《公司法》背景下股權(quán)善意取得制度存在的問題及完善建議

陳 鳳

浙江浙聯(lián)律師事務(wù)所，浙江 杭州 310005

股權(quán)善意取得制度是為了在無權(quán)處分過程中保護(hù)善意第三人，以“以手護(hù)手”的方式為制度原則，并在其中加入了“善意”。隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，股權(quán)善意取得制度的實(shí)際內(nèi)涵也發(fā)生了改變，在我國法律中對“善意取得”做出了明確定義，同時對其他內(nèi)容也作出了相應(yīng)補(bǔ)充。在一定程度上股權(quán)善意取得制度的完善對我國動產(chǎn)與不動產(chǎn)交易產(chǎn)生了刺激，同時也加快了社會財富的流轉(zhuǎn)速度。當(dāng)前將股權(quán)作為財富流轉(zhuǎn)內(nèi)容已經(jīng)得到眾多人的支持肯定，值得注意的是，在肯定股權(quán)交易所產(chǎn)生優(yōu)勢的同時也暴露出些許問題，而在這些問題的背后則代表著善意取得制度與股權(quán)交易相互適用的迫切需求。

一、股權(quán)善意取得制度存在的問題與面臨的障礙

（一）股權(quán)權(quán)利外觀表現(xiàn)形式不明

在對股權(quán)權(quán)力外觀表現(xiàn)形式探究過程中，首先要掌握股權(quán)自身的特殊性質(zhì)，股權(quán)特殊性集中表現(xiàn)在股權(quán)的雙重屬性上，這種屬性一方面影響著股權(quán)性質(zhì)，另一方面也決定著股權(quán)是否可以被作為善意取得制度的標(biāo)的。從股權(quán)的性質(zhì)方面來看，既然現(xiàn)階段股權(quán)已經(jīng)能夠成為一類民事權(quán)利，那么盲目通過財產(chǎn)權(quán)或者非財產(chǎn)權(quán)顯然無法定義股權(quán)，但是同樣又不能忽視股權(quán)的財產(chǎn)屬性，因此在研究過程中，很多學(xué)者會將股權(quán)認(rèn)定為帶有財產(chǎn)性的又具有非財產(chǎn)性特征的復(fù)合型權(quán)力。首先，股權(quán)具有財產(chǎn)性這一點(diǎn)毋庸置疑；其次，股權(quán)又是一種非常特殊的權(quán)利，除了財產(chǎn)權(quán)以外還具備人身權(quán)利，所以股權(quán)與所有權(quán)存在很大差別。在股權(quán)善意取得制度當(dāng)中就表現(xiàn)出股權(quán)所有權(quán)的喪失，以及附著其上的人身權(quán)利，這就是股權(quán)所含有的特殊的雙重屬性，正是由于這種雙重屬性的存在，才能夠使得股權(quán)的善意取得制度成為現(xiàn)實(shí)。此外，從動產(chǎn)等權(quán)力外觀進(jìn)程方面來看，善意取得制度的標(biāo)的非常適用于動產(chǎn)，這是由于動產(chǎn)形式各樣，且與不動產(chǎn)相比較自身價值較低，同時動產(chǎn)還具備推定效力，為了實(shí)現(xiàn)交易過程中的安全性，需要嚴(yán)格保護(hù)善意第三人的善意信賴。但是這一原則并不能直接應(yīng)用到不動產(chǎn)相關(guān)案件當(dāng)中，而這也正是在不動產(chǎn)相關(guān)案件中應(yīng)用善意取得制度而出現(xiàn)眾多問題的首要原因。通常情況下我國相關(guān)法律規(guī)定登記公信力的保護(hù)是不動產(chǎn)善意取得制度標(biāo)的的理論基礎(chǔ)，而這種形式的保護(hù)歸根結(jié)底是出于對公信力的保護(hù)，不動產(chǎn)登記的公信力是一類權(quán)力外觀，因此自然會受到保護(hù)，這是其與動產(chǎn)善意取得制度的最大差異所在。針對這一觀點(diǎn)也有學(xué)者持批判態(tài)度，這是因?yàn)殡m然動產(chǎn)和不動產(chǎn)的法律效果比較類似，但是仍然存在很多不同點(diǎn)，代表便是“善意”標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)分，同時動產(chǎn)和不動產(chǎn)在善意取得制度的條件上也存在很大差別，前者的權(quán)力外觀為占有，而后者的權(quán)力外觀則是法律擬定的登記簿。若要將股權(quán)納入到善意取得制度當(dāng)中，則必須存在能夠得到信賴的外觀，但是通常情況下股權(quán)沒有類似于動產(chǎn)的外觀形式，針對這一問題需要以法律形式為股權(quán)制定出可以信賴的外觀，同時股權(quán)的外觀還必須具備信賴正當(dāng)性。從股權(quán)信賴正當(dāng)性的條件來看，首先需要客觀反映出股權(quán)的取得關(guān)系；其次在股權(quán)登記過程中需要確保權(quán)利取得的真實(shí)性；再次，若出現(xiàn)登記錯誤時還必須具備救濟(jì)保障手段；最后，在登記過程中不能出現(xiàn)簽名造假盜取股權(quán)的現(xiàn)象［1］。

