碳交易背景下工業(yè)企業(yè)碳預(yù)算體系構(gòu)建

韓潔平 牛羿恒

【摘要】碳交易背景下， 處于節(jié)能降碳關(guān)鍵領(lǐng)域的工業(yè)企業(yè)需對(duì)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)做出調(diào)整。針對(duì)碳交易對(duì)工業(yè)企業(yè)預(yù)算管理的影響， 結(jié)合其在實(shí)務(wù)中可能涉及的碳行為和碳業(yè)務(wù)， 構(gòu)建覆蓋碳預(yù)算的目標(biāo)確定、 流程設(shè)計(jì)、 表單編制、 責(zé)任分解、 調(diào)整事項(xiàng)處理、 偏差考核六個(gè)部分的碳預(yù)算體系， 并認(rèn)為碳預(yù)算推行具有豐富全面預(yù)算內(nèi)容和提升碳資產(chǎn)管理水平等的意義， 建議從提高燃料與設(shè)備精細(xì)化管理程度和注重不同碳管理手段的交互應(yīng)用等方面推行碳預(yù)算， 為工業(yè)企業(yè)在“雙碳”目標(biāo)下做好碳排放規(guī)劃和控制工作提供了一定參考。

【關(guān)鍵詞】碳交易；碳預(yù)算；碳排放；碳資產(chǎn)管理

【中圖分類號(hào)】 F275? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A? ? ? 【文章編號(hào)】1004-0994（2023）09-0127-6

一、 引言

近年來， 氣候變暖已成為人類面臨的全球性問題， 國(guó)際社會(huì)在應(yīng)對(duì)氣候變化問題上逐步達(dá)成廣泛共識(shí)。在低碳發(fā)展的宏觀背景下， 我國(guó)溫室氣體核算辦法的編撰工作和碳交易市場(chǎng)建設(shè)工作也在有序推進(jìn)。2013 ～ 2015年， 24個(gè)行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報(bào)告指南陸續(xù)發(fā)布， 為發(fā)電、 鋼鐵生產(chǎn)等高耗能行業(yè)提供了碳排放核算依據(jù)。2016年， 為充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在溫室氣體排放資源配置中的作用， 《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于切實(shí)做好全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)啟動(dòng)重點(diǎn)工作的通知》出臺(tái)， 明確了全國(guó)碳交易市場(chǎng)第一階段的行業(yè)企業(yè)覆蓋范圍。2020年， 生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《2019 ～ 2020年全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案（發(fā)電行業(yè)）》， 明確了燃煤與燃?xì)怆姀S的碳配額分配辦法， 并在2021年修訂了發(fā)電行業(yè)的溫室氣體核算邊界， 標(biāo)志著碳交易制度已基本落成并有序發(fā)展。

碳交易市場(chǎng)的建立和發(fā)展給企業(yè)帶來了新的會(huì)計(jì)思考和影響， 而預(yù)算管理受影響較大。企業(yè)的損益核算范圍由業(yè)務(wù)損益擴(kuò)充為“業(yè)務(wù)損益+碳損益”的新模式， 進(jìn)而擴(kuò)充了傳統(tǒng)預(yù)算的管理對(duì)象。因此， 在碳交易背景下， 將企業(yè)傳統(tǒng)預(yù)算外的一系列碳行為及對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)影響納入考量和規(guī)劃范疇， 便形成了企業(yè)碳預(yù)算。碳預(yù)算的推行， 有助于提高碳排放規(guī)劃與控制能力。企業(yè)可通過預(yù)算工具對(duì)碳排放行為做出前瞻性評(píng)估， 對(duì)比各項(xiàng)減排路徑的環(huán)境效益與經(jīng)濟(jì)效益， 提前配置企業(yè)資源、 調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略， 在多因素博弈中做出最優(yōu)決策， 提升企業(yè)碳資產(chǎn)管理水平和碳交易主動(dòng)性。

