淺探農發(fā)行面向低碳金融、建設“綠色銀行”的路徑選擇

曹 非 中國農業(yè)發(fā)展銀行贛州市贛縣區(qū)支行

2020 年9 月，綠色經(jīng)濟發(fā)展“雙碳”目標被提出，這意味著中國將采取更加有力的政策措施，實現(xiàn)2030 年前碳排放達峰，2060 年前實現(xiàn)碳中和，表明我國經(jīng)濟社會發(fā)展進入新階段，綠色轉型是其中的重要推動力?；凇吨袊L期低碳發(fā)展戰(zhàn)略與轉型路徑研究》調查，我國開展低碳項目的開發(fā)投資，以實現(xiàn)到二十一世紀中葉深度脫碳目標，至少需要127 億元的綠色投資；要實現(xiàn)“雙碳”目標，每年至少需要3.7 萬億元的綠色投資，這遠遠超出了政府財政的承受范圍，必須要有社會資本的補充。目前，聯(lián)合國發(fā)布的2 055 個清潔發(fā)展機制，我國占748 個，占比為36.4%。全球平均年核準減排量額度為30 405.71 萬噸，我國占比59.28%。由此可見，農發(fā)行要充分把握歷史時機，結合農業(yè)政策性金融的比較優(yōu)勢，進一步助推我國環(huán)保經(jīng)濟發(fā)展理念。中共中央、國務院關于全面、準確貫徹落實新發(fā)展理念和做好碳達峰、碳中和工作的意見也強調，“要積極發(fā)展綠色金融，鼓勵金融機構在發(fā)展政策上提供長期穩(wěn)定的融資支持，實現(xiàn)碳達峰、碳中和。符合營銷和法治原則”。

一、低碳金融在我國的發(fā)展歷程

對低碳金融的政策性金融發(fā)展機制進行研究，可以清晰地看到，低碳金融受到我國高度關注。低碳金融的思維，源于我國目前的氣候變化要履行對應的國際公約，即《聯(lián)合國氣候變化框架公約》以及《京都議定書》，基于這兩項公約，充分考慮全球環(huán)保新要求、新趨勢，才能充分發(fā)揮自身的獨特優(yōu)點。我國是大型發(fā)展中國家，要有積極落實減排節(jié)能指標、完成自身業(yè)務的職責和義務。我國產(chǎn)生的二氧化碳及工業(yè)污染，在一定程度上降低了我國應獲取的經(jīng)濟效益以及社會效益。因此，我國要大力實施可持續(xù)發(fā)展減排項目，避免溫室氣體大量排放。在2018 年至2023年，我國工業(yè)飛速發(fā)展，碳排放量翻倍，導致我國投入大量資金進行環(huán)保工作。雖然我國受此影響，但也從一定角度證明了碳排放改進潛力，且吸引眾多的機構投資者參與，改善其碳交易排放量。

通過文獻研究可得知，國外與我國金融機構增設排放配額交易基金，反映碳市場趨勢和熱情，逐步建立有序的市場指標。根據(jù)最終估算，我國碳市場生產(chǎn)率相對較低，結合現(xiàn)有的市場發(fā)展趨勢，我國碳市場的總投資金額為6 000 多億元，但潛在的投資累計金額為8 000 億元。這就要求我國結合未來發(fā)展趨勢，打造指定項目基金，實現(xiàn)交易?？深A見的是，在未來隨著我國金融活動的大力推廣，我國碳金融市場發(fā)展?jié)摿泳薮?。隨著國際碳交易市場的興起，碳排放將徹底融入我國，并發(fā)揮巨大的商業(yè)價值。在過去幾年里，我國不少銀行基于“三農”視角，試探性地參與低碳金融的政策，并提出對應的融資方案，節(jié)能服務、商業(yè)模式、EMC 和融資租賃模式的實現(xiàn)，在一定程度上降低了我國的項目開發(fā)成本和相應的風險。

二、農發(fā)行發(fā)展綠色金融的歷史機遇

近年來，我國綠色轉型發(fā)展政策框架逐步完善，財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)等政策激勵力度不斷加大，1+N 政策框架不斷完善，綠色金融統(tǒng)計、信息披露、監(jiān)管工具、評價認證等標準逐步完善。通過農業(yè)政策性金融政策，農發(fā)行有效地為國家“雙碳”目標的實現(xiàn)做出了貢獻，這不僅是金融社會責任實踐的體現(xiàn)，也是充分運用重要政策路線、實現(xiàn)自身跨越式發(fā)展的需要。

