我國(guó)國(guó)際大宗商品定價(jià)權(quán)缺失的原因探析

冷雙雙

進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著大宗商品在國(guó)際貿(mào)易中地位的提高，我國(guó)對(duì)于大宗商品的貿(mào)易依賴性也在增加，現(xiàn)在已經(jīng)成為諸多大宗商品的最大進(jìn)口國(guó)和出口國(guó)。然而，盡管我國(guó)已經(jīng)取得大宗商品的豐富資源，卻沒有獲得相應(yīng)的定價(jià)權(quán)。這種“國(guó)際定價(jià)權(quán)缺失”的局面在我國(guó)的大宗商品交易中十分普遍，且已經(jīng)持續(xù)了相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。它不僅影響到我國(guó)大宗商品行業(yè)的健康發(fā)展，也影響到我國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易中的地位。因此，本文旨在探討我國(guó)大宗商品定價(jià)權(quán)缺失的原因，并提出一些可行的解決方案，以期為我國(guó)大宗商品的發(fā)展提供一些啟示。

掌握國(guó)際大宗商品定價(jià)主動(dòng)權(quán)的重要性

提高我國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中的話語權(quán)。掌握大宗商品定價(jià)主動(dòng)權(quán)，可以通過影響大宗商品價(jià)格來引導(dǎo)全球市場(chǎng)走向，從而增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中的話語權(quán)和影響力，使我國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中更易發(fā)揮作用，為我國(guó)爭(zhēng)取更多的國(guó)際資源和利益提供更多的籌碼。

增強(qiáng)我國(guó)在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)作為產(chǎn)出和消費(fèi)大國(guó)，通過掌握國(guó)際大宗商品定價(jià)主動(dòng)權(quán)，可以對(duì)石油、金屬等大宗商品價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，能夠更好地引導(dǎo)市場(chǎng)走向，實(shí)現(xiàn)更有效的資源配置和管理，降低成本，提高效率，從而進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固我國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)中的地位。

改善貿(mào)易平衡。掌握國(guó)際大宗商品定價(jià)主動(dòng)權(quán)，可以通過穩(wěn)定和高效的貿(mào)易體系，改善我國(guó)出口商品貿(mào)易狀況，提高貿(mào)易平衡水平。此外，隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，對(duì)大宗商品需求更加旺盛，對(duì)國(guó)際大宗商品的進(jìn)口依賴度仍處于高位，因此有必要著力掌握國(guó)際大宗商品的定價(jià)主動(dòng)權(quán)。

保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全。大宗商品是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要基礎(chǔ)原材料，有著較強(qiáng)的價(jià)格波動(dòng)性，對(duì)一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定，以及經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略安全有很大影響。因此，能否在國(guó)際商品定價(jià)中發(fā)揮主導(dǎo)作用至關(guān)重要。掌握國(guó)際大宗商品定價(jià)主動(dòng)權(quán)可以通過影響最終產(chǎn)品價(jià)格、收入分配方式等來實(shí)現(xiàn)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的有效引導(dǎo)和調(diào)節(jié)，有效規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全水平。

實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化。掌握國(guó)際大宗商品定價(jià)主動(dòng)權(quán)是人民幣國(guó)際化的重要支撐。由于以美元計(jì)價(jià)的大宗商品在國(guó)際市場(chǎng)上占據(jù)主導(dǎo)地位，我國(guó)很難在貨幣方面發(fā)揮更大的話語權(quán)。而掌握大宗商品定價(jià)主動(dòng)權(quán)，則可以實(shí)現(xiàn)以人民幣計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格的形成，為人民幣國(guó)際化提供強(qiáng)有力的支撐。

我國(guó)國(guó)際大宗商品定價(jià)能力現(xiàn)狀及存在的問題

我國(guó)國(guó)際大宗商品定價(jià)能力不斷提升

在國(guó)際大宗商品定價(jià)能力上，我國(guó)目前正處于不斷提升的過程中。在許多關(guān)鍵領(lǐng)域，雖然我國(guó)仍然依賴于外部市場(chǎng)價(jià)格，但為了維護(hù)我國(guó)自身的經(jīng)濟(jì)利益，提高自身的定價(jià)能力，我國(guó)政府和相關(guān)企業(yè)正在采取一系列有效措施加以應(yīng)對(duì)。

