鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響研究

曹守新 孫學(xué)濤 劉泊麟

摘? ?要：數(shù)字普惠金融依托信息技術(shù)，緩解了信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，突破了傳統(tǒng)金融的時(shí)空限制，降低了金融服務(wù)成本，有效緩解了鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資本不足問(wèn)題。本文將村莊調(diào)研數(shù)據(jù)與數(shù)字普惠金融數(shù)據(jù)匹配，運(yùn)用混合截面模型研究了數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。研究發(fā)現(xiàn)：數(shù)字普惠金融能有效促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對(duì)專(zhuān)業(yè)合作社數(shù)量及村莊企業(yè)數(shù)量均有促進(jìn)作用；同時(shí)，數(shù)字普惠金融在覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度三個(gè)維度均對(duì)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有顯著的正向影響。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融；農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展；農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社；村莊企業(yè)

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.35? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? 文章編號(hào)：1674-2265（2023）04-0083-06

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2023.04.011

一、引言

黨的十九大報(bào)告提出鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，明確了鄉(xiāng)村 “五大振興”的發(fā)展目標(biāo)和任務(wù)，其中，產(chǎn)業(yè)振興是鄉(xiāng)村全面振興的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。習(xí)近平總書(shū)記在河北承德考察時(shí)指出：“產(chǎn)業(yè)振興是鄉(xiāng)村振興的重中之重，要堅(jiān)持精準(zhǔn)發(fā)力，立足特色資源，關(guān)注市場(chǎng)需求，發(fā)展優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，更多更好惠及農(nóng)村農(nóng)民?！秉h的二十大報(bào)告指出，要“加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)，扎實(shí)推動(dòng)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、人才、文化、生態(tài)、組織振興”。鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興作為鄉(xiāng)村振興的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，是農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)村穩(wěn)定的著力點(diǎn)。而金融支持是影響農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，增加金融服務(wù)供給、完善農(nóng)村金融服務(wù)體系等措施都有助于緩解農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資難題，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展（O'Toole等，2014）[1]。

在推動(dòng)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展對(duì)金融支持存在迫切需求。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)以農(nóng)業(yè)為主導(dǎo)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面仍處于起步階段，且農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化程度不高。其中，資本要素投入不足是制約農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素。究其原因：一是農(nóng)村企業(yè)規(guī)模小。農(nóng)村企業(yè)主要以勞動(dòng)密集型企業(yè)為主，主要生產(chǎn)涉農(nóng)產(chǎn)品，這一特點(diǎn)導(dǎo)致農(nóng)村企業(yè)利潤(rùn)率低、從業(yè)者亦工亦農(nóng)、企業(yè)分布點(diǎn)多面廣等，這決定了農(nóng)村企業(yè)很難從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得充足的貸款（覃朝暉和潘昱辰，2022）[2]。二是農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社利潤(rùn)低。由于農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社是為社員提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織，這一特點(diǎn)決定了農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社的服務(wù)范圍有限、利潤(rùn)率低、規(guī)模小，這導(dǎo)致其也很難從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款（蘇小松等，2022）[3]。三是農(nóng)業(yè)部門(mén)內(nèi)“資本不足”與“資本外流”并存（孫學(xué)濤等，2022）[4]。雖然國(guó)家出臺(tái)了一系列涉農(nóng)政策性貸款，但總體而言，農(nóng)業(yè)部門(mén)內(nèi)還存在較為嚴(yán)重的資本外流現(xiàn)象（孫學(xué)濤和王振華，2021）[5]。

