提高小微金融服務(wù)的精準(zhǔn)性與普惠性

葉似劍 王軍 呂延豐 黃星剛

黨中央、國務(wù)院就扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)、幫扶小微企業(yè)等做了一系列決策部署，各級金融監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)也積極出臺助企紓困政策措施，助推小微企業(yè)回歸正常生產(chǎn)經(jīng)營。截至2022年11月末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額為23.16萬億元，同比增長23.66%，較各項(xiàng)貸款增速高13.14個百分點(diǎn)，有貸款余額的戶數(shù)為3832.02萬戶，同比增加511.12萬戶，階段性完成“兩增”目標(biāo)。

但是，小微企業(yè)的恢復(fù)發(fā)展勢頭仍不穩(wěn)固。工業(yè)和信息化部調(diào)研顯示，小微企業(yè)存在的問題集中在訂單、成本、回款、融資需求、物流等方面，部分處于產(chǎn)業(yè)鏈末端的小微企業(yè)面臨資金鏈脆弱、缺少流動性等問題。中國中小企業(yè)協(xié)會發(fā)布的2022年12月中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)（SMEDI）為87.9，仍處于不景氣區(qū)間（0—100）。在具體分項(xiàng)指數(shù)中，市場、成本、資金指數(shù)等反映出小微企業(yè)正面臨成本上升、預(yù)期偏弱、賬款拖欠、融資困難、開工不達(dá)產(chǎn)等問題，復(fù)蘇基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固。

前期小微金融服務(wù)的舉措與成效

信貸支持力度不斷加大。從融資規(guī)?？?，普惠型小微企業(yè)貸款整體上繼續(xù)保持著快速增長的良好態(tài)勢。截至2022年10月末，全國小微企業(yè)貸款余額為58.2萬億元，其中單戶授信1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額為22.9萬億元，近五年年均增速約為24.4%。從融資成本看，普惠金融領(lǐng)域貸款利率繼續(xù)保持下降態(tài)勢，2022年上半年全國新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率為5.35%，較2021年全年下降0.35個百分點(diǎn)。同時，銀保監(jiān)會繼續(xù)明確小微企業(yè)貸款增量、擴(kuò)面、提質(zhì)、降價的工作目標(biāo)，督促金融機(jī)構(gòu)助力小微企業(yè)“爬坡過坎”“輕裝前行”。

金融服務(wù)質(zhì)效不斷優(yōu)化。一方面，金融服務(wù)便利性明顯提升。隨著金融科技應(yīng)用不斷深化，小微金融服務(wù)覆蓋范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)不同需求特點(diǎn)，主動改變服務(wù)模式，加大線上線下專屬產(chǎn)品開發(fā)，使小微企業(yè)可以獲得低成本、高質(zhì)量的金融產(chǎn)品和服務(wù)。例如有銀行開發(fā)“交易快貸”產(chǎn)品，提高需求響應(yīng)速度和服務(wù)效率；有銀行推出“小微易貸”產(chǎn)品，對接稅務(wù)、工程、外貿(mào)等信息，更精準(zhǔn)地滿足小微企業(yè)融資需求。另一方面，信息整合和共享力度不斷加大。監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)通過整合產(chǎn)品流、資金流、信息流等，有效打破信息壁壘，助力小微企業(yè)融資。例如北京市充分發(fā)揮小微企業(yè)融資服務(wù)平臺作用，拓寬小微金融服務(wù)渠道、完善授信評審機(jī)制。有銀行實(shí)現(xiàn)金融科技與數(shù)字普惠金融深度融合，小微企業(yè)不僅可以自助操作，還可以參與金融產(chǎn)品定制。