首先，其中一個(gè)重要的措施就是自2005年起，我國(guó)開發(fā)制定了第一個(gè)農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)價(jià)格指數(shù)，該指數(shù)由國(guó)家糧食局發(fā)布，覆蓋了大米、小麥、玉米、棉花、油菜籽等主要農(nóng)產(chǎn)品。農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)價(jià)格指數(shù)可以提供及時(shí)和準(zhǔn)確的價(jià)格信息，有助于政府更好地了解市場(chǎng)供求情況，進(jìn)行定價(jià)決策，以及更好地掌握市場(chǎng)節(jié)奏。例如，在糧食收購(gòu)季節(jié)，政府可以根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)價(jià)格指數(shù)的變化情況及時(shí)調(diào)整收購(gòu)價(jià)格，以確保農(nóng)民得到公平的回報(bào)。

其次，建立了經(jīng)濟(jì)調(diào)控體系。這個(gè)體系包括一系列定價(jià)和監(jiān)管機(jī)制，如政府定價(jià)、價(jià)格指導(dǎo)、行業(yè)協(xié)議和價(jià)格監(jiān)管等多種手段。通過這些措施，政府能夠更好地管理和調(diào)控商品價(jià)格，避免價(jià)格波動(dòng)過大和通貨膨脹等問題的發(fā)生。

再次，在國(guó)際貿(mào)易中，通過積極參與期貨市場(chǎng)以及打造自己的商品交易所來提高定價(jià)能力。例如，上海期貨交易所已經(jīng)成為全球最大的商品期貨交易所之一，而大連商品交易所則是世界上最大的棉花期貨市場(chǎng)之一。

除了上述措施，我國(guó)還在加強(qiáng)與其他國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易合作，推動(dòng)自由貿(mào)易和投資協(xié)定的簽署，以更好地融入全球市場(chǎng)，并在國(guó)際市場(chǎng)中發(fā)揮更大的定價(jià)作用。

存在的問題

定價(jià)體系不完備。目前，我國(guó)的農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)價(jià)格指數(shù)僅覆蓋了棉花和糧食等部分大宗商品，尚未建立全面的大宗商品實(shí)時(shí)價(jià)格指數(shù)。這導(dǎo)致了一些其他非常重要的大宗商品，如石油、天然氣等市場(chǎng)定價(jià)仍依賴于國(guó)際市場(chǎng)。

定價(jià)可控性有限。受制于市場(chǎng)供需關(guān)系以及外部影響因素，我國(guó)政府設(shè)置的定價(jià)上限不能有效遏制市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。此外，一些企業(yè)通過市場(chǎng)操縱等手段規(guī)避政府定價(jià)，從而使政府對(duì)于大宗商品價(jià)格的掌控能力變得有限。

定價(jià)過于保守和緩慢。在大宗商品定價(jià)方面比較保守，更新的速度比較緩慢，往往需要很長(zhǎng)時(shí)間才會(huì)調(diào)整價(jià)格，從而導(dǎo)致定價(jià)偏低，破壞了市場(chǎng)價(jià)格的誘導(dǎo)性。

我國(guó)大宗商品定價(jià)能力不強(qiáng)的原因分析

內(nèi)部原因

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性問題。我國(guó)大宗商品定價(jià)權(quán)缺失的內(nèi)部原因之一是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性問題，也就是說，存在資源配置不合理、生產(chǎn)技術(shù)水平落后和技術(shù)創(chuàng)新能力相對(duì)不足等問題，難以推動(dòng)生產(chǎn)方式和技術(shù)水平的升級(jí)，嚴(yán)重依賴進(jìn)口大宗商品。這導(dǎo)致我國(guó)難以通過調(diào)節(jié)自身的生產(chǎn)和供應(yīng)來影響市場(chǎng)價(jià)格，無法獲得更多的定價(jià)權(quán)。

期貨市場(chǎng)發(fā)展不完善。期貨市場(chǎng)與大宗商品價(jià)格之間有著密切聯(lián)系，國(guó)際大宗商品價(jià)格主要參考期貨市場(chǎng)價(jià)格制定，這樣規(guī)模和市場(chǎng)份額足夠大的期貨市場(chǎng)就成為了國(guó)際大宗商品的定價(jià)中心。而由于我國(guó)期貨市場(chǎng)起步較晚，規(guī)模相對(duì)較小，交易品種相對(duì)有限，交易量和參與者數(shù)量都較少。此外，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)相對(duì)不完善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較低，缺乏有效的市場(chǎng)機(jī)制和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，導(dǎo)致價(jià)格形成機(jī)制不夠完善。

