厲以寧經(jīng)濟(jì)思想回顧及對當(dāng)前重大問題的啟示

文/楊子榮 編輯/張美思

2023年2月27日，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧先生逝世，享年92歲。厲以寧先生開創(chuàng)性地將非均衡理念引入對中國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的分析，倡導(dǎo)并親身投入到中國國有企業(yè)的股份制改革中，對于引領(lǐng)中國經(jīng)濟(jì)學(xué)研究實(shí)現(xiàn)本土化與規(guī)范化做出了卓越的貢獻(xiàn)。他的許多真知灼見，對于當(dāng)前中國面臨的很多重大問題，仍然具有十分重要的指導(dǎo)意義。

厲以寧經(jīng)濟(jì)思想回顧與對中國經(jīng)濟(jì)學(xué)的貢獻(xiàn)

在厲以寧先生的諸多著作中，對中國經(jīng)濟(jì)學(xué)影響深遠(yuǎn)的理論至少包括以下幾個：非均衡理論、國有企業(yè)股份制改革理論、調(diào)節(jié)論以及分配論。

1874年法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家瓦爾拉斯在《純粹經(jīng)濟(jì)學(xué)要義》中提出一般均衡理論，嘗試為分析整個經(jīng)濟(jì)的商品與生產(chǎn)要素的價格及供求如何決定提供一種理論分析范式。該理論認(rèn)為，所有商品和生產(chǎn)要素的價格與供求都是相互聯(lián)系與彼此影響的，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于均衡狀態(tài)時，所有產(chǎn)品和生產(chǎn)要素的供需與價格都有一個確定的均衡值；一旦經(jīng)濟(jì)處于非均衡狀態(tài)，市場的力量會自發(fā)進(jìn)行調(diào)節(jié)，使得經(jīng)濟(jì)重新回到均衡狀態(tài)。這一理論的初衷是說明資本主義可以處于穩(wěn)定的均衡狀態(tài)。然而，20世紀(jì)以來，資本主義世界頻繁爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，凱恩斯主義由此興起，尤其在二戰(zhàn)結(jié)束后的初期在西方世界廣為流行。20世紀(jì)60年代以來，為了給凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)理論建立微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)，部分學(xué)者提出非均衡理論。該理論否認(rèn)了瓦爾拉斯一般均衡理論關(guān)于價格具有完全彈性、價格調(diào)節(jié)完全有效等假設(shè)，認(rèn)為價格調(diào)節(jié)不能使得各大市場同時出清，且必須與數(shù)量調(diào)節(jié)同時發(fā)揮作用，而數(shù)量調(diào)節(jié)的具體形式是數(shù)量配額，即在供小于求時，如何把有限的供給分配給需求一方；在供大于求時，如何把有限的需求分配給供給一方。

20世紀(jì)80年代中期，中國開始推行價格雙軌制，即同種商品國家統(tǒng)一定價和市場調(diào)節(jié)定價同時并存，這引發(fā)了計(jì)劃內(nèi)外的倒買倒賣和權(quán)力尋租行為。20世紀(jì)80年代末，政府發(fā)起“價格闖關(guān)”，結(jié)果引發(fā)了高通脹。當(dāng)時，關(guān)于價格雙軌制并軌的改革漸成共識，但對于改革的具體路徑問題爭論異常激烈。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)該仿照1949年西德改革的成功經(jīng)驗(yàn)，全面放開價格，讓市場自發(fā)調(diào)節(jié)。厲以寧則認(rèn)為，中國的情形與西德存在本質(zhì)不同，西德以私營企業(yè)為主，企業(yè)會根據(jù)市場價格與供求關(guān)系迅速調(diào)整自己的生產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)能夠快速回到均衡狀態(tài)。然而，中國以國有企業(yè)為主，企業(yè)缺乏利益約束和預(yù)算約束，對于價格反應(yīng)不敏感，因此中國不能照搬西德的經(jīng)驗(yàn)?；诖耍瑓栆詫幵?990年發(fā)表《非均衡的中國經(jīng)濟(jì)》一書，區(qū)分了兩類非均衡概念：第一類是市場不完善條件的非均衡，主要指價格粘性、信息不對稱和外部性等原因?qū)е聝r格調(diào)節(jié)無法實(shí)現(xiàn)市場出清的狀態(tài)；第二類是市場不完善以及企業(yè)缺乏利益約束和預(yù)算約束條件下的非均衡。在第一種非均衡狀態(tài)下，價格調(diào)節(jié)能夠有效發(fā)揮作用，1949年的西德面臨的便是第一類非均衡困境。然而，20世紀(jì)80年代的中國實(shí)際上處于第二類均衡，由于企業(yè)行為非市場化，價格調(diào)節(jié)功能受阻，市場難以出清。因此，厲以寧認(rèn)為，在價格雙軌制轉(zhuǎn)型過程中，中國應(yīng)先推行產(chǎn)權(quán)改革，讓中國經(jīng)濟(jì)從第二類非均衡狀態(tài)過渡至第一類非均衡狀態(tài)，即國企改革。