綠色投資將出現(xiàn)新的增長點。首先，脫碳行業(yè)進入一個重要的投資時期?！短贾泻驮妇跋碌木G色金融行動計劃研究》指出，2021 年至2030 年，新型節(jié)能建筑、替代性質的清潔能源、碳封存等關鍵技術領域的低碳技術投資額將達到50 萬億元，投資主要集中在雙碳進程的早期階段。其次，新基建建設的迅猛增長。根據(jù)工業(yè)和信息化部發(fā)布的《新基建》發(fā)展白皮書，到2025 年，我國“新基建”投資總額將超過17 億元，其中綠色產(chǎn)業(yè)投入資金規(guī)模將超過7 萬億元。“新基建”領域的眾多投資項目，與政策性金融功能布局遙相呼應、相得益彰，為農業(yè)發(fā)展銀行提供了廣闊的投資空間。最后，支持減少二氧化碳排放的措施越來越多。2021 年，中國人民銀行發(fā)布《關于出臺支持碳減排措施有關問題的通知》，為支持減少二氧化碳排放創(chuàng)造了結構性貨幣政策工具，同時，人民銀行為金融機構申請該措施確立了碳減排核算和披露的前提條件，讓申領的各類金融機構受到全社會的監(jiān)督。

三、農發(fā)行發(fā)展低碳金融的路徑選擇

(一)制定低碳金融發(fā)展規(guī)劃

制定政策性金融項下的低碳金融發(fā)展規(guī)劃，要考慮現(xiàn)有的發(fā)展目標?；谵r發(fā)行現(xiàn)有政策產(chǎn)品，考慮出現(xiàn)問題的原因，做好長遠、規(guī)范、有特色的路徑設計和布局，要明確農發(fā)行低碳金融的發(fā)展優(yōu)勢，制定長期有效的系統(tǒng)工程[1]。一是要引入低碳環(huán)保概念，為政策性金融、低碳信貸發(fā)展提供指向，大力支持生態(tài)環(huán)境保護建設以及能源利用、循環(huán)經(jīng)濟、綠色農產(chǎn)品制造等。二是制定“雙碳”戰(zhàn)略目標，打造綠色金融銀行品牌，剖析各分支機構的量化任務并以此作為評價的重要內容，充分發(fā)揮目標評價作用，把發(fā)展綠色金融作為嚴格要求和自覺行動。三是優(yōu)化二氧化碳減排量和企業(yè)融資投資的資源配置，傾斜信貸規(guī)模、經(jīng)濟資本和激勵措施，儲備優(yōu)質項目和客戶群，推動氣候能源金融產(chǎn)品的開發(fā)和普及使用。四是推進政策性融資，發(fā)揮其獨特優(yōu)勢，結合5 年、10 年等金融發(fā)展長期規(guī)劃，讓銀行自主定價、金融產(chǎn)品自主創(chuàng)新、對應服務自主優(yōu)化。五是選擇合適的區(qū)域進行試點，通過試點完成有效的金融支持，從而產(chǎn)生結構性示范作用。通過上述制度安排，使金融政策流入符合低碳發(fā)展要求的領域，促進我國低碳事業(yè)精準發(fā)展[2]。

(二)開發(fā)對應金融產(chǎn)品及交易模式

大力開發(fā)對應金融產(chǎn)品及交易模式，例如，低碳金融信貸產(chǎn)品要結合我國時代發(fā)展形勢，保障其自身的交易體系得以完善。圍繞高質量有機農業(yè)的要求，積極支持有機加工農業(yè)、廢棄物資源利用、農業(yè)節(jié)水工程等領域，推動清潔農業(yè)生產(chǎn)。按照生態(tài)生存能力要求，大力支持農村人居環(huán)境建設，支持改善農村廢水和垃圾處理，改善農村供水和農村廁所，提高農村生活質量等環(huán)境問題。加大投入，營造農村生態(tài)環(huán)境，支持土壤重金屬加工和農業(yè)分散源，支持綠色能源和綠色交通發(fā)展，尋找新的業(yè)務增長點。