助企紓困政策不斷強(qiáng)化。助企紓困政策支持力度不斷加大、重點(diǎn)更加突出。2022年5月，國務(wù)院印發(fā)《扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)的一攬子政策措施》，明確要求將普惠小微貸款支持工具的資金支持比例由1%提高至2%。相關(guān)部門加強(qiáng)聯(lián)動，出臺一系列助企紓困政策措施，加大對重點(diǎn)區(qū)域、領(lǐng)域和行業(yè)金融支持，確保紓困政策落地。銀保監(jiān)會明確提出42條助企紓困政策舉措，引導(dǎo)銀行保險機(jī)構(gòu)加大幫扶市場主體力度，針對金融服務(wù)中的痛點(diǎn)、堵點(diǎn)、難點(diǎn)，采取針對性紓困措施，對受疫情影響嚴(yán)重的行業(yè)、企業(yè)給予金融支持。

小微金融服務(wù)面臨的困難和挑戰(zhàn)

銀行機(jī)構(gòu)“放貸難”：部分企業(yè)“貓冬”意愿凸顯，有效融資需求不足。2022年第三季度中國人民銀行銀行家調(diào)查結(jié)果顯示，貸款總體需求指數(shù)為59.0%，比上季度上升2.4個百分點(diǎn)，比上年同期下降9.3個百分點(diǎn)（見圖1），其中小微企業(yè)貸款需求指數(shù)為63.8%，比上季度上升2.8個百分點(diǎn)，比上年同期下降8.3個百分點(diǎn)（見圖2）。部分小微企業(yè)經(jīng)營策略趨于保守，傾向于收縮產(chǎn)能、減少支出，導(dǎo)致有效融資需求不足。在市場趨勢不明確的情況下，企業(yè)“貓冬”意愿凸顯，只有明確看到市場機(jī)會時才有資金需求。部分企業(yè)資產(chǎn)與經(jīng)營狀況較好，但缺乏投資和消費(fèi)動力，主動還款增多。有效需求不足導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)“放貸難”。

小微企業(yè)“韌性弱”：部分企業(yè)面臨供需兩端壓力，現(xiàn)金短缺風(fēng)險加大。相對于大中型企業(yè)，小微企業(yè)存在資源稟賦不足、產(chǎn)業(yè)低端化等問題，對內(nèi)外部環(huán)境變化更加敏感。一方面，小微企業(yè)訂單不穩(wěn)定，人工、原材料等固定投入高，導(dǎo)致企業(yè)成本端負(fù)擔(dān)重、現(xiàn)金流緊張；另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈及物流不夠通暢，導(dǎo)致企業(yè)銷售端受阻、產(chǎn)品銷售變現(xiàn)能力降低。小微企業(yè)在供需雙重壓力下經(jīng)營韌性弱，金融服務(wù)需求呈現(xiàn)“短小頻急”特點(diǎn)，現(xiàn)金短缺風(fēng)險大。金融資源在應(yīng)對“韌性弱”、暢通“金融血脈”等方面力度不足。

金融服務(wù)“可得性不足”：部分企業(yè)信用信息、抵質(zhì)押品缺失，無法獲取足夠金融支持。小微企業(yè)信息存在孤島現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)對各類涉企信用信息的采集、更新、運(yùn)用不充分。有的銀行機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款過度依賴抵押擔(dān)保，在授信審批、放貸環(huán)節(jié)仍過度關(guān)注企業(yè)基本面，存在信用貸款占比偏低問題。部分科創(chuàng)型小微企業(yè)由于傳統(tǒng)抵質(zhì)押物缺失，難以滿足擔(dān)保物融資要求；部分盈利能力較差、現(xiàn)金流緊張的小微企業(yè)難以獲取足夠的金融支持，金融服務(wù)可得性有待提高。根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的《2021年中國中小微企業(yè)融資發(fā)展報告》，小微企業(yè)單戶融資需求是當(dāng)前實(shí)際獲得信貸規(guī)模的2.8倍。受信用信息缺失、銀企信息不對稱、抵押物缺失等因素制約，小微金融服務(wù)的廣度、深度有待進(jìn)一步強(qiáng)化。