關(guān)于國企改革，厲以寧是最早提出股份制改革理論的學(xué)者之一。在具體的改革思路方面，他提出兩步走戰(zhàn)略：第一步，實(shí)行增量資金的股份化，即新創(chuàng)辦企業(yè)按照股份集資方式建立，原有企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營時采取發(fā)行股票的方式；第二步，實(shí)行存量資金的股份化，即原有企業(yè)資金存量中的國家投資部分形成“國有股”，原有企業(yè)資金存量中的企業(yè)投資部分形成“法人股”，這在一定程度上能夠防止改革過程中的國有資產(chǎn)流失問題。與此同時，厲以寧還針對所有制改革提出了國有制為主體、多種經(jīng)濟(jì)成分同時并存的混合所有制模式，并且可以通過“金融控股公司”的形式來具體操作。對于國企改革后的所有制性質(zhì)問題，厲以寧則認(rèn)為，只要國企上市后國有股份依然享有控股權(quán)，那么企業(yè)的性質(zhì)就仍是全民所有制。

在非均衡狀態(tài)下，厲以寧認(rèn)為政府調(diào)節(jié)是必要的，政府調(diào)節(jié)與市場調(diào)節(jié)不是并列關(guān)系，而應(yīng)共同發(fā)揮作用。不過，政府調(diào)節(jié)的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是減少市場中的扭曲，必須警惕政府調(diào)節(jié)可能會產(chǎn)生逆效應(yīng)，即放大市場中的扭曲。比如，在西方主流理論中，政府可以通過加息來抑制過度的投資需求。然而，在雙軌制轉(zhuǎn)型過程中的中國，由于國有企業(yè)不具備利益約束和預(yù)算約束，如果政府提高利率水平，不僅很難抑制企業(yè)的投資需求，還可能導(dǎo)致大量已投資項(xiàng)目最終爛尾，進(jìn)而加劇供給不足。

關(guān)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的收入不平等問題，厲以寧認(rèn)為，應(yīng)該按照收入來源進(jìn)行分類管控。一是對于不同勞動者之間的收入差異，應(yīng)該讓市場來決定。二是對于非按勞分配收入的差異，政府需要適當(dāng)調(diào)控。三是對于財(cái)富占有不平等引發(fā)的非正常收入分配差異，政府需要十分重視與控制。關(guān)于如何實(shí)現(xiàn)共同富裕的問題，厲以寧提出“三次分配”理論。第一次分配主要是市場主導(dǎo)的分配，注重效率，以各類人員提供的生產(chǎn)要素的數(shù)量、質(zhì)量和效率來評價。第二次分配是政府主導(dǎo)的分配，注重公平，可以通過征收個人所得稅、遺產(chǎn)稅等方式擴(kuò)大政府收入，再通過轉(zhuǎn)移支付的形式對于低收入群體給予補(bǔ)助和救濟(jì)。第三次分配是道德主導(dǎo)的分配，注重社會責(zé)任感，完全由個人自主決定。

厲以寧經(jīng)濟(jì)思想對當(dāng)前中國重大經(jīng)濟(jì)問題的啟示

厲以寧經(jīng)濟(jì)思想對于當(dāng)前中國面臨的國企改革、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展、消費(fèi)需求不足等問題，仍然具有十分重要的啟示。

