互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響與對(duì)策

馬昕汝

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，其在各個(gè)領(lǐng)域的融合程度也越來越深入，因此對(duì)各行各業(yè)也產(chǎn)生了頗為深遠(yuǎn)的影響。在金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融近年來的發(fā)展風(fēng)生水起，借助于各種新型信息技術(shù)，表現(xiàn)出了顯著應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，并且被認(rèn)為是金融行業(yè)發(fā)展的重要方向，這一發(fā)展趨勢(shì)必然會(huì)對(duì)證券行業(yè)產(chǎn)生相應(yīng)的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得信息共享越來越便捷，這也為券商行業(yè)拓寬了投資渠道，同時(shí)也進(jìn)一步打開了空間，但也意味著競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，利潤(rùn)空間被進(jìn)一步壓縮?；诖耍绾螒?yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，是證券行業(yè)從業(yè)者必須要慎重思考的問題。

互聯(lián)網(wǎng)的全面發(fā)展使其在各行各業(yè)中都得到了充分的應(yīng)用，在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)的支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，并且對(duì)金融相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。對(duì)于券商行業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展盡管使得證券交易便利性得到了大幅提升，市場(chǎng)也得到了有效的拓展。但同時(shí)也在一定程度上替代了傳統(tǒng)證券行業(yè)金融中介功能，擠壓了利潤(rùn)空間。所以面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的影響，券商行業(yè)必須采取針對(duì)性的策略予以有效應(yīng)對(duì)，才能夠?yàn)樽C券行業(yè)的健康發(fā)展提供有效保證。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融活動(dòng)深度融合所形成的金融新型模式，這是金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代所出現(xiàn)的新形式，特別是在移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新型信息技術(shù)得到廣泛應(yīng)用后，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)得到了充分的體現(xiàn)，也催生了多種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。相對(duì)于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)都是基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)而展開的，這不但提高了金融活動(dòng)的便捷度，同時(shí)也簡(jiǎn)化了諸多繁瑣的環(huán)節(jié)，從而使得金融交易成本得到了有效控制，效率得到了顯著提升。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，在開放性、共享性、平等性等方面表現(xiàn)出了非常明顯的特點(diǎn)，這對(duì)于拓寬金融渠道，推動(dòng)金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展起到了重要作用。

從當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的實(shí)際發(fā)展情況來看，主要有以下的幾種模式。一是基于網(wǎng)絡(luò)銷售的各種金融理財(cái)產(chǎn)品，這也是很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)背景下做出的轉(zhuǎn)變，通過電商平臺(tái)銷售各種金融理財(cái)產(chǎn)品。二是第三方互聯(lián)網(wǎng)支付，這是當(dāng)前最為熟悉的一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，包括支付寶、微信支付等已經(jīng)成為了人們生活中不可或缺的一種交易方式。三是眾籌融資，就是依托互聯(lián)網(wǎng)對(duì)特定項(xiàng)目進(jìn)行融資，投資者通過網(wǎng)絡(luò)投資獲取一定的股份或預(yù)期回報(bào)，眾籌融資也是近年來增長(zhǎng)速度最為迅猛的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，數(shù)據(jù)顯示過去五年時(shí)間內(nèi)，全球眾籌平臺(tái)的數(shù)量實(shí)現(xiàn)了600%的增長(zhǎng)。此外，還有包括P2P網(wǎng)貸、供應(yīng)鏈金融等新型互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。這些互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，不但為投資者提供了更多的便利，對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展也產(chǎn)生了巨大的推動(dòng)作用。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，對(duì)于證券行業(yè)也產(chǎn)生了非常深遠(yuǎn)的影響，這些影響中既有積極的影響，同時(shí)也有消極的影響。只有充分了解具體的影響，才能夠更好地應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來。