例如，扶持環(huán)境友好型項目以及新能源項目，包括各項環(huán)保技術、林業(yè)再造項目、水循環(huán)項目等，可以實現(xiàn)全新的能源建設標準。探索發(fā)展基于排放權的現(xiàn)金交易、期貨交易、遠期交易等，使低碳經(jīng)濟發(fā)展能夠實現(xiàn)更新，協(xié)助政府或企業(yè)發(fā)行一定時期的碳債券以籌集資金。打造租賃咨詢服務，為對應項目提供設備租賃方法，實現(xiàn)信息支持以及交易支持，為未來環(huán)保行業(yè)實現(xiàn)融資。通過上述產(chǎn)品和交易模式，增強農發(fā)行在低碳金融中的競爭優(yōu)勢，大力促進我國開展節(jié)能減排、減輕碳排放。

低碳金融透明合理，具有高度優(yōu)勢。低碳金融以“碳排放”作為買賣，可以完成現(xiàn)貨、期貨等操作。因此，金融產(chǎn)品創(chuàng)新主要集中于兩方面，一種是綠色信貸創(chuàng)新，而另一種則是基于排放權交易基礎上的創(chuàng)新[3]。綠色信貸的創(chuàng)新，結合外部環(huán)境建設，能夠打造政策體系最為成熟的金融產(chǎn)品，使農發(fā)行推動綠色信貸發(fā)展實現(xiàn)多元化成長。結合對應的指導文件，將綠色債券綠色信貸納入定量考核范圍，改變傳統(tǒng)金融產(chǎn)品不符合實際要求等問題。要加強與我國碳交易結算公司、氣候相關金融信息披露工作組等機構合作，與政府、主要參與企業(yè)和對等機構建立情景化碳金融服務平臺。同時，農業(yè)發(fā)展銀行應結合不同地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點，在多個行業(yè)開發(fā)創(chuàng)新的綠色信貸產(chǎn)品，加大綠色信貸的投資力度，如生態(tài)保護、人居環(huán)境、綠色園區(qū)、綠色農業(yè)、農村土地綜合整治、林業(yè)開發(fā)與保護、水資源開發(fā)與利用等多個領域。

(三)加強外部發(fā)展環(huán)境建設

各級分支機構要主動加強與地方黨政有關部門的聯(lián)系，加強市場調研和客戶營銷。要積極與國家發(fā)改委、財政局、農業(yè)農村局以及地方國有企業(yè)溝通，研究綠色金融領域合作方向和路徑。各級分支機構要完善各項金融服務，提高服務能力和水平，積極滿足市場需求，重點開展涉農綠色企業(yè)和節(jié)能環(huán)保項目的營銷，打造農業(yè)發(fā)展銀行綠色金融品牌銀行。

此外，積極尋求合作伙伴，并建立相應的管理機制。全面強化與碳金融業(yè)務相關聯(lián)的機構或平臺，實現(xiàn)交流合作。面向未來的綠色金融研究機構，與高校政府部門以及專業(yè)企業(yè)進行聯(lián)系，探究合理的發(fā)展路徑。此外，對于綠色金融未來的發(fā)展方向，要了解綠色金融的可行性以及我國對綠色金融的支持度。對于前沿研究以及模型開發(fā)，要建立可行的分析標準。如綠色金融發(fā)展模式，全方面課題研究。向整個公眾強調農業(yè)發(fā)展銀行的政策優(yōu)勢，并改善和提高獲得信貸資金支持的機會[4]。在開展信貸業(yè)務時，還需要實現(xiàn)投資服務、咨詢服務和重組服務的同步提升，以確保較高的市場彈性。為了大力發(fā)展碳交易租賃和咨詢服務，我們還可以探索設立融資租賃中心的可能性，為CDM 項目提供設備租賃服務；同時我們可以依托低碳交易信息的好處，充當CDM 項目顧問，提供信息支持和碳交易便利排放貿易公司。

