融入全面風險管理的商業(yè)銀行氣候風險管理框架構(gòu)建

■金鵬

一、引言

氣候風險是人類面臨的重大挑戰(zhàn)，其對經(jīng)濟金融的影響日益增大。瑞士一項研究表明，若不采取應對措施，2050年全球經(jīng)濟因氣候變化造成的損失將占GDP 的18%?！?020 年全球風險報告》指出，未來十年全球前五大風險均與氣候和環(huán)境有關(guān)，與氣候變化相關(guān)的金融風險是影響金融穩(wěn)定的重要因素。當前，我國金融管理部門與金融機構(gòu)正積極開展氣候風險識別、評估和管理工作，著力提升氣候風險管理能力[1]。但目前我國商業(yè)銀行大多尚未建立氣候風險管理架構(gòu)，氣候相關(guān)風險也未被納入金融機構(gòu)風險管理體系中。

風險管理是金融的要義。國外金融機構(gòu)日益重視氣候相關(guān)金融風險，歐美大型銀行已相繼開展了氣候風險的情景分析與壓力測試[2]。我國商業(yè)銀行應積極借鑒國際銀行業(yè)氣候風險管理經(jīng)驗，加快構(gòu)建氣候風險管理架構(gòu)，完善氣候風險壓力測試方法，加強氣候風險信息披露機制，提升氣候風險管理能力，以有效降低氣候變化帶來的金融風險。

二、構(gòu)建商業(yè)銀行氣候風險管理框架的理論依據(jù)

美國反虛假財務報告委員會下屬的發(fā)起人委員會（COSO）于2017 年發(fā)布了企業(yè)風險管理（ERM 2017）理念。ERM 2017用價值創(chuàng)造鏈條描述了風險管理要素與企業(yè)使命、愿景和核心價值觀的關(guān)系，認為風險管理不僅僅是組織的一個額外或單獨的活動，而是要從企業(yè)使命、愿景和核心價值出發(fā)，嵌入企業(yè)管理活動和核心價值鏈，提升企業(yè)的價值和業(yè)績。COSO 的企業(yè)風險管理理念為商業(yè)銀行氣候風險管理框架的構(gòu)建奠定了基礎(chǔ)。

基于全面風險管理理念，商業(yè)銀行應將氣候風險管理融入現(xiàn)有風險管理框架體系[3，4]。首先，結(jié)合氣候風險管理的特點，將氣候風險納入風險治理、風險戰(zhàn)略、風險偏好等頂層設(shè)計中。其次，將氣候相關(guān)風險作為一個風險驅(qū)動因素納入現(xiàn)有的信用風險、市場風險、操作風險等各風險類別的管理中。對涉及氣候風險的事項，根據(jù)氣候風險的特點來相應調(diào)整各類風險的識別、評估、監(jiān)測、應對、披露、報告等的方法和流程，從而使氣候風險管理融入商業(yè)銀行現(xiàn)有的全面風險管理體系中。

三、商業(yè)銀行氣候風險管理框架設(shè)計

借鑒COSO 企業(yè)風險管理理念，本文將商業(yè)銀行氣候風險管理框架設(shè)計為五大風險管理要素，每個要素由若干個原則來支撐和細化落實。這五大要素分別為：氣候風險治理和文化，氣候風險戰(zhàn)略、偏好和目標設(shè)定，氣候風險管理政策、程序和執(zhí)行，氣候風險管理信息、溝通和報告，氣候風險管理重檢和優(yōu)化。商業(yè)銀行氣候風險管理五大要素之間具有深層次的邏輯關(guān)系。

氣候風險治理和文化共同構(gòu)成了商業(yè)銀行氣候風險管理所有其他組成部分的基礎(chǔ)，它解決了商業(yè)銀行內(nèi)部“誰來做”氣候風險管理的問題。氣候風險治理主要是明確商業(yè)銀行氣候風險管理的架構(gòu)和職責分工，發(fā)揮著制度的外在約束作用。氣候風險文化主要是統(tǒng)一商業(yè)銀行對氣候風險管理的思想認識，發(fā)揮著為風險管理提供內(nèi)生動力的作用。