（一）積極影響

1.強(qiáng)化了信息共享效果

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得金融信息的開放性和共享性得到了極大提升，這對(duì)于證券行業(yè)來說，有助于價(jià)值創(chuàng)造速度的進(jìn)一步加快。更重要的是，信息共享極大地增加了金融民主性，使得傳統(tǒng)證券交易模式的主體、結(jié)構(gòu)發(fā)生了相應(yīng)的變化，能夠最大限度地避免由于信息孤島而產(chǎn)生的諸多問題，不但極大地減緩了交易環(huán)節(jié)，也降低了交易中間成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，個(gè)體獲取服務(wù)的自由性得到了有效提升，同時(shí)也讓證券服務(wù)的空間局限性被進(jìn)一步打破，服務(wù)范圍得到了有效的擴(kuò)展。特別是隨著電商平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)在人們生活中地位不斷提升，使得互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的信息價(jià)值大大地增強(qiáng)。這些信息對(duì)于券商行業(yè)來說，有巨大的價(jià)值潛力，也是券商行業(yè)未來能夠快速發(fā)展最重要的資源。

2.拓寬了投資渠道

在過去，由于時(shí)間和空間等客觀條件的限制，證券投資主體的投資行為受到嚴(yán)重制約，無論是投資方式，還是投資渠道都非常有限。而互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來，使得其中的諸多限制被打破。投資主體通過網(wǎng)絡(luò)就能夠完成各種交易活動(dòng)，不但擺脫了時(shí)空條件的束縛，而且還能夠極大地提升信息的透明性和公開性，為交易活動(dòng)提供了更全面的信息支持。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也使在傳統(tǒng)金融模式下的地域限制被突破。只要在法律許可的條件下，投資者可以根據(jù)自己的情況，參與國(guó)內(nèi)、國(guó)外的證券業(yè)務(wù)，選擇范圍得到了極大的拓展。其中最顯著的例子，就是國(guó)內(nèi)投資者可以直接利用網(wǎng)絡(luò)參與港股、美股投資，投資渠道得到了大幅的拓展。

3.增加了證券行業(yè)市場(chǎng)空間

傳統(tǒng)證券行業(yè)受到客觀條件限制，其市場(chǎng)空間是有限的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，則極大地增加了市場(chǎng)空間，無論是證券公司的運(yùn)營(yíng)模式，還是證券業(yè)務(wù)的服務(wù)方式，通過網(wǎng)絡(luò)都能夠得到有效拓寬，企業(yè)提供的各種業(yè)務(wù)種類將不再受時(shí)間與空間的限制。而且通過廣泛運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)信息和大數(shù)據(jù)技術(shù)，有助于潛在客戶進(jìn)行有效的篩選，從而使客戶的質(zhì)量得到進(jìn)一步的優(yōu)化。而且利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，也能夠?qū)ψC券業(yè)務(wù)起到更有效的推廣作用，以更低的營(yíng)銷成本實(shí)現(xiàn)更高的預(yù)期收益，營(yíng)銷成本的降低將使證券公司有更多的資源用于產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，從而使證券企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力得到進(jìn)一步提升。

4.替代傳統(tǒng)證券行業(yè)金融中介

在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，證券交易雙方能夠在線上直接完成，而無需經(jīng)過傳統(tǒng)金融中介環(huán)節(jié)，這樣既簡(jiǎn)化了交易流程，降低了交易成本，同時(shí)整個(gè)交易環(huán)節(jié)中的信息更加透明，行業(yè)公平性得到了有效保障。這樣的交易模式下，更有利于投資主體基于自身需求完成資源的優(yōu)化配置，這對(duì)于證券行業(yè)發(fā)展也是極大的升級(jí)和優(yōu)化。

