金融科技之我國綠色金融發(fā)展路徑研究

張海燕

(廣東惠東農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，廣東 惠州 516300)

現(xiàn)階段，綠色金融于社會而言已經(jīng)不再陌生，堅持和加快綠色金融建設(shè)符合我國企業(yè)中長期發(fā)展的重要戰(zhàn)略目標，同時同我國堅持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略目標相符。這是一種創(chuàng)新型的金融模式，其發(fā)展深受國家和社會的關(guān)注。金融機構(gòu)必須正視這一發(fā)展現(xiàn)狀，緊抓發(fā)展機遇，在發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)的同時利用好金融同綠色產(chǎn)業(yè)之間的密切聯(lián)系，從本質(zhì)上去拓寬金融行業(yè)現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)發(fā)展渠道，助力綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

1 綠色金融的定義

同普通的金融產(chǎn)業(yè)有所不同，綠色金融是一種全新的經(jīng)濟活動，是新時期為了支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化、資源節(jié)約高效利用的一種經(jīng)濟活動；是在金融常規(guī)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上開辟出的一種全新的金融服務(wù)業(yè)。綠色金融重點投資的一些金融項目領(lǐng)域主要為環(huán)保、節(jié)能、綠色交通、綠色建筑、清潔能源等。綠色金融產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)彌補了傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在的不足，幫助國家、社會解決了很多經(jīng)濟發(fā)展難題，同時憑借自身的可持續(xù)發(fā)展特性，可以大大促進金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。相較于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)業(yè)，綠色金融突出的特點是在發(fā)展中重點強調(diào)人類社會的生存環(huán)境利益，將對環(huán)境、資源的保護放在發(fā)展的首要位置，通過提倡綠色金融，來規(guī)范社會上的經(jīng)濟活動，引導(dǎo)經(jīng)濟主體在發(fā)展經(jīng)濟的同時重視自然生態(tài)的平衡，最終實現(xiàn)金融、環(huán)境、生態(tài)的同步發(fā)展，進一步實現(xiàn)經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略目標?，F(xiàn)階段，我國逐步推進綠色金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國家大力支持綠色金融的發(fā)展，通過政策支持和資金鼓勵，支持金融行業(yè)領(lǐng)域做出新的改革。綠色金融政策也在穩(wěn)步推進，截至目前，我國綠色金融產(chǎn)業(yè)在綠色信貸、綠色債券、基金等領(lǐng)域都有著長足的發(fā)展。

2 我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

綠色工具不斷豐富?，F(xiàn)階段我國政府明確指出現(xiàn)有的綠色金融體系內(nèi)容包括：綠色信貸、綠色基金、綠色保險、綠色債券、綠色金融相關(guān)產(chǎn)品等。豐富的綠色金融工具的出現(xiàn)，大大拓寬了我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展渠道，使得綠色金融深入人心，加速“雙碳”發(fā)展目標的實現(xiàn)。金融市場上還不斷就現(xiàn)階段社會對金融產(chǎn)品的實際需求，推出了環(huán)境保護、綠色金融風(fēng)險保障、綠色產(chǎn)業(yè)風(fēng)險保障等類型的綠色保險金融工具。

參與市場主體逐漸拓寬。為支持綠色金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國家不斷推出新的綠色金融政策，由此越來越多的企業(yè)自主加入綠色金融的產(chǎn)業(yè)建設(shè)行列，為我國推進綠色金融建設(shè)工作起到了帶頭作用。不僅使商業(yè)銀行的綠色金融規(guī)模大幅提升，一些政策性銀行、信托公司、基金公司也在不斷嘗試在原有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上開辟新的綠色金融產(chǎn)業(yè)，并在綠色金融領(lǐng)域中取得了較好的發(fā)展成效。

產(chǎn)品融資額逐年增多。截至目前，根據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，綠色信貸已經(jīng)成為當前國內(nèi)綠色金融市場上規(guī)模最大的金融產(chǎn)品。其發(fā)展速度令人嘆為觀止，作為綠色金融的重要組成部分，這一發(fā)展成效極大地鼓舞了市場上的其他企業(yè)。

3 我國綠色金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

隨著低碳環(huán)保理念的深入人心，綠色金融體系也在不斷發(fā)展、完善。在綠色金融體系逐步發(fā)展的過程中，一方面需要面對金融市場所帶來的新風(fēng)險，另一方面若企業(yè)在人員管理等方面出現(xiàn)紕露也可能會造成系統(tǒng)性的風(fēng)險。當前，我國綠色金融體系在發(fā)展中仍需面臨以下四點挑戰(zhàn)。

