不健全

企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期、成熟期、轉(zhuǎn)型期幾個階段往往會面臨著不同的機遇和挑戰(zhàn)，而投融資內(nèi)部控制在企業(yè)經(jīng)營管理中應(yīng)當(dāng)受到更加廣泛的關(guān)注，企業(yè)要對風(fēng)險進(jìn)行充分的預(yù)判，在此基礎(chǔ)上建立更加科學(xué)的監(jiān)督管理機制，將事前投融資預(yù)判管理、事后投融資檢查監(jiān)督管理落實到位。根據(jù)相關(guān)調(diào)查表明，部分企業(yè)在開展投融資工作之前并沒有合理分析各個環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的問題，從而導(dǎo)致后續(xù)監(jiān)督管理工作無法順利開展，嚴(yán)重時還會讓企業(yè)遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。所以，企業(yè)要結(jié)合時代發(fā)展特點來制定相應(yīng)的監(jiān)督與管理制度，將全過程閉環(huán)監(jiān)督管理落實到位，這樣才可以促進(jìn)企業(yè)整體發(fā)展。

（二）對投資過于樂觀

部分企業(yè)在開展投資過程中，相關(guān)管理人員對企業(yè)未來發(fā)展抱有過度樂觀的態(tài)度，沒有全方面調(diào)查與了解可能會面臨的各種投資風(fēng)險，所以必將對企業(yè)的后續(xù)投資行為產(chǎn)生消極影響。企業(yè)開展投資的主要目的是得到更好的發(fā)展，然而現(xiàn)階段市場經(jīng)濟(jì)變化速度比較快，在這個過程中會存在較為明顯的不穩(wěn)定性。如果企業(yè)過度追求經(jīng)濟(jì)利益而盲目開展投資，可能出現(xiàn)投資失敗的風(fēng)險，從而影響企業(yè)的資金流，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機。

（三）過度依賴財務(wù)杠桿

企業(yè)要保持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須確保擁有正常的現(xiàn)金流。為了達(dá)到良好的融資效果，企業(yè)要采取有效的措施在短時間內(nèi)籌集大量資金，為后續(xù)經(jīng)濟(jì)活動奠定良好的基礎(chǔ)。雖然一段時間內(nèi)融資可以籌集到大量資金，但是部分企業(yè)會對融資行為過度依賴，導(dǎo)致企業(yè)形成較為嚴(yán)重的風(fēng)險。另外有部分企業(yè)采用的融資手段較為單一且傳統(tǒng)，其融資行為無法結(jié)合知識經(jīng)濟(jì)時代的優(yōu)勢，僅僅通過與其他金融機構(gòu)和企業(yè)的相互合作來開展短期融資，雖然也能夠獲取相應(yīng)的資金，但一旦市場或企業(yè)經(jīng)營狀況發(fā)生變化，這些資金在短時間內(nèi)無法實現(xiàn)回籠，企業(yè)財務(wù)也會受到借款產(chǎn)生利息的沖擊，導(dǎo)致資金無法有效周轉(zhuǎn)。

（四）管理層風(fēng)險意識淡薄

企業(yè)在開展投融資的時候需要采取科學(xué)合理的策略，所以管理人員在決策過程中占據(jù)著非常重要的地位。企業(yè)發(fā)展的第一個風(fēng)險就是決策風(fēng)險，資金會對各種投資活動和融資活動帶來較大程度的影響。企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的重要條件就是充足的現(xiàn)金流，只有具備足夠的資金才能夠開展相應(yīng)的投資和融資活動，故而企業(yè)有效運轉(zhuǎn)的重要衡量指標(biāo)就是現(xiàn)金流。

現(xiàn)階段我國市場競爭變得越來越激烈，這對企業(yè)運營過程中的現(xiàn)金流風(fēng)險管理提出了更高的要求。如果企業(yè)出現(xiàn)不正常的投融資行為，將會對自身高質(zhì)量且穩(wěn)定的發(fā)展帶來影響。所以企業(yè)要順應(yīng)市場變化的特點來規(guī)避傳統(tǒng)理念和模式當(dāng)中存在的弊端，采取有效的措施來提高風(fēng)險管理水平，從實際情況對風(fēng)險做出合理的預(yù)警和控制，最終避免出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險。

