企業(yè)融資渠道及融資風(fēng)險(xiǎn)防控研究

周惠峰

企業(yè)想要獲得發(fā)展，就必須要做好融資工作，確保企業(yè)開(kāi)展的各項(xiàng)工作具有足夠的資金保障。因?yàn)橐恍┮蛩氐挠绊?，企業(yè)在開(kāi)展融資時(shí)仍然存在諸多方面的不足，需要制定合理的措施作出改進(jìn)。本文簡(jiǎn)要介紹了企業(yè)融資渠道，分析了企業(yè)常見(jiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)，并提出了融資風(fēng)險(xiǎn)防控措施，希望能夠?yàn)槠髽I(yè)的健康、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供支持。

近些年來(lái)，企業(yè)對(duì)于融資的需求明顯增加，銀行也出臺(tái)了相關(guān)優(yōu)化政策，為企業(yè)融資提供了便利。但是，由于一些因素的影響，企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)仍然存在問(wèn)題。從某種角度來(lái)說(shuō)，增加了企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，因此，需要相關(guān)人員明確融資渠道，分析融資風(fēng)險(xiǎn)并制定相關(guān)措施進(jìn)行融資風(fēng)險(xiǎn)防范，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供保障。

一、企業(yè)融資

企業(yè)在開(kāi)展融資工作時(shí)，融資機(jī)構(gòu)需要考慮企業(yè)的發(fā)展情況，明確籌融資標(biāo)準(zhǔn)，并借助于可靠措施籌集資金。但是，企業(yè)在進(jìn)行實(shí)際融資過(guò)程中，仍然存在著諸多方面的問(wèn)題，致使融資困難，比如說(shuō)企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)事前沒(méi)有應(yīng)有的資金準(zhǔn)備、所開(kāi)展的項(xiàng)目規(guī)劃并不合理等，并且企業(yè)很可能會(huì)由于自身財(cái)務(wù)管理水平的不足，導(dǎo)致融資工作難以落到實(shí)處。

二、企業(yè)融資渠道

（一）財(cái)政融資

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提升和社會(huì)的發(fā)展，財(cái)政的作用越發(fā)突出，我國(guó)相關(guān)部門(mén)對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所進(jìn)行的扶持力度明顯提高。在這一情況下，現(xiàn)代企業(yè)想要在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，需要政府考慮到企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式以及企業(yè)現(xiàn)實(shí)需求，為企業(yè)提供資金以及其他方面的支持。對(duì)于部分企業(yè)而言，如果可以獲得政府相關(guān)部門(mén)的支持，就能夠在市場(chǎng)中立足，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的發(fā)展。

（二）金融機(jī)構(gòu)融資

在新時(shí)期，企業(yè)融資渠道越發(fā)多樣，大部分企業(yè)會(huì)借助于銀行、投資公司等金融機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行融資。這一手段是較為常見(jiàn)的債務(wù)融資手段，可以在迅速辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的同時(shí)滿足企業(yè)資金需要。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的進(jìn)一步完善，企業(yè)對(duì)于流動(dòng)資金有了更多需求，借助于債務(wù)融資，可以滿足現(xiàn)代企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展需要。

（三）企業(yè)直接融資

當(dāng)前，大部分企業(yè)除了可以借助于銀行、投資機(jī)構(gòu)等獲得資金，還可以運(yùn)用社會(huì)融資方式開(kāi)展融資活動(dòng)。比如說(shuō)，向外界發(fā)行債券。但是，這一融資手段對(duì)于企業(yè)規(guī)模有著一定要求，只有整體實(shí)力較強(qiáng)的大規(guī)模企業(yè)才能夠進(jìn)行操作。

（四）民間借貸

對(duì)于中小規(guī)模的小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，可以發(fā)現(xiàn)，大部分中小規(guī)模的小微企業(yè)很難通過(guò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，只能借助于民間借貸來(lái)改善短時(shí)間內(nèi)資金不足的情況。民間借貸的類型較為多樣，但存在利息較高的問(wèn)題。小微企業(yè)可考慮通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)借貸的方式進(jìn)行融資，互聯(lián)網(wǎng)借貸限制較少、可以迅速辦理。近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)借貸受到了小微企業(yè)的重視，是小微企業(yè)快捷的融資渠道。

三、企業(yè)常見(jiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，很多企業(yè)在融資過(guò)程中，存在諸多方面的不足。