二、 碳預(yù)算的產(chǎn)生與應(yīng)用

碳預(yù)算概念最早并非歸屬于會(huì)計(jì)學(xué)范疇， 而是國(guó)外學(xué)者在研究全球碳排放在國(guó)家或區(qū)域間分配時(shí)使用的分析工具， 比較有代表性的是21世紀(jì)初對(duì)東京灣的區(qū)域碳預(yù)算研究（Yanagi等，1993）以及各國(guó)之間共享碳預(yù)算問題的研究（Gignac和Matthews，2015）。在區(qū)域碳預(yù)算的研究基礎(chǔ)上， 我國(guó)學(xué)者聚焦于碳排放權(quán)的經(jīng)濟(jì)屬性， 著手探索企業(yè)碳預(yù)算的設(shè)計(jì)與應(yīng)用。一方面， 企業(yè)碳預(yù)算是區(qū)域碳預(yù)算的延續(xù)， 我國(guó)學(xué)者涂建明等（2014）建議確認(rèn)“國(guó)家碳預(yù)算—區(qū)域碳預(yù)算—企業(yè)碳預(yù)算”的三級(jí)預(yù)算管理體系， 將企業(yè)碳預(yù)算嵌入全面預(yù)算體系并使之制度化； 另一方面， 企業(yè)碳預(yù)算也是碳管理會(huì)計(jì)的重要模塊。我國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)司于2019年發(fā)布《碳排放權(quán)交易有關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》， 明確了碳排放權(quán)的確認(rèn)與計(jì)量問題， “碳會(huì)計(jì)”體系逐步形成并得到發(fā)展。在此之前， 已有諸多學(xué)者針對(duì)碳會(huì)計(jì)開展研究， 碳財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和碳管理會(huì)計(jì)被視為碳會(huì)計(jì)的兩大領(lǐng)域。有學(xué)者認(rèn)為， 碳管理會(huì)計(jì)是向企業(yè)提供碳信息的有力工具（羅喜英和符佳冕，2016）。也有學(xué)者按照管理會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定， 將碳管理會(huì)計(jì)劃分為碳預(yù)算管理、 碳成本控制和碳績(jī)效評(píng)價(jià)三個(gè)模塊（王晗，2022）。碳預(yù)算作為整個(gè)碳會(huì)計(jì)體系的一項(xiàng)子模塊， 在實(shí)務(wù)中具有推行的必要性和先進(jìn)性。碳配額履約機(jī)制下， 企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)被賦予額外的成本屬性， 企業(yè)在規(guī)劃生產(chǎn)時(shí)需充分考量隱含碳成本。而碳預(yù)算的實(shí)行有助于業(yè)務(wù)人員掌握碳排放在企業(yè)內(nèi)部的流動(dòng)路徑與價(jià)值轉(zhuǎn)換方式， 能為管理層規(guī)劃碳排放、 碳減排等碳行為的資源配置提供決策支持。

近幾年來， 企業(yè)碳預(yù)算的構(gòu)建與應(yīng)用被諸多學(xué)者所關(guān)注， 他們認(rèn)為應(yīng)在高碳排放行業(yè)和企業(yè)推行碳預(yù)算制度（涂建明等，2016）。而工業(yè)企業(yè)是公認(rèn)的高碳排放企業(yè)， 因此學(xué)者們?cè)谘芯科髽I(yè)碳預(yù)算時(shí)也多以工業(yè)企業(yè)為應(yīng)用實(shí)例。工業(yè)企業(yè)雖門類繁多， 但基本遵循化石燃料燃燒排放、 工藝生產(chǎn)過程排放和外購(gòu)電力與熱力排放“三位一體”的碳核算邊界。因此， 工業(yè)企業(yè)碳預(yù)算體系構(gòu)建在框架上具有一定程度的趨同性， 但被應(yīng)用于不同企業(yè)時(shí)又各具特點(diǎn)。杜子平和朱文浩（2018）設(shè)計(jì)了鋼鐵企業(yè)的碳預(yù)算制度， 張彩平等（2022）構(gòu)建了由碳排放子預(yù)算、 碳減排量及成本子預(yù)算等構(gòu)成的企業(yè)碳預(yù)算體系， 閆華紅等（2018）建立了包含碳預(yù)算編制、 控制與考核在內(nèi)的水泥企業(yè)碳預(yù)算體系。然而， 企業(yè)碳預(yù)算的對(duì)象與執(zhí)行流程也隨企業(yè)碳管理手段的豐富和碳業(yè)務(wù)形態(tài)的變化得到持續(xù)擴(kuò)充。碳排放權(quán)的持倉(cāng)與置換作為一種新興碳管理手段， 是指在研判價(jià)格走勢(shì)的前提下， 控排企業(yè)將碳排放權(quán)購(gòu)買期提前， 持有至履約期再用于履約或出售。此外， 企業(yè)碳預(yù)算制度常配套考核方案， 預(yù)算考核精準(zhǔn)化的前提是對(duì)預(yù)算偏差責(zé)任在各主體間進(jìn)行明確劃分。對(duì)于碳預(yù)算考核來說， 只有厘清“碳鏈”在企業(yè)各部門流動(dòng)的機(jī)理， 才能清楚地界定部門碳責(zé)任。基于對(duì)上述問題的思考， 本文進(jìn)一步深化碳交易與預(yù)算管理的交互研究， 將碳排放權(quán)持倉(cāng)與置換納入預(yù)算對(duì)象， 并對(duì)部門碳責(zé)任做詳細(xì)歸類， 區(qū)分自擔(dān)碳責(zé)任、 部門間轉(zhuǎn)移碳責(zé)任和非可控碳責(zé)任， 以提高預(yù)算考核的準(zhǔn)確性。