（二）消極作用

1.惡性競(jìng)爭(zhēng)日益增加

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于證券行業(yè)產(chǎn)生諸多積極影響的同時(shí)，也帶來了一些消極作用。從競(jìng)爭(zhēng)方面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得證券行業(yè)交易的透明性得到了提升，所以競(jìng)爭(zhēng)公平性也得到更有效的保證。但從另外一個(gè)角度來看，也在一定程度上加劇了惡性競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)樵诨ヂ?lián)網(wǎng)環(huán)境下，金融業(yè)務(wù)的渠道多樣化，并且因?yàn)榱鞒痰暮?jiǎn)化使得運(yùn)作成本更低，從而使得證券業(yè)務(wù)的壁壘被進(jìn)一步降低，打破了原本證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局，競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度進(jìn)一步加劇。而在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管尚不夠完善的背景下，出現(xiàn)了較多的以惡意價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)整個(gè)證券行業(yè)造成了較大的負(fù)面影響。

2.利潤(rùn)空間被進(jìn)一步壓縮

互聯(lián)網(wǎng)金融降低了證券行業(yè)業(yè)務(wù)交易成本的同時(shí)，也在一定程度上壓縮了券商利潤(rùn)空間，其中最明顯的就是傭金大幅降低。雖然監(jiān)管對(duì)于利潤(rùn)空間方面有一定的要求，但在諸多因素影響下，利潤(rùn)空間的下降對(duì)券商的整體效益必然會(huì)造成一定的影響。

3.技術(shù)能力不足

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是當(dāng)前發(fā)展速度最快的技術(shù)之一，券商行業(yè)可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的積極影響，然而就當(dāng)前實(shí)際情況來看，雖然證券行業(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機(jī)遇已經(jīng)形成了廣泛共識(shí)，并且積極在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域布局，不斷開發(fā)各種互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。但是，證券行業(yè)本身在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的技術(shù)和能力儲(chǔ)備相對(duì)不足，難以滿足行業(yè)發(fā)展的要求。尤其是高素質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融人才匱乏，使得推出的一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在著一定的質(zhì)量問題，很大程度上限制了證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展。

三、證券行業(yè)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融影響的策略

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來，證券行業(yè)必須要在充分了解其影響的基礎(chǔ)上，運(yùn)用合適的策略，充分運(yùn)用其積極影響，規(guī)避消極影響，推動(dòng)證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的健康發(fā)展。

（一）強(qiáng)化自身專業(yè)性與國(guó)際化

要想更好地應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的影響，首先要不斷強(qiáng)化自身的專業(yè)能力，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中客戶需求的研究和分析，結(jié)合客戶需求進(jìn)行專業(yè)化的調(diào)整，優(yōu)化資源配置效果，提高為客戶服務(wù)的個(gè)性化水平，真正為客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值、增值的目的，提高自身的行業(yè)價(jià)值。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)證券行業(yè)面臨的時(shí)間和空間限制，為證券行業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)掃清了障礙。因此證券行業(yè)要加快國(guó)際化步伐，積極了解國(guó)際市場(chǎng)的需求和操作準(zhǔn)則，向國(guó)際市場(chǎng)推出相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)，在擴(kuò)大自身市場(chǎng)份額的同時(shí)，通過參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）加強(qiáng)跨區(qū)域和跨行業(yè)合作

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，證券行業(yè)要積極轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)運(yùn)作模式，從以前的單打獨(dú)斗積極向合作運(yùn)行過渡，開展跨區(qū)域和跨行業(yè)合作，為證券行業(yè)帶來更廣闊的發(fā)展空間。一方面，證券企業(yè)要在充分了解自身特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，選擇具有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，科學(xué)評(píng)估合作前景和合作可行性，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)雙方的共贏。另一方面，證券企業(yè)必須不斷拓寬眼界，國(guó)內(nèi)積極開展跨省市合作，國(guó)外大力拓展國(guó)際化合作，結(jié)合國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的不同特點(diǎn)，重視產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，充分滿足目標(biāo)客戶的需求，為證券行業(yè)的未來發(fā)展拓展更廣闊的空間。