氣候風險戰(zhàn)略、偏好和目標設(shè)定解決了商業(yè)銀行氣候風險管理“做到什么程度”的問題。氣候風險戰(zhàn)略主要是把氣候風險管理融入整體的風險管理戰(zhàn)略，進而融入商業(yè)銀行整體發(fā)展戰(zhàn)略。氣候風險偏好主要是決定商業(yè)銀行對氣候風險的容忍度和管理態(tài)度。氣候風險目標設(shè)定主要是明確定性要求，甚至定量的限額。

氣候風險管理政策、程序和執(zhí)行解決了商業(yè)銀行“怎么做”氣候風險管理的問題。氣候風險管理政策主要是明確商業(yè)銀行具體應當如何做氣候風險管理，將氣候風險戰(zhàn)略、偏好和目標細化為可操作性、可執(zhí)行的具體機制和動作，包括可采用的工具等。氣候風險管理程序主要是保障政策發(fā)揮作用的流程。氣候風險管理執(zhí)行則是商業(yè)銀行氣候風險管理政策落實的具體過程。

氣候風險管理信息、溝通和報告解決了“信息不對稱”問題。商業(yè)銀行從內(nèi)部和外部來源獲取和共享必要的信息，及時披露信息，以提高氣候風險管理質(zhì)效。

氣候風險管理重檢和優(yōu)化解決了商業(yè)銀行氣候風險管理“做得怎么樣及該如何改進”的問題。對商業(yè)銀行氣候風險管理的有效性、及時性等進行重檢，查找短板和不完善的方面，不斷改進提高。

四、商業(yè)銀行氣候風險管理的實施

（一）商業(yè)銀行氣候風險治理和文化

1.明確商業(yè)銀行氣候風險管理架構(gòu)和職責分工

（1）董事會。董事會對氣候風險管理負最終責任，應充分考慮氣候風險對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)和機遇，確保業(yè)務決策與氣候風險的程度相匹配，監(jiān)督商業(yè)銀行氣候風險管理戰(zhàn)略、偏好、目標的制定，審查工作效果。

（2）專業(yè)委員會。董事會可以將權(quán)力授權(quán)給專業(yè)的委員會（比如環(huán)境社會治理專業(yè)委員會），并明確列出和記錄相關(guān)的角色和職責、治理結(jié)構(gòu)及報告程序。被授權(quán)的風險內(nèi)控管理委員會可以負責商業(yè)銀行氣候風險管理與內(nèi)部控制的研究、議事和協(xié)調(diào)，通過會議等方式定期或不定期聽取氣候風險管理情況報告，分析氣候風險管理和內(nèi)控管理的有效性，對重大風險整改和重大內(nèi)控問題進行剖析和評判，提出制度建設(shè)和機制調(diào)整建議，協(xié)調(diào)風險防范、控制和應對，并督促落實。

（3）高級管理層。高級管理層負責商業(yè)銀行氣候風險管理框架的正常運作，并推動解決氣候相關(guān)問題的必要改革。這包括通過定期審查、制定和實施相關(guān)政策及流程，確?？蚣艿挠行?。高級管理層還應建立有效的上報渠道，用于報告重大風險和例外情況，保障氣候風險管理能夠按照董事會確定的策略、偏好來執(zhí)行，實現(xiàn)預期的管理目標。

（4）三道防線部門。三道防線及其組成部門、條線通過明確的職責分工，形成多層次、相互銜接、有效制衡的氣候風險管理機制，具體執(zhí)行董事會和高管層確定的氣候風險戰(zhàn)略、偏好、政策制度、流程和工作要求。