三、 工業(yè)企業(yè)碳預(yù)算體系設(shè)計(jì)

工業(yè)企業(yè)碳預(yù)算體系應(yīng)覆蓋碳預(yù)算目標(biāo)確定、 碳預(yù)算流程設(shè)計(jì)、 碳預(yù)算表單編制、 碳預(yù)算責(zé)任分解、 碳預(yù)算調(diào)整事項(xiàng)處理、 碳預(yù)算偏差考核六個(gè)部分， 各部分相互關(guān)聯(lián)、 相互影響， 共同發(fā)揮規(guī)劃和控制作用。

1. 碳預(yù)算目標(biāo)確定。目標(biāo)確定是碳預(yù)算實(shí)行的起點(diǎn)和驅(qū)動(dòng)力， 只有明確企業(yè)碳管理目標(biāo)后， 才能合理地制定碳預(yù)算目標(biāo)。當(dāng)前， 企業(yè)碳管理目標(biāo)大致可歸為四類： 保守管理、 盈利導(dǎo)向管理、 環(huán)境導(dǎo)向管理和綜合性管理。實(shí)行保守管理的一般為小規(guī)模、 碳交易頻次較低的企業(yè)， 首要目標(biāo)是將碳排放量控制在配額以內(nèi)； 實(shí)行盈利導(dǎo)向管理的一般為大中型且高頻交易企業(yè)， 可通過預(yù)算手段綜合規(guī)劃碳排放、 碳減排與碳投資行為的預(yù)期收益水平， 協(xié)助企業(yè)做出決策； 實(shí)行環(huán)境導(dǎo)向管理的多為區(qū)域級(jí)低碳示范單位， 可通過碳預(yù)算設(shè)定減排比例， 在既定目標(biāo)下調(diào)整生產(chǎn)活動(dòng)、 控制碳排放； 實(shí)行綜合性管理的多為大型企業(yè)， 相較于其他企業(yè)具有更多樣化的碳業(yè)務(wù)形態(tài)以及更具先進(jìn)性和示范性的減排工程， 通常需兼顧企業(yè)發(fā)展和環(huán)保責(zé)任。

2. 碳預(yù)算流程設(shè)計(jì)。應(yīng)根據(jù)工業(yè)企業(yè)組織架構(gòu)， 設(shè)計(jì)包括管理層、 預(yù)算管理委員會(huì)、 財(cái)務(wù)部門及各預(yù)算責(zé)任中心（業(yè)務(wù)部門）在內(nèi)的碳預(yù)算管理工作流程。工業(yè)企業(yè)碳預(yù)算體系更適合上下結(jié)合的預(yù)算模式， 其中： 管理層重點(diǎn)把握企業(yè)碳管理目標(biāo)， 基于該目標(biāo)設(shè)置碳預(yù)算目標(biāo)； 業(yè)務(wù)部門依據(jù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、 工藝流程等考慮年度碳排放量與預(yù)算目標(biāo)的差異， 判斷目標(biāo)的合理性； 財(cái)務(wù)部門和預(yù)算管理委員會(huì)則主要負(fù)責(zé)碳預(yù)算的匯總上報(bào)并監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行， 依據(jù)執(zhí)行偏差進(jìn)行考核。