數(shù)字普惠金融是信息技術(shù)與傳統(tǒng)金融融合而成的金融新模式，是普惠金融和數(shù)字技術(shù)的結(jié)合體，能利用數(shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)普惠弱勢(shì)群體的目標(biāo)（楊波等，2020）[6]。通過(guò)將數(shù)字金融技術(shù)應(yīng)用到傳統(tǒng)的普惠金融上，數(shù)字普惠金融能夠降低相關(guān)主體提供服務(wù)的成本，擴(kuò)大客戶(hù)群體范圍，提升效率，有效破解了金融地域歧視和供給型金融抑制等難題（何宏慶，2020）[7]，在解決當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展瓶頸上具有一定優(yōu)勢(shì)。多項(xiàng)研究從理論上分析了數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動(dòng)作用。在數(shù)字金融助推鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展上，存在可有效提高金融可獲得性、擴(kuò)大融資范圍、增加金融供給等多方面優(yōu)勢(shì)（何宏慶，2020）[7]。數(shù)字普惠金融通過(guò)緩解村莊企業(yè)融資約束助力村莊企業(yè)發(fā)展，為村莊企業(yè)注入了新活力（張?jiān)篮椭軕?yīng)恒，2021）[8]。數(shù)字普惠金融的普惠性能夠提高農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體資本要素的可得性，使農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體能夠平等地獲得金融支持；數(shù)字普惠金融利用信息技術(shù)突破了傳統(tǒng)金融的時(shí)空限制，不斷提升農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社的信息化技術(shù)，最終推動(dòng)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興與數(shù)字信息技術(shù)相融合（覃朝暉和潘昱辰，2022）[2]。數(shù)字普惠金融還可通過(guò)彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不足的方式對(duì)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生正向影響（何婧等，2021）[9]。

在建設(shè)數(shù)字中國(guó)背景下，數(shù)字普惠金融在理論上通過(guò)突破傳統(tǒng)金融的時(shí)空限制，將被傳統(tǒng)金融排除在外的長(zhǎng)尾客戶(hù)及低收入群體納入數(shù)字普惠金融的服務(wù)范圍，使農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展能分享數(shù)字普惠金融的紅利。但在實(shí)踐中，鑒于數(shù)字普惠金融依然具有金融的屬性，也存在逐利性的特點(diǎn)，即數(shù)字普惠金融也會(huì)傾向于向利潤(rùn)率高的工業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)提供金融服務(wù)（孫學(xué)濤和田楊，2022）[10]，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展是否能切實(shí)分享到紅利，仍需要運(yùn)用相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。為此，本文嘗試運(yùn)用村莊調(diào)研數(shù)據(jù)與數(shù)字普惠金融數(shù)據(jù)，以分析數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。

二、理論分析

理論上，數(shù)字普惠金融作為改造升級(jí)傳統(tǒng)金融的重要方式，不僅能夠提高金融要素的信息傳遞效率，進(jìn)而為金融供求雙方提供充足的資本要素，還能夠降低農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體對(duì)傳統(tǒng)金融的依賴(lài)，從而精準(zhǔn)地為鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)提供普惠性的支持。

數(shù)字普惠金融通過(guò)有效開(kāi)拓并延伸農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，支持鄉(xiāng)村企業(yè)發(fā)展，助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展。一方面，數(shù)字化支付可以為農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)在生產(chǎn)資料采購(gòu)、農(nóng)副產(chǎn)品銷(xiāo)售、勞動(dòng)者工資支付等方面提供支付便利，有助于降低農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和支付結(jié)算的交易成本，加速資金周轉(zhuǎn)和提高經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，從而使其不斷擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和范圍，延伸農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。另一方面，隨著產(chǎn)業(yè)鏈金融的數(shù)字化發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)等主體能夠依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)獲取相關(guān)融資信息，實(shí)現(xiàn)信息的互聯(lián)互通，解決產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)聯(lián)性，帶動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步延伸。此外，數(shù)字普惠金融的發(fā)展拓寬了返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)群體的資金獲取渠道，使有意愿的農(nóng)戶(hù)能夠依托農(nóng)村地區(qū)特色資源稟賦開(kāi)展創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，帶動(dòng)就業(yè)崗位的增加，形成非農(nóng)就業(yè)拉力，有利于開(kāi)拓新產(chǎn)業(yè)鏈。通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈的不斷開(kāi)拓延伸，鄉(xiāng)村企業(yè)數(shù)量和實(shí)力均能得到有效提升，進(jìn)而帶動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