除此之外，部分企業(yè)還在使用傳統(tǒng)的投融資手段，管理人員沒有充分了解知識經(jīng)濟(jì)時代的創(chuàng)新、高速發(fā)展優(yōu)勢，這將會導(dǎo)致無法發(fā)揮相關(guān)制度體系應(yīng)有的效用[3]。所以企業(yè)要獲取更多的經(jīng)濟(jì)效益，就需要結(jié)合自身優(yōu)勢，采用內(nèi)部與外部投資融資相結(jié)合的策略，嚴(yán)格按照相關(guān)要求和規(guī)定選擇與企業(yè)發(fā)展相匹配的投融資方案，為企業(yè)創(chuàng)造出更大的價值。

三、企業(yè)投融資內(nèi)部控制策略

（一）加強企業(yè)投融資管理全過程監(jiān)督

企業(yè)要提高對投融資內(nèi)部控制的重視程度，需要將該工作落實到每一個環(huán)節(jié)中，提高整體工作效率和質(zhì)量。一些企業(yè)并沒有制定與投融資行為相關(guān)的內(nèi)部控制制度，這會導(dǎo)致監(jiān)督管理工作無法落實到位，后期還會出現(xiàn)投資和融資失敗的情況，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益也會因此而受到影響，不僅無法實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的目的，而且也無法正常開展各種經(jīng)濟(jì)活動。

為此，管理人員要將投融資內(nèi)控工作落實到位，需要制定更加科學(xué)且合理的績效考核機制，采取有效的措施來提高每一位員工的工作積極性和主動性，在此過程中企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境得到有效改變，從而確保企業(yè)朝著可持續(xù)發(fā)展的方向不斷前進(jìn)。此外，企業(yè)還要設(shè)置相應(yīng)的監(jiān)督與管理部門，利用內(nèi)部審計來強化企業(yè)投融資內(nèi)部控制的監(jiān)管力度，結(jié)合企業(yè)實際運營狀況來構(gòu)建內(nèi)部審計制度，定期開展內(nèi)部控制評價工作，客觀評價企業(yè)當(dāng)前公司內(nèi)部控制工作的執(zhí)行情況，尤其是部分高風(fēng)險業(yè)務(wù)，需要將投融資行為或是其他運營行為中所存在的風(fēng)險問題找出，并及時進(jìn)行反饋處理，切實提高企業(yè)投融資內(nèi)部控制的有效性。

（二）不斷拓展多樣化融資渠道

自我國社會步入智能化經(jīng)濟(jì)時代，大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了廣泛應(yīng)用，對企業(yè)發(fā)展也產(chǎn)生了深刻的影響，這將對企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和創(chuàng)新發(fā)展提出更高要求。

首先，管理人員必須要樹立正確的融資理念，不斷拓寬投融資途徑，保證投融資工作正常開展。這不僅可以為企業(yè)發(fā)展提供更多的資金，還能促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益進(jìn)一步提升。其次，企業(yè)要對不同發(fā)展階段可能存在的風(fēng)險進(jìn)行充分分析，根據(jù)分析采取有效的措施規(guī)避風(fēng)險，充分挖掘自身優(yōu)勢條件并進(jìn)行科學(xué)應(yīng)用，定期開展具有多樣化的投資活動，多重組合方案讓企業(yè)獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益。最后，企業(yè)亦可通過發(fā)行債款的方式降低股票投資風(fēng)險和成本，管理人員可以通過委托貸款的方式有效降低利息負(fù)債?？偠灾髽I(yè)要不斷分析和拓展自身投融資途徑，在國家政策和法律許可的途徑內(nèi)拓寬投融資渠道，保證企業(yè)保持高效率的運轉(zhuǎn)，早日實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)[4]。

（三）優(yōu)化企業(yè)投融資結(jié)構(gòu)

要想實現(xiàn)企業(yè)投融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，一個重要步驟就是合理確定負(fù)債比例。企業(yè)舉債一個重要臨界點在于借入資本的預(yù)期利潤需不低于零，企業(yè)經(jīng)營水平越高，其融資能力也就越強。所以企業(yè)需要注重提高自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高盈利能力，深化內(nèi)部融資比例。不僅如此，還要科學(xué)選擇融資方式，如信托融資、銀行貸款以及股票發(fā)行等。不過無論哪種融資方式，均需先開展內(nèi)部融資，再到債務(wù)融資，最后才是股權(quán)融資，所以企業(yè)需要注重提高自身的創(chuàng)新能力，增強債券融資意識，合理降低對銀行貸款依賴程度，做好新型融資結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新與發(fā)展，實現(xiàn)融資渠道的拓寬。而且還可采取股票發(fā)行、股份制改革、引進(jìn)戰(zhàn)略投資等方式來籌措資金，提高企業(yè)資本實力。