當(dāng)前我國有限責(zé)任公司在股權(quán)交易過程中很難滿足這些條件，換言之，當(dāng)前股權(quán)登記制度的信息無法賦予股權(quán)權(quán)力外觀。公司股權(quán)變動通常都是由工商部門負(fù)責(zé)登記，而登記的流程非常簡單，且沒有統(tǒng)一規(guī)定的登記格式，變更登記權(quán)力始終掌握在公司的手中，我國法律規(guī)定公司設(shè)立需要在1 個月內(nèi)在工商部門內(nèi)展開登記，但是從實(shí)際來看，受到種種因素的影響很多公司并不會履行這一法律責(zé)任，而法律缺乏對公司怠于履行此事項(xiàng)的后果規(guī)定，即便是在股權(quán)發(fā)生變更以后，公司仍然有權(quán)利確定變更股權(quán)的歸屬，由此就會引發(fā)權(quán)利事實(shí)歸屬與登記狀態(tài)不相匹配的問題，并出現(xiàn)冒名轉(zhuǎn)讓的情況。

（二）“一股二賣”中工商登記手續(xù)不完善

通過最高人民法院《關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定（三）》（以下簡稱《公司法解釋三》）中關(guān)于“一股二賣”的相關(guān)表述來看，在一股二賣中的登記情形只能夠建立在內(nèi)部股東名冊登記的基礎(chǔ)之上，且并沒有具備外部工商變更。在這種情形下就會產(chǎn)生一系列問題，如甲在獲得公司股東半數(shù)票允許之后，甲與乙進(jìn)行公司股權(quán)交易，并以轉(zhuǎn)讓協(xié)議將公司20%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙，同時在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中甲乙雙方履行簽訂內(nèi)部登記手續(xù)，但是甲又在乙不知情的情況下以同樣的方式將公司20%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給丙方，并通過丙方將乙方更替，由于丙方對先前甲方的行為不知情，那么丙方屬于善意并擁有公司20%的股權(quán)。但是在現(xiàn)實(shí)生活中，當(dāng)甲方與乙方完成內(nèi)部登記以后，乙方就已經(jīng)具備公司20%的股權(quán)，且乙方已經(jīng)成為該公司的股東之一，若在乙方不知情的情況下公司其他股東再以股東投票形式將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給丙方，那么這一行為顯然不符合《中華人民共和國公司法》的相關(guān)規(guī)定，在這種情況下，若公司的股權(quán)沒有辦理外部登記手續(xù)，那么該股權(quán)就可以進(jìn)行無限次的轉(zhuǎn)讓，這將會對第一股權(quán)受讓人的權(quán)利造成損害，并通過股權(quán)善意取得制度的方式保護(hù)股權(quán)的最終擁有者，在這種情況下最終會出現(xiàn)“后來者得”的情況，顯然這并不利于維護(hù)股權(quán)的安全與正常轉(zhuǎn)讓秩序。從股權(quán)轉(zhuǎn)讓外部登記來看，按照相關(guān)法律規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓外部登記必須由公司負(fù)責(zé)申請，股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方并不具備自行展開外部登記的權(quán)利，所以這就賦予了公司極大的權(quán)力，股權(quán)的最終獲得者仍然由公司決定。從最終結(jié)果看，善意交易第三人的權(quán)利沒有得到有效保護(hù)，且公司還獲得了主動選擇權(quán)，最終損害了股權(quán)受讓人的正常權(quán)利。

