電源建設(shè)項目全過程高效低費財務(wù)管控新模式

萬曉天

廣州發(fā)展南沙電力有限公司采用EPC模式建設(shè)兩臺600MW容量、H級燃?xì)?蒸汽聯(lián)合循環(huán)機組，項目計劃總投資34.41億元。項目公司以控制項目建設(shè)成本以及提升投產(chǎn)后企業(yè)競爭力為目標(biāo)，針對電源建設(shè)項目基建期財務(wù)管理工作的重要性、特殊性和專業(yè)性以及普遍存在的重視項目建設(shè)忽視項目財務(wù)管理的現(xiàn)狀，提出、建立和持續(xù)推行項目“業(yè)財融合”的理念以及“財務(wù)不僅僅是職能部門更是企業(yè)價值創(chuàng)造的重要部門”的理念，克服項目造價控制難度較大、融資渠道單一債務(wù)規(guī)模大、資本金分階段到位建設(shè)資金緊張、政府對于 H 級燃機電源項目的相關(guān)優(yōu)惠政策不多等困難，從建設(shè)期成本造價控制、融資模式、資金管控以及稅收籌劃等方面對應(yīng)實施“做加法” 和“做減法”，探索電源建設(shè)項目過程中業(yè)財融合方面的管理創(chuàng)新與實踐，預(yù)計可降低降低建設(shè)期成本超過1億元，具有一定的推廣及示范效應(yīng)。

項目難點

該項目作為國內(nèi)首個引進(jìn)最先進(jìn)三菱M701J型H級燃機技術(shù)的電源項目，面臨一系列的財務(wù)工作難點。

一、項目造價控制難度較大

該項目作為原百萬燃煤機組建設(shè)項目的“氣代煤”替代項目，需充分利用原百萬燃煤機組項目已建成的地下樁基資產(chǎn)，因此建設(shè)成本控制的空間已不大，僅涉及EPC合同中的非固定總價部分、EPC合同外建設(shè)支出、資本化利息等。此外，目前國內(nèi)已投產(chǎn)的H級燃?xì)鈾C組僅2個，可參考的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗不足。

二、融資渠道單一，項目公司作為廣州發(fā)展的子公司，融資事項審批權(quán)限由集團(tuán)公司統(tǒng)一管理，導(dǎo)致公司在融資渠道和融資議價能力上存在一定局限性。

三、資本金分階段到位，項目建設(shè)部分階段資金緊張。

四、作為火電項目和國內(nèi)最先進(jìn)的新型大型燃機，政府對于H級燃機電源項目支持政策較少，更新滯后。

成果效益

廣州發(fā)展南沙電力有限公司以實現(xiàn)項目良性經(jīng)營為目的，從項目造價控制、融資管理、資金管理、稅收籌劃等出發(fā)，探索基建項目業(yè)財融合的實施路徑，全方位控制工程造價。

建設(shè)成本造價控制方面，提前識別 EPC 總承包項目建設(shè)實施造價控制的關(guān)鍵風(fēng)險點，盡可能全面總結(jié)預(yù)判本項目的核心風(fēng)險點，將涉及設(shè)計變更、暫列金項目與固定價項目邊界、材差調(diào)整等風(fēng)險有的放矢地列入 EPC項目合同條款并在合同執(zhí)行環(huán)節(jié)進(jìn)行全過程動態(tài)管控，實現(xiàn)減少項目靜態(tài)投資造價近4000萬元。

融資管理方面，通過采用聯(lián)合貸款+單次提款詢比價方式并結(jié)合動態(tài)的融資市場分析、準(zhǔn)確的項目資金計劃，2022年全年加權(quán)平均利率3.26%（9- 12月貸款利率2.85%），為省內(nèi)同類項目當(dāng)期最低，2022年度資本化利息相比年度預(yù)算減少約3100萬元，預(yù)測整個項目可減少項目融資資本化利息超過6000萬元。

全過程資金管理方面，通過每月動態(tài)滾動更新全建設(shè)期資金投融資規(guī)劃及存儲計劃，緊抓政策機遇激活存量資金，動態(tài)調(diào)整資金規(guī)劃與計劃，不斷提升資金使用效率。全過程資金管理方面增加存量存款利息超過200萬元。

稅收籌劃方面，成立政策研究專項工作組，對各項政策吃透用全，通過有效溝通克服了基建期無營業(yè)收入納稅信用等級不足的困難提前取得增值稅增量留底稅5003萬元。率先將專用設(shè)備所得稅優(yōu)惠抵免相關(guān)工作從投產(chǎn)后前移至建設(shè)期等方式，預(yù)計項目投產(chǎn)后5年內(nèi)可增加抵免企業(yè)所得稅約3000萬元。