2.建立商業(yè)銀行氣候風險管理模式

商業(yè)銀行氣候風險管理不是一個獨立的體系，而是將氣候相關(guān)風險映射至現(xiàn)有風險類別，即將氣候相關(guān)影響作為現(xiàn)有風險的驅(qū)動因素，融入、整合到現(xiàn)有的全面風險管理體系框架、政策、流程中[5，6]。將氣候風險管理融入商業(yè)銀行現(xiàn)有風險管理框架應堅持四個原則：一是一致性原則。將氣候相關(guān)的各種影響分別納入已有的信用風險、市場風險等各類風險范疇中，在風險管理流程中使用一致的管理方法和程序?qū)ζ溥M行管控。二是協(xié)同性原則。將氣候相關(guān)風險納入全面風險管理流程，需要商業(yè)銀行上下協(xié)同合作，所有相關(guān)職能、部門和專家都應參與其中，并持續(xù)參與氣候相關(guān)風險的管理。三是匹配性原則。將氣候相關(guān)風險納入現(xiàn)有風險管理流程的做法，應與其他風險、氣候相關(guān)風險的重要性以及對公司戰(zhàn)略的影響等情況相匹配。四是特殊性原則。對短、中、長期商業(yè)和戰(zhàn)略規(guī)劃時間表進行超越傳統(tǒng)時間規(guī)劃范圍的氣候相關(guān)物理風險和轉(zhuǎn)型風險分析。

3.打造氣候風險管理專家人才隊伍

一是建設(shè)內(nèi)部人才隊伍。商業(yè)銀行應圍繞總體發(fā)展戰(zhàn)略，從“選、引、用、育、留、酬”等方面推進氣候風險管理隊伍建設(shè)。通過各層級、層面培訓，指導、評價人才，提高業(yè)務經(jīng)營人員、風險管理人員在氣候風險方面的識別和評估技能，提高氣候風險管理經(jīng)驗和能力，培育專業(yè)的優(yōu)秀團隊。二是建設(shè)外部咨詢專家?guī)?。商業(yè)銀行應在總行層面建立氣候風險相關(guān)的各類咨詢專家?guī)欤ǜ餍袠I(yè)專家、碳減排專家、氣候風險管理專家等），定期培訓行內(nèi)的業(yè)務人員和風險管理人員，同時為行內(nèi)的氣候風險管理體系、機制建設(shè)提供建議，為重點客戶、重要業(yè)務、重點產(chǎn)品的氣候風險管理提供咨詢。

4.形成重視氣候風險的風險文化

一是培養(yǎng)氣候風險管理意識。從高層入手，著力培養(yǎng)重視氣候風險的意識，將與氣候相關(guān)的因素納入業(yè)務活動和決策過程。二是強化氣候風險管理剛性約束。各層級、各崗位要嚴格落實氣候風險管控目標和風險偏好，在制度執(zhí)行上，遵章守紀，培育重視氣候風險的風險文化；對突破風險偏好、風險限額及違反氣候風險管理政策、程序的情況進行監(jiān)督和處理。三是形成主動管控氣候風險的良好氛圍。各層級、各崗位人員應不僅僅滿足于落實規(guī)章制度、政策流程要求，而是要通過對氣候風險的宣傳、培訓、實踐和激勵約束引導等，推動全員用前瞻性視角主動思考、承擔氣候風險管理工作，積極應對各種確定和不確定的氣候風險，形成良好的風險管理氛圍。

（二）商業(yè)銀行氣候風險戰(zhàn)略、偏好和目標設(shè)定

1.制定氣候風險管理策略

鑒于氣候變化的特殊性，其物理和轉(zhuǎn)型影響將對商業(yè)銀行產(chǎn)生戰(zhàn)略風險，影響其運營的商業(yè)環(huán)境、采取的相應行動以及建立競爭優(yōu)勢的資源部署。妥善制定、規(guī)劃和實施氣候戰(zhàn)略將有助于提高商業(yè)銀行在應對氣候風險和把握機遇方面的有效性和靈活性。商業(yè)銀行應將氣候因素納入經(jīng)營管理戰(zhàn)略制定過程中。在戰(zhàn)略制定的內(nèi)部因素中，商業(yè)銀行應考慮現(xiàn)有的風險管理結(jié)構(gòu)和數(shù)據(jù)系統(tǒng)是否能夠支持其對氣候相關(guān)風險的管理，考慮員工和管理層對氣候相關(guān)風險的知識和專業(yè)技能狀況，考慮商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型期間拓展業(yè)務的機會以及服務客戶的競爭地位和市場地位。在氣候風險戰(zhàn)略制定的內(nèi)部因素中，應考慮氣候變化可能會通過政府政策、法規(guī)、技術(shù)進步和利益相關(guān)者的情緒影響商業(yè)銀行運營的環(huán)境。所有這些外部因素都可能促進商業(yè)銀行向更具氣候適應能力的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性變化，并反過來影響商業(yè)銀行及其客戶和交易對手。

