03 貿(mào)易融資數(shù)字化實踐

文/宮延新 編輯/韓英彤

數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展速度之快、輻射范圍之廣、影響程度之深前所未有，正推動生產(chǎn)方式、生活方式和治理方式深刻變革，成為重組全球要素資源、重塑全球經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、改變?nèi)蚋偁幐窬值年P(guān)鍵力量。數(shù)字經(jīng)濟推動跨境貿(mào)易數(shù)字化，必然也推動跨境支付結(jié)算、資金交易、貿(mào)易融資數(shù)字化。

貿(mào)易融資數(shù)字化實踐

政府機構(gòu)通過跨境貿(mào)易要素基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動數(shù)字貿(mào)易發(fā)展，對暢通國內(nèi)國際雙循環(huán)、增強經(jīng)濟發(fā)展的韌性、推動全球貿(mào)易復(fù)蘇具有重要意義。與國內(nèi)貿(mào)易不同，跨境貿(mào)易融資關(guān)注的重要貿(mào)易要素包括合同、發(fā)票、關(guān)單、關(guān)稅、收付匯、提單或者運單等。為落實國家“放管服”改革要求，我國相關(guān)政府機構(gòu)積極推進跨境貿(mào)易基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，共享關(guān)單、收付匯等數(shù)據(jù)，服務(wù)實體經(jīng)濟效果明顯，其中以國家外匯管理局（以下簡稱“外匯局”）牽頭的跨境金融服務(wù)平臺和中國海關(guān)總署的“單一窗口”最有代表性，這兩個平臺也是銀行貿(mào)易融資數(shù)字化互通互聯(lián)的重要數(shù)據(jù)來源。

外匯局搭建的跨境金融服務(wù)平臺利用區(qū)塊鏈技術(shù)，通過分布式賬本的不可篡改、數(shù)字簽名和多方共識等技術(shù)特點，實現(xiàn)政府部門、銀行、保險公司、企業(yè)等多方信息共享，目前已陸續(xù)推出“出口應(yīng)收賬款融資”“企業(yè)跨境信用信息授權(quán)查證”“出口信保保單融資”等7個融資類應(yīng)用場景，受到市場各方歡迎。其中“出口應(yīng)收賬款融資”場景提供標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用程序編程接口（API），關(guān)單核驗功能調(diào)用海關(guān)關(guān)單數(shù)據(jù)庫幫助銀行開展融資背景真實性核查，融資信息同步功能可以幫助銀行控制重復(fù)融資。銀行直連跨境金融服務(wù)平臺“出口應(yīng)收賬款融資”場景可以實現(xiàn)自動放款、自動查驗關(guān)單重復(fù)融資、提升貿(mào)易融資風(fēng)控能力?！捌髽I(yè)跨境信用信息授權(quán)查證”場景允許銀行在企業(yè)授權(quán)后獲得企業(yè)過去24個月的收匯明細，這些企業(yè)歷史交易數(shù)據(jù)可以幫助銀行設(shè)計基于大數(shù)據(jù)的自動授信產(chǎn)品。得益于跨境金融服務(wù)平臺，多家銀行推出“出口數(shù)據(jù)貸”“出口微貸”“跨境E貸”等線上信用類授信產(chǎn)品，實現(xiàn)免抵押、全線上、自動審批功能，最快幾分鐘融資到賬，有效拓寬了中小微企業(yè)融資渠道，切實為實體經(jīng)濟提供了融資便利。

以寧波銀行“出口微貸”為例，2021年依托跨境金融服務(wù)平臺，寧波銀行通過數(shù)據(jù)模型自動審批授信額度，額度審批、提用、還款全線上辦理，額度5分鐘全自動審批，額度最高可達100萬美元。該產(chǎn)品與傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品相比，借助企業(yè)收付匯數(shù)據(jù)以及銀行的自動授信數(shù)據(jù)模型，任何一個有進出口數(shù)據(jù)的新客戶可以自動獲得授信，省去了銀行授信審批流程。銀行使用標(biāo)準(zhǔn)API接入跨境金融服務(wù)平臺可以實現(xiàn)全流程線上操作，減少了銀行端操作成本，降低了融資風(fēng)險，嵌入網(wǎng)銀、手機銀行后大大提高了企業(yè)獲得融資的可得性。由于跨境金融服務(wù)平臺對銀行免費開放，外匯局搭建的貿(mào)易融資基礎(chǔ)設(shè)施具有普惠性，極大降低了社會融資負擔(dān)。