（四）增強企業(yè)員工的風(fēng)險意識

現(xiàn)階段人力資源已成為各大企業(yè)相互競爭的關(guān)鍵，特別是在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)背景下，人力資源對于企業(yè)來說有著非常重要的意義。

所以首先企業(yè)要根據(jù)實際情況加大人才引進(jìn)力度，對員工開展相應(yīng)的內(nèi)部培訓(xùn)，提高員工的綜合素質(zhì)和工作能力。其次企業(yè)需根據(jù)自身實際發(fā)展運營情況來對員工開展針對性培訓(xùn)，提高他們專業(yè)知識水平和綜合素質(zhì)的同時，還能提高企業(yè)整體的經(jīng)營決策質(zhì)量和效率，保證后續(xù)相關(guān)工作順利開展。再者，管理人員還要針對性地提升員工風(fēng)險意識，讓每一個部門在日常工作當(dāng)中都能夠合理地預(yù)測可能會出現(xiàn)的風(fēng)險，依據(jù)風(fēng)險系數(shù)采取相應(yīng)的措施進(jìn)行防范，避免企業(yè)因受到投融資產(chǎn)生的風(fēng)險影響企業(yè)的生存發(fā)展。最后企業(yè)要嚴(yán)格根據(jù)相關(guān)的規(guī)定和要求對風(fēng)險進(jìn)行合理的把控，從科學(xué)的角度來分析風(fēng)險與收益，減少企業(yè)投融資行為產(chǎn)生的債務(wù)危機，進(jìn)一步提升企業(yè)投融資管理能力，促使企業(yè)順應(yīng)市場變化及時做出改變。

（五）強化融資決策分析

眾所周知，融資決策在企業(yè)運營中占據(jù)著非常重要的地位，科學(xué)的融資決策能夠提高企業(yè)整體的融資水平，同時顯著降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)要充分履行自身承擔(dān)的社會責(zé)任，根據(jù)掌握的數(shù)據(jù)對相關(guān)投資行為不斷改進(jìn)和完善，確保企業(yè)能夠朝著可持續(xù)發(fā)展的方向不斷前進(jìn)，在發(fā)展中更加合理調(diào)整各種融資項目。為了能夠讓企業(yè)在激烈的市場競爭當(dāng)中獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益，管理人員要采取有效措施提高企業(yè)自身的市場競爭力，在經(jīng)營過程中提出的針對性需求并對其進(jìn)行分析，合理擴(kuò)大投融資規(guī)模[5]。

在選擇投資項目時，需要對融資渠道、風(fēng)險等情況進(jìn)行綜合考量，合理設(shè)定企業(yè)投融資目標(biāo)，并制定相應(yīng)的融資方案，切實規(guī)避企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。此外，管理人員要樹立正確的投融資理念，對債務(wù)風(fēng)險和融資規(guī)模開展合理的判斷，確保投融資目標(biāo)與企業(yè)發(fā)展實際情況相符合，最終選擇更加合理的投融資方案，在規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的同時，降低風(fēng)險發(fā)生的概率，有效避免企業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

（六）健全投資制度

管理人員要充分了解重大決策問題的流程，順應(yīng)市場變化來對自身運行方式和議事規(guī)則制定合理的方案，確?？梢栽谌粘９ぷ髦谐浞职l(fā)揮出其應(yīng)有的作用，每一位管理人員也可以增強自身的投資管理意識，為后續(xù)完善投資制度奠定良好的基礎(chǔ)[6]。

此外，企業(yè)還要深入研究不同階段重大決策的可行性，保證全體工作人員和各個部門能夠按照投資計劃來開展各項工作，大大降低后續(xù)出現(xiàn)問題和風(fēng)險的概率。與此同時，企業(yè)還要構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險防控機制，合理應(yīng)用內(nèi)部控制手段，從而適當(dāng)減少企業(yè)經(jīng)營當(dāng)中存在的風(fēng)險，全方位提高投資安全性和合理性。

四、結(jié)束語

由此可見，投融資內(nèi)部控制可以在企業(yè)發(fā)展運營當(dāng)中發(fā)揮出良好的作用，這就要求管理人員合理地應(yīng)對各個環(huán)節(jié)當(dāng)中存在的問題，根據(jù)時代發(fā)展特點來制定更加完善的投融資內(nèi)控制度體系，在規(guī)范各個投融資行為的同時，還能夠達(dá)到良好的控制效果，進(jìn)而有效推動企業(yè)的健康長久發(fā)展。