（一）沒(méi)有充足的資金

一般情況下，企業(yè)需要借助于外部融資渠道獲得資金，融資方式比較固定，而且具有較強(qiáng)的局限性。此外，在現(xiàn)實(shí)融資過(guò)程中，企業(yè)融資有著一定門(mén)檻。應(yīng)用最為普遍的融資是企業(yè)在商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，企業(yè)因?yàn)闃I(yè)務(wù)類型單一，規(guī)模不大，項(xiàng)目資金準(zhǔn)備不足，擔(dān)保過(guò)低，商業(yè)銀行會(huì)因企業(yè)過(guò)于脆弱降低其信用評(píng)級(jí)或減少其貸款額度，這制約了企業(yè)的后續(xù)發(fā)展。

（二）融資成本高昂

根據(jù)相關(guān)資料分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)融資成本是由貸款利息、抵押登記、擔(dān)保花費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)保證金構(gòu)成的。其中，占比較高的是貸款利息，這就導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中可用資金較少，一旦企業(yè)不愿意繼續(xù)融資，就會(huì)進(jìn)退兩難。此外，企業(yè)在對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行應(yīng)用時(shí)，應(yīng)收賬款金額數(shù)目巨大，大部分企業(yè)資金難以在第一時(shí)間被回收，挪用情況比較嚴(yán)重，很可能會(huì)增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)虧損。除此之外，企業(yè)無(wú)法合理地應(yīng)用流動(dòng)資金，會(huì)導(dǎo)致資金鏈難以正常運(yùn)轉(zhuǎn)，提高企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概率。

（三）融資結(jié)構(gòu)的科學(xué)性得不到保障

當(dāng)前，中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中較為常見(jiàn)的問(wèn)題在于融資難度較大，主要是中小企業(yè)規(guī)模較小、資產(chǎn)不足，導(dǎo)致企業(yè)很難獲得充足的資金開(kāi)展各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。并且，借助于融資所獲取的資金較少，企業(yè)需要承擔(dān)較高利息，并且還貸期限短暫，企業(yè)很難達(dá)成長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)。此外，部分企業(yè)會(huì)將短期融資用于固定資產(chǎn)投資活動(dòng)，導(dǎo)致流動(dòng)資金嚴(yán)重不足，企業(yè)的資金鏈中斷。從某種角度來(lái)說(shuō)，加大了企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重制約了企業(yè)后續(xù)發(fā)展。

四、企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)防控措施

提高對(duì)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)防控的重視程度，明確融資風(fēng)險(xiǎn)防控過(guò)程中常見(jiàn)問(wèn)題以及導(dǎo)致問(wèn)題出現(xiàn)的原因，并有針對(duì)性地進(jìn)行防控。

（一）做好融資風(fēng)險(xiǎn)管理工作

從企業(yè)財(cái)務(wù)的角度來(lái)分析，管理層需要堅(jiān)持公開(kāi)、透明、公正原則，進(jìn)行企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)于當(dāng)前企業(yè)資金應(yīng)用情況要有充分認(rèn)識(shí)，運(yùn)用可靠的管理方案，挑選適宜的融資手段，規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，降低虧損。企業(yè)要提高自身信譽(yù)等級(jí)，做好融資風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

要確保融資結(jié)構(gòu)合理。在挑選融資手段時(shí)，企業(yè)要精準(zhǔn)定位，判斷可能會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素，將資金使用控制在適宜的范圍內(nèi)。在融資前要對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，明確自身經(jīng)營(yíng)水平，分析融資階段可能會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題。為了實(shí)現(xiàn)融資目標(biāo)，企業(yè)需要匯總相關(guān)材料，并確保企業(yè)具有相關(guān)資質(zhì)。如果資質(zhì)不符合要求，就需要第一時(shí)間補(bǔ)辦。結(jié)束融資后，企業(yè)要考慮到融資周期以及還貸時(shí)長(zhǎng)等，降低還款難度，規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要考慮到風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容、明確常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)類型以及風(fēng)險(xiǎn)造成的不利影響，有針對(duì)性地開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)防控。還要將可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)作為關(guān)注重點(diǎn)，如果風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中，就需要借助于分散、補(bǔ)償?shù)仁侄危鰪?qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控水平。

