融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題及對(duì)策

桑鳳嬌

融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述

融資租賃業(yè)務(wù)概述 融資租賃業(yè)務(wù)是一種特殊的金融服務(wù)，出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇，向供貨人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人分期向出租人支付租金。融資租賃業(yè)務(wù)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中扮演著重要角色，為企業(yè)提供了靈活的資金支持和設(shè)備投資途徑。

融資租賃企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 融資租賃企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：

信用風(fēng)險(xiǎn)：融資租賃企業(yè)的核心業(yè)務(wù)是提供資金支持，客戶的信用狀況直接影響其借款能力和償還能力。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：融資租賃企業(yè)需要維持充足的流動(dòng)性來(lái)滿足日常運(yùn)營(yíng)和借貸需求，資金短缺可能導(dǎo)致無(wú)法按時(shí)償還債務(wù)。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)變化可能影響融資租賃企業(yè)的租賃利率、租賃期限和租賃合同的需求，進(jìn)而影響其盈利能力和市場(chǎng)地位。

操作風(fēng)險(xiǎn)：融資租賃企業(yè)的運(yùn)營(yíng)涉及合同管理、資產(chǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制等多個(gè)環(huán)節(jié)，操作不當(dāng)可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和損失的產(chǎn)生。

融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題分析

信用風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)是融資租賃企業(yè)面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。融資租賃企業(yè)需要評(píng)估客戶的信用狀況，確定其還款能力和信用可靠性。然而，其存在以下問(wèn)題：

不良貸款風(fēng)險(xiǎn)：客戶可能無(wú)法按時(shí)償還租賃款項(xiàng)，導(dǎo)致融資租賃企業(yè)面臨壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

客戶信息不完善：部分客戶提供的信息可能不準(zhǔn)確或不完整，影響信用評(píng)估的準(zhǔn)確性和有效性。

集中度高：融資租賃企業(yè)可能對(duì)單一客戶或集團(tuán)的集中度較高，一旦出現(xiàn)違約情況，將對(duì)企業(yè)造成重大損失。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是融資租賃企業(yè)面臨的另一個(gè)重要挑戰(zhàn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾方面：

資金需求不穩(wěn)定：融資租賃企業(yè)的資金需求與客戶的租賃需求密切相關(guān)，而客戶租賃需求的波動(dòng)性可能導(dǎo)致資金供給的不穩(wěn)定。

長(zhǎng)期債務(wù)和短期資金匹配問(wèn)題：融資租賃企業(yè)通常面臨長(zhǎng)期債務(wù)，但其收入主要來(lái)自短期租金，這可能導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)的壓力。

外部融資依賴(lài)性：融資租賃企業(yè)可能依賴(lài)外部融資渠道，如銀行貸款或債券發(fā)行，一旦外部融資受限，將增加企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是融資租賃企業(yè)面臨的另一個(gè)重要問(wèn)題，具體表現(xiàn)為：

利率風(fēng)險(xiǎn)：融資租賃企業(yè)的租賃利率受市場(chǎng)利率波動(dòng)的影響，利率上升可能導(dǎo)致企業(yè)的租賃成本增加。

市場(chǎng)需求變化：市場(chǎng)需求的不穩(wěn)定性可能影響融資租賃企業(yè)的租賃合同需求，從而影響企業(yè)的盈利能力。

競(jìng)爭(zhēng)壓力：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇可能導(dǎo)致融資租賃企業(yè)面臨價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)份額的下降。

操作風(fēng)險(xiǎn)管理 合同管理風(fēng)險(xiǎn)：合同管理過(guò)程中可能存在合同解釋模糊、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不充分等問(wèn)題，增加了合同管理的風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)評(píng)估不準(zhǔn)確可能導(dǎo)致融資租賃企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量下降，影響其風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

風(fēng)險(xiǎn)控制不完善：融資租賃企業(yè)可能存在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的不足，如內(nèi)部控制機(jī)制不健全、風(fēng)險(xiǎn)管理流程不完善等。

盡職調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)：盡職調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)管理也是融資租賃企業(yè)在操作管理風(fēng)險(xiǎn)中的一個(gè)重要內(nèi)容。如盡職調(diào)查不到位或流于形式等導(dǎo)致投資決策失誤或不良資產(chǎn)增加。

融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

建立完善的內(nèi)部控制制度 通過(guò)建立完善的內(nèi)部控制制度，融資租賃企業(yè)可以有效地識(shí)別和管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力，確保企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。具體可以從如下幾方面入手：

設(shè)立合理的授權(quán)和審批制度：明確各項(xiàng)決策的權(quán)限和審批流程，確保決策過(guò)程的合規(guī)性和規(guī)范性。例如，對(duì)于涉及重大財(cái)務(wù)決策的事項(xiàng)，應(yīng)進(jìn)行多級(jí)審批，確保決策的科學(xué)性和合理性。