2.氣候風險納入風險偏好

一是設(shè)定氣候風險偏好。董事會負責確定商業(yè)銀行總體風險偏好，并批準高級管理層建議的風險偏好陳述書（RAS），審查并考慮是否以及如何將氣候風險納入現(xiàn)有的風險偏好框架。商業(yè)銀行氣候風險偏好的陳述至少考慮3至5年的時間范圍，即符合戰(zhàn)略規(guī)劃，但氣候變化的風險可能不會在如此短的時間內(nèi)成為現(xiàn)實。因此，良好的氣候風險偏好應考慮更長時期的影響，例如30 年的時間框架，隨著更多知識的獲得，風險偏好會不斷優(yōu)化調(diào)整。良好的氣候風險偏好還應包括情景分析和影響評估。二是傳導氣候風險偏好。商業(yè)銀行應以適當?shù)姆绞皆陲L險偏好陳述書（RAS）中明確反映氣候風險。雖然RAS 中對氣候風險的考慮最初可能是定性的，但隨著氣候風險信息的累積，后續(xù)應考慮采用定量指標，以便于跟蹤和報告。商業(yè)銀行風險管理條線應當遵循RAS，進一步制定更加細化的氣候風險管理政策制度，明確氣候風險識別、評估、監(jiān)測、控制、報告等具體要求，不斷完善氣候風險管理體系機制。并且，商業(yè)銀行風險管理條線在制定風險管理政策制度時，還應當融入氣候風險管理要求，例如，每年的信貸政策中應充分體現(xiàn)RAS 中氣候風險偏好導向。商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營部門在制定業(yè)務經(jīng)營制度流程時，也應當遵循RAS 的偏好，將氣候風險管理的要求落實到政策制度和產(chǎn)品、業(yè)務管理具體操作中。三是定期重檢氣候風險偏好。商業(yè)銀行董事會應至少每年審查一次RAS，重檢氣候相關(guān)問題產(chǎn)生的物理和轉(zhuǎn)型影響，結(jié)合商業(yè)銀行實際經(jīng)營情況，如數(shù)據(jù)可用性、管理效果、管理能力等，對氣候風險偏好進行適當優(yōu)化調(diào)整。

3.制定氣候風險管理目標

商業(yè)銀行氣候風險偏好應通過關(guān)鍵績效指標或關(guān)鍵風險指標轉(zhuǎn)化為每個運營團隊的定性目標或定量限額，并與目標相關(guān)聯(lián)[7]。在定性目標方面，商業(yè)銀行應根據(jù)氣候風險管理策略和風險偏好，優(yōu)化更新各類業(yè)務規(guī)章制度、風險管理政策、流程，明確考慮氣候風險后的行業(yè)、區(qū)域、客群等維度的新業(yè)務、新客戶的發(fā)展偏好、業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整方向等，列明氣候相關(guān)風險的禁止性規(guī)定。在定量目標方面，商業(yè)銀行可以根據(jù)氣候風險偏好情況，結(jié)合所能夠收集到的量化信息，設(shè)定可操作的定量管控目標，明確對氣候風險的容忍度、風險承受能力，以及愿意承擔的各類氣候風險的上限。例如，行業(yè)維度上，對兩高行業(yè)設(shè)置行業(yè)信貸限額，或者對高碳行業(yè)設(shè)置碳排放限額；區(qū)域維度上，在對區(qū)域的氣候風險進行總量計量或者碳排放計量基礎(chǔ)上，進一步設(shè)置地區(qū)的信貸限額、碳排放限額；資本維度上，可以考慮根據(jù)各類業(yè)務氣候風險相關(guān)消耗的資本情況，設(shè)置資本限額；資產(chǎn)質(zhì)量維度上，可以設(shè)置氣候風險引致的風險暴露定量限額。