數(shù)字普惠金融通過(guò)提供多元化的融資渠道和方式，降本增效，解決鄉(xiāng)村企業(yè)、農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社等經(jīng)營(yíng)主體融資難、融資貴問(wèn)題，助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展。一是數(shù)字普惠金融可以豐富農(nóng)村金融市場(chǎng)的資金供給，拓展傳統(tǒng)農(nóng)村金融服務(wù)的廣度和深度，更能通過(guò)“鯰魚(yú)效應(yīng)”和“技術(shù)溢出效應(yīng)”促使傳統(tǒng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)降低客戶(hù)門(mén)檻、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，為農(nóng)村各經(jīng)營(yíng)主體提供多元化的融資渠道和融資方式，從而為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資金支持。二是數(shù)字普惠金融可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)企業(yè)和個(gè)人海量信息的精準(zhǔn)抓取與有效整合，減少金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，使整個(gè)信貸審批過(guò)程更具即時(shí)性、自動(dòng)性和遠(yuǎn)程性等特征（Francis等，2017）[11]，有助于快速實(shí)現(xiàn)資金的有效配置，降低金融服務(wù)的交易成本和增強(qiáng)金融交易靈活性（Abraham等，2019）[12]，提高農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資可得性和融資效率，從而緩解農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的流動(dòng)性約束問(wèn)題。三是基于線上和線下相結(jié)合的交易方式為農(nóng)戶(hù)提供金融服務(wù)。數(shù)字普惠金融突破了傳統(tǒng)金融的時(shí)間與空間限制，通過(guò)減少線下網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的方式，降低了農(nóng)村市場(chǎng)的交易成本。基于此，數(shù)字普惠金融不僅解決了村莊企業(yè)、農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、創(chuàng)新產(chǎn)品等方面的資金需求，還有效降低了村莊企業(yè)和農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社的信息搜索成本和金融借貸成本，最終促進(jìn)了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

三、數(shù)據(jù)來(lái)源及計(jì)量模型

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于兩個(gè)方面：一是北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心公布的《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（第四期）》，主要包含覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度等3個(gè)維度的數(shù)據(jù)指標(biāo)（郭峰等，2020）[13]；二是2020年和2021年分兩批在山東省菏澤、聊城、濟(jì)寧等7個(gè)地級(jí)市開(kāi)展的“第一書(shū)記”調(diào)研。該調(diào)研主要是針對(duì)“第一書(shū)記”駐村情況開(kāi)展的，而鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)和數(shù)字普惠金融發(fā)展情況在調(diào)研樣本選取過(guò)程中處于次要位置，因此，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)情況和數(shù)字普惠金融發(fā)展?fàn)顩r在樣本選取過(guò)程中可以看成隨機(jī)選取。調(diào)研方式為調(diào)研員赴“第一書(shū)記”所駐村莊及相鄰村莊向“第一書(shū)記”和村主任（或會(huì)計(jì)）口述問(wèn)卷，并根據(jù)“第一書(shū)記”和村主任（或會(huì)計(jì)）的答復(fù)實(shí)時(shí)填寫(xiě)調(diào)研問(wèn)卷。2020年共調(diào)研樣本253份，其中有效問(wèn)卷249份，問(wèn)卷有效率為98.42%；2021年共調(diào)研樣本266份，其中有效問(wèn)卷259份，問(wèn)卷有效率為97.37%。獲得“第一書(shū)記”調(diào)研數(shù)據(jù)和數(shù)字普惠金融數(shù)據(jù)后，根據(jù)“第一書(shū)記”調(diào)研數(shù)據(jù)中村莊所屬縣域一對(duì)一匹配縣域?qū)用娴臄?shù)字普惠金融及其各維度指數(shù)。

（二）計(jì)量模型

由于村莊調(diào)研數(shù)據(jù)只有2020年和2021年兩期短面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用面板模型估計(jì)的結(jié)果可能會(huì)存在較大誤差，因此，本文嘗試運(yùn)用混合截面模型分析數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，構(gòu)建如下模型：

[Yi=αi+βiSi+?iXi+ti+εi] （1）

式中，[Yi]為村莊[i]的鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況指標(biāo)；[Si]為村莊[i]所屬縣域的數(shù)字普惠金融指數(shù)，包括數(shù)字普惠金融覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度三個(gè)二級(jí)指標(biāo)；[Xi]為控制變量，[ti]為時(shí)間變量；[εi]為誤差項(xiàng)。

