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    基于融資租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式研究

    2023-06-09 11:18:42鄒長江
    南北橋 2023年3期
    關(guān)鍵詞:融資模式建筑工程

    鄒長江

    [摘 要]本文旨在探究基于融資租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式,對(duì)融資租賃和建筑工程項(xiàng)目融資進(jìn)行概述,分析基于融資租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式的應(yīng)用和存在的問題,并提出優(yōu)化策略。研究發(fā)現(xiàn),基于融資租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式具有較強(qiáng)的優(yōu)勢和適用性,但在實(shí)踐中仍存在不少問題和挑戰(zhàn),需要進(jìn)一步加以優(yōu)化和完善。

    [關(guān)鍵詞]融資租賃;建筑工程;融資模式

    [中圖分類號(hào)]G47 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A

    建筑工程項(xiàng)目的融資一直是建筑業(yè)發(fā)展的重要問題。當(dāng)前,我國建筑業(yè)正處于快速發(fā)展期,為了滿足市場需求和國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求,需要大量的資金投入。然而,建筑工程項(xiàng)目具有復(fù)雜性、高風(fēng)險(xiǎn)性和長周期等特點(diǎn),傳統(tǒng)融資方式難以滿足建筑工程項(xiàng)目的資金需求。因此,尋找一種更加適合建筑工程項(xiàng)目的融資方式顯得尤為重要。然而,在建筑工程項(xiàng)目融資中,融資租賃的應(yīng)用仍存在一定的問題和挑戰(zhàn)。本文將從融資租賃的概念和特點(diǎn)出發(fā),結(jié)合建筑工程項(xiàng)目的實(shí)際情況,探究基于融資租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式的優(yōu)化,以期為建筑工程項(xiàng)目的融資提供新的思路和方法。

    1 融資租賃概述

    1.1 融資租賃的定義及特點(diǎn)

    融資租賃是指租賃公司或融資租賃公司向租賃對(duì)象提供資金租賃服務(wù)的一種方式,是一種特殊的融資形式。融資租賃通常包括租賃和融資兩種行為,即租賃公司以自有資金或借入資金向客戶提供租賃融資服務(wù),并且在租賃期滿后,將租賃物轉(zhuǎn)讓或賣給租賃對(duì)象或其他第三方[1]。租賃對(duì)象為固定資產(chǎn):融資租賃通常用于租賃固定資產(chǎn),如機(jī)器設(shè)備、車輛、建筑物等。租賃期長:相對(duì)于普通租賃而言,融資租賃的租賃期往往更長,可以根據(jù)租賃對(duì)象的使用壽命來確定。購買選擇權(quán):租賃期滿后,租賃對(duì)象可以選擇購買該租賃物、繼續(xù)租賃或者歸還租賃公司。融資性質(zhì):融資租賃的本質(zhì)是一種融資行為,租賃公司將租賃物作為抵押物提供融資服務(wù),因此租賃對(duì)象不需要抵押其他資產(chǎn)。稅務(wù)優(yōu)惠:融資租賃對(duì)于企業(yè)的稅務(wù)優(yōu)惠往往更多,可以在一定程度上減少企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。

    1.2 融資租賃的分類

    融資租賃可以根據(jù)其基礎(chǔ)資產(chǎn)和租賃期限等不同方面進(jìn)行分類。按照基礎(chǔ)資產(chǎn)的不同,可以分為房地產(chǎn)融資租賃、機(jī)械設(shè)備融資租賃、運(yùn)輸設(shè)備融資租賃等多種類型。按照租賃期限的不同,可以分為短期融資租賃和長期融資租賃兩種類型。房地產(chǎn)融資租賃主要指基于房地產(chǎn)資產(chǎn)的融資租賃,如商業(yè)、住宅等房地產(chǎn)物業(yè)。機(jī)械設(shè)備融資租賃是指以各種機(jī)械設(shè)備為基礎(chǔ)資產(chǎn)的融資租賃,如生產(chǎn)線、醫(yī)療設(shè)備等。運(yùn)輸設(shè)備融資租賃是指以各種運(yùn)輸設(shè)備為基礎(chǔ)資產(chǎn)的融資租賃,如航空器、鐵路車輛、大型船舶等。短期融資租賃通常指租賃期限在一年以下的融資租賃,這種租賃方式的優(yōu)點(diǎn)是靈活性高、流程短,適用于租期短暫且易于替換的資產(chǎn)。長期融資租賃則指租賃期限在一年以上的融資租賃,這種租賃方式適用于資產(chǎn)價(jià)值高、使用壽命長且具有較高價(jià)值的資產(chǎn),如房地產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備等。長期融資租賃的優(yōu)點(diǎn)是投資者可在租賃期內(nèi)逐步收回投資款,且有助于企業(yè)降低資本投入壓力。