配套支持政策“需要強(qiáng)化”：融資擔(dān)保、風(fēng)險補(bǔ)償、盡職免責(zé)等政策機(jī)制仍需進(jìn)一步完善。一方面，融資擔(dān)保、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)戎С终呷孕枰M(jìn)一步深化，根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的《中國區(qū)域金融運(yùn)行報告（2022）》，當(dāng)前小微企業(yè)融資擔(dān)保增信機(jī)制未充分發(fā)揮作用，對初創(chuàng)企業(yè)、首貸戶的支持力度有限；風(fēng)險分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制不健全，各地由于財力不均衡，有的未建立財政貼息和貸款風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，有的風(fēng)險分擔(dān)比例較低或?qū)嶋H代償門檻較高。另一方面，金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款盡職免責(zé)等政策制度需要進(jìn)一步落實(shí)，部分金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的激勵措施不夠、服務(wù)意愿不足，“拒貸”“惜貸”問題仍然存在。

此外，部分銀行機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)還面臨來自同行的競爭壓力。相對于國有大型銀行，中小銀行資金成本較高、貸款利率高，雖然紓困類金融產(chǎn)品有專屬利率補(bǔ)貼，中小銀行貸款利率仍不占優(yōu)勢。部分大型銀行存在“掐尖”和“擠出”中小銀行的情況；部分中小銀行也未充分發(fā)揮貼近市場和客戶的優(yōu)勢，未能“門當(dāng)戶對”地服務(wù)小微企業(yè)。

政策建議

針對當(dāng)前小微金融服務(wù)存在的問題和挑戰(zhàn)，政府部門、金融機(jī)構(gòu)不僅要找準(zhǔn)癥結(jié)所在，還要堅(jiān)持完善敢貸、愿貸、能貸、會貸長效機(jī)制，努力讓信貸“活起來”，讓企業(yè)“動起來”。

聚焦“精準(zhǔn)性”，從供需兩方面支持小微企業(yè)紓困和高質(zhì)量發(fā)展。一方面，推動金融供給提質(zhì)增效，切實(shí)為小微企業(yè)“加油”。推動普惠小微貸款明顯增長，繼續(xù)提升信用貸款占比和首貸戶數(shù)量。要圍繞國家戰(zhàn)略導(dǎo)向，完善重點(diǎn)客群專屬服務(wù)模式，強(qiáng)化對科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、制造業(yè)等領(lǐng)域的信貸投放，杜絕違規(guī)收費(fèi)和變相轉(zhuǎn)嫁服務(wù)成本，保持普惠貸款利率穩(wěn)中有降。金融機(jī)構(gòu)要建立高效的銀企互動關(guān)系，關(guān)注小微企業(yè)融資變化情況，探索為優(yōu)質(zhì)成長型小微企業(yè)提供差異化、定制化金融服務(wù)。要實(shí)施差異化風(fēng)險定價，根據(jù)小微企業(yè)規(guī)模、發(fā)展階段、行業(yè)等因素綜合評價信用風(fēng)險水平。要擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，促進(jìn)小微企業(yè)采用供應(yīng)鏈融資、隨借隨還貸款等個性化、定制化金融產(chǎn)品，增強(qiáng)市場主體獲得感，使其更好地發(fā)揮穩(wěn)增長、保就業(yè)的重要作用。

另一方面，努力推動金融紓困政策落實(shí)落細(xì)，打通長效機(jī)制落地的“最后一公里”，提高金融服務(wù)的可得性，形成小微企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的良性循環(huán)。做好金融服務(wù)和困難行業(yè)支持工作，對受疫情影響較大的行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)要搶抓時間窗口，梳理紓困企業(yè)名單，提前對接客戶到期融資，采取續(xù)貸、展期、調(diào)整還款安排等方式，推動惠企政策落地，助力小微企業(yè)渡過難關(guān)。金融機(jī)構(gòu)要積極創(chuàng)新服務(wù)，聚焦制度、辦法的可操作性，提升客戶對政策的知悉度，確保應(yīng)知盡知。對有信貸需求但現(xiàn)階段不滿足貸款條件的小微企業(yè)，要充分發(fā)揮政策合力，聚焦普惠性和針對性政策措施，避免出現(xiàn)行業(yè)性限貸、斷貸、抽貸。