1. 被解釋變量。本文的被解釋變量為鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展程度。申云等（2020）[14]在構(gòu)建鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興指標(biāo)體系的分析中，重點(diǎn)關(guān)注了農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)體系、農(nóng)業(yè)多功能產(chǎn)業(yè)體系等方面。其中，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)體系中關(guān)注“農(nóng)業(yè)的規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化、特色化”，農(nóng)業(yè)多功能產(chǎn)業(yè)體系中關(guān)注表征經(jīng)濟(jì)功能的“每萬(wàn)人規(guī)模以上農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)數(shù)量”。借鑒這一構(gòu)建思想，結(jié)合“第一書(shū)記”調(diào)研中關(guān)于鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興的數(shù)據(jù)，選擇從村莊企業(yè)數(shù)量、農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社數(shù)量?jī)蓚€(gè)方面衡量鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展程度。其中，村莊企業(yè)數(shù)量（firm）采用問(wèn)卷中的兩個(gè)問(wèn)題來(lái)衡量：“本村是否有非農(nóng)企業(yè)”選項(xiàng)分別為“是”和“否”；“如果村莊內(nèi)有非農(nóng)企業(yè)，則有多少家企業(yè)”。如果“本村是否有非農(nóng)企業(yè)”，回答“否”，則村莊企業(yè)數(shù)量賦值為“0”；如果“本村是否有非農(nóng)企業(yè)”回答“是”，則村莊企業(yè)數(shù)量按照“如果村莊內(nèi)有非農(nóng)企業(yè)，則有多少家企業(yè)”回答的數(shù)值進(jìn)行賦值。農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社數(shù)量（cooperation）采用問(wèn)卷中“本村村民注冊(cè)的合作社有多少家”來(lái)衡量。

2. 解釋變量。本文的核心解釋變量為數(shù)字普惠金融水平。采用縣域數(shù)字普惠金融指數(shù)除以100來(lái)衡量，不僅包含一級(jí)數(shù)字普惠金融指數(shù)（Index），還包含數(shù)字金融覆蓋廣度（Index1）、使用深度（Index2）和數(shù)字化程度（Index3）三個(gè)維度的二級(jí)指標(biāo)。

由于鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展程度不僅會(huì)受到數(shù)字普惠金融的影響，還會(huì)受到其他因素的影響，因此，本文在分析數(shù)字普惠金融的影響過(guò)程中還加入了縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、村莊經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和“第一書(shū)記”駐村等控制變量。其中，“第一書(shū)記”駐村（cadres）采用村莊內(nèi)是否有“第一書(shū)記”駐村來(lái)表示，選項(xiàng)分別為“是”和“否”，并分別賦值為1和0；村莊內(nèi)平均年齡（age）采用村莊內(nèi)村民的平均年齡（年）取自然對(duì)數(shù)來(lái)量化；村莊地形條件（terrain）采用村莊是否為平原來(lái)衡量；村莊內(nèi)土地流轉(zhuǎn)比例（land）采用向合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)等農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體流轉(zhuǎn)的土地占村莊土地的比例（%）來(lái)衡量；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)畝均費(fèi)用（cost）采用村莊內(nèi)畝均機(jī)械投入費(fèi)用（元）的自然對(duì)數(shù)來(lái)衡量；村莊內(nèi)新型職業(yè)農(nóng)民雇工人數(shù)（employee）采用村莊內(nèi)新型職業(yè)農(nóng)民雇工數(shù)量（人）的平均數(shù)來(lái)表示。主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析如表1所示。

四、實(shí)證檢驗(yàn)

（一）數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響

考慮到計(jì)量模型的穩(wěn)健性，運(yùn)用OLS模型分析數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，結(jié)果如表2所示。其中，模型一和模型二的被解釋變量為村莊內(nèi)企業(yè)數(shù)量；模型三和模型四的被解釋變量為村莊內(nèi)農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社數(shù)量。由表2的結(jié)果可以看出，數(shù)字普惠金融對(duì)村莊企業(yè)數(shù)量存在顯著的正向影響，說(shuō)明數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠促進(jìn)村莊企業(yè)數(shù)量的提升，助力鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展。數(shù)字普惠金融的發(fā)展為村莊企業(yè)提供了新的交易信息和資金來(lái)源，改變了村莊企業(yè)的融資方式，有利于增加村莊企業(yè)對(duì)金融資源的獲取，而村莊企業(yè)金融可得性的提升又會(huì)吸引農(nóng)村剩余勞動(dòng)力從事農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工，進(jìn)而增加了村莊企業(yè)數(shù)量，最終從金融支持的角度促進(jìn)村莊企業(yè)發(fā)展。

