自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)創(chuàng)新案例分析

楊福彬 祝玉坤

我國(guó)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（以下簡(jiǎn)稱“自貿(mào)區(qū)”）近年來取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。自貿(mào)區(qū)發(fā)展過程中，形成了一批有特色的行業(yè)。天津自貿(mào)區(qū)依托天津港口的優(yōu)勢(shì)和相關(guān)的平行進(jìn)口行業(yè)政策，形成了極具活力的平行進(jìn)口汽車行業(yè)。而該行業(yè)的發(fā)展又帶動(dòng)了金融服務(wù)創(chuàng)新，尤其是商業(yè)銀行服務(wù)創(chuàng)新。本文對(duì)天津自貿(mào)區(qū)平行進(jìn)口汽車特色行業(yè)金融創(chuàng)新實(shí)踐進(jìn)行分析，并提出優(yōu)化建議。

平行進(jìn)口汽車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

平行進(jìn)口車行業(yè)在天津發(fā)展已經(jīng)有多個(gè)年頭。2015年4月，天津自貿(mào)區(qū)掛牌成立，該行業(yè)迎來快速發(fā)展的契機(jī)。2015—2016年，《中國(guó)（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)開展平行進(jìn)口汽車試點(diǎn)實(shí)施方案》（津商務(wù)機(jī)科〔2015〕11 號(hào)）、《支持中國(guó)（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)開展平行進(jìn)口汽車試點(diǎn)工作的若干措施》（津政辦發(fā)〔2016〕39 號(hào)）相繼出臺(tái)。伴隨著產(chǎn)業(yè)政策和金融服務(wù)的支持，天津自貿(mào)區(qū)逐漸成為全國(guó)最大的汽車平行進(jìn)口口岸和交易市場(chǎng)，2019年汽車進(jìn)口量達(dá)到12萬(wàn)輛。隨后，由于新環(huán)保政策的實(shí)施以及新冠疫情暴發(fā)，行業(yè)規(guī)模在2020年和2021年出現(xiàn)斷崖式下跌。2022年，疫情趨穩(wěn)，平行進(jìn)口汽車市場(chǎng)又開始復(fù)蘇。

銀行創(chuàng)新服務(wù)主要措施

伴隨著天津自貿(mào)區(qū)的不斷發(fā)展，針對(duì)平行進(jìn)口汽車行業(yè)的金融服務(wù)不斷創(chuàng)新，主要體現(xiàn)在結(jié)算業(yè)務(wù)和授信業(yè)務(wù)。

基于服務(wù)對(duì)象的創(chuàng)新

國(guó)際貿(mào)易綜合金融服務(wù)平臺(tái)。按產(chǎn)業(yè)鏈條分布，天津自貿(mào)區(qū)平行進(jìn)口汽車行業(yè)主體依次為進(jìn)口商、批發(fā)商、零售商和終端用戶。平行進(jìn)口汽車行業(yè)有兩個(gè)顯著特點(diǎn)：一是國(guó)際貿(mào)易中處于賣方市場(chǎng)，進(jìn)口商的話語(yǔ)權(quán)相對(duì)較弱，為了搶訂車、鎖價(jià)格，進(jìn)口商對(duì)業(yè)務(wù)辦理時(shí)限的要求較高。二是平行進(jìn)口汽車根據(jù)來源地可分為美國(guó)、加拿大、墨西哥、歐洲、中東等，其中中東版汽車單筆采購(gòu)金額較大，其他版本汽車多為小批量采購(gòu)?！靶?、頻、快”的業(yè)務(wù)要求與傳統(tǒng)銀行授信審批放款流程不匹配，容易導(dǎo)致效率低下。為此，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)針對(duì)進(jìn)口商，運(yùn)用網(wǎng)銀、ERP銀企直連、專屬服務(wù)平臺(tái)等多種工具，研發(fā)出進(jìn)口貿(mào)易金融綜合服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了客戶在平臺(tái)上進(jìn)行開證申請(qǐng)，系統(tǒng)自動(dòng)完成授信提用、生成開證報(bào)文、自動(dòng)完成保證金售匯和存入等業(yè)務(wù)，后續(xù)的到單、承兌/付款、押匯、還款、閉卷等一系列業(yè)務(wù)也均可在線上完成，自動(dòng)化處理和動(dòng)態(tài)應(yīng)急處理相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)全流程風(fēng)控，大大提高了金融服務(wù)效率。

國(guó)內(nèi)批發(fā)貿(mào)易綜合金融服務(wù)平臺(tái)。天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)，從事平行進(jìn)口汽車的國(guó)內(nèi)批發(fā)商戶數(shù)眾多、群體龐大，平行進(jìn)口汽車國(guó)內(nèi)貿(mào)易交易量大、頻次高。眾多國(guó)內(nèi)批發(fā)商有融資需求。為此，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)的銀行機(jī)構(gòu)在整合傳統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)和授信業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，推出國(guó)內(nèi)批發(fā)貿(mào)易綜合金融服務(wù)平臺(tái)。在此平臺(tái)上，銀行機(jī)構(gòu)借助科技支撐、通過核心企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)，快速受理和完成批發(fā)商融資過程中的結(jié)算業(yè)務(wù)和授信業(yè)務(wù)。