3.1 信息不對稱

我國綠色金融在發(fā)展中面臨信息不對稱所造成的挑戰(zhàn)。通常金融機構(gòu)為了進一步助力工業(yè)以及各類企業(yè)的發(fā)展，會對工業(yè)企業(yè)以及其余金融等企業(yè)的相關(guān)信息進行收集、分析，從而確定該企業(yè)當前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀。但在這一過程中，若企業(yè)信息披露較多，將有可能造成重要信息泄露等問題。但若企業(yè)披露信息較少，那么金融機構(gòu)在對工業(yè)企業(yè)進行審核時，便會出現(xiàn)風(fēng)險識別困難等問題。除此之外，金融機構(gòu)在對企業(yè)進行風(fēng)險識別時，也會出現(xiàn)部分專業(yè)信息難以審核以及審核信息過于龐大等問題，這類問題的出現(xiàn)不僅會導(dǎo)致眾多企業(yè)出現(xiàn)貸款量大的現(xiàn)象，同時也會使金融機構(gòu)的風(fēng)險性大幅度增加。與此同時，在綠色金融體系的發(fā)展過程中，許多企業(yè)均推出了綠色債券。綠色債券的退出有效緩解了小型能源企業(yè)的融資困難等問題。但在綠色債券的發(fā)行過程中也出現(xiàn)了存續(xù)期與項目期不匹配的問題。這一問題的出現(xiàn)將有可能導(dǎo)致傳統(tǒng)煤炭能源型企業(yè)在使用綠色債券進行發(fā)展的過程中出現(xiàn)資金鏈斷裂等現(xiàn)象，進而造成嚴重的資金損失。

3.2 監(jiān)管面臨新挑戰(zhàn)

當前綠色金融體系的監(jiān)管方面也面臨著新挑戰(zhàn)。綠色金融體系的實現(xiàn)可以有效促進環(huán)境治理等工作的開展，同時其對于高污染、高能耗等企業(yè)的轉(zhuǎn)型也具有一定的推動作用。但若金融機構(gòu)無法對資金進行有效監(jiān)管，將有可能導(dǎo)致“洗綠”等現(xiàn)象的出現(xiàn)，從而使綠色金融處于紙上談兵的狀況。資金監(jiān)管不當也會導(dǎo)致部分企業(yè)將綠色債券等資金用于投資回報率更高的高污染、高能耗等產(chǎn)業(yè)，從而謀取更高的利潤。在金融機構(gòu)對綠色債券的監(jiān)管過程中，其常常會由于企業(yè)間數(shù)據(jù)信息標注不規(guī)范以及數(shù)據(jù)來源不穩(wěn)定等而出現(xiàn)資金難以監(jiān)管或資金監(jiān)管效率低下等問題。并且，企業(yè)龐大的信息量也對金融機構(gòu)的資金監(jiān)管造成了一定的阻礙。

3.3 產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險

產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險是我國綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)之一。綠色金融服務(wù)產(chǎn)品的提出在社會上掀起了一陣熱潮，隨之而來的是巨大的社會需求，社會對綠色金融產(chǎn)品的多樣性需求與日俱增，金融市場上一時間出現(xiàn)了一大批綠色衍生品。相應(yīng)的，伴隨著綠色衍生品種類的大量增加，金融市場上逐漸出現(xiàn)了很多新興的金融衍生產(chǎn)品，常見的有遠期、互換、期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品。基于金融衍生品的更新?lián)Q代過快，創(chuàng)新空間較大，在市場上長期呈現(xiàn)出流動性不足、市場交易價格波動較大的現(xiàn)象，同時金融衍生品在產(chǎn)品創(chuàng)新上為了追求完美產(chǎn)品設(shè)計過于復(fù)雜化，用戶對于金融衍生品的產(chǎn)品信息了解較少，長此以往這些問題都會造就金融衍生品的風(fēng)險性。風(fēng)險種類多，且傳播速度較快、隱蔽性更強。因產(chǎn)品創(chuàng)新導(dǎo)致的風(fēng)險必須及時加以解決，負責因綠色金融創(chuàng)新過程中形成的大量數(shù)據(jù)不能得到有效利用，將會制約金融業(yè)的發(fā)展，且不利于新時期金融監(jiān)管機構(gòu)對金融服務(wù)產(chǎn)品的風(fēng)險監(jiān)控，造成服務(wù)產(chǎn)品風(fēng)險隱患加大。