“單一窗口”實現(xiàn)了關(guān)單信息的數(shù)字化。海關(guān)總署牽頭各國家部委搭建的“單一窗口”平臺，允許授權(quán)后查詢企業(yè)關(guān)單真?zhèn)?，向銀行共享海關(guān)關(guān)單歷史數(shù)據(jù)，為進出口企業(yè)獲得貿(mào)易融資服務(wù)提供了便利?！皢我淮翱凇逼脚_目前有跨境貸、信保貸、出口貸、關(guān)稅貸等標(biāo)準(zhǔn)貿(mào)易融資產(chǎn)品，銀行接入“單一窗口”后，報關(guān)企業(yè)即可從“單一窗口”發(fā)起融資申請。以中信銀行的“出口e貸”為例，2022年12月中信銀行推出“出口e貸”信保模式，該產(chǎn)品利用海關(guān)、信保歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建數(shù)據(jù)模型，自動授信、自動放款、純信用、全線上，額度可達300萬元，便利出口小微企業(yè)獲得融資支持。銀行還可以通過系統(tǒng)串聯(lián)“單一窗口”和跨境金融服務(wù)平臺，產(chǎn)品入口在“單一窗口”，由企業(yè)發(fā)起融資申請，銀行系統(tǒng)調(diào)用跨境金融服務(wù)平臺進行關(guān)單重復(fù)融資校驗、關(guān)單融資占用，從而實現(xiàn)更加合規(guī)、安全、高效的融資體驗。

品牌化是銀行貿(mào)易融資數(shù)字化產(chǎn)品的發(fā)展趨勢。例如招商銀行推出“跨境E招通”服務(wù)體系，其中“跨境E招融”作為貿(mào)易融資子品牌，充分運用金融科技手段，提供全線上化網(wǎng)銀進口開證及國際貿(mào)易融資服務(wù)，可實現(xiàn)全流程線上化辦理，智能系統(tǒng)自動完成業(yè)務(wù)審批。興業(yè)銀行持續(xù)推進貿(mào)易融資業(yè)務(wù)數(shù)字化進程，其品牌“興業(yè)單證通”在線跨境業(yè)務(wù)平臺日趨完善，為不同行業(yè)、不同領(lǐng)域、不同類型的企業(yè)提供了國際結(jié)算、跨境融資、財資管理、平臺經(jīng)濟等多元化個性化解決方案。貿(mào)易融資、國際結(jié)算等跨境金融產(chǎn)品是銀行提供綜合金融服務(wù)能力的重要手段，品牌化會給銀行帶來更大的優(yōu)勢，提升客戶體驗。

外貿(mào)新業(yè)態(tài)也是貿(mào)易融資數(shù)字化的重要領(lǐng)域。根據(jù)《國家外匯管理局關(guān)于支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)發(fā)展的通知》，各家銀行上線基于交易數(shù)據(jù)的收匯產(chǎn)品后，也陸續(xù)上線了外貿(mào)新業(yè)態(tài)的融資產(chǎn)品。新業(yè)態(tài)融資產(chǎn)品主要聚焦收匯難。外貿(mào)企業(yè)的跨境收付款難題在于，傳統(tǒng)國際電匯網(wǎng)絡(luò)操作困難且資金回收周期長，尤其對于以訂單小且資金分散的中小微外貿(mào)企業(yè)來說，要獲得上述服務(wù)所需的顯性成本和隱性成本都較高，以及需要解決的諸如出口權(quán)、貿(mào)易發(fā)票等問題眾多。以一款針對跨境電商的融資產(chǎn)品為例，它基于賣家的交易數(shù)據(jù)和店鋪信用，單戶賣家授信總額度最高達到5000萬元人民幣或1000萬美元，動態(tài)額度年化利率低至9%，跨境賣家僅需通過線上申請，最快1分鐘即可放款，還款方式更靈活，期限最長3個月。這類貿(mào)易融資產(chǎn)品一般由銀行和收款機構(gòu)或跨境電商平臺合作，因為第三方平臺機構(gòu)往往掌握賣家的收款數(shù)據(jù)、訂單信息，這對產(chǎn)品設(shè)計非常重要。