4.氣候風險管理策略、偏好和目標的傳導

一是制定氣候風險管理績效指標。由于氣候相關(guān)風險納入了商業(yè)銀行業(yè)務戰(zhàn)略及風險管理框架，因此商業(yè)銀行氣候風險管理策略、偏好和目標的傳導和執(zhí)行是隨著業(yè)務戰(zhàn)略實施和風險管理執(zhí)行一并落實的。二是分解績效指標到各層級、各條線崗位。商業(yè)銀行應將氣候風險管理關(guān)鍵績效指標逐級分解到相關(guān)的業(yè)務線和投資組合中，下達到各業(yè)務部門和崗位。各機構(gòu)還應通過分配具體職責、確保持續(xù)溝通、監(jiān)測進展、及時采取糾正措施，將重大的氣候相關(guān)和環(huán)境風險納入其經(jīng)營管理組織架構(gòu)的層面。三是監(jiān)測績效指標完成情況。通過監(jiān)測氣候風險績效指標的執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)氣候風險管理策略、偏好和目標落實中的問題，及時對業(yè)務經(jīng)營和風險管理工作進行優(yōu)化調(diào)整。

（三）商業(yè)銀行氣候風險管理政策、程序和執(zhí)行

1.氣候風險識別

商業(yè)銀行氣候風險識別主要是全面評估氣候變化造成的風險如何通過傳統(tǒng)風險類型影響商業(yè)銀行經(jīng)營管理[8]。商業(yè)銀行將氣候相關(guān)風險納入現(xiàn)有風險管理流程的一個關(guān)鍵考慮因素是風險識別和評估的時間范圍，以及該時間范圍是否足以包含氣候相關(guān)風險的影響范圍。商業(yè)銀行氣候風險管理流程應支持識別長期以及短、中期可能出現(xiàn)的風險。然而，2017年世界可持續(xù)發(fā)展工商理事會的研究發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)公司的風險識別和評估流程通常僅關(guān)注2 至5年的時間范圍，個別投資期限較長的公司也僅關(guān)注5至10年的時間范圍。由于有些氣候相關(guān)風險可能產(chǎn)生超過5年或10年時間范圍的影響，因此建議商業(yè)銀行在氣候相關(guān)風險的識別和評估中使用更適當?shù)臅r間框架，并使用能夠識別和評估長期氣候相關(guān)風險的方法。

2.氣候風險評估

氣候風險評估尚無比較成熟的方法，國內(nèi)商業(yè)銀行可借鑒氣候相關(guān)財務信息披露工作組（TCFD）等機構(gòu)推薦的評估方法。具體見表1。

3.氣候風險監(jiān)測預警

一是氣候相關(guān)風險系統(tǒng)監(jiān)測預警。建立全量客戶氣候風險信息數(shù)據(jù)庫，全方位收集客戶與氣候風險有關(guān)的地理信息、行業(yè)信息、產(chǎn)業(yè)鏈信息、個性信息和碳排放信息等，解決客戶環(huán)境與氣候數(shù)據(jù)分布碎片化、收集困難、來源有限的難題。建立客戶氣候風險監(jiān)測預警模型，在不斷積累氣候風險數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，建立客戶、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等各維度上的監(jiān)測指標體系，并設(shè)定監(jiān)測預警模型、規(guī)則。比如，客戶維度上，監(jiān)測碳排放、碳強度、碳交易、碳足跡、供應鏈氣候風險集中度、高氣候風險地區(qū)業(yè)務集中度、環(huán)保獎勵及處罰等信息情況；行業(yè)、產(chǎn)品和區(qū)域維度上，可以監(jiān)控組合層面的氣候風險敞口、限額執(zhí)行、氣候風險集中度等。動態(tài)實時監(jiān)控客戶氣候相關(guān)的物理風險和轉(zhuǎn)型風險變化，加強對氣候風險監(jiān)測指標的持續(xù)跟蹤評價，逐步實現(xiàn)對客戶氣候風險的動態(tài)監(jiān)測評估以及可視化、可量化管理。明確氣候風險預警核查處置流程，原則上，氣候風險預警核查流程與其他風險保持一致，但是在氣候風險預警解除權(quán)限上，可比其他風險上移一個管理層級。二是氣候相關(guān)風險人工監(jiān)測預警?？蛻艚?jīng)理、經(jīng)營主責任人和風險經(jīng)理等崗位人員，應將氣候風險監(jiān)測預警納入日常工作，實現(xiàn)對客戶、押品的氣候風險動向的跟蹤管理，并作為貸后檢查、風險排查的必查項，一旦發(fā)現(xiàn)氣候風險惡化的情況，應當按要求及時進行風險報告。三是氣候風險管理績效監(jiān)測預警。商業(yè)銀行可以選擇氣候風險行業(yè)集中度、地理集中度、氣候風險引致資產(chǎn)質(zhì)量惡化等指標來監(jiān)控氣候風險管理績效，并在超出風險容忍度和需要額外決策時將閾值設(shè)置為警報。當發(fā)生警報后，需要對風險管理工作進行回溯和重檢，復盤氣候風險累積、大量產(chǎn)生的深層次原因，作出管理工作優(yōu)化，分層級設(shè)定核查和解除權(quán)限。