表2結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社的數(shù)量具有顯著的正向影響，說(shuō)明數(shù)字普惠金融能夠有效促進(jìn)農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社的發(fā)展。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的涉農(nóng)貸款存在程序復(fù)雜、貸款周期長(zhǎng)、融資貴等難題，數(shù)字普惠金融將信息技術(shù)與金融相融合，解決了傳統(tǒng)金融服務(wù)農(nóng)業(yè)的機(jī)制障礙，從供給側(cè)角度增加了農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社融資的獲取渠道，為農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社融資提供了便利；還通過(guò)移動(dòng)終端設(shè)備為農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社提供多種金融便利服務(wù)，有效降低融資成本，使更多的農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社能夠獲得個(gè)性化的金融服務(wù)，提高了融資的效率。數(shù)字普惠金融的發(fā)展為農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社發(fā)展帶來(lái)了新機(jī)遇，農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社在得到了數(shù)字普惠金融支持后會(huì)不斷擴(kuò)張。

（二）數(shù)字普惠金融各維度對(duì)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響

前文分析了數(shù)字普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有顯著促進(jìn)作用，為了進(jìn)一步分析具體的促進(jìn)因素，本部分嘗試分析數(shù)字普惠金融各維度所產(chǎn)生的影響，結(jié)果如表3所示。由于數(shù)字普惠金融各維度對(duì)村莊企業(yè)數(shù)量、農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社數(shù)量的影響基本一致，限于篇幅，表3只給出了數(shù)字普惠金融各維度對(duì)村莊企業(yè)數(shù)量影響的估計(jì)結(jié)果。具體分析如下：

1. 數(shù)字普惠金融覆蓋廣度的影響。由表3的估計(jì)結(jié)果可以看出，數(shù)字普惠金融覆蓋廣度對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有顯著正向影響。數(shù)字普惠金融覆蓋越廣，說(shuō)明使用數(shù)字普惠金融的用戶(hù)數(shù)就越多，數(shù)字普惠金融用戶(hù)數(shù)的增加不僅會(huì)為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供融資渠道，也會(huì)為鄉(xiāng)村生產(chǎn)管理和產(chǎn)品銷(xiāo)售等提供新技術(shù)、新設(shè)備、新材料，進(jìn)而為鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供新活力。

2. 數(shù)字普惠金融使用深度的影響。由表3的結(jié)果可以看出，數(shù)字普惠金融使用深度提升會(huì)促進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展。數(shù)字普惠金融使用深度越深，說(shuō)明數(shù)字普惠金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合越密切。這種密切程度的提升使得數(shù)字普惠金融不僅能夠?yàn)槌鞘薪?jīng)濟(jì)提供數(shù)字金融服務(wù)，而且還能進(jìn)一步下沉，為農(nóng)村地區(qū)提供數(shù)字金融服務(wù)，使得資本不足的農(nóng)村產(chǎn)業(yè)獲得金融服務(wù)（孫學(xué)濤等，2022）[4]，進(jìn)而促進(jìn)了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

3. 數(shù)字普惠金融數(shù)字化程度的影響。從表3的結(jié)果可以看出，數(shù)字普惠金融數(shù)字化程度對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響顯著為正。數(shù)字普惠金融的數(shù)字化有利于優(yōu)化農(nóng)業(yè)部門(mén)的要素投入結(jié)構(gòu)，在豐富農(nóng)業(yè)農(nóng)村金融性資本、打破鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展資本障礙的同時(shí)，為農(nóng)業(yè)農(nóng)村創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)提供資本要素；數(shù)字化程度的提升還會(huì)為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供數(shù)字信息技術(shù)，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者將數(shù)字信息技術(shù)與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相融合，推動(dòng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式和經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變，為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了新活力。

（三）農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展中數(shù)字普惠金融對(duì)傳統(tǒng)金融的彌補(bǔ)作用

前文分析了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的影響，本部分嘗試從農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度，進(jìn)一步分析數(shù)字普惠金融是否會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生彌補(bǔ)作用。由于2020年調(diào)研過(guò)程中只有當(dāng)年“合作社從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得了多少貸款”和“合作社從合作社成員等非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得了多少貸款”數(shù)據(jù)，2021年調(diào)研過(guò)程中涉及2021年和2020年兩年的上述數(shù)據(jù)，限于數(shù)據(jù)可得性，在分析數(shù)字普惠金融對(duì)傳統(tǒng)金融的彌補(bǔ)作用時(shí)只采用了2021年調(diào)研數(shù)據(jù)，沒(méi)有運(yùn)用2020年調(diào)研數(shù)據(jù)。估計(jì)結(jié)果如表4所示。