(四)結合現(xiàn)狀積極培養(yǎng)高端人才

結合現(xiàn)狀，培養(yǎng)對應的高端人才。只有充分保障人才投入低碳金融領域，完成職能調節(jié)，才能切實落實優(yōu)化自身業(yè)務范圍、提升服務水平[5]。一是進一步擴大改革范疇，避免人員資源匱乏。人才缺失一直是干擾農發(fā)行發(fā)展的瓶頸，同時也是農發(fā)行需要改進的重點問題。低碳經(jīng)濟對于人才的要求不僅是要有高較的業(yè)務素質，同時還要有對應的法律認知以及學科知識。二是要打造一支高品質的人才管理隊伍，通過貸款審查、風險防控等方式，圍繞經(jīng)濟低碳特點，有針對性地開展業(yè)務培訓規(guī)劃，使相關人員充分了解環(huán)保政策法規(guī)以及對應信貸業(yè)務的專業(yè)知識，不給不良行為留有可乘之機。三是建立責任明細管理機制，從人才建設現(xiàn)狀分析，農業(yè)政策性金融機構流人才流失的問題較為嚴重。加強企業(yè)文化建設，打造合理的用人機制，實現(xiàn)人才儲備，有效避免低碳金融在發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題。四是推進應對氣候變化融資專家培訓，組織綠色理念培訓、政策解讀、風險管理等各類綠色金融業(yè)務培訓，加強環(huán)境、農林、氣候、能源等專業(yè)人才儲備，推動建立綠色金融專營業(yè)務單元。

(五)創(chuàng)新新型擔保制度

積極探索碳排放權質押貸款。碳排放權擔保融資，是碳交易的一種表現(xiàn)形式，鑒于碳市場龐大、二氧化碳減排困難的形勢，以碳權為質押的信用額度融資無疑是綠色金融和碳交易豐富創(chuàng)新保障方式的重要延伸和補充。第一，應特別注意碳配額，必須是碳登記者節(jié)能減排后剩余的二氧化碳排放配額，或者可以節(jié)省的碳配額，否則將無法交易。第二，質押協(xié)議可能包含及時補充的條件，即當質押貸款份額達到一定限額時，公司應及時締結碳排放權或其他等值抵質押物，以增加信用額度。同時，有必要對違約責任規(guī)定更嚴格、更詳細的條件，包括但不限于采取糾正措施、賠償損失等。第三，要了解在市場發(fā)展中參與者是否了解碳抵押貸款，并支持碳抵押貸款開展的各項策略，有高度的參與積極性。能夠調節(jié)參與者之間出現(xiàn)的風險、利益之間關聯(lián)，發(fā)揮客觀的接納作用。所有的參與者都要積極配合，發(fā)揮利益最大化，降低風險。第四，明確資產(chǎn)評估機制，對于權威機構碳價評估促進效果。在設置日常評估機制時，資產(chǎn)評估機構能夠組建專業(yè)的評估團隊，對碳分擔排放評估項目進行審批監(jiān)測。確定估值結果，并與其他主體進行風險分攤。

(六)推進自身碳減排，擦亮“綠色銀行”品牌

在活動以及對應的管理架構中，促進碳減排，有效達到我國碳綜合的相關政策。例如，要完善專門機構的能源管理機制。在必要情況下，定期開展碳排放檢查，了解目前的碳強度以及碳足跡，做好節(jié)能減排措施，完成設備高效利用以及綠色采購，滿足辦公樓設備的綠色執(zhí)行標準。還要對已有的金融體系進行優(yōu)化，保障金融體系符合綠色發(fā)展措施。通過綠色公共采購、辦公設備綠色標準，滿足碳減排的要求。對于電子金融體系，要滿足自動化、技術化。鼓勵職工在日常工作生活中節(jié)約能源，使職工樹立環(huán)保理念。職工只有樹立環(huán)保理念，才能夠了解我國的相關政策，從而在某些情況時，自動選擇綠色辦公、綠色出行。還要積極參與社會公眾活動，將綠色低碳、良好環(huán)境融入文化建設體系內，打造綠色銀行體系。

四、結語

綜上所述，基于農業(yè)發(fā)展銀行視角，需要考量目前金融發(fā)展的策略。我國推行低碳金融，結合已有的環(huán)保機制，銀行要轉變定位，有新的發(fā)展形象以及空間。結合我國低碳規(guī)定，使信貸產(chǎn)品以及交易模式以新型角度出發(fā)，制定相應政策，探索出適合自己的發(fā)展路徑，擦亮“綠色銀行”品牌。