    1.3 融資租賃的適用范圍和優(yōu)勢

    融資租賃是一種靈活的融資方式,具有較廣泛的適用范圍和顯著的優(yōu)勢。適用范圍包括各類生產(chǎn)設(shè)備、交通運(yùn)輸工具、信息技術(shù)設(shè)備、醫(yī)療器械等固定資產(chǎn)的融資。其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:一是資金利用率高,企業(yè)可以通過融資租賃獲得更多的資金用于生產(chǎn)經(jīng)營;二是靈活性高,租賃方案可以根據(jù)企業(yè)需求進(jìn)行量身定制,包括租期、租金、設(shè)備規(guī)格等方面的調(diào)整;三是稅負(fù)優(yōu)惠,租賃支付的利息和租金可以在企業(yè)所得稅中計(jì)算抵扣,降低企業(yè)稅負(fù);四是風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng),租賃方可以通過質(zhì)押物或保證金等方式進(jìn)行擔(dān)保,降低投資風(fēng)險(xiǎn)[2]。因此,融資租賃已成為企業(yè)融資的重要手段之一,為企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供了有力支持。

    2 建筑工程項(xiàng)目融資概述

    2.1 建筑工程項(xiàng)目融資的意義和現(xiàn)狀

    建筑工程是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,而建筑工程項(xiàng)目是一個(gè)巨大的資本密集型項(xiàng)目,需要大量的資金投入。由于建筑工程項(xiàng)目投資巨大、風(fēng)險(xiǎn)較高,對(duì)融資渠道的要求相對(duì)較高,因此建筑工程項(xiàng)目融資具有重要的意義。建筑工程項(xiàng)目融資現(xiàn)狀呈現(xiàn)出資金來源難、融資渠道窄、融資成本高等問題。傳統(tǒng)的建筑工程項(xiàng)目融資方式主要依靠商業(yè)銀行貸款,但受到融資規(guī)模、期限、擔(dān)保條件等限制,很難滿足建筑工程項(xiàng)目的資金需求。此外,傳統(tǒng)融資方式還存在資金周轉(zhuǎn)周期長、資金使用效率低、融資成本高等問題,制約了建筑工程項(xiàng)目的發(fā)展。隨著國家金融政策的不斷優(yōu)化和調(diào)整,建筑工程項(xiàng)目融資渠道逐漸多元化,新型融資工具的不斷涌現(xiàn),為建筑工程項(xiàng)目的融資提供了更多的選擇。因此,研究建筑工程項(xiàng)目融資的意義和現(xiàn)狀對(duì)于促進(jìn)建筑工程項(xiàng)目的發(fā)展具有重要作用。

    2.2 建筑工程項(xiàng)目融資的類型和特點(diǎn)

    建筑工程項(xiàng)目融資類型包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款、企業(yè)債券、股權(quán)融資等。其特點(diǎn)是投資額巨大、周期長、風(fēng)險(xiǎn)大、融資難度大。傳統(tǒng)融資方式存在資金流動(dòng)性差、利率高等問題。而融資租賃作為一種新型融資方式,具有資金流動(dòng)性好、靈活性高等優(yōu)點(diǎn),在建筑工程項(xiàng)目融資中具有廣泛應(yīng)用前景。

    2.3 建筑工程項(xiàng)目融資的主要問題

    建筑工程項(xiàng)目融資面臨許多問題,其中最主要的是融資渠道和融資成本。許多傳統(tǒng)融資渠道存在嚴(yán)重的限制,如貸款期限短、利率高等問題。此外,建筑工程項(xiàng)目的融資規(guī)模較大,需要長時(shí)間的資金支持,融資成本對(duì)項(xiàng)目的營利能力產(chǎn)生重要影響。同時(shí),建筑工程項(xiàng)目通常需要高成本的前期投入,如設(shè)計(jì)、勘察、審批等,增加了融資難度和風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí),政策和法律的變化可能影響融資環(huán)境。最后,建筑工程項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)因素,如工程質(zhì)量、市場前景、土地使用權(quán)等,也可能對(duì)融資產(chǎn)生影響。因此,需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系,并選擇適合項(xiàng)目特點(diǎn)的融資方式,以有效解決建筑工程項(xiàng)目融資面臨的主要問題。