（四）商業(yè)銀行氣候風險管理信息、溝通和報告

1.氣候風險信息獲取和共享機制

一是建立氣候風險信息數(shù)據(jù)庫。通過投資改善氣候風險信息獲取方式，加強商業(yè)銀行氣候風險基礎(chǔ)數(shù)據(jù)建設(shè)，加強多災種早期預警系統(tǒng)建設(shè)。目前，已有若干數(shù)據(jù)平臺開始關(guān)注氣候相關(guān)信息。如，國家氣象信息中心建立了國家氣候科學數(shù)據(jù)中心，在氣象預警專題中發(fā)布了國家層面到省市層面的寒潮、干旱、雷電等20種自然災害，對各種氣象要素的動態(tài)進行綜合展示。商業(yè)銀行應積極與國家氣候科學數(shù)據(jù)中心合作，擴寬氣候風險信息獲取來源。二是建立氣候風險信息共享機制。通過加強企業(yè)、政府部門、國際組織之間的合作，在規(guī)則制定、數(shù)據(jù)標準、壓力測試、披露流程等方面進行信息共享。建立企業(yè)氣候風險信息數(shù)據(jù)共享平臺，增加氣候風險信息共享渠道，有效降低信息披露的成本。

2.氣候風險報告

商業(yè)銀行氣候風險牽頭管理部門應當明確氣候風險報告路線和相關(guān)工作要求。氣候風險報告包括內(nèi)部報告和對監(jiān)管部門報告。內(nèi)部報告方面：（1）向董事會和高管層定期報告。商業(yè)銀行氣候風險牽頭管理部門應定期向董事會和高級管理層提供氣候相關(guān)風險管理情況的報告，報告至少應涵蓋所有已識別的重大氣候相關(guān)風險、氣候風險偏好的遵守情況、存在的主要風險挑戰(zhàn)和問題、風險控制和緩解措施的實施情況以及后續(xù)工作措施計劃等，以便為決策提供信息。（2）各層級的日常管理報告。日常的氣候風險管理情況可納入全面風險管理季度報告、年度報告，一并報送。（3）專項報告。若發(fā)生重大氣候風險事項，各級機構(gòu)、各條線部門要按照專項風險報告路線，在向上級對口部門報告風險情況的同時，向同級的氣候風險牽頭管理部門報送情況，及時向氣候風險牽頭部門報送專項報告。對監(jiān)管部門報告方面：商業(yè)銀行應發(fā)布《氣候風險管理報告》，依據(jù)中國人民銀行《金融機構(gòu)環(huán)境信息披露指南》以及TCFD的框架建議，從治理、戰(zhàn)略、風險管理、指標和目標四個方面入手，定期向董事會、高管層和監(jiān)管機構(gòu)提供氣候風險相關(guān)信息。