（三）股權(quán)善意取得的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不明確

股權(quán)善意取得制度是將“股權(quán)”植入到物權(quán)善意取得制度中演變而來，因此關(guān)于股權(quán)善意取得制度的構(gòu)成要件始終沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，在股權(quán)善意取得制度當(dāng)中最難以控制的就是“善意”以及“合理對價”，這也是影響司法實(shí)踐的重要因素，從“善意”這一方面來看，物權(quán)善意取得制度中規(guī)定善意取得要在第三人不知情的情況下展開，但是從股權(quán)善意取得方面來看，要求第三人完全不知情就顯得非常嚴(yán)格，同時在這種情況下也無法展開對第三人的保護(hù)，因此從股權(quán)善意取得的具體實(shí)施路徑來看，其操作方式仍然需要進(jìn)一步細(xì)化。當(dāng)前也尚未出現(xiàn)關(guān)于合理對價的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，受到每個人經(jīng)濟(jì)差距的影響，關(guān)于合理對價的要求也不同，所以合理對價也需要進(jìn)一步深入研究［2］。

二、股權(quán)善意取得制度的完善

（一）完善有限責(zé)任公司的股權(quán)變動方式

當(dāng)前有限責(zé)任公司在股權(quán)變動過程中需要進(jìn)行內(nèi)部登記和外部登記，這就使得股權(quán)變動過程顯得非常繁瑣，尤其是無法掌握股權(quán)變動時間節(jié)點(diǎn)，基于此，在股權(quán)變動完善過程中首先應(yīng)當(dāng)確定時間點(diǎn)，從德國等國家的相關(guān)法律來看，在進(jìn)行公司股權(quán)變動過程中，接受股權(quán)方應(yīng)當(dāng)自覺向公司闡明交易情況，同時還應(yīng)當(dāng)向公司提交一份關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)移的證明，只有在這種情況下股權(quán)變動轉(zhuǎn)移才能夠產(chǎn)生效果，但是這一過程并不代表股權(quán)轉(zhuǎn)移能夠立即生效，這是由于權(quán)利交易雙方還沒有徹底排除其他權(quán)利登記手續(xù)，從這一點(diǎn)看，在這些國家，當(dāng)事人在股權(quán)轉(zhuǎn)移過程中通常建立在公司不知情的情況下，且接受權(quán)利的一方，向公司遞交證明且權(quán)利轉(zhuǎn)移雙方簽訂接受協(xié)議時，權(quán)利轉(zhuǎn)移才能夠產(chǎn)生效果。當(dāng)雙方當(dāng)事人就股權(quán)變動達(dá)成統(tǒng)一意見之后，權(quán)利才能夠出現(xiàn)變化，而權(quán)利出現(xiàn)變動的這一時間就是股權(quán)變動時間點(diǎn)，在確定時間后只需要將權(quán)利變動事件告知公司并得到公司對權(quán)利變動的認(rèn)可即可?；诖耍覈邢挢?zé)任公司在股權(quán)變動時間點(diǎn)確定過程中，可以適當(dāng)參考德國的方式，將股權(quán)變動過程中雙方簽訂合同的時間確定為股權(quán)變動時間點(diǎn)，這一方式將會更加方便適用，同時還不會引發(fā)適用錯誤問題［3］。

（二）引入可歸責(zé)體系，構(gòu)建異議股東登記制度

在很早之前一些法院機(jī)構(gòu)就開始探索股權(quán)善意取得制度的適用情況，雖然在探索過程中充滿爭議，但是同樣不能否定這一制度在法學(xué)實(shí)踐中發(fā)揮的關(guān)鍵作用。在2011 年我國施行《公司法解釋三》當(dāng)中首次肯定了股權(quán)善意取得制度的地位，而后又經(jīng)過十?dāng)?shù)年探索，股權(quán)善意取得制度得到完善。但是一些問題仍然懸而未決，其中一個常見問題就是外部權(quán)利登記過程中的登記錯誤現(xiàn)象，長期以來始終無法確保股權(quán)登記過程中的正確率，同時外部權(quán)利登記又是確保股權(quán)善意取得制度有效性的重要組成部分，雖然外部登記的正確性無法得到保障，但是仍然無法將這一環(huán)節(jié)取消。在這種情況下，立法人員首先要不斷完善法律法規(guī)，在《公司法解釋三》中深入分析了股權(quán)善意取得制度中問題產(chǎn)生的緣由，即在工商變更登記階段權(quán)力外觀過于簡約，最終無法確保工商登記過程中的正確性，解決該問題的途徑就是完善相關(guān)制度，即對《公司法解釋三》中的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行完善。當(dāng)前我國股權(quán)善意取得制度中的法律多參考《中華人民共和國民法典》（以下簡稱《民法典》），所以在制度完善過程中仍然可以《民法典》中的相關(guān)規(guī)定為依據(jù)。此外，還可以通過構(gòu)建可歸責(zé)體系解決這一問題，并建立健全異議股東登記制度，通過這些舉措能夠進(jìn)一步明確權(quán)利歸屬，解決責(zé)任歸屬所產(chǎn)生的問題，在這種情況下，真實(shí)具備權(quán)利的人員可以通過相關(guān)舉措維護(hù)自身的合法利益，同時也能夠提升工商部門登記過程中的正確性與有效性，并監(jiān)督登記人員仔細(xì)審查登記材料，認(rèn)真對待登記工作，以減少工作過程中的失誤。通過構(gòu)建異議股東登記制度，則能夠使得登記負(fù)責(zé)人更為精確地掌握各社會人員關(guān)于股權(quán)歸屬的意見，進(jìn)而提升登記工作效率，并降低工作時的失誤［4］。