3. 碳預(yù)算表單編制。碳預(yù)算表單編制是碳預(yù)算的關(guān)鍵環(huán)節(jié)， 包括設(shè)計(jì)預(yù)算表單， 梳理表單間、 數(shù)據(jù)間的計(jì)算邏輯與勾稽關(guān)系， 依據(jù)關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)開展編制。碳預(yù)算表單可分為總預(yù)算表單和子預(yù)算表單兩類。前者為碳排放權(quán)交易損益總預(yù)算， 包含碳配額交易損益二級(jí)總預(yù)算和CCER（國(guó)家核證自愿減排量）交易損益二級(jí)總預(yù)算； 后者包含年度產(chǎn)量子預(yù)算、 用能量及用能參數(shù)子預(yù)算、 碳排放量子預(yù)算、 預(yù)期配額子預(yù)算、 碳減排量子預(yù)算、 碳配額盈虧子預(yù)算、 碳減排成本子預(yù)算和碳投資損益子預(yù)算。表單間的勾稽關(guān)系與編制路線見圖1。

碳預(yù)算編制過程中， 企業(yè)首先需提前確定訂單產(chǎn)量及市場(chǎng)決策產(chǎn)量的合計(jì)數(shù)， 完成年度產(chǎn)量子預(yù)算編制并將其作為碳排放量的測(cè)算起點(diǎn)。其次， 根據(jù)近年生產(chǎn)情況確定單位產(chǎn)品的用能品類及對(duì)應(yīng)的能耗量， 進(jìn)而確定年度生產(chǎn)預(yù)算量下的用能數(shù)量并測(cè)得低位發(fā)熱量、 碳氧化率等能源參數(shù)， 完成用能量及用能參數(shù)子預(yù)算編制。之后， 依據(jù)行業(yè)溫室氣體排放核算方法， 計(jì)算得到年度碳排放量預(yù)算值， 完成碳排放量子預(yù)算編制。預(yù)期配額子預(yù)算需分情況進(jìn)行說明， 由于目前并非所有行業(yè)企業(yè)的碳配額核算辦法都已明確， 對(duì)于已納入碳交易市場(chǎng)且配額核算有明確規(guī)定的行業(yè)， 可直接使用碳配額核算方法計(jì)算預(yù)分配配額并作為預(yù)算量， 如發(fā)電行業(yè)。此外， 部分工業(yè)企業(yè)的碳排放額度可能受到相關(guān)部門的能碳雙控約束， 故不因生產(chǎn)參數(shù)的變化而調(diào)整， 其碳配額既為預(yù)算值又為確定值?？紤]到碳市場(chǎng)建設(shè)的不斷推進(jìn)， 未來納入碳市場(chǎng)的行業(yè)會(huì)逐步增多， 故對(duì)預(yù)期配額子預(yù)算的闡述暫以已納入碳市場(chǎng)且碳排放、 碳配額核算方法較為明確的發(fā)電行業(yè)為例。發(fā)電行業(yè)碳配額的發(fā)放受供電、 供熱量即年度產(chǎn)品產(chǎn)量的影響， 因此預(yù)期配額子預(yù)算需在年度產(chǎn)量子預(yù)算的基礎(chǔ)上， 根據(jù)年度生產(chǎn)量和單位碳排放基準(zhǔn)值完成編制。預(yù)期配額子預(yù)算除外， 其他碳預(yù)算表單對(duì)工業(yè)企業(yè)具有較為普遍的適用性。碳減排量子預(yù)算則分為增加碳配額余量的減排量預(yù)算和CCER預(yù)算。增加碳配額余量的減排量預(yù)算可直接參與當(dāng)期碳配額盈虧子預(yù)算的計(jì)量， CCER預(yù)算則并入CCER交易損益二級(jí)總預(yù)算。編制完成碳排放量子預(yù)算、 碳減排量子預(yù)算和預(yù)期配額子預(yù)算后， 將預(yù)算數(shù)合并到碳配額盈虧子預(yù)算。當(dāng)碳配額盈虧子預(yù)算數(shù)值為正（低于配額）時(shí)， 盈余量即為預(yù)計(jì)可出售配額量； 當(dāng)數(shù)值為負(fù)（超出配額）時(shí)， 則應(yīng)在履約期購(gòu)入碳排放權(quán)。

