有限公司財務風險管控的有效路徑

文/李麗芬 （住重福惠動力機械有限公司）

在有限公司運行的過程當中勢必會產(chǎn)生風險。財務風險作為諸多風險當中的重要組成內(nèi)容，在一定程度上甚至關(guān)系到有限公司的生存和健康發(fā)展。通過有效管控財務風險，有利于從根本上提高有限公司的日常經(jīng)營管理效益，降低財務風險，提高公司的競爭力，使其能夠在競爭激烈的經(jīng)濟市場當中脫穎而出。在近些年的社會發(fā)展當中，越來越多的人能夠正確地認識到財務風險管控的重要性，并將此納入公司基礎的財務工作內(nèi)容當中，但是在實際執(zhí)行過程當中仍然存有一定缺陷，需要相關(guān)人員能夠圍繞有限公司財務風險管控的有效路徑加以深度分析，并促使財務風險管控得以有效落實。

一、有限公司財務風險管控的意義

（一）有利于契合時代發(fā)展要求

加強財務風險管控是契合時代發(fā)展要求的必然趨勢?；诋斍暗纳鐣尘跋?，經(jīng)濟水平的快速提升促進了我國市場經(jīng)濟得越發(fā)繁榮，這就使得市場經(jīng)濟競爭越發(fā)激烈，公司從中面臨著巨大的發(fā)展壓力。再加上當前經(jīng)濟全球化的發(fā)展背景使得公司所需要面對的財務風險也更加復雜和嚴峻。對內(nèi)，要應對資金的安全、資金流動性等問題。對外，應對國內(nèi)外復雜化形勢的沖擊。例如匯率、利率波動等沖擊，國家政策的變動，金融危機的逼近等等會引發(fā)企業(yè)各種危機或帶來各種機遇。需要有限公司能夠針對其內(nèi)部強化相應的管控工作來應對可能會發(fā)生的財務風險，以此來降低其經(jīng)濟損失，達到提高公司發(fā)展競爭力的目的，使其能夠在競爭激烈的經(jīng)濟市場當中得以脫穎而出，并從根本上提高自身生產(chǎn)經(jīng)營效率，加強公司規(guī)避金融風險的能力，從而達到進一步推動公司穩(wěn)定且持續(xù)發(fā)展的最終目的。財務風險管控作為財務管理工作當中的重要工作內(nèi)容，越發(fā)受到社會大眾的廣泛認可和關(guān)注，并將納入財務管理的基礎工作內(nèi)容當中，以提高自身的財務風險管控水平來達到合理規(guī)避財務風險的目的。在近些年的企業(yè)發(fā)展當中，財務風險管控用事實證明其存在是十分有必要的。財務風險管控關(guān)乎企業(yè)的生存和發(fā)展。以此可見加強有限公司財務風險管控的重要意義所在。所以需要有限公司的相關(guān)人員能夠基于當前的時代發(fā)展要求，立足公司自身的實際發(fā)展情況，挖掘其中導致風險管控缺陷的因素，從問題入手，制定相應的優(yōu)化對策。

（二）有利于應對金融風險

有利于應對金融風險，同樣也是有限公司財務風險管控的重要意義所在。在上述內(nèi)容當中也曾說過，當前的社會發(fā)展趨勢造就了有限公司巨大的發(fā)展機遇，但同時也衍生出了諸多的發(fā)展挑戰(zhàn)，為了從中能夠獲取高效與高回報就得應對其中的高風險。單就金融風險來講，有限公司很有可能會因為金融危機從而出現(xiàn)資金鏈斷裂、資產(chǎn)縮水、資不抵債的情況，嚴重影響到有限公司的根本生存問題。例如一些企業(yè)盲目運用債務杠桿進行投資，一旦投資失誤，資金沒法周轉(zhuǎn)就要面臨破產(chǎn)倒閉的境況。當然，高風險的同時也意味著高機遇，所以需要有限公司能夠合理控制財務風險，以最大化擴大經(jīng)濟效益和社會效益的目的，促使有限公司發(fā)展能夠再上一步階梯。