（二）提高財(cái)務(wù)管理水平

財(cái)務(wù)管理對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)至關(guān)重要。因此，企業(yè)要對(duì)于當(dāng)前的資金管理制度進(jìn)行完善，構(gòu)建完善的資金鏈，合理應(yīng)用各項(xiàng)資金。在資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，管理人員要構(gòu)建明確的預(yù)算制度，并考慮到經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，提高核算水平，在增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)能力的同時(shí)，合理地進(jìn)行評(píng)估。企業(yè)在開(kāi)展融資工作時(shí)，要對(duì)于現(xiàn)有的管理制度進(jìn)行考量，確保所投入的資金能夠被及時(shí)收回，并在相關(guān)流程支持下進(jìn)行資金流轉(zhuǎn)。因此，企業(yè)進(jìn)行融資必須要有完善的制度作為支持。與此同時(shí)，企業(yè)還需要對(duì)于內(nèi)部資金控制體系進(jìn)行優(yōu)化，在增強(qiáng)工作人員管理能力的同時(shí)，提高財(cái)務(wù)管理水平，確保所進(jìn)行的財(cái)務(wù)工作規(guī)范化。比如說(shuō)，可以借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以及其他現(xiàn)代化技術(shù)打造數(shù)字化媒介，實(shí)現(xiàn)信息共享，規(guī)避常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將出現(xiàn)資金安全問(wèn)題概率降到最低。

（三）合理開(kāi)展融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

企業(yè)在進(jìn)行負(fù)債融資時(shí)，融資的利息較高，并且會(huì)出現(xiàn)一定變化，如果企業(yè)難以精準(zhǔn)計(jì)算資金成本和變化情況，不能將成本控制在一定范圍內(nèi)，就會(huì)增大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。因此，企業(yè)要通過(guò)分析匯率以及市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，選擇適宜的融資節(jié)點(diǎn)，并對(duì)融資金額進(jìn)行控制，為后續(xù)融資風(fēng)險(xiǎn)防范工作的順利開(kāi)展提供條件。在這個(gè)過(guò)程中，還需要考慮到資金供需情況，打造可靠的融資規(guī)劃。此外，企業(yè)還需要增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估能力。如果市場(chǎng)條件出現(xiàn)變化，就需要借助于縮減型運(yùn)營(yíng)方案規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的進(jìn)一步完善，各行業(yè)獲得了新的發(fā)展機(jī)會(huì)，也增加了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。資金作為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要支撐，如果在經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)沒(méi)有構(gòu)建合理的融資方案，就會(huì)限制企業(yè)的發(fā)展。因此，企業(yè)要從整體角度出發(fā)，明確經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并運(yùn)用可靠措施進(jìn)行處理，滿足企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)。

（四）加大力度進(jìn)行項(xiàng)目審核

企業(yè)在開(kāi)展融資工作時(shí)，需要對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行審核，并制定相關(guān)方案規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。

第一，提高管理的規(guī)范化水平。企業(yè)要規(guī)范地開(kāi)展管理，尤其是要在制定組織結(jié)構(gòu)時(shí)，明確管理層和財(cái)務(wù)管理人員需要承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)。在這個(gè)過(guò)程中，還需要對(duì)于現(xiàn)有財(cái)務(wù)體系進(jìn)行優(yōu)化，將各項(xiàng)成本控制在一定范圍內(nèi)。并制定防范風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急措施，比如資金在應(yīng)用過(guò)程中出現(xiàn)中斷，就需要考慮資金的應(yīng)急籌措。除此之外，財(cái)務(wù)人員還需要為企業(yè)制定階段性管理目標(biāo)，防止企業(yè)出現(xiàn)資金問(wèn)題。第二，企業(yè)在開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作時(shí)，要增強(qiáng)企業(yè)信用管理水平，特別是對(duì)于中小規(guī)模企業(yè)而言，要打造明確的融資信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，并將企業(yè)整體實(shí)力、運(yùn)營(yíng)水平、可獲得的經(jīng)濟(jì)收益、償債能力、進(jìn)一步發(fā)展趨勢(shì)等作為關(guān)鍵研究對(duì)象。除了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控以外，相關(guān)人員還需要考慮到銀行貸款審核標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)運(yùn)用情況和企業(yè)供應(yīng)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)定等方面內(nèi)容。

結(jié)語(yǔ)：

根據(jù)上文分析，企業(yè)保持良好的發(fā)展勢(shì)頭，需要相關(guān)人員借助于可靠的融資方式，增強(qiáng)融資風(fēng)險(xiǎn)防范能力，改善企業(yè)資金不足的現(xiàn)狀。關(guān)鍵是要改變管理人員融資風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，確保其能夠?qū)⒏鞣N類型風(fēng)險(xiǎn)造成的不利影響降到最低。從某種角度來(lái)說(shuō)，企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管控工作做得好，不僅促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，還可以在助力社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力。因此，相關(guān)人員必須要提高對(duì)于融資的重視程度，預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并有針對(duì)性地進(jìn)行防范。