大宗商品戰(zhàn)略儲(chǔ)備不足。我國(guó)現(xiàn)階段的戰(zhàn)略儲(chǔ)備主要集中在石油、天然氣、銅、鋁等少數(shù)幾種大宗商品上，缺乏對(duì)其他重要大宗商品的儲(chǔ)備。而且由于儲(chǔ)備機(jī)制尚不完善，儲(chǔ)備管理和運(yùn)作方面存在諸多問題。

產(chǎn)業(yè)集中度較低。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，大量的小企業(yè)和個(gè)體戶參與到大宗商品市場(chǎng)中，因此，在全球商品貿(mào)易中，我國(guó)企業(yè)在進(jìn)口和出口環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)集中度都很低，很難形成壟斷地位。我國(guó)大宗商品產(chǎn)業(yè)集中度低主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是我國(guó)大宗商品行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比較分散，涉及多個(gè)領(lǐng)域且這些領(lǐng)域之間的關(guān)聯(lián)性不強(qiáng)，導(dǎo)致行業(yè)整體的集中度不高；二是我國(guó)大宗商品行業(yè)的企業(yè)地域分布廣泛，涉及全國(guó)各地，沒有形成明顯的

地域集中度；三是基于我國(guó)大宗商品貿(mào)易市場(chǎng)分散的格局，市場(chǎng)參與者的運(yùn)作模式各異，他們依據(jù)各自不同的資源稟賦優(yōu)勢(shì)，在整個(gè)服務(wù)鏈條中尋找適合自己的切入點(diǎn)，呈現(xiàn)出量多而規(guī)模小、缺乏綜合競(jìng)爭(zhēng)力的特點(diǎn)。

市場(chǎng)投資者成熟度較低。首先，相比發(fā)達(dá)國(guó)家的投資者，我國(guó)大宗商品市場(chǎng)的投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)配置等方面的理解和重視程度較低，大多數(shù)投資者往往只是被動(dòng)地跟隨市場(chǎng)波動(dòng)，缺乏主動(dòng)的投資策略。其次，與大宗商品市場(chǎng)投資成熟的發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的大宗商品市場(chǎng)的投資者普遍缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于市場(chǎng)中復(fù)雜的政策和環(huán)境變化缺乏敏銳的洞察力和應(yīng)對(duì)能力。最后，我國(guó)大宗商品市場(chǎng)的投資渠道相對(duì)較少，主要包括期貨市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和電子交易平臺(tái)等，相比于其他金融市場(chǎng)，投資渠道存在不足，進(jìn)一步制約了大宗商品市場(chǎng)的發(fā)展。

外部原因

國(guó)際市場(chǎng)壟斷。國(guó)際市場(chǎng)上的大宗商品價(jià)格往往由少數(shù)幾家壟斷企業(yè)控制，這些企業(yè)往往擁有更強(qiáng)的議價(jià)能力和更多的資源，可以通過操縱供給量來影響市場(chǎng)價(jià)格，因此在決定市場(chǎng)價(jià)格時(shí)具有更大的話語權(quán)。

國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)。國(guó)際市場(chǎng)上大宗商品價(jià)格受全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政治局勢(shì)、自然災(zāi)害等多種因素的影響，這些因素的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致大宗商品價(jià)格的劇烈波動(dòng)，而我國(guó)又難以通過調(diào)節(jié)自身的生產(chǎn)和供應(yīng)來影響市場(chǎng)價(jià)格，只能被動(dòng)接受價(jià)格變化。

國(guó)際市場(chǎng)規(guī)則。國(guó)際市場(chǎng)上的大宗商品價(jià)格往往受到國(guó)際市場(chǎng)規(guī)則的制約。例如，期貨交易機(jī)構(gòu)通過合約交易對(duì)于大宗商品價(jià)格波動(dòng)起到了平衡作用，但是這種交易機(jī)構(gòu)往往由國(guó)際大型公司控制。此外，貿(mào)易保護(hù)主義政策也會(huì)對(duì)我國(guó)出口的大宗商品價(jià)格造成負(fù)面影響。

國(guó)際市場(chǎng)信息不對(duì)稱。信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)中賣方比買方更了解有關(guān)商品的各種信息，同時(shí)掌握更多信息的一方可以通過向信息貧乏的一方傳遞可靠信息而在市場(chǎng)中獲益。國(guó)際市場(chǎng)上的大宗商品價(jià)格受到多種因素的影響，包括政治、經(jīng)濟(jì)、自然災(zāi)害等，這些因素的變化往往難以預(yù)測(cè)和掌握，導(dǎo)致市場(chǎng)信息不透明。