由表4結(jié)果顯示，當(dāng)控制了其他變量，在表征農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展程度的農(nóng)村合作社發(fā)展過(guò)程中，數(shù)字普惠金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響為負(fù)，且通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，數(shù)字普惠金融會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生一定的彌補(bǔ)作用?？赡艿慕忉屖牵亨l(xiāng)村產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)相對(duì)較低，信息不對(duì)稱(chēng)程度較高，在利益的驅(qū)動(dòng)下傳統(tǒng)金融更偏向于向工業(yè)和服務(wù)業(yè)提供貸款，因此，村莊企業(yè)和農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的概率較低，而數(shù)字普惠金融的普惠性會(huì)使得農(nóng)業(yè)與工業(yè)、服務(wù)業(yè)有機(jī)會(huì)平等地獲得金融服務(wù)。這就促使村莊企業(yè)和農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社借貸由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向數(shù)字普惠金融，進(jìn)而引致農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融對(duì)傳統(tǒng)金融的彌補(bǔ)。

五、結(jié)論與政策建議

在農(nóng)村“資本外流”與“資本短缺”并存的背景下，數(shù)字普惠金融克服了傳統(tǒng)金融的不足，優(yōu)化了農(nóng)村資本要素的配置結(jié)構(gòu)，從供給側(cè)角度為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了充足的資本要素。本文將村莊調(diào)研數(shù)據(jù)與數(shù)字普惠金融數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配，實(shí)證證明了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有顯著的促進(jìn)作用，對(duì)村莊企業(yè)和農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社的發(fā)展均具有顯著的正向影響，并對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生彌補(bǔ)作用?；谝陨涎芯拷Y(jié)論，本文就數(shù)字普惠金融發(fā)展條件下進(jìn)一步推進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興提出如下政策建議：

一是積極發(fā)揮財(cái)稅、金融政策對(duì)農(nóng)村數(shù)字普惠金融發(fā)展的引導(dǎo)作用。持續(xù)推動(dòng)“數(shù)字鄉(xiāng)村”建設(shè)，為數(shù)字普惠金融發(fā)展提供較完善的基礎(chǔ)設(shè)施條件，提升涉農(nóng)金融服務(wù)能力，不斷提高“三農(nóng)”客群的金融獲得感。構(gòu)建財(cái)稅與金融政策在實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，讓“有效市場(chǎng)”與“有為政府”相結(jié)合，提高對(duì)普惠金融業(yè)務(wù)的引導(dǎo)與補(bǔ)貼力度。

二是充分發(fā)揮商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村數(shù)字普惠金融發(fā)展中的主力軍作用。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)作為金融資源的主要供給主體，應(yīng)加大普惠業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，下沉式開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品，提升金融服務(wù)的精準(zhǔn)性；深入農(nóng)村拓展和深度挖掘“長(zhǎng)尾市場(chǎng)”，主動(dòng)服務(wù)農(nóng)村地區(qū)的“長(zhǎng)尾客戶(hù)”。通過(guò)精準(zhǔn)化、差異化獲客不斷降低授信成本，切實(shí)滿(mǎn)足農(nóng)村地區(qū)各經(jīng)營(yíng)主體的差異化融資需求，為促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展打好堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

三是構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展的農(nóng)村數(shù)字普惠金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防線。強(qiáng)化建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，促進(jìn)數(shù)字普惠金融實(shí)施中信貸與擔(dān)保、保險(xiǎn)形成合力，形成“銀證保擔(dān)”多位一體的擔(dān)保體系，完善農(nóng)村各經(jīng)營(yíng)主體的信貸補(bǔ)償機(jī)制，使信貸風(fēng)險(xiǎn)得到分散，促進(jìn)立體化的金融服務(wù)體系高效運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，合理控制不良貸款，從信用評(píng)估、貸后管理等各個(gè)環(huán)節(jié)防范信用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)農(nóng)村地區(qū)良好的金融生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

四是加大農(nóng)村數(shù)字普惠金融人才的培養(yǎng)力度。各金融機(jī)構(gòu)要組織專(zhuān)業(yè)化力量深度參與農(nóng)村數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)的推廣與完善，夯實(shí)數(shù)字普惠金融的人才基礎(chǔ)。同時(shí)，積極推動(dòng)農(nóng)村金融知識(shí)普及教育和農(nóng)村金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，不斷提升農(nóng)村地區(qū)居民的金融素養(yǎng)，為加快數(shù)字普惠金融建設(shè)、推動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

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