建立完善的會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)報(bào)告制度：確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性，及時(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。要建立健全的會(huì)計(jì)核算制度，確保財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和規(guī)范性。

強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理：建立內(nèi)部審計(jì)部門(mén)或委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期審計(jì)，檢查和評(píng)估企業(yè)內(nèi)部控制的有效性和風(fēng)險(xiǎn)管理的落實(shí)情況。通過(guò)內(nèi)部審計(jì)，發(fā)現(xiàn)和糾正潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和漏洞。

加強(qiáng)員工培訓(xùn)和意識(shí)教育：提高員工對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和理解，加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制制度的培訓(xùn)和教育。員工應(yīng)具備正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，遵守內(nèi)部控制制度，積極參與風(fēng)險(xiǎn)管理和控制。

嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和規(guī)章制度：融資租賃企業(yè)應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保業(yè)務(wù)運(yùn)作的合規(guī)性和規(guī)范性。建立合規(guī)管理制度，加強(qiáng)對(duì)法律法規(guī)的學(xué)習(xí)和解讀，及時(shí)調(diào)整和優(yōu)化內(nèi)部控制制度。

優(yōu)化資金管理 通過(guò)優(yōu)化資金管理，融資租賃企業(yè)可以提高資金利用效率，減少資金風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和盈利能力。同時(shí)，合理運(yùn)用財(cái)務(wù)工具和多元化融資渠道，可以降低融資成本，提高企業(yè)的融資能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。具體來(lái)說(shuō)，資金的優(yōu)化管理措施主要包含以下幾方面內(nèi)容：

精細(xì)化資金計(jì)劃和預(yù)測(cè)：建立科學(xué)的資金計(jì)劃和預(yù)測(cè)體系，根據(jù)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)需求和發(fā)展戰(zhàn)略，合理安排資金的流入和流出。通過(guò)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和合理安排資金需求，避免出現(xiàn)資金短缺或過(guò)剩的情況，提高資金利用效率。

多元化融資渠道：積極尋求多元化的融資渠道，降低融資成本，減少對(duì)單一融資來(lái)源的依賴(lài)?？梢酝ㄟ^(guò)銀行貸款、債券發(fā)行、股權(quán)融資等多種方式獲取資金，增加資金來(lái)源的靈活性和多樣性。

合理運(yùn)用財(cái)務(wù)工具：根據(jù)企業(yè)的具體情況和資金需求，合理運(yùn)用財(cái)務(wù)工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和資金優(yōu)化。例如，利用短期融資工具調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，利用遠(yuǎn)期合同鎖定貨幣匯率風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用金融衍生品進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等。

高效現(xiàn)金流管理：加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理和監(jiān)控，及時(shí)掌握企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)態(tài)。可以通過(guò)建立有效的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和管理機(jī)制，優(yōu)化應(yīng)收融資租賃款和項(xiàng)目放款的管理，合理安排資金的支付和回收，降低現(xiàn)金流波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

提高資金利用效率：優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資金的周轉(zhuǎn)速度和利用效率。通過(guò)合理的資產(chǎn)配置和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資金占用成本，增加資金的利用效率，提高企業(yè)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè) 首先，融資租賃企業(yè)要制定科學(xué)、系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和指標(biāo)體系，對(duì)企業(yè)面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估?？梢圆捎枚ㄐ院投肯嘟Y(jié)合的方式，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率和影響程度，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)和評(píng)估。

其次，可以通過(guò)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，及時(shí)掌握企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)?？梢岳秘?cái)務(wù)指標(biāo)、市場(chǎng)數(shù)據(jù)和其他信息來(lái)源，建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)模型和預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的快速識(shí)別和預(yù)測(cè)。

再次，在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，要定期對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面審查和評(píng)估，確保風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確識(shí)別和有效應(yīng)對(duì)?？梢酝ㄟ^(guò)內(nèi)外部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告、外部評(píng)級(jí)及監(jiān)管等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施和預(yù)案。針對(duì)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的管理措施和應(yīng)對(duì)策略，明確責(zé)任分工和應(yīng)急處理流程，以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件。

最后，企業(yè)還要加強(qiáng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升。通過(guò)培訓(xùn)、知識(shí)分享和經(jīng)驗(yàn)交流等方式，提高員工對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管理的能力和意識(shí)。

通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)，融資租賃企業(yè)可以更好地識(shí)別和應(yīng)對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)面臨的不確定性和損失風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和預(yù)案，能夠有效地保護(hù)企業(yè)的利益，提高企業(yè)的穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展能力。