3.氣候風險信息對外披露

對外披露的信息有助于投資者和民眾了解銀行是如何看待和評估氣候相關(guān)的風險和機遇。本文建議借鑒TCFD 關(guān)于氣候風險信息對外披露的框架，從氣候風險的治理、戰(zhàn)略、風險管理以及指標和目標這四個方面來對外披露信息。一是在氣候風險治理方面，重點披露銀行關(guān)于氣候風險治理的組織架構(gòu)和運作機制，主要包括董事會對氣候相關(guān)風險和機遇的監(jiān)督管理，管理層在評估和管理氣候相關(guān)風險和機遇方面所起的作用等。二是在氣候風險戰(zhàn)略方面，重點披露氣候相關(guān)風險和機遇對銀行業(yè)務、戰(zhàn)略和財務規(guī)劃的實際和潛在重大影響，主要包括銀行所識別的短期、中期、長期氣候相關(guān)的風險和機遇，以及這些風險和機遇可能對銀行的組織經(jīng)營和財務規(guī)劃的影響。三是在氣候風險管理方面，重點披露銀行如何識別、評估和管理氣候相關(guān)風險，主要包括氣候風險識別的流程、方法、程序以及如何納入全面風險管理體系中。四是在氣候風險管理的指標和目標方面，重點披露銀行用于評估和管理氣候相關(guān)風險和機遇的重要指標和目標，既包括氣候風險直接相關(guān)指標和目標（如碳排放量等），也包括銀行用來管理氣候風險所使用的指標和目標（例如與氣候風險掛鉤的績效指標、目標等）。

（五）商業(yè)銀行氣候風險管理重檢和優(yōu)化

1.情景分析

情景分析是一個在不確定條件下識別和評估未來可能出現(xiàn)不同狀態(tài)的潛在影響的流程。情景是假設(shè)的架構(gòu)，并非為傳遞精確的結(jié)果或預測而設(shè)。相反，情景為商業(yè)銀行提供了一種思考方法，判斷在某些趨勢持續(xù)或滿足某些條件的情況下未來可能出現(xiàn)的前景狀況[9]。例如，對氣候變化而言，情景讓商業(yè)銀行可以探索和思考對氣候相關(guān)風險（轉(zhuǎn)型和物理風險）的各種組合在長期如何影響其業(yè)務、戰(zhàn)略和財務績效。情景分析可以是定性分析，依賴于描述性的書面敘事；也可以是定量分析，依賴于數(shù)據(jù)和模型，或兩者的一些組合。定性情景分析用于發(fā)掘很少或沒有數(shù)據(jù)可用的關(guān)系和趨勢，而定量情景分析可用于利用模型和其他分析技術(shù)評估可衡量的趨勢和關(guān)系。二者都依賴于內(nèi)部一致、合理的情景，并基于可決定未來發(fā)展方向的明確假設(shè)和約束。

2.壓力測試

壓力測試作為一項重要的診斷工具，有助于評估商業(yè)銀行氣候風險抵御受壓情況的能力，驗證氣候風險管理的有效性，進而優(yōu)化氣候風險管理的風險偏好、政策制度和流程。在氣候風險壓力測試職責分工方面，高管層負責審議壓力測試管理制度、定期向董事會匯報壓力測試開展情況；組建跨部門壓力測試工作小組；組織實施壓力測試，并跟蹤實施效果；審議并推動落實壓力測試風險應對措施，并評估其實施效果；保障資源配備，推動壓力測試的研究和應用；與監(jiān)管機構(gòu)溝通壓力測試方面的重大問題。商業(yè)銀行氣候風險壓力測試牽頭部門應負責起草并修訂氣候風險壓力測試管理制度；建立壓力測試報告機制、組織擬定氣候風險壓力測試計劃、牽頭開展壓力測試、執(zhí)行壓力測試形成的相關(guān)政策。氣候風險壓力測試流程包括發(fā)起測試—開展測試—測試成果及報告—決策—決策執(zhí)行與反饋。在氣候風險壓力測試的頻率方面，可分為定期和不定期兩種壓力測試。定期壓力測試是基于銀行整體的物理風險和轉(zhuǎn)型風險情景分析的壓力測試，一年至少一次。隨著數(shù)據(jù)和系統(tǒng)的不斷完備，也可逐步對不同行業(yè)、地區(qū)或其他類別的資產(chǎn)組合進行定期的氣候風險壓力測試。除定期壓力測試外，也可根據(jù)行內(nèi)高管層、監(jiān)管機構(gòu)的要求以及內(nèi)外部環(huán)境的變化，開展不定期壓力測試。