基于業(yè)務(wù)場(chǎng)景的創(chuàng)新

港口商品融資。港口商品融資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)發(fā)展多年的金融服務(wù)。天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)以港口商品融資業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，結(jié)合平行進(jìn)口汽車行業(yè)的流通特點(diǎn)，為平行進(jìn)口汽車的批發(fā)商或零售商提供適合其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景的平行進(jìn)口汽車商品融資業(yè)務(wù)。一是銀行直接通過現(xiàn)貨質(zhì)押，依托物流公司的監(jiān)管，為融資需求方提供資金支持；二是融資需求方將車抵押給擔(dān)保公司，銀行通過擔(dān)保公司的擔(dān)保，借助擔(dān)保公司的管理能力，為融資需求方提供融資服務(wù)；三是銀行與行業(yè)內(nèi)物流分撥及核心試點(diǎn)企業(yè)合作，借助核心試點(diǎn)企業(yè)的管理能力，為批發(fā)商或零售商提供融資服務(wù)。

國(guó)際信用證未來貨權(quán)質(zhì)押融資。平行進(jìn)口汽車行業(yè)的經(jīng)銷商經(jīng)常面臨國(guó)際采購(gòu)資金需求。央企、國(guó)企及大型民營(yíng)企業(yè)符合相關(guān)融資條件，而輕資產(chǎn)較多的貿(mào)易類公司，則不滿足傳統(tǒng)信貸條件或信用額度有限，無(wú)法從銀行獲得足夠的支持。為此，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)借助第三方物流企業(yè)的監(jiān)管支持，根據(jù)國(guó)際信用證結(jié)算產(chǎn)品的物權(quán)類單據(jù)特點(diǎn)，為上述企業(yè)提供未來貨權(quán)質(zhì)押項(xiàng)下的融資支持。具體模式為：進(jìn)口商以未來貨權(quán)質(zhì)押，匹配一定比例的保證金后，向銀行申請(qǐng)進(jìn)口開證；信用證到單后以貨權(quán)憑證作為權(quán)利質(zhì)押申請(qǐng)進(jìn)口押匯；貨物到港后，銀行將權(quán)利憑證移交監(jiān)管方提貨存入指定監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)，轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨質(zhì)押；進(jìn)口商歸還貸款后，銀行向監(jiān)管方發(fā)出放貨指令。銀行通過對(duì)金融資金流、交易流和貨物流進(jìn)行精確匹配，以金融服務(wù)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)金融和產(chǎn)業(yè)的雙向循環(huán)和互利共贏。

平行進(jìn)口車關(guān)稅貸融資。在平行進(jìn)口汽車進(jìn)口通關(guān)環(huán)節(jié)，關(guān)稅繳納往往對(duì)經(jīng)銷商造成較大的資金壓力。針對(duì)這一場(chǎng)景，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)通過主體授信或貨權(quán)質(zhì)押等方式，為企業(yè)提供關(guān)稅貸或關(guān)稅保函。

銀行創(chuàng)新服務(wù)中存在的問題

對(duì)平行進(jìn)口汽車行業(yè)的研究不夠深入。平行進(jìn)口汽車行業(yè)在天津自貿(mào)區(qū)發(fā)展多年，但在發(fā)展過程中也多次出現(xiàn)波折。由于缺乏前瞻性研究，金融創(chuàng)新服務(wù)存在滯后、過熱、不匹配等問題。一方面，進(jìn)口商、批發(fā)商、零售商等不同群體的數(shù)量眾多，資質(zhì)迥異。另一方面，汽車種類龐雜，各種汽車的進(jìn)口政策、環(huán)保政策、產(chǎn)品價(jià)格、銷售規(guī)模、適用人群、適銷地區(qū)等均有很大差異，如果沒有深入的行業(yè)研究，金融服務(wù)容易陷于盲目或錯(cuò)配。

金融創(chuàng)新服務(wù)工具與行業(yè)發(fā)展結(jié)合不緊密。以深受進(jìn)口商歡迎的未來貨權(quán)質(zhì)押融資為例，相較整個(gè)行業(yè)的規(guī)模，這一金融產(chǎn)品供給尚不充分。原因主要有三方面：一是未來貨權(quán)質(zhì)押融資的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與行業(yè)運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)存在偏差，致使效率較低，運(yùn)營(yíng)成本較高。二是由于沒有公開報(bào)價(jià)機(jī)制，質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)價(jià)值動(dòng)態(tài)評(píng)估無(wú)法實(shí)現(xiàn)。三是諸多因素導(dǎo)致客戶體驗(yàn)不佳。例如，銀行擔(dān)保品質(zhì)押率限制導(dǎo)致保證金比例過高，不符合行業(yè)慣例；銀行提放貨審批流程長(zhǎng)，效率低；監(jiān)管倉(cāng)準(zhǔn)入難、部分監(jiān)管倉(cāng)服務(wù)差、銀行或監(jiān)管倉(cāng)節(jié)假日無(wú)法提供還款放貨服務(wù)等。