    3 基于融資租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式研究

    3.1 融資租賃在建筑工程項(xiàng)目融資中的應(yīng)用

    融資租賃作為一種靈活的融資方式,已經(jīng)在建筑工程項(xiàng)目融資中得到廣泛應(yīng)用。相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式,融資租賃可以提供更多的靈活性和定制化服務(wù),能更好地滿足建筑工程項(xiàng)目的融資需求[3]。融資租賃在建筑工程項(xiàng)目融資中的應(yīng)用主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一方面,融資租賃可以作為建筑工程項(xiàng)目的融資來源,為建筑企業(yè)提供資金支持;另一方面,融資租賃還可以提供設(shè)備租賃服務(wù),為建筑企業(yè)提供必要的設(shè)備和技術(shù)支持。此外,融資租賃在建筑工程項(xiàng)目中還可以提供靈活的融資方案,如租賃期限的設(shè)定、租金支付方式的安排等,幫助企業(yè)更好地控制風(fēng)險(xiǎn)并優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。因此,融資租賃已成為建筑工程項(xiàng)目融資中不可或缺的一部分。

    3.2 基于融資租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式分析

    建筑工程項(xiàng)目融資是一個(gè)復(fù)雜的過程,涉及多方面的利益關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)管理。融資租賃作為一種重要的融資方式,也逐漸在建筑工程項(xiàng)目中得到廣泛應(yīng)用。基于融資租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式主要包括兩種方式:一是基于資產(chǎn)租賃的融資模式,即租賃公司購買建筑工程項(xiàng)目的相關(guān)資產(chǎn),并將其租賃給承租人獲得租金作為回報(bào);二是基于項(xiàng)目融資租賃的融資模式,即租賃公司向項(xiàng)目公司提供資金支持,建立合同關(guān)系,將資產(chǎn)租賃和債權(quán)融資相結(jié)合,以獲得更好的資金回報(bào)?;谫Y產(chǎn)租賃的融資模式的主要優(yōu)點(diǎn)在于,可以通過租金分期支付的方式減輕項(xiàng)目公司的資金壓力,同時(shí)還可以節(jié)約項(xiàng)目公司的稅負(fù)和資金成本。而基于項(xiàng)目融資租賃的融資模式的主要優(yōu)點(diǎn)在于可以結(jié)合債權(quán)融資,提高租賃公司的融資杠桿,以更好地實(shí)現(xiàn)融資效果[4]。同時(shí),這種模式還可以降低項(xiàng)目公司的融資成本和風(fēng)險(xiǎn),并增強(qiáng)項(xiàng)目公司的融資能力和可持續(xù)性。在實(shí)際應(yīng)用中,基于融資租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式可以結(jié)合不同的資產(chǎn)和合同類型,以滿足不同的項(xiàng)目融資需求。例如:在房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目中,可以通過對(duì)不動(dòng)產(chǎn)與土地使用權(quán)進(jìn)行分離,將土地使用權(quán)出租給租賃公司,并將不動(dòng)產(chǎn)作為租賃資產(chǎn)進(jìn)行融資租賃;在公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中,可以通過將建筑設(shè)施或設(shè)備租賃給租賃公司,再通過租金的分期支付獲得資金支持。因此,基于融資租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式具有較高的靈活性和適應(yīng)性,可以滿足不同類型的建筑工程項(xiàng)目的融資需求。

    3.3 建筑工程項(xiàng)目融資租賃案例分析

    A公司通過融資租賃方式,獲得了建設(shè)一個(gè)商業(yè)綜合體的資金。公司通過租賃商業(yè)綜合體的設(shè)備、房屋等設(shè)施來獲取資金,而商業(yè)綜合體的所有權(quán)歸融資租賃公司所有。在該商業(yè)綜合體建設(shè)完畢后,公司可通過租賃等方式獲取回報(bào),并可在租賃期結(jié)束時(shí)購買商業(yè)綜合體所有權(quán)。該模式的優(yōu)勢在于,公司無需一次性投入巨資購買商業(yè)綜合體,而是通過租賃方式進(jìn)行分期付款,降低了其融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。另一個(gè)案例是B地產(chǎn)公司通過融資租賃方式獲得了一筆資金,用于購買土地。融資租賃公司購買土地,然后租給地產(chǎn)公司,地產(chǎn)公司支付租金以獲取使用權(quán),土地所有權(quán)歸融資租賃公司所有。該模式的優(yōu)勢在于,地產(chǎn)公司可以減少現(xiàn)金流的壓力,同時(shí)在不購買土地的情況下獲得土地的使用權(quán)?;谌谫Y租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式是將融資租賃與建筑工程項(xiàng)目融資相結(jié)合的一種新型融資模式。該模式的特點(diǎn)是資金周轉(zhuǎn)靈活、租賃期限長、擔(dān)保方式多樣、融資成本低等。通過分析可以發(fā)現(xiàn)該模式的適用范圍廣泛,可以為建筑工程項(xiàng)目提供更為穩(wěn)定和長期的融資支持,同時(shí)也能夠幫助融資租賃企業(yè)開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增加市場份額。