聚焦“普惠性”，初步構(gòu)建“敢做”“愿做”“能做”“會做”普惠金融服務(wù)機(jī)制。針對融資門檻高等問題，推動構(gòu)建商業(yè)可持續(xù)、成本可負(fù)擔(dān)、風(fēng)險可控制的普惠金融服務(wù)機(jī)制，強(qiáng)化普惠金融與基層治理協(xié)同，提升支持小微企業(yè)發(fā)展的“硬科技”和“軟環(huán)境”水平。一方面，銀行機(jī)構(gòu)不能僅依靠財務(wù)數(shù)據(jù)評價企業(yè)風(fēng)險狀況和還款能力，要充分運(yùn)用金融科技等手段識別小微企業(yè)信用，在授信管理、貸款定價、信息整合等環(huán)節(jié)提高數(shù)字化水平，使具備貸款條件、有貸款意愿的客戶獲得貸款，降低金融服務(wù)門檻。在確保數(shù)據(jù)合法合規(guī)應(yīng)用前提下，探索以數(shù)據(jù)資產(chǎn)為企業(yè)增信，充分挖掘企業(yè)內(nèi)外部數(shù)據(jù)并將其轉(zhuǎn)化為有價值的信用信息，進(jìn)而對小微企業(yè)精準(zhǔn)畫像、綜合評價，提升小微企業(yè)信用貸款和首貸戶比重。

另一方面，對缺少傳統(tǒng)抵押物的科創(chuàng)型小微企業(yè)，要加強(qiáng)聯(lián)動，科學(xué)合理地對知識產(chǎn)權(quán)等進(jìn)行確權(quán)和定價，持續(xù)完善技術(shù)交易市場互聯(lián)互通、知識產(chǎn)權(quán)評估與交易等環(huán)節(jié)，推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，提高服務(wù)過程透明度。在降低企業(yè)金融服務(wù)門檻的同時，銀行機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)信貸風(fēng)險防控，持續(xù)提升風(fēng)險管理水平，利用數(shù)字化技術(shù)工具，增強(qiáng)對貸款風(fēng)險的識別和管理。

強(qiáng)化正向激勵和評估考核機(jī)制，深化貸款風(fēng)險補(bǔ)償、融資擔(dān)保、盡職免責(zé)等政策機(jī)制。推動有條件的地方建立完善貸款風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，提供小微企業(yè)貸款貼息和獎勵。積極開展銀政擔(dān)保業(yè)務(wù)合作，加大政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持力度，提高擔(dān)保效率。推動銀行機(jī)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化內(nèi)部資源配置、績效考核和盡職免責(zé)等安排，增強(qiáng)支持小微企業(yè)的內(nèi)生動力。加強(qiáng)基層員工培訓(xùn)，有效保護(hù)基層從業(yè)人員想干事、能干事的積極性，科學(xué)判定從業(yè)人員是否存在違規(guī)操作風(fēng)險。

構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的小微金融服務(wù)體系。國有大型銀行要提升小微企業(yè)“首貸戶”考核占比，實(shí)現(xiàn)普惠型小微企業(yè)貸款“兩增”目標(biāo)；股份制銀行和地方法人銀行要用好、用足相關(guān)政策工具，改善金融服務(wù)的可負(fù)擔(dān)性，通過數(shù)字化手段加強(qiáng)場景開發(fā)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)提質(zhì)降本。

（本文僅代表作者個人觀點(diǎn)，與所在單位無關(guān)）

（作者單位：中國銀保監(jiān)會博士后科研工作站， 遼寧石油化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，中共建平縣委黨校，北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士后科研流動站）

責(zé)任編輯：楊生恒