3.4 非市場風(fēng)險

基于綠色金融業(yè)發(fā)展環(huán)境的特殊性，在開展綠色金融的過程中存在著一些風(fēng)險因素，這些風(fēng)險因素可能是非市場風(fēng)險，常見的非市場風(fēng)險包括氣候轉(zhuǎn)型風(fēng)險、競爭風(fēng)險等。金融企業(yè)必須在發(fā)展綠色金融的同時，堅持“雙碳”的發(fā)展目標，盡可能完善傳統(tǒng)金融企業(yè)發(fā)展中存在的不足，積極利用現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)，使得金融業(yè)的發(fā)展同綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展理念相結(jié)合，形成新的金融業(yè)發(fā)展體系。非市場風(fēng)險的來源是多渠道的?，F(xiàn)階段金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)型風(fēng)險檢測、評估、調(diào)整工作仍舊處于一個不完整的狀態(tài)下，就具體的融資項目沒有一套健全的制度，因氣候轉(zhuǎn)型造成的風(fēng)險很容易對企業(yè)自身的發(fā)展帶來巨大的打擊，進而損害企業(yè)的利益。為追求低碳經(jīng)濟，一些企業(yè)積極去開發(fā)新能源。但基于企業(yè)進入新能源開發(fā)的時機不對，大面積的企業(yè)進入新能源的開發(fā)很容易引發(fā)新能源企業(yè)市場競爭力急速下降，收益降低。金融企業(yè)在為新能源企業(yè)提供金融服務(wù)時，必須考慮到新能源企業(yè)在發(fā)展中面臨的市場競爭風(fēng)險，減少風(fēng)險帶來的損失。

4 科技驅(qū)動綠色金融發(fā)展路徑的研究

在上文中曾提到當前綠色金融體系在發(fā)展中由于企業(yè)信息龐大等因素造成了資金難以監(jiān)管以及風(fēng)險審核不暢等問題。為了改善這一問題，金融機構(gòu)可以利用科技驅(qū)動綠色金融的發(fā)展。通過利用現(xiàn)代科技中的區(qū)塊鏈技術(shù)、大數(shù)據(jù)以及云計算技術(shù)等可以有效實現(xiàn)對企業(yè)數(shù)據(jù)信息的篩選與分析，進而彌補金融機構(gòu)的數(shù)據(jù)計算及分析短板，以輔助金融機構(gòu)對企業(yè)風(fēng)險進行高效審核。

4.1 利用區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)信息透明

首先，金融機構(gòu)可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)企業(yè)部分信息的透明化，從而便于風(fēng)險審核以及資格審查等工作的進行。由于區(qū)塊鏈中的信息是保存在不同區(qū)塊中，因此金融機構(gòu)可以將諸多企業(yè)引入?yún)^(qū)塊鏈中，從而實現(xiàn)部分信息的共享。通過利用區(qū)塊鏈技術(shù)獲取企業(yè)信息，不僅可以有效避免企業(yè)重要信息泄露等問題的出現(xiàn)，還可以為金融機構(gòu)獲取完整的所需信息提供一定的便利。其次，由于區(qū)塊鏈技術(shù)還具有難以篡改數(shù)據(jù)的特點，因此金融機構(gòu)利用區(qū)塊鏈技術(shù)所獲取的信息也可以在一定程度上確保數(shù)據(jù)信息的真實性。最后，金融機構(gòu)利用區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)行綠色信貸以及綠色債券還可以實現(xiàn)對資金動向的監(jiān)管，從而避免企業(yè)將資金用于非綠色產(chǎn)業(yè)。

4.2 利用大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能技術(shù)發(fā)揮數(shù)據(jù)價值