多元化業(yè)務(wù)發(fā)展 通過(guò)多元化業(yè)務(wù)發(fā)展，融資租賃企業(yè)能夠降低對(duì)特定行業(yè)或產(chǎn)品的依賴(lài)性，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和盈利能力。同時(shí)，多元化業(yè)務(wù)也可以為企業(yè)帶來(lái)更多的機(jī)會(huì)和潛在收益，推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。作為融資租賃企業(yè)，多元業(yè)務(wù)的發(fā)展可以按照如下方式進(jìn)行：

產(chǎn)品創(chuàng)新與開(kāi)發(fā)：不斷推出新的融資租賃產(chǎn)品，滿足不同客戶群體的需求?？梢愿鶕?jù)市場(chǎng)需求和行業(yè)趨勢(shì)，開(kāi)發(fā)具有差異化和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品，以增加市場(chǎng)份額和利潤(rùn)。

拓展細(xì)分市場(chǎng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域：將目光從傳統(tǒng)的融資租賃業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到更廣泛的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。融資租賃企業(yè)應(yīng)立足股東背景，積極尋求和拓展產(chǎn)業(yè)鏈金融、新能源、新基建業(yè)務(wù)。

建立合作伙伴關(guān)系：與其他企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)建立合作伙伴關(guān)系，共同開(kāi)展業(yè)務(wù)合作和創(chuàng)新。通過(guò)與廠商合作租賃，實(shí)現(xiàn)資源共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和互利共贏。

地理區(qū)域擴(kuò)張：將業(yè)務(wù)拓展至更廣泛的地理區(qū)域，尋找新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和客戶群體?？梢钥紤]國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的拓展，通過(guò)跨境業(yè)務(wù)和國(guó)際化運(yùn)作，降低單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)全球化發(fā)展。

服務(wù)創(chuàng)新與升級(jí)：通過(guò)提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和增值服務(wù)，差異化自身業(yè)務(wù)，提高客戶黏性和滿意度?？梢蚤_(kāi)發(fā)數(shù)字化平臺(tái)、增加售后服務(wù)和技術(shù)支持，提升客戶體驗(yàn)和附加值。

建立合理的資本結(jié)構(gòu) 通過(guò)建立合理的資本結(jié)構(gòu)，融資租賃企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分散和控制，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。合理的資本結(jié)構(gòu)可以為企業(yè)提供穩(wěn)定的資金支持，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。要想實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的合理化，融資租賃企業(yè)就需要做到以下幾個(gè)方面：

資本來(lái)源的多樣化：多元化資本來(lái)源可以降低企業(yè)對(duì)單一融資渠道的依賴(lài)性，分散融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以通過(guò)多種途徑籌集資金，如銀行貸款、發(fā)行債券、股權(quán)融資等，以確保資本來(lái)源的多樣性和靈活性。

控制負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)：合理控制負(fù)債水平，確保債務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)情況和資本需求，合理安排債務(wù)的期限、利率和償還方式，避免過(guò)度依賴(lài)短期債務(wù)或高風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)。

資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化：根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)和行業(yè)環(huán)境，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，平衡資本成本和風(fēng)險(xiǎn)承受能力?？梢酝ㄟ^(guò)調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)、債務(wù)重組、資本金注入等方式，提高企業(yè)的資本效率和經(jīng)營(yíng)效益。

監(jiān)測(cè)和管理資本運(yùn)營(yíng)：建立有效的資本運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制，監(jiān)測(cè)和管理企業(yè)的資本運(yùn)作情況。定期進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)分析和評(píng)估，識(shí)別和糾正潛在的資本風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。同時(shí)，合理規(guī)劃和配置資本使用，確保資金的有效利用和回報(bào)。

融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估方法和指標(biāo)體系的建設(shè)

評(píng)估融資租賃企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果是提高管理水平和改進(jìn)策略的重要手段。在評(píng)估過(guò)程中，需要選擇適當(dāng)?shù)脑u(píng)估方法和建立科學(xué)合理的指標(biāo)體系，以全面準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理情況。

評(píng)估方法 評(píng)估方法可以采用定性和定量相結(jié)合的方式。定性評(píng)估方法可以通過(guò)調(diào)研、訪談和問(wèn)卷調(diào)查等方式獲取相關(guān)信息，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐和效果。定量評(píng)估方法可以通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析和比較，計(jì)算出一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，如杠桿倍數(shù)、不良資產(chǎn)撥備覆蓋率、短期債務(wù)/總債務(wù)比例等。

指標(biāo)體系 建立科學(xué)合理的指標(biāo)體系是評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。指標(biāo)體系應(yīng)包括績(jī)效指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)兩個(gè)方面?？?jī)效指標(biāo)可以衡量企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的成績(jī)和效果，如財(cái)務(wù)杠桿水平、項(xiàng)目收益率水平等。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以評(píng)估企業(yè)所面臨的各類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。

作者單位：北京亦莊國(guó)際融資租賃有限公司