（三） 強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新

為了更好地應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的影響，抓住證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展機(jī)遇，證券企業(yè)必須要在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融建立正確認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，不斷開展技術(shù)的創(chuàng)新優(yōu)化，從而更好地滿足互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的多元化需求。首先，要積極轉(zhuǎn)變工作重心，從以前的實(shí)體市場(chǎng)逐漸向虛擬市場(chǎng)過渡，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)變，推動(dòng)證券服務(wù)范圍的拓展，建立線上線下相結(jié)合的新型服務(wù)模式，更好地為不同需求的客戶提供相應(yīng)的服務(wù)。其次，針對(duì)證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展，要建立專門的創(chuàng)新研發(fā)機(jī)構(gòu)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)與證券行業(yè)的融合展開深入研究，開發(fā)出更多符合互聯(lián)網(wǎng)金融需求的新型產(chǎn)品和服務(wù)，提高企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。此外，針對(duì)不斷出現(xiàn)的新型信息技術(shù)，要充分發(fā)掘其在證券行業(yè)中的應(yīng)用價(jià)值，通過技術(shù)運(yùn)用的創(chuàng)新，使證券行業(yè)的未來有更好的發(fā)展。

（四） 提高規(guī)范化水平

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，證券行業(yè)必須高度重視行業(yè)規(guī)范化建設(shè)。針對(duì)不同的產(chǎn)品和服務(wù)，要建立統(tǒng)一的規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)不同客戶的需求同樣要建立完善的規(guī)范化服務(wù)模式，同時(shí)要加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，保證行業(yè)對(duì)外提供的各種產(chǎn)品和服務(wù)的規(guī)范化水平，通過建立完善的規(guī)章制度和監(jiān)管機(jī)制，提高行業(yè)的規(guī)范化水平，從而使客戶能夠得到更高質(zhì)量的金融產(chǎn)品與服務(wù)。此外，要充分遵循市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)信息的收集和分析，在此基礎(chǔ)上通過企業(yè)之間的合作交流，逐步建立標(biāo)準(zhǔn)化市場(chǎng)規(guī)則，對(duì)證券企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)予以有效的規(guī)范，保證企業(yè)的良性運(yùn)作。

（五） 完善市場(chǎng)環(huán)境

良好的市場(chǎng)環(huán)境是證券行業(yè)健康發(fā)展的根本保障，特別是在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管尚不夠完善的背景下，更需要高度重視市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)。政府與相關(guān)監(jiān)管部門，要加快互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)政策法規(guī)的健全與完善，設(shè)置更加嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入門檻。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要不斷加大監(jiān)管力度，對(duì)于各種違規(guī)行為加大處罰力度，證券行業(yè)自身要盡快完善行業(yè)準(zhǔn)則。通過上述一系列措施，逐步形成良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境，使證券行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)更加公平合法，避免出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)，影響整個(gè)市場(chǎng)的整體效益。

（六） 加大人才培養(yǎng)力度

對(duì)于當(dāng)前的證券行業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)新的發(fā)展方向，要更好地開展互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)，需要加大人才培養(yǎng)力度。一方面要積極吸收相關(guān)的人才，包括網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷人才，系統(tǒng)開發(fā)和維護(hù)人才等；另一方面要培養(yǎng)更多具有互聯(lián)網(wǎng)思維的證券專業(yè)人才。不但需要從外部引進(jìn)人才，更需要加大內(nèi)部人才培養(yǎng)力度，確保證券各行業(yè)的從業(yè)人員，都能夠熟悉和掌握互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的基本技能，能夠運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行數(shù)據(jù)和信息的分析。只有這樣才能夠不斷創(chuàng)新，開發(fā)出更多符合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，使行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力得到有效提升。

結(jié)語：

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展對(duì)于證券行業(yè)的影響既有積極的一面，同時(shí)也帶來了很大的挑戰(zhàn)。所以在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代證券行業(yè)要想獲得更好的發(fā)展，必須充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，使其與證券行業(yè)有效融合，推出更多的創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。同時(shí)要通過有效的市場(chǎng)規(guī)范與行業(yè)監(jiān)管，規(guī)避其消極的影響，才能夠讓整個(gè)行業(yè)的價(jià)值得到有效提升。