金融“活水”全面助力經(jīng)濟(jì)內(nèi)生循環(huán)

陳彥彤 陳柯宇

黨的二十大報(bào)告指出：我們要堅(jiān)持以推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展為主題，把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來，增強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動(dòng)力和可靠性，提升國際循環(huán)質(zhì)量和水平。2022年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議把“著力擴(kuò)大國內(nèi)需求”列為2023年經(jīng)濟(jì)工作的首要任務(wù)。云南省作為“一帶一路”倡議的前沿，身處涉外經(jīng)濟(jì)第一線，也是我國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生循環(huán)的重要環(huán)節(jié)。2022年，云南省地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)28954.2億元，增長4.3%，高于全國1.3個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)新優(yōu)化，其中工業(yè)投資增長48.8%、排全國第二，農(nóng)業(yè)投資規(guī)模排全國第一。今年1至5月，云南省產(chǎn)業(yè)投資增長23.4%，保持了去年以來的高速增長態(tài)勢(shì)。在一眾政策加碼下，云南省作為農(nóng)業(yè)大省和孕育眾多中小微企業(yè)的“溫床”，呈現(xiàn)出興滇之勢(shì)、產(chǎn)業(yè)強(qiáng)省之基。

促進(jìn)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生循環(huán)政策相繼出臺(tái)

當(dāng)前，在外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，全球貿(mào)易投資放緩等情況下，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生循環(huán)作為拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要舉措顯得尤為重要?！叭r(nóng)”、小微和民營企業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基石，涵蓋范圍廣，涉及行業(yè)眾多，承擔(dān)著實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈上的紐帶作用。為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，國務(wù)院總理李強(qiáng)于6月16日主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好的一批政策措施。會(huì)議指出，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體回升向好，隨著前期政策措施的出臺(tái)實(shí)施，市場需求逐步恢復(fù)，生產(chǎn)供給持續(xù)增加，物價(jià)、就業(yè)總體平穩(wěn)，高質(zhì)量發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)。會(huì)議圍繞加大宏觀政策調(diào)控力度、著力擴(kuò)大有效需求、做強(qiáng)做優(yōu)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)方面，研究提出了一批政策措施。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，具備條件的政策措施要及時(shí)出臺(tái)、抓緊實(shí)施，同時(shí)加強(qiáng)政策措施的儲(chǔ)備，最大限度發(fā)揮政策綜合效應(yīng)。

為貫徹落實(shí)這次國務(wù)院常務(wù)會(huì)議精神，中國人民銀行決定增加支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)額度2000億元，進(jìn)一步加大對(duì)“三農(nóng)”、小微和民營企業(yè)金融支持力度，發(fā)揮精準(zhǔn)滴灌作用，降低社會(huì)融資成本，促進(jìn)擴(kuò)大就業(yè)，支持經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力恢復(fù)。其中，支農(nóng)再貸款、支小再貸款、再貼現(xiàn)分別增加額度400億元、1200億元、400億元，調(diào)增后額度分別為8000億元、17600億元、7400億元。

此舉是貫徹落實(shí)6月16日國務(wù)院常務(wù)會(huì)議“研究推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好的一批政策措施”的具體舉措，體現(xiàn)了穩(wěn)增長政策的連續(xù)性，有助于提振市場信心，支持經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力恢復(fù)。通過增加支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)額度，降低金融機(jī)構(gòu)資本成本，從而激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)，并引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將資金流向重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)，加大對(duì)“三農(nóng)”、小微和民營企業(yè)金融支持的力度、精度和效度，確保穩(wěn)健的貨幣政策繼續(xù)有力有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，繼續(xù)為經(jīng)濟(jì)向上向好和高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造適宜的貨幣金融環(huán)境。

在支小、支農(nóng)再貸款利率遠(yuǎn)低于中期借貸便利（MLF）利率水平的情況下，“三農(nóng)”、小微企業(yè)實(shí)際貸款利率會(huì)明顯低于普通企業(yè)貸款利率。這次額度增加能夠明顯提高小微企業(yè)獲得更多低成本融資的機(jī)會(huì)，配合相關(guān)政策的持續(xù)落地，在面對(duì)“三農(nóng)”、小微企業(yè)的支持力度上將得到進(jìn)一步強(qiáng)化。

加大金融幫扶力度

近年來，中國人民銀行充分發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，加大支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)支持力度，切實(shí)支持“三農(nóng)”、小微和民營企業(yè)，服務(wù)普惠金融長效機(jī)制建設(shè)。截至2023年一季度末，全國支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)余額2.6萬億元，創(chuàng)歷史新高。在相關(guān)貨幣政策支持下，金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)百花齊放之勢(shì)，紛紛優(yōu)化相關(guān)信貸產(chǎn)品，主動(dòng)上門為“三農(nóng)”、小微和民營企業(yè)提供金融支持和保障，以金融“活水”澆灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)“沃土”。