金融機構(gòu)也可以利用大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等技術(shù)對企業(yè)數(shù)據(jù)信息進行分析與計算，從而發(fā)揮數(shù)據(jù)價值。隨著綠色債券等綠色金融業(yè)務(wù)的開展，金融機構(gòu)與能源等企業(yè)不可避免地會產(chǎn)生諸多數(shù)據(jù)信息，通過對此類數(shù)據(jù)信息進行整合分析，不僅可以在一定程度上促進綠色金融服務(wù)的發(fā)展，同時可避免綠色金融業(yè)務(wù)拓展過程中出現(xiàn)“洗綠”等現(xiàn)象。并且，金融機構(gòu)也可以利用大數(shù)據(jù)、云計算以及人工智能等技術(shù)對綠色債券及綠色貸款等企業(yè)進行數(shù)據(jù)分析，從而形成相應(yīng)的用戶畫像。通過對用戶畫像進行分析便可以進一步降低金融風(fēng)險。除此之外，金融機構(gòu)也可以利用人工智能以及大數(shù)據(jù)等技術(shù)對綠色貸款以及綠色債券中的資金進行監(jiān)管。與傳統(tǒng)的人工監(jiān)管模式相比，利用新型計算機技術(shù)對資金進行監(jiān)管，不僅可以提升監(jiān)管效率，還可以實現(xiàn)實時監(jiān)管，有效降低資金濫用的可能性。

4.3 構(gòu)建監(jiān)管沙盒機制促進綠色金融創(chuàng)新

金融機構(gòu)也可以構(gòu)建監(jiān)管沙盒機制促進綠色金融創(chuàng)新。監(jiān)管沙盒機制是一種安全測試的商業(yè)模式，金融機構(gòu)可以為企業(yè)設(shè)立多條限制條件，而企業(yè)只需要滿足金融機構(gòu)的諸多限制條件便可以對現(xiàn)有的商業(yè)模式進行創(chuàng)新或改變。在監(jiān)管沙盒機制中，企業(yè)不僅可以推出新型的產(chǎn)品，還可以對現(xiàn)有的營銷模式進行一定的改變，從而獲取更多的利潤。通過構(gòu)建監(jiān)管沙盒機制，不僅可以為金融機構(gòu)以及企業(yè)提供一個安全、完善的綠色金融服務(wù)環(huán)境，也可以對綠色金融發(fā)展模式的創(chuàng)新起到一定的促進作用。利用監(jiān)管沙盒機制對一些新的綠色產(chǎn)品進行測試，不僅可以收獲諸多的反饋信息，從而對該產(chǎn)品進行完善，同時企業(yè)以及金融機構(gòu)可以更加準確地了解該產(chǎn)品的生命周期等信息，這對于加快該產(chǎn)品的推出以及相關(guān)金融服務(wù)的構(gòu)建均具有一定的積極意義。

5 對策建議

5.1 完善信息披露制度

一是在完善綠色金融發(fā)展路徑的過程中，金融機構(gòu)要做好信息披露制度的完善工作。具體措施可通過在金融機構(gòu)內(nèi)部建立環(huán)境信息核算機制來完成，信息披露制度的健全工作要結(jié)合金融機構(gòu)內(nèi)部實際情況，有針對性地進行制度完善，明確掌握信息披露工作如何高效完成。二是必須通過有效措施，確保綠色金融機構(gòu)所披露的信息具備規(guī)范性和可比性。要就現(xiàn)階段社會中影響綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)因素進行問題探討，及時關(guān)注企業(yè)環(huán)境、社會和治理指標以及包含碳排放的一些非財務(wù)指標。在金融企業(yè)內(nèi)部可建立供應(yīng)鏈綠色信用評級機制，就金融企業(yè)開展的綠色金融服務(wù)進行綠色信用價值評價，鼓勵更多的中小企業(yè)能夠自主加入綠色金融的行業(yè)轉(zhuǎn)型中，吸收綠色金融的發(fā)展活力，從本質(zhì)上降低企業(yè)融資成本。

5.2 健全科技驅(qū)動監(jiān)管治理體系

科技同綠色金融的發(fā)展是密切聯(lián)系的，通過健全科技可以有效發(fā)揮金融企業(yè)內(nèi)部綠色金融監(jiān)管治理體系的重要作用。就目前金融企業(yè)的發(fā)展可以看到，監(jiān)管科技的出現(xiàn)大大解決了企業(yè)在發(fā)展綠色金融中的難題，監(jiān)管科技融合了新時期金融與科技技術(shù)，是一種創(chuàng)新型的技術(shù)產(chǎn)物。將監(jiān)管科技應(yīng)用到金融機構(gòu)的管理工作中可以有效加強金融企業(yè)同監(jiān)管機構(gòu)之間的密切協(xié)作，為綠色金融業(yè)的進一步發(fā)展提供更為強大的科技助力。要學(xué)會應(yīng)用金融科技，不斷健全完善金融企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管治理體系，構(gòu)架全新的科技驅(qū)動監(jiān)管治理體系，帶領(lǐng)金融企業(yè)找到適合自己的發(fā)展新方向。對于監(jiān)管治理中發(fā)現(xiàn)的管理問題，要及時解決。做到早發(fā)現(xiàn)、早處置，降低監(jiān)管成本，最大程度上發(fā)揮金融科技的重要作用。