（三）有利于促進公司自身發(fā)展

第一，提高有限公司自身抗風險能力。財務風險是有限公司發(fā)展過程當中所面對的必然挑戰(zhàn)，需要通過不斷地提升自身抗財務風險能力來達到預防或降低財務風險影響的目的。也就是說無論是哪一種財務風險都會在一定程度上影響到有限公司的實際經(jīng)營情況，只有對此加以合理地預防和控制，才能夠?qū)⑵溆绊懡档阶畹?。而財務風險管控工作以合理規(guī)避財務風險為目的，保障有限公司能夠在經(jīng)營活動當中實現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展。第二，提高有限公司在市場經(jīng)濟中的競爭力。社會經(jīng)濟水平的快速提升，使得各個企業(yè)公司在競爭激烈的經(jīng)濟市場當中百花齊放，而財務管理水平作為有限公司發(fā)展的核心競爭力，能夠通過加強財務風險管控來達到提高公司競爭力的效果，使其能夠在競爭激烈的經(jīng)濟市場當中實現(xiàn)長效發(fā)展。第三，有利于幫助有限公司更好地應對復雜的市場環(huán)境。在當前社會發(fā)展趨勢下市場經(jīng)濟逐漸趨向于復雜化發(fā)展，通過提高有限公司自身財務風險管控水平，可以有效地幫助其適應復雜多變的市場環(huán)境。

二、有限公司財務風險管控面臨的風險

（一）利潤分配風險

利潤分配風險是有限公司財務風險管控面臨的主要風險之一，會由于公司利潤分配不夠合理，導致公司的生產(chǎn)經(jīng)營以及管理等方面的活動受到較大影響。首先，從財務風險角度來講，根據(jù)其財務風險定義可分為廣義和狹義兩種方式，其中廣義是指公司在各項財務活動過程當中由外部或內(nèi)部所產(chǎn)生的不確定因素，導致公司的具體收益相對少于預期收益，因此造成的財務損失。而從狹義角度來講，財務風險主要是針對舉債經(jīng)營的相關(guān)財務活動，如在資金籌集過程當中，由于不確定因素導致未來經(jīng)營收益不能夠及時償還本息所導致的財務風險。而利潤分配風險正屬于前者。在公司實際的發(fā)展過程中，利潤的主要作用在于留存收益和股息分配，其中股息分配是為了讓股東的財富有所增長，以此來滿足股東的發(fā)展需求。留存收益則是為了增加公司投資規(guī)模，以此來滿足公司的發(fā)展需求。如果股息分配過多，沒有留存足夠的自有資金，資產(chǎn)負債率就會偏高，影響公司的融資，從而影響公司的正常運營。而經(jīng)營收益的降低反過來又會影響股息的分配。

（二）投資風險

投資風險主要是指公司受到經(jīng)濟市場不穩(wěn)定性、不確定性等復雜性因素影響，導致公司投資收益與預期收益之間存在較大距離，從而產(chǎn)生財務風險。相對來說投資風險更加常見，并且無法實現(xiàn)百分百避免，只能通過盡可能地提高其風險管控水平來達到降低風險的影響。所謂的高風險的同時就代表著高回報在一定程度上指的就是投資風險。大部分做實業(yè)的有限公司主要的投資是購買設備、生產(chǎn)線，實力強的會投資開子公司、收購兼并其他公司等。在實際的投資過程當中，公司就會由于多種因素的影響，如信息數(shù)據(jù)不對等，惡意隱瞞、披露較少等多種原因?qū)е峦顿Y當中存在較大風險。結(jié)果可能會導致達不到預期回報率和回報期，嚴重的甚至虧損，影響到公司的發(fā)展。在通常情況下，公司在投資項目時一般選擇其中風險較低的，或者根據(jù)其獲利程度來進行選擇，如果企業(yè)要想短時間內(nèi)提高資金的流動性，又想從中獲取較大收益，就需要對變現(xiàn)能力較強的投資項目來進行選擇。如果想要獲得更加長久、更加穩(wěn)定的收益，就需要對發(fā)展前景較好的長期投資項目進行選擇。