碳減排成本子預(yù)算同樣分為增加碳配額余量的減排量預(yù)算和CCER預(yù)算兩類， 分別計(jì)算成本支出。前者的成本支出并入碳配額交易損益二級(jí)總預(yù)算， 后者的成本支出并入CCER交易損益二級(jí)總預(yù)算。碳投資損益子預(yù)算則根據(jù)持倉(cāng)的碳排放權(quán)品類分別填入碳配額與CCER的持倉(cāng)量、 購(gòu)入節(jié)點(diǎn)價(jià)格、 預(yù)計(jì)出售節(jié)點(diǎn)價(jià)格、 預(yù)計(jì)置換履約量。對(duì)于置換履約量， 當(dāng)碳配額盈虧子預(yù)算數(shù)值為負(fù)時(shí)， 將適當(dāng)數(shù)量的碳排放權(quán)持倉(cāng)量用于履約， 以降低履約成本。剔除掉置換履約的碳排放權(quán)數(shù)量后， 再分別計(jì)算碳配額與CCER的投資損益預(yù)算量并加總。最后， 編制碳配額交易損益二級(jí)總預(yù)算和CCER交易損益二級(jí)總預(yù)算。碳配額交易損益二級(jí)總預(yù)算的上游預(yù)算為碳配額盈虧子預(yù)算、 碳減排成本子預(yù)算（增加碳配額余量）、 碳投資損益子預(yù)算（碳配額持倉(cāng)）。CCER交易損益二級(jí)總預(yù)算的上游預(yù)算為碳配額盈虧子預(yù)算、 碳減排量子預(yù)算（CCER）、 碳減排成本子預(yù)算（CCER）、 碳投資損益子預(yù)算（CCER）。碳配額和CCER的交易損益具體計(jì)算公式如下：

碳配額交易損益（預(yù)算量）=預(yù)計(jì)碳配額盈余數(shù)量×預(yù)計(jì)碳配額交易單價(jià)+預(yù)計(jì)碳配額置換履約量×持倉(cāng)時(shí)點(diǎn)購(gòu)入單價(jià)-交易費(fèi)用-（增加碳配額余量的資本性支出+增加碳配額余量的經(jīng)營(yíng)性支出）+預(yù)計(jì)碳配額持倉(cāng)損益? ? （1）

CCER交易損益（預(yù)算量）=預(yù)計(jì)CCER盈余數(shù)量×CCER交易單價(jià)-預(yù)計(jì)CCER置換履約量×持倉(cāng)時(shí)點(diǎn)購(gòu)入單價(jià)-交易費(fèi)用-（CCER項(xiàng)目資本性支出+CCER項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)性支出）+預(yù)計(jì)CCER持倉(cāng)損益? ? （2）

完成碳預(yù)算表單編制后， 需經(jīng)匯總審核， 并與企業(yè)總體目標(biāo)相對(duì)照， 判斷是否符合目標(biāo)。若符合目標(biāo)， 則執(zhí)行預(yù)算； 若不符合目標(biāo)， 則調(diào)整對(duì)應(yīng)項(xiàng)目并修改預(yù)算表單。例如， 年度碳減排目標(biāo)設(shè)定為15%， 若首輪碳預(yù)算編制未能達(dá)到該目標(biāo)， 則需以倒推的方式在生產(chǎn)和管理的各環(huán)節(jié)中尋找碳減排空間， 如調(diào)整能源結(jié)構(gòu)或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。若碳配額盈虧子預(yù)算數(shù)值為正（低于配額）， 則需衡量碳配額的生產(chǎn)價(jià)值與出售價(jià)值孰高孰低， 并考慮若用于生產(chǎn)， 企業(yè)產(chǎn)能能否滿足， 增產(chǎn)產(chǎn)品是否具有銷售途徑。

4. 碳預(yù)算責(zé)任分解。為確保預(yù)算考核的公平性， 需對(duì)各個(gè)碳預(yù)算責(zé)任部門所承擔(dān)的責(zé)任邊界進(jìn)行劃分， 區(qū)分部門自擔(dān)責(zé)任、 部門間轉(zhuǎn)移責(zé)任與非可控責(zé)任的發(fā)生情形， 以提高考核的準(zhǔn)確性。其中： 部門自擔(dān)責(zé)任為本部門工作失誤造成的碳預(yù)算偏差， 如在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、 生產(chǎn)設(shè)備未發(fā)生改變的情況下， 生產(chǎn)部門領(lǐng)用了超出預(yù)算量的燃料， 進(jìn)而使碳排放量超出預(yù)算值， 則該偏差由發(fā)生部門獨(dú)立承擔(dān)。部門間轉(zhuǎn)移責(zé)任為預(yù)算偏差雖發(fā)生于某部門管轄的業(yè)務(wù)流程， 但本質(zhì)上差異是由上游鏈條導(dǎo)致的， 如采購(gòu)部門因故意或判斷失誤選購(gòu)了與預(yù)先確認(rèn)的低位發(fā)熱量、 碳氧化率等參數(shù)不符的燃料品類， 造成生產(chǎn)部門在生產(chǎn)過程中的碳排放增加。該情況下， 預(yù)算執(zhí)行偏差經(jīng)追溯后由生產(chǎn)部門轉(zhuǎn)移至采購(gòu)部門。非可控責(zé)任為外部不可控因素或上級(jí)決策調(diào)整導(dǎo)致的預(yù)算偏差， 如臨時(shí)新增銷售合同， 追加產(chǎn)量， 造成用能量超出預(yù)算、 碳排放量超出預(yù)算， 則不由任何部門承擔(dān)， 通過預(yù)算調(diào)整調(diào)增或調(diào)減。

5. 碳預(yù)算調(diào)整事項(xiàng)處理。碳預(yù)算調(diào)整事項(xiàng)的處理主要為調(diào)整事項(xiàng)辨識(shí)、 調(diào)整流程設(shè)計(jì)和調(diào)整鏈條確認(rèn)。調(diào)整事項(xiàng)出現(xiàn)的情況包含兩種： 一是若碳預(yù)算表單編制完成后與管理層確認(rèn)的管理目標(biāo)有差距， 則需要確定差異所在環(huán)節(jié)， 調(diào)整碳預(yù)算； 二是當(dāng)出現(xiàn)碳預(yù)算責(zé)任分解中的非可控責(zé)任時(shí)， 需執(zhí)行碳預(yù)算調(diào)整。在流程設(shè)計(jì)上， 依據(jù)事項(xiàng)出現(xiàn)的情形， 由受非可控責(zé)任影響的業(yè)務(wù)部門直接發(fā)起， 或者在管理層下達(dá)年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃變更指令后由涉及的變更部門發(fā)起， 經(jīng)審批后， 執(zhí)行新的碳預(yù)算。以管理層變更年度生產(chǎn)計(jì)劃為例， 碳預(yù)算調(diào)整鏈條以年度產(chǎn)量調(diào)整為起點(diǎn)， 分別向產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算、 用能量和用能參數(shù)預(yù)算以及預(yù)期配額預(yù)算三個(gè)方向傳遞。預(yù)期配額預(yù)算調(diào)整的影響傳遞至下游碳配額盈虧預(yù)算。用能量和用能參數(shù)預(yù)算則根據(jù)因子法核算模式， 引起碳排放量預(yù)算調(diào)整， 進(jìn)而一并造成碳配額盈虧預(yù)算的變動(dòng)， 使得碳排放權(quán)交易損益預(yù)算發(fā)生變動(dòng)， 最終影響整體財(cái)務(wù)狀況。

6. 碳預(yù)算偏差考核。為了保障碳預(yù)算體系的有序執(zhí)行， 需有配套的考核制度。隨著碳市場(chǎng)建設(shè)的推進(jìn)， 未來納入碳市場(chǎng)的企業(yè)類型會(huì)逐漸增多， 企業(yè)碳交易活動(dòng)及碳資