    4 基于融資租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式優(yōu)化

    4.1 建筑工程項(xiàng)目融資租賃存在的問題和挑戰(zhàn)

    在實(shí)踐中,建筑工程項(xiàng)目融資租賃存在一些問題和挑戰(zhàn)。首先,融資租賃市場發(fā)展不足,行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范體系不夠完善,缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制。其次,建筑工程項(xiàng)目本身存在風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn),需要更加細(xì)致的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理。再次,建筑工程項(xiàng)目所涉及的資產(chǎn)類型多樣,需要針對(duì)不同類型的資產(chǎn)制定不同的融資租賃方案。最后,建筑工程項(xiàng)目通常需要多方合作,融資租賃方案需要考慮各方利益的平衡,合同設(shè)計(jì)和執(zhí)行也面臨一定難度。解決這些問題和挑戰(zhàn)需要積極探索創(chuàng)新,完善市場機(jī)制和監(jiān)管體系,提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平,制訂針對(duì)不同類型資產(chǎn)的融資租賃方案,加強(qiáng)各方溝通和協(xié)作,建立更加有效的合同執(zhí)行機(jī)制。

    4.2 建筑工程項(xiàng)目融資租賃模式優(yōu)化策略

    建筑工程項(xiàng)目融資租賃存在著一些問題和挑戰(zhàn),需要通過優(yōu)化融資租賃模式來解決。具體而言,優(yōu)化策略可以包括以下方面。首先,增加資產(chǎn)管理服務(wù),在融資租賃合同中增加資產(chǎn)管理服務(wù),提高融資租賃合同的透明度和合法性。其次,加強(qiáng)融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理,融資租賃公司需要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力,通過多元化投資、精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理等方式來降低風(fēng)險(xiǎn)。第三,改進(jìn)融資租賃合同,融資租賃合同應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行定制化,如可以根據(jù)項(xiàng)目周期來制訂租金分期計(jì)劃,避免在項(xiàng)目周期后期出現(xiàn)租金不足的情況。第四,拓寬融資渠道,融資租賃公司需要拓寬融資渠道,加大與銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的合作,提高融資租賃的融資能力。最后,創(chuàng)新融資租賃產(chǎn)品,融資租賃公司應(yīng)該根據(jù)市場需求,創(chuàng)新融資租賃產(chǎn)品,如引入融資租賃和保險(xiǎn)的結(jié)合,滿足不同客戶的需求。通過上述優(yōu)化策略,可以提高建筑工程項(xiàng)目融資租賃的效率和可靠性,為建筑工程項(xiàng)目的順利實(shí)施提供保障[5] 。

    5 結(jié)語

    本文對(duì)基于融資租賃的建筑工程項(xiàng)目融資模式進(jìn)行了深入研究。通過對(duì)融資租賃和建筑工程項(xiàng)目融資的概述,發(fā)現(xiàn)融資租賃是一種重要的融資方式,在建筑工程項(xiàng)目中也具有廣泛的應(yīng)用前景。然而,在實(shí)踐中,建筑工程項(xiàng)目融資租賃面臨著諸多問題和挑戰(zhàn),如融資租賃業(yè)務(wù)的專業(yè)性、租賃期限和租金計(jì)算方式等。針對(duì)這些問題,提出了一些優(yōu)化策略,如加強(qiáng)專業(yè)培訓(xùn)、完善租金計(jì)算方式等。通過對(duì)實(shí)踐案例的分析發(fā)現(xiàn),這些優(yōu)化策略可以有效地提高建筑工程項(xiàng)目融資租賃的效率和質(zhì)量。在未來的建筑工程項(xiàng)目融資中,基于融資租賃的模式將會(huì)越來越受到重視,并在實(shí)踐中不斷得到完善和發(fā)展。

    參考文獻(xiàn)

    [1]張輝. 融資租賃業(yè)務(wù)在解決中小企業(yè)融資難問題中的應(yīng)用[J]. 投資與創(chuàng)業(yè),2022,33(24):64-66.

    [2]張靜. 融資租賃公司融資及租賃業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及應(yīng)對(duì)措施[J]. 中國產(chǎn)經(jīng),2022(20):80-82.

    [3]魏煌. 融資租賃對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的作用分析[J]. 中國中小企業(yè),2022(10):190-191.

    [4]金建華,謝詩源. 淺談融資租賃在建筑行業(yè)的應(yīng)用[J]. 中國總會(huì)計(jì)師,2021(2):50-52.

    [5]田宏. 建筑行業(yè)鋼管融資租賃出租人資格研究[J]. 法制博覽,2020(35):59-60.

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