5.3 推廣監(jiān)管沙盒機制

監(jiān)管沙盒機制的出現(xiàn)可以有效解決現(xiàn)階段存在于綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的問題。要及時找到發(fā)展綠色金融產(chǎn)業(yè)過程中存在的問題，做好綠色金融監(jiān)管沙盒機制的推廣工作。以此來解決長期影響金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)障礙問題，保證金融產(chǎn)業(yè)可以順利推出新型的低碳環(huán)保類型的金融服務(wù)產(chǎn)品，加速新型綠色金融服務(wù)產(chǎn)品進入金融市場的速度，使得金融創(chuàng)新可以第一時間被推廣到社會，為新時期的“雙碳”目標的實施提供較好的發(fā)展動力。利用監(jiān)管沙盒機制可以融合現(xiàn)階段的低碳經(jīng)濟、金融創(chuàng)新、金融監(jiān)管，將三者統(tǒng)一放入同一個有機系統(tǒng)中，根據(jù)它們之間的內(nèi)在聯(lián)系，最大限度發(fā)揮金融監(jiān)管機制的重要作用，讓監(jiān)管機制提質(zhì)增效，能夠有效地為綠色金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展助力。加速實體經(jīng)濟到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級優(yōu)化，降低金融產(chǎn)業(yè)造成的碳排放量，真正意義上實現(xiàn)發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)的同時保證綠色環(huán)保。這可以說是低碳經(jīng)濟和金融創(chuàng)新領(lǐng)域的共贏。

5.4 構(gòu)建政銀企聯(lián)動的風(fēng)險防范機制

首先，政銀企聯(lián)動風(fēng)險防范機制的構(gòu)建是為了健全完善金融機構(gòu)的風(fēng)險防范機制，通過聯(lián)合國家政府、銀行、企業(yè)三家，增大對失信企業(yè)的懲罰力度。對于一些參與金融服務(wù)中失信的企業(yè)要予以嚴厲的處罰，明確列出失信企業(yè)黑名單，由政府出面公示，對于失信的企業(yè)國家政府拒絕繼續(xù)實施綠色金融的幫扶。其次，在發(fā)展綠色金融的過程中，要結(jié)合金融業(yè)實際發(fā)展狀況進行發(fā)展渠道的拓寬，對于一些支持構(gòu)建綠色金融的企業(yè)予以綠色通道，簡化企業(yè)的相關(guān)辦理流程。同時，要做好金融機構(gòu)同地方政府之間的信息共享工作，政府要做好支持、引導(dǎo)工作，加速制定綠色金融的扶持與管理政策，支持綠色金融業(yè)的發(fā)展，鼓勵企業(yè)在發(fā)展中實時優(yōu)化綠色金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富市場上的綠色金融服務(wù)產(chǎn)品種類。

6 結(jié)語

綜上所述，同國際上一些金融業(yè)較為發(fā)達的國家相比，我國的綠色金融起步較晚，因而在后期發(fā)展中處于相對落后的局面，截至目前我國的綠色金融正處在持續(xù)探索、完善的階段。金融業(yè)關(guān)乎一個國家的發(fā)展，是經(jīng)濟社會的重要組成部分，因而國家政府將其放在了經(jīng)濟發(fā)展的重點。推行綠色金融符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的目標初衷，長期以來國家在發(fā)展金融經(jīng)濟的過程中多次提出了綠色金融，并將綠色金融納入經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和生態(tài)保護戰(zhàn)略中。目前，綠色金融這一產(chǎn)業(yè)獲得了較好的發(fā)展，某些領(lǐng)域在國際上也處在一個相對領(lǐng)先的位置。但基于國際上對于綠色金融還沒有一個確切的定義，且市場上綠色金融服務(wù)產(chǎn)品層出不窮，在發(fā)展綠色金融的過程中依舊面臨著較多的問題，影響著新時期綠色金融的發(fā)展，做好綠色金融發(fā)展中的問題研究依舊重要。