從信貸投向結(jié)構(gòu)看，銀行持續(xù)加大了對(duì)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。截至一季度末，制造業(yè)、普惠小微、綠色、涉農(nóng)領(lǐng)域信貸余額增速分別為41.2%、26%、38.3%、16.2%，顯著高于全部貸款增速（11.8%）。從實(shí)際情況來看，今年上半年，相關(guān)信貸市場產(chǎn)品進(jìn)一步豐富，銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度持續(xù)加碼。1至4月，交通銀行制造業(yè)中長期貸款、綠色信貸、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款等領(lǐng)域均實(shí)現(xiàn)同比多增。截至一季度末，中國銀行對(duì)公綠色信貸余額超過2萬億元。農(nóng)業(yè)銀行普惠金融領(lǐng)域貸款余額突破3萬億元，創(chuàng)歷史新高。截至4月末，工商銀行制造業(yè)貸款余額3.42萬億元，較年初增加超3800億元。

除資金支持外，金融機(jī)構(gòu)還積極打通中小企業(yè)鏈，盤活中小企業(yè)資源。例如，在廣州舉辦的第十八屆中博會(huì)暨第二屆中小企業(yè)國際合作高峰論壇中，作為此次跨境撮合對(duì)接會(huì)承辦方的中國銀行，為小企業(yè)跨境撮合對(duì)接涵蓋越南、新加坡、馬來西亞、日本、中國香港、中國澳門等國家和地區(qū)的上百家中外企業(yè)。憑著在跨境金融領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，在2016年至2022年間，中國銀行已累計(jì)為國內(nèi)外1000多家中小企業(yè)開展了近3000輪“一對(duì)一”對(duì)接活動(dòng)，達(dá)成合作意向600余項(xiàng)。此舉為國內(nèi)的許多在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量、市場開拓等方面已經(jīng)具備巨大潛力的中小企業(yè)提供了一個(gè)合適的契機(jī)，引導(dǎo)和助推更多中國企業(yè)“走出去”。

全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國，離不開金融對(duì)“三農(nóng)”領(lǐng)域的幫扶。金融服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)鄉(xiāng)村振興，就是要把更多金融資源配置到“三農(nóng)”領(lǐng)域，更好地滿足其多樣化多層次的金融需求。目前，金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)揮資源、機(jī)制、科技等優(yōu)勢(shì)，通過加強(qiáng)線上線下協(xié)同，增加鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域信貸投入。同時(shí)，不斷拓展多元化金融服務(wù)范圍，鼓勵(lì)符合條件的企業(yè)發(fā)行公司債券、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)支持票據(jù)、鄉(xiāng)村振興票據(jù)等多元化融資方式提升企業(yè)發(fā)展力。如6月2日，農(nóng)業(yè)銀行在銀行間市場成功簿記發(fā)行的200億元“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債，該金融債規(guī)模創(chuàng)同品種債券最大發(fā)行紀(jì)錄，發(fā)行利率2.65%。該期債券創(chuàng)新采用“服務(wù)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國建設(shè)”專題，是市場首單掛鉤具體主題的“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債，募集資金將用于糧食安全、農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展等領(lǐng)域。其鮮明的債券主題，吸引了眾多投資者踴躍認(rèn)購，全場認(rèn)購倍數(shù)達(dá)2.1倍，投資者類型涵蓋國有大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、證券公司、基金公司等。此舉，讓農(nóng)業(yè)銀行將更多的“金融活水”引入了鄉(xiāng)村振興，進(jìn)一步促進(jìn)了農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，充分發(fā)揮金融服務(wù)“三農(nóng)”作用。在金融管理部門引導(dǎo)和金融機(jī)構(gòu)努力下，針對(duì)“三農(nóng)”領(lǐng)域的金融支持力度不斷加大。截至4月末，我國涉農(nóng)貸款余額53.16萬億元，同比增長16.4%。