（三）明確股權(quán)善意取得認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

一是針對善意中善意時間點(diǎn)的問題，《公司法解釋三》中主要通過意思主義解決該問題，但是從現(xiàn)實(shí)情況來看，單純采用某一類固定模式很難解釋善意適用問題，基于此，筆者認(rèn)為需要在相關(guān)法律基礎(chǔ)之上結(jié)合股權(quán)自身獨(dú)特屬性來對時間點(diǎn)作出規(guī)定。正如上文所述，部分國家會將股權(quán)變動這一時間作為時間點(diǎn)，這在主觀上并不存在惡意，同時對于權(quán)力另一方的當(dāng)事人仍然知情且不會出現(xiàn)任何疏忽。就股份有限公司外部權(quán)力的登記手續(xù)而言，該手續(xù)是由公司向有關(guān)部門申請辦理而成，所以具備對世作用，但是即便是該手續(xù)由工商部門登記辦理而成，但是受到諸多因素的影響仍然會出現(xiàn)登記錯誤等現(xiàn)象，這就可能賦予不享有權(quán)利人成為具備公示效果的權(quán)利人，或者是交易第三人產(chǎn)生錯誤的權(quán)力外觀。在這種情況下，交易第三人仍然是善意的且并沒有出現(xiàn)明顯的過失，因此也就不能夠要求交易第三人對工商部門的公示是否會進(jìn)行懷疑，其所基于的是合理的外觀信賴［5］。

二是關(guān)于股權(quán)善意取得制度中“合理的價格”仍然沒有明確的規(guī)定，同時也不能盲目將市場價格標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定為合理價格，為了使得股權(quán)善意取得更具有合理性，應(yīng)當(dāng)規(guī)定“合理價格”的大致范圍：首先，只要是經(jīng)過產(chǎn)權(quán)交易中心，且經(jīng)過交易成功后所公示的價格，應(yīng)當(dāng)保障這些價格的合理性；其次，經(jīng)過合法評估機(jī)構(gòu)所評估的股權(quán)，同時轉(zhuǎn)讓雙方經(jīng)過統(tǒng)一協(xié)商后最終達(dá)成的價格也需要認(rèn)定其合理；再次，若在股權(quán)轉(zhuǎn)讓階段無法對股權(quán)的價值展開評估，但是股權(quán)轉(zhuǎn)移方本著誠信原則，且并不存在過分夸大股權(quán)價值情況，在對該公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營情況進(jìn)行完全掌握的基礎(chǔ)上，也可以本著平等自愿的原則由交易雙方共同確定股權(quán)價格。值得注意的是，股權(quán)合理價格并不是一個確定的數(shù)值，而是在基于不同情況下的不確定的表現(xiàn)形式，所以為了維護(hù)“合理的價格”的公平性，需要立足于公司的長遠(yuǎn)性發(fā)展制定股權(quán)價格波動的頻率，且在一些法律文件中也對波動的頻率提出了具體要求。

三、結(jié)語

在股權(quán)善意取得制度當(dāng)中仍然存在些許問題亟待解決，其中比較明顯的為外觀表現(xiàn)形式、“一股二賣”中工商登記手續(xù)以及認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不明確等方面的問題，公司與有關(guān)機(jī)構(gòu)需要進(jìn)一步明確問題發(fā)生緣由，對問題展開法律分析，不斷完善制度、明確標(biāo)準(zhǔn)，最終體現(xiàn)出股權(quán)善意取得制度的作用與優(yōu)勢。