3.重檢及優(yōu)化

一是評估重大變化。當發(fā)現(xiàn)氣候風險管理的內(nèi)部和外部環(huán)境發(fā)生重大變化時，或者風險超出了可接受的變化水平時，管理層可能需要審查或修訂企業(yè)風險管理體系。氣候風險管理應對業(yè)務環(huán)境中的內(nèi)部和外部變化保持警惕，監(jiān)測新的氣候相關(guān)風險是否已經(jīng)出現(xiàn)或發(fā)生重大變化。當業(yè)務環(huán)境的變化引發(fā)新的風險，或加劇或減輕現(xiàn)有風險的潛在影響時，商業(yè)銀行氣候風險管理者應考慮是否需要采取行動，例如改變風險清單、進行新的風險評估或投資于風險應對措施。二是審查評估方法。風險嚴重性評估包括選定的評估方法以及支持評估的數(shù)據(jù)、參數(shù)和假設(shè)。當新的方法或數(shù)據(jù)可用時，氣候風險管理人員應考慮所選擇的評估方法是否仍然是最合適的。三是審查風險應對措施的有效性。定期或不定期檢測、審查氣候風險應對措施，了解措施如何有效地解決與氣候相關(guān)的風險，包括應對措施是否將風險控制在可接受的績效水平內(nèi)。

五、政策建議

本文借鑒COSO 企業(yè)風險管理理念，基于治理和文化，戰(zhàn)略、偏好和目標設(shè)定，政策、程序和執(zhí)行，信息、溝通和報告，重檢和優(yōu)化這五大要素來設(shè)計我國商業(yè)銀行氣候風險管理框架。每個要素進一步明確為若干個管理原則，每個管理原則進一步細化為若干個管理機制、動作和措施，由此最終確定商業(yè)銀行氣候風險管理整合框架和實施措施。本文對商業(yè)銀行氣候風險管理框架的構(gòu)建提出如下政策建議：

第一，在氣候風險治理和文化方面，建議建立董事會、高管層、三道防線及各層級各崗位分工協(xié)作的氣候風險管理架構(gòu)，明確融入各類風險管理框架的氣候風險管理模式，打造內(nèi)部專業(yè)人才隊伍和外部咨詢專家團隊，培育重視氣候風險的風險文化。

第二，在氣候風險戰(zhàn)略、偏好和目標設(shè)定方面，建議將氣候因素納入經(jīng)營管理戰(zhàn)略制定過程中，設(shè)定氣候風險偏好，納入風險偏好陳述書，融入各類業(yè)務經(jīng)營政策流程；建議明確氣候風險管理的定性目標和定量目標，通過將氣候風險管理相關(guān)指標納入關(guān)鍵考核等措施，加強氣候風險偏好傳導，監(jiān)測氣候風險變化。

第三，在氣候風險管理政策、程序和執(zhí)行方面，建議將氣候相關(guān)風險納入商業(yè)銀行全面風險管理框架，明確氣候風險識別的時間范圍和氣候相關(guān)風險清單；結(jié)合實際情況，選擇客戶的物理風險和轉(zhuǎn)型風險的識別、評估方法，明確融入各類風險管理流程的氣候風險管理動作；建立氣候風險信息數(shù)據(jù)庫，開展氣候風險監(jiān)測預警；通過差異化定價、差別化管理、一票否決等措施控制氣候風險；加強物理風險集中度和轉(zhuǎn)型風險集中度管控，強化氣候風險組合管理；健全氣候風險管理相關(guān)的激勵約束機制。最終，通過建立一套細化、可執(zhí)行的政策、流程，保障氣候風險管理質(zhì)效。

第四，在氣候風險管理信息、溝通和報告方面，建議建立氣候風險信息獲取和共享機制，明確內(nèi)部報告和監(jiān)管報告的內(nèi)容、路線、頻率等；在對外信息披露上，建議從氣候風險治理、戰(zhàn)略、風險管理及指標和目標等四個方面進行披露。

第五，在氣候風險管理重檢和優(yōu)化方面，建議從情景分析、壓力測試、政策制度、模型工具和管理效果等方面開展定期、不定期的重檢和優(yōu)化，確保氣候風險管理形成閉環(huán)、持續(xù)改進。