第一，堅(jiān)持“兩個毫不動搖”，深化國資國企改革，優(yōu)化民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境。我國雙軌制改革尚未徹底完成，這正在成為限制我國經(jīng)濟(jì)增長潛力發(fā)揮的重要因素。一方面，我國國企在資金和市場等方面仍然享受超國民待遇，沒有成為真正的自負(fù)盈虧和具有硬約束的市場主體，這也在一定程度上導(dǎo)致了一些國有企業(yè)資產(chǎn)收益率不高、創(chuàng)新能力不足等問題。另一方面，盡管我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了巨大成就，且對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、就業(yè)、稅收和創(chuàng)新等具有不可替代的作用，但在與國企競爭時仍然面臨不對等的待遇，對于民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益的保護(hù)在制度和法律的落實(shí)層面也有所欠缺。近三年來，民營企業(yè)受到新冠疫情的顯著沖擊，且短期內(nèi)難以適應(yīng)日益復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境，這使得民營企業(yè)發(fā)展信心不足。

關(guān)于深化國資國企改革的方向，我國應(yīng)堅(jiān)持分類改革。從行業(yè)的垂直結(jié)構(gòu)來看，對于處于產(chǎn)業(yè)上游的國有企業(yè)，重點(diǎn)應(yīng)該是提高效率和降低關(guān)鍵性的服務(wù)業(yè)產(chǎn)品價格；而對于處于產(chǎn)業(yè)中下游的國有企業(yè)，重點(diǎn)是按照市場化方式推進(jìn)企業(yè)改革，讓其充分參與市場競爭。從行業(yè)的屬性來看，對于涉及國防、經(jīng)濟(jì)安全等戰(zhàn)略性行業(yè)的國有企業(yè)，應(yīng)該堅(jiān)定給予政策支持，發(fā)揮國有企業(yè)的體制優(yōu)勢，攻克“卡脖子”技術(shù)難關(guān)；而對于非戰(zhàn)略性行業(yè)的國有企業(yè)，應(yīng)抓緊完善中國特色國有企業(yè)現(xiàn)代公司治理，真正按市場化機(jī)制運(yùn)營。關(guān)于增強(qiáng)民營企業(yè)發(fā)展信心，我國應(yīng)堅(jiān)持完善公平競爭制度，破除影響平等準(zhǔn)入的壁壘，減少地方干預(yù)和行政壟斷，保護(hù)民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益。

第二，通過深化收入分配制度改革來提升居民消費(fèi)能力?？傂枨蟛蛔闶钱?dāng)前中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨的突出矛盾。近些年來，消費(fèi)在我國經(jīng)濟(jì)增長過程中越來越發(fā)揮基礎(chǔ)性作用，但受新冠疫情沖擊，2022年消費(fèi)對我國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長的貢獻(xiàn)率降至32.8%。我國消費(fèi)需求不足，既有消費(fèi)信心低迷、居民資產(chǎn)負(fù)債表受損等短期原因，也與長期的分配制度不完善有關(guān)。從第一次分配結(jié)果來看，我國存在三大問題。一是國民收入在居民、企業(yè)和政府之間分配不均。2020年我國居民部門初次分配收入占國民收入比重為62.04%，企業(yè)部門和政府部門的收入占比分別為26.88%和11.08%。與其他國家相比，我國居民部門收入占比相對偏低。二是收入在居民內(nèi)部分配不均。2021年我國居民收入基尼系數(shù)為0.47，處于收入差距較大的區(qū)間。三是我國擁有基數(shù)龐大的中低收入群體。2020年時任總理李克強(qiáng)曾表示，我國人均年收入為3萬元人民幣，且有6億人每月收入僅為1000元人民幣。從第二次分配結(jié)果來看，我國財(cái)富分配嚴(yán)重不均。中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司于2019年對我國城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)負(fù)債情況進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)將家庭總資產(chǎn)由低到高分為六組，最低20%家庭所擁有的資產(chǎn)僅占全部樣本家庭資產(chǎn)的2.6%，而總資產(chǎn)最高10%家庭的總資產(chǎn)占比高達(dá)47.5%。從第三次分配結(jié)果來看，2021年我國社會捐贈總量為1450億元，占當(dāng)年GDP比重約0.1%，而同期美國社會捐贈總量占其GDP比重約為1.9%。

要想提高居民消費(fèi)能力，我國必須深化收入分配制度改革。具體來說，在第一次分配過程中，應(yīng)增加國民收入在居民部門的分配比重，同時重點(diǎn)提高中低收入群體的收入水平；在第二次分配過程中，應(yīng)加大轉(zhuǎn)移支付力度，當(dāng)前階段尤其是應(yīng)加大保障性住房建設(shè)力度；在第三次分配過程中，應(yīng)從政治、經(jīng)濟(jì)和社會文化等多方面激勵社會捐贈，如捐贈可以部分抵稅等。