供應(yīng)鏈融資服務(wù)不足。平行進(jìn)口汽車行業(yè)特點(diǎn)與供應(yīng)鏈金融服務(wù)契合度較高。天津自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)對(duì)平行進(jìn)口汽車供應(yīng)鏈的服務(wù)大多集中在中上游企業(yè)，以服務(wù)進(jìn)口商、批發(fā)商為主；對(duì)下游零售商及消費(fèi)者提供的金融服務(wù)較少，沒有針對(duì)性產(chǎn)品。

加強(qiáng)金融服務(wù)創(chuàng)新的建議

加強(qiáng)行業(yè)分析。自貿(mào)區(qū)平行進(jìn)口汽車行業(yè)發(fā)展波動(dòng)性較強(qiáng)，銀行業(yè)必須深入調(diào)研，掌握客戶需求。一方面，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)調(diào)研，另一方面，加強(qiáng)與各相關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)。例如，與天津市濱海新區(qū)平行進(jìn)口汽車商會(huì)、天津市平行進(jìn)口汽車流通協(xié)會(huì)、行業(yè)分析機(jī)構(gòu)、海關(guān)、檢驗(yàn)檢疫部門、物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)、汽車商城等積極聯(lián)動(dòng)，掌握第一手信息，不斷提升金融服務(wù)。

加強(qiáng)金融科技的應(yīng)用。通過金融科技的應(yīng)用，將平行進(jìn)口汽車行業(yè)的內(nèi)在特征與金融服務(wù)供給緊密結(jié)合在一起，不斷提升二者的契合度。在此基礎(chǔ)上，持續(xù)研究線上綜合金融解決方案，優(yōu)化線上結(jié)算融資處理流程，打通與工商、稅務(wù)、外匯管理等外部監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)接口，圍繞企業(yè)需求，研發(fā)適配的金融產(chǎn)品。

同時(shí)，可以嘗試與專業(yè)科技公司合作。目前市場(chǎng)上已有多家專門服務(wù)于平行進(jìn)口汽車貿(mào)易鏈的科技公司。一些科技公司通過鏈接起進(jìn)口商、海運(yùn)或空運(yùn)物流方、倉(cāng)儲(chǔ)物流方、報(bào)關(guān)行、銀行等各方主體，實(shí)現(xiàn)對(duì)貨物流、單據(jù)流的追蹤，促進(jìn)整個(gè)貿(mào)易鏈條透明化、可追蹤、可信任。一些科技公司利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在平行進(jìn)口汽車中安裝定位器，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)押品的全天候監(jiān)控、軌跡線上可追溯，并且可以擴(kuò)展提供線上提放貨流程服務(wù)，實(shí)現(xiàn)高效、便捷的押品監(jiān)管。銀行通過與這類科技公司合作，可以不斷優(yōu)化自身金融供給能力。

拓展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)著眼于整個(gè)供應(yīng)鏈提供金融服務(wù)。一方面將供應(yīng)鏈融資服務(wù)向下延伸，加強(qiáng)對(duì)于零售商和消費(fèi)者的金融支持，尤其是基于供應(yīng)鏈開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。另一方面，將供應(yīng)鏈融資服務(wù)向上延伸到海外倉(cāng)，加大與中檢海外、全球物流商合作力度，在有海外倉(cāng)的地點(diǎn)，指定海外倉(cāng)集貨、訂艙、入倉(cāng)檢驗(yàn)，或通過第三方裝船前檢驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)貨押前置到海外倉(cāng)或船艙，有效緩解進(jìn)口商的資金壓力，提高進(jìn)口商在進(jìn)口環(huán)節(jié)的話語(yǔ)權(quán)，促進(jìn)商務(wù)談判，降低進(jìn)口成本。

同時(shí)，銀行應(yīng)了解整個(gè)貨物流轉(zhuǎn)流程，把控各種風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，防控各類風(fēng)險(xiǎn)。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，合理確定開證保證金比例；在流程優(yōu)化方面，聯(lián)合物流企業(yè)優(yōu)化服務(wù)，在車輛檢測(cè)、臨時(shí)提車、報(bào)關(guān)報(bào)檢、看車服務(wù)、配合直播銷售、提放貨等多環(huán)節(jié)提高服務(wù)效率。此外，針對(duì)平行進(jìn)口汽車沒有統(tǒng)一的交易市場(chǎng)、沒有公開權(quán)威的動(dòng)態(tài)估值機(jī)制，銀行應(yīng)加強(qiáng)與政府相關(guān)部門以及行業(yè)自律組織的聯(lián)動(dòng)，共同推動(dòng)相關(guān)機(jī)制的建立，從而促進(jìn)平行進(jìn)口汽車港口、賣場(chǎng)等場(chǎng)景融資服務(wù)的發(fā)展。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院）

責(zé)任編輯：楊生恒