（三）運營資金風險

運營資金風險主要是指有限公司在實際的日常經(jīng)營運行過程當中，由于資金運營不足等綜合原因?qū)е鹿矩攧諣顩r不佳，從而促使公司發(fā)生經(jīng)濟損失，產(chǎn)生營運資金風險。而在一個公司發(fā)展的過程當中，由于一系列的經(jīng)營生產(chǎn)行為，許多企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負債之間產(chǎn)生較小的差值，使得公司自身的償債能力相對較為薄弱。而一個公司發(fā)展需要有大量的資金來進行周轉(zhuǎn)，因此公司的運營資金與其經(jīng)營生產(chǎn)之間有著極為密切的關(guān)系。如果公司運營資金短缺，很容易造成公司存在資金鏈斷裂的現(xiàn)象，危害到公司的生存和發(fā)展。運營資金短缺很大原因是財務管控不足造成的。例如，如果缺乏合理的信用政策管理，就容易減少應收款和現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)率，從而導致運營資金短缺。如果缺乏合理的庫存數(shù)量管理，庫存過多容易造成資金占用，增加儲存成本和過時淘汰成本；庫存不足又會影響生產(chǎn)，導致斷貨，失去客戶對公司的信心。而成本的增加和經(jīng)營收益的減少都會導致運營資金短缺。

（四）籌資風險

籌資風險是指公司在資金進入時需要付出的一定成本，并在一定期限內(nèi)對本金、利息進行償還。如果不能在有限的期限內(nèi)進行償還，就會導致公司存在籌資風險。在通常情況下，公司進入資金的方式一般包括債券發(fā)行、短期借款或長期借款等，且需要在固定期限內(nèi)償還公司借入的資金，并在本金的基礎上償還所需要支付的利息費用。雖然該種方式可以有效地減少公司的發(fā)展成本壓力，卻在一定程度上增加公司所面臨的投資風險[1]。一旦公司由于經(jīng)營不善或由多種問題影響導致公司資金周轉(zhuǎn)發(fā)生問題，則很有可能造成公司面臨違約風險。從而影響到公司的再融資，也容易造成公司資金鏈斷裂，危害到公司的生存和發(fā)展。

三、有限公司財務風險管控有效路徑

（一）完善財務管理機制

要想有效促使有限公司落實財務風險管控工作，提升財務風險管控水平，首先需要從根本上完善財務管理機制。財務管理機制已成為強制性的管理制度，來約束財務管理行為，使其能夠有效保障財務風險管控質(zhì)量，做到及時發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營過程中所面臨的財務風險，并對其加以合理預防，使其能夠從根本上降低財務風險對公司長久可持續(xù)化發(fā)展所造成的影響。在這當中需要相關(guān)部門圍繞財務風險反饋工作加以深度分析，結(jié)合當前的市場形勢變化以及公司的實際發(fā)展目標制定規(guī)范化的財務內(nèi)控制度，并完善風險管控流程，以此為基礎對風險管控人員加以約束，使其能夠以高質(zhì)量、高效率的工作狀態(tài)對財務風險管控工作加以落實。在完善財務管理機制過程當中需要著重了解財務風險控制點，以營運風險、籌資風險、投資風險等為出發(fā)點，結(jié)合內(nèi)部環(huán)境以及外部環(huán)境制定合理的應對措施，使其能夠有效控制其中所存在的風險點。例如，如果短期債務大于短期資產(chǎn)，就有償還不了債務導致資金鏈斷裂的風險。

根據(jù)此營運資金風險點建立資產(chǎn)與負債到期日相匹配的政策，即短期資產(chǎn)應使用短期方式融資，而長期資產(chǎn)應用長期債券或權(quán)益來融資，從而確定選擇的融資方式。同時根據(jù)公司授權(quán)、記錄、保管、對賬等工作內(nèi)容進行分離管理，以互相牽制、互相監(jiān)督、互相制衡的基礎原則，促使風險管控與內(nèi)部控制工作實現(xiàn)相互結(jié)合，并保證在內(nèi)部控制工作當中以風險管控為主導，強化對公司日常運營工作的監(jiān)管，以此來促使財務管理機制能夠得以有效執(zhí)行[2]。