云嶺金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)出真招

云南省金融機(jī)構(gòu)在人民銀行相關(guān)政策指引下，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力進(jìn)一步增強(qiáng)，通過運(yùn)用綜合貨幣政策，普惠金融實(shí)現(xiàn)了“量增、面擴(kuò)、價(jià)降”。依據(jù)中國人民銀行昆明中心支行制定的《2023年云南省信貸指導(dǎo)意見》，明確了小微市場經(jīng)濟(jì)主體信貸支持導(dǎo)向。從今年2月開始，在全省組織開展了2023年中小微金融服務(wù)能力提升專項(xiàng)行動(dòng)。繼續(xù)落實(shí)交通運(yùn)輸、文化旅游等行業(yè)金融專項(xiàng)支持政策，推動(dòng)首貸培育、擔(dān)保補(bǔ)貼、延保擴(kuò)保等措施落地落實(shí)。同時(shí)，通過貨幣政策工具的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)功能，加大再貸款、再貼現(xiàn)運(yùn)用力度，支持?jǐn)U大小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、“三農(nóng)”等領(lǐng)域信貸投放。1-6月，云南省累計(jì)發(fā)放支農(nóng)支小再貸款54.85億元，其中累計(jì)發(fā)放支農(nóng)再貸款33.29億元、支小再貸款21.56億元。截至6月末，全省支農(nóng)支小再貸款余額277.81億元，其中支農(nóng)再貸款余額190.95億元、支小再貸款余額86.86億元。1-6月，全省累計(jì)辦理再貼現(xiàn)283.62億元，同比增加12.11億元。加大金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用票據(jù)產(chǎn)品助力企業(yè)加快資金周轉(zhuǎn)，截至6月末，云南省再貼現(xiàn)余額173億元，其中涉農(nóng)票據(jù)、小微企業(yè)票據(jù)、民營企業(yè)票據(jù)再貼現(xiàn)余額占比分別為32.72%、27.17%和48.4%。

自人民銀行2022年1月1日起實(shí)施普惠小微貸款支持工具以來，云南省持續(xù)加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的金融支持，增強(qiáng)政策普惠性，已累計(jì)向云南省地方法人金融機(jī)構(gòu)提供激勵(lì)資金合計(jì)6.31億元，引導(dǎo)云南省地方法人金融機(jī)構(gòu)加大普惠小微貸款投放。同時(shí)，積極落實(shí)普惠小微貸款階段性減息政策，加快引導(dǎo)省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)合理讓利，傾力幫助小微企業(yè)穩(wěn)崗就業(yè)。為全省197家地方法人金融機(jī)構(gòu)2022年四季度存續(xù)和新發(fā)放的普惠小微貸款減免2022年四季度利息1個(gè)百分點(diǎn)，合計(jì)減息104.56萬筆，減息金額2.54億元，獲得人民銀行等額資金補(bǔ)償2.54億元。

不僅如此，為進(jìn)一步提高金融幫扶力度，云南省金融機(jī)構(gòu)通過大力推廣“隨借隨還”“銀稅互動(dòng)”等免抵押、純信用產(chǎn)品，滿足企業(yè)“短小頻急”融資需求。同時(shí)，堅(jiān)持科技創(chuàng)新是第一生產(chǎn)力原則，針對(duì)全省科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)貸款力度不斷加大，加大使用貨幣政策工具，為金融機(jī)構(gòu)發(fā)放科技領(lǐng)域貸款提供流動(dòng)性支持，為云南省科技領(lǐng)域的發(fā)展提供有效金融支持。據(jù)統(tǒng)計(jì)，云南省申報(bào)使用科技創(chuàng)新再貸款超過30億元，撬動(dòng)科技創(chuàng)新領(lǐng)域貸款授信69.56億元。并且鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)科技型企業(yè)特點(diǎn)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提高服務(wù)效率。比如，楚雄州推出“創(chuàng)新指數(shù)貸”，根據(jù)企業(yè)創(chuàng)新能力增加企業(yè)授信水平，改變以往單純根據(jù)企業(yè)可提供抵押物水平放貸的服務(wù)模式。自2021年以來，“創(chuàng)新指數(shù)貸”累計(jì)為科技型企業(yè)發(fā)放貸款1.3億元，通過科創(chuàng)評(píng)分增信2017萬元。截至6月末，云南省科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)貸款余額55.6億元，同比增長50%，增速居各類行業(yè)貸款首位。隨著一系列普惠金融措施的“落地、走深”，將金融“活水”精準(zhǔn)“滴灌”到重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，有效支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生循環(huán)發(fā)展提供動(dòng)力。

此次中國人民銀行增加支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)額度，在進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題的同時(shí)，也成為促進(jìn)擴(kuò)大就業(yè)的有力舉措。針對(duì)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生循環(huán)的重要領(lǐng)域、關(guān)鍵領(lǐng)域投資需求的持續(xù)釋放，需要金融信貸資金的支持。未來，金融機(jī)構(gòu)仍將繼續(xù)鞏固對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度，切實(shí)滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求，不斷助力宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行向好，讓更多的金融資源有效對(duì)接投資的關(guān)鍵領(lǐng)域，在滿足發(fā)展需求的同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)揮自身業(yè)務(wù)特色與優(yōu)勢(shì)，以更加精準(zhǔn)的方式助力和支持經(jīng)濟(jì)內(nèi)生循環(huán)發(fā)展。