政策建議

加強(qiáng)期貨市場(chǎng)建設(shè)。期貨市場(chǎng)作為大宗商品交易的重要組成部分，對(duì)于提高我國(guó)大宗商品定價(jià)主動(dòng)權(quán)具有積極意義。我國(guó)應(yīng)該從以下幾個(gè)方面發(fā)力：一是發(fā)揮期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理功能，提高大宗商品價(jià)格的透明度和穩(wěn)定性。對(duì)于市場(chǎng)關(guān)注度較高、交易活躍的大宗商品，可引入做市商制度等措施，增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性，提高期貨價(jià)格的市場(chǎng)參考價(jià)值；二是加強(qiáng)與國(guó)際大宗商品期貨市場(chǎng)的合作，通過跨境期貨等形式，加強(qiáng)與全球期貨市場(chǎng)的聯(lián)系，提高在國(guó)際市場(chǎng)上的話語權(quán)。三是完善期貨市場(chǎng)的監(jiān)管體系，建立健全期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管，維護(hù)市場(chǎng)的公正、透明和穩(wěn)定。四是應(yīng)注重期貨投資者的培養(yǎng)，引進(jìn)高端期貨交易人才，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，真正實(shí)現(xiàn)期貨交易的國(guó)際化和專業(yè)化，引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資。

增加大宗商品戰(zhàn)略儲(chǔ)備。擁有大量?jī)?chǔ)備的國(guó)家可以通過控制供需關(guān)系，在一定程度上影響大宗商品價(jià)格的走勢(shì)，從而掌握定價(jià)權(quán)。首先，我國(guó)可以加強(qiáng)對(duì)大宗商品的資金投入和儲(chǔ)備規(guī)劃，制定相應(yīng)政策與標(biāo)準(zhǔn)，明確大宗商品儲(chǔ)備的種類、數(shù)量、質(zhì)量等相關(guān)細(xì)節(jié)，以便更好地實(shí)現(xiàn)大宗商品的儲(chǔ)備目標(biāo)。其次，完善儲(chǔ)備庫(kù)存管理機(jī)制，定期檢查儲(chǔ)備品質(zhì)，確保儲(chǔ)備物資處于良好狀態(tài)。此外，我國(guó)應(yīng)著力構(gòu)建以國(guó)家為中心、相關(guān)企業(yè)和部門參與的全國(guó)性多層次、多部門的大宗商品戰(zhàn)略儲(chǔ)備體系，以更好地調(diào)節(jié)國(guó)內(nèi)外供需，使我國(guó)在國(guó)際大宗商品市場(chǎng)上具有更強(qiáng)的議價(jià)能力。

推進(jìn)人民幣國(guó)際化。隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加快，越來越多的大宗商品貿(mào)易使用人民幣結(jié)算，這為我國(guó)掌握大宗商品的定價(jià)主動(dòng)權(quán)提供了更多機(jī)會(huì)。人民幣國(guó)際化也將促使我國(guó)金融市場(chǎng)的深化和開放，增加國(guó)際投資者對(duì)我國(guó)大宗商品市場(chǎng)的參與度，并吸引更多外資流入中國(guó)。我國(guó)可以通過加強(qiáng)跨境貿(mào)易投資、推進(jìn)結(jié)算便利化、建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、推進(jìn)人民幣金融創(chuàng)新、加強(qiáng)合作與溝通等方式來推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，提升人民幣在國(guó)際大宗商品市場(chǎng)的地位和影響力，提升我國(guó)在國(guó)際大宗商品定價(jià)中的話語權(quán)和定價(jià)權(quán)。

打破發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際市場(chǎng)上的壟斷地位。首先，我國(guó)可以通過增加科學(xué)技術(shù)研發(fā)投資、鼓勵(lì)技術(shù)轉(zhuǎn)移、培育本土企業(yè)等方式提高自主創(chuàng)新能力，以便在產(chǎn)業(yè)鏈上掌握更多的核心技術(shù)和專利。其次，對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，逐步轉(zhuǎn)向高端制造業(yè)等領(lǐng)域，從而減少大宗商品價(jià)格波動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。第三，加強(qiáng)自貿(mào)區(qū)建設(shè)，提高國(guó)際貿(mào)易流通效率，推動(dòng)大宗商品的生產(chǎn)和出口，更好地參與到國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中。此外，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行境外投資，特別是對(duì)大宗商品進(jìn)行不同形式的產(chǎn)業(yè)鏈投資，促進(jìn)大宗商品的整體生產(chǎn)水平提高，借助產(chǎn)能提升來增強(qiáng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。

（作者單位：山東榮成農(nóng)村商業(yè)銀行）

責(zé)任編輯：孫 爽

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