（二）構(gòu)建信息溝通體系

信息技術(shù)是當前時代科技發(fā)展下的必然產(chǎn)物，是推動我國未來的信息化時代發(fā)展的關(guān)鍵所在，它從根本上改變了我國日常的生產(chǎn)生活方式，成為當今社會各行各業(yè)的主要發(fā)展趨勢。風控COSO 框架下五大要素－控制活動、風險評估、信息與溝通、監(jiān)督活動、環(huán)境，以信息與溝通為其他要素能有效執(zhí)行的重要手段，通過構(gòu)建信息溝通系統(tǒng)與應用現(xiàn)代化的科技手段來實現(xiàn)合理規(guī)避財務風險，將風險控制在出現(xiàn)前，以此來促進公司的發(fā)展壯大。首先從硬件設施來說，通過對此加以高度重視，以提高資金投入的方式加強信息化建設，完善相關(guān)的硬件配套設施設備，并在此基礎上加強軟件設計，以自主研發(fā)和購置的方式來構(gòu)建一體化的風險防范系統(tǒng)，使其能夠切實發(fā)揮作用，有效打破信息孤島和信息不對稱現(xiàn)象，促使公司內(nèi)部各個部門之間能夠?qū)崿F(xiàn)相互協(xié)同合作，發(fā)揮集體力量來保障信息數(shù)據(jù)的及時性、共享性以及提供風險預警，能更準確及時地進行風險定位，使有限公司能更快地做出應對決策。并在此基礎上對工作人員自身的專業(yè)素質(zhì)進行提升，提高信息化素養(yǎng)使其能夠更好地操作信息系統(tǒng)，并降低由于人為操作失誤所造成的不良影響。

同時將信息網(wǎng)絡技術(shù)應用到財務管理系統(tǒng)當中，完善財務信息反饋機制，以該種方式可以有效地提高公司財務風險控制效率及其質(zhì)量，并從根本上提高控制水平[3]。

（三）強化風險控制意識

強化風險控制意識是提高有限公司財務風險控制水平的重要前提。在當前公司財務風險控制工作開展的過程當中，普遍存在對風險控制工作認識程度不高的現(xiàn)象，其主要原因在于有限公司領(lǐng)導和高管人員的風險控制意識不強。只有公司管理層先形成這種風控意識，才更有可能完善風控機制和構(gòu)建相關(guān)信息系統(tǒng)，如此基層才有有效途徑向上反饋。同時，風險管控工作缺乏有效的宣傳以及培訓，無法將控制落實到公司運行過程當中的每一個環(huán)節(jié)當中。

通過以此為基礎，確實發(fā)揮公司領(lǐng)導以及管理人員的帶頭作用，加強對風險管控工作的學習與了解，并擴大風險管控的宣傳與培訓工作，使其能夠全面落實到公司運行過程中的每一處環(huán)節(jié)當中，并配合激勵措施，以此來帶動工作人員的工作積極性。有限公司還應結(jié)合自身實際情況，引進高素質(zhì)專業(yè)化財務人員，加強專業(yè)人才隊伍建設。公司應根據(jù)財務人員自身的發(fā)展需求以及風險管控工作的必然要求制定人才培訓計劃，從思想方面和能力方面兩個途徑，強化工作人員的技術(shù)專業(yè)素質(zhì)，使其能夠有效加強工作人員的風險防范意識。有限公司還需根據(jù)當前的社會發(fā)展形勢，加強復合型人才培養(yǎng)[4]。

（四）發(fā)揮審計監(jiān)督作用

審計監(jiān)督能保障財務風險管控的有效執(zhí)行。首先需要根據(jù)公司的實際發(fā)展規(guī)劃以及戰(zhàn)略發(fā)展目標，強化內(nèi)部審計工作，并組建專業(yè)的監(jiān)督審計部門，針對會計資料以及公司內(nèi)部預算執(zhí)行等綜合情況進行動態(tài)化的監(jiān)督管理，并將此貫穿到公司運行的全過程當中，強化對財務風險的有效控制。以此為基礎，對審計人員的知識培訓工作進行增強，優(yōu)化審計人員的自身專業(yè)素養(yǎng)，使其能夠更加專業(yè)、科學地開展審計判斷工作，降低審計風險，才能在原有的基礎上提高其審計效率。同時還需要在一定程度上考慮到維護審計工作的權(quán)威性，堅持、強化審計工作的獨立性和客觀性，使其能夠更好地發(fā)揮作用，有效地保障財務風險控制質(zhì)量[5]。

四、總結(jié)

當前，需要有限公司能夠通過提高自身財務風險管控水平來達到有效應對挑戰(zhàn)、規(guī)避財務風險的目的，進而推動有限公司的長久發(fā)展。而在這當中需要相關(guān)人員能夠確實發(fā)揮自身的主動作用，結(jié)合有限公司自身的實際情況以及財務風險管控工作的實際落實情況，對此加以優(yōu)化調(diào)整，使其能夠從根本上提高有限公司的財務風險管控水平，以此來促使有限公司健康且可持續(xù)化發(fā)展。