問題和建議

貿(mào)易融資數(shù)字化仍在路上，還有很長的路要走。銀行應(yīng)大力推動貿(mào)易融資數(shù)字化，推動跨境貿(mào)易發(fā)展。跨境貿(mào)易是推動新發(fā)展格局的重要手段，而跨境貿(mào)易從業(yè)者亟需融資資金助力業(yè)務(wù)發(fā)展。但外貿(mào)企業(yè)大多數(shù)是中小企業(yè)，普遍面臨融資難、融資貴的問題。面對大量長尾客群，一般銀行有些力不從心。大型銀行網(wǎng)點多，資金成本低，但不缺客戶，如果服務(wù)小企業(yè)，采用傳統(tǒng)線下授信模式成本太高。中小銀行獲客壓力大，想通過數(shù)字化手段獲客但能力不足。因此，無論是大型銀行還是中小銀行，都應(yīng)該積極推動貿(mào)易融資數(shù)字化，對接政府平臺鋪設(shè)本行貿(mào)易融資產(chǎn)品，簡化線下流程，提高融資效率，提升外貿(mào)企業(yè)低成本資金的可得性。

政府部門依托現(xiàn)有平臺，加強政策引導(dǎo)，避免資源浪費，推動貿(mào)易融資數(shù)字化水平。以“單一窗口”的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品信保貸為例，2019年建設(shè)銀行推出“跨境快貸—信保貸”以后，很少有銀行跟進，直到2022年中信銀行推出類似產(chǎn)品“出口e貸”。在貿(mào)易融資基礎(chǔ)設(shè)施準(zhǔn)備好的情況下，銀行并沒有大規(guī)模跟進，主要原因有三個：貿(mào)易融資大部分是小而散的融資需求，銀行還是傾向于線下滿足優(yōu)質(zhì)大額的融資需求；純線上的融資產(chǎn)品涉及行內(nèi)風(fēng)險、合規(guī)、授信、普惠、運營等多個部門，設(shè)計困難；各家銀行風(fēng)險偏好不同，經(jīng)營方向不同。只有提升貿(mào)易融資數(shù)字化水平，才能有效降低重復(fù)融資，才能降低社會融資成本。政府可通過現(xiàn)有平臺推廣、創(chuàng)新更多場景、構(gòu)建跨境生態(tài)的方式，吸引更多銀行直連，實現(xiàn)高質(zhì)量的數(shù)字化互聯(lián)。以跨境金融服務(wù)平臺為例，目前主流銀行都直連接入了平臺，可擇機引導(dǎo)銀行進行關(guān)單融資占用登記，更有效防范重復(fù)融資風(fēng)險。

要注意貿(mào)易融資數(shù)字化產(chǎn)品的合規(guī)問題。首先，第三方合作平臺選擇過程中，要注意消費者保護、客戶隱私等問題，同時某些私營平臺存在引流費過高的問題，這會導(dǎo)致最終客戶融資成本畸高，引發(fā)監(jiān)管問題。其次，相較于結(jié)算數(shù)字化產(chǎn)品，貿(mào)易融資產(chǎn)品更復(fù)雜，涉及更多客戶確認、簽約環(huán)節(jié)，協(xié)議文本可能需要多方進行法律審查，甚至有時會影響產(chǎn)品設(shè)計進度。最后，還需要注意跨境交易中的反洗錢合規(guī)問題。

作為貿(mào)易融資的重要產(chǎn)品，國內(nèi)信用證數(shù)字化還需加強。隨著美元價格走高，國內(nèi)銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品更加側(cè)重國內(nèi)信用證，很多銀行的中間收入大多依靠國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。人民銀行清算總中心推出電子信用證系統(tǒng)以后，國內(nèi)信用證已經(jīng)實現(xiàn)了開證線上化以及國內(nèi)信用證買賣即國內(nèi)信用證福費廷的線上化。但福費廷子系統(tǒng)操作比較繁瑣，部分銀行只能采用舊有路徑進行銀行間買賣。同時銀行間買賣業(yè)務(wù)需要詢價，目前還是采用電話、微信群等傳統(tǒng)模式，不利于價格透明，也不利于全國統(tǒng)一便捷銀行間市場的形成。目前國內(nèi)信用證福費廷市場具有數(shù)萬億元的交易規(guī)模，并且在監(jiān)管許可下，部分地區(qū)進行了國內(nèi)信用證跨境人民幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。統(tǒng)一的詢價報價資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場，對于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展、引入境外資金降低社會融資成本、推動人民幣國際化，具有重要意義。建議電證系統(tǒng)進行優(yōu)化更新，簡化流程，創(chuàng)新功能，推動國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

貿(mào)易融資具有天然的自償性，具有穩(wěn)定的還款來源。貿(mào)易融資數(shù)字化會加速我國外貿(mào)企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)速度，快速帶來外貿(mào)中小企業(yè)資金需求的源頭活水，幫助外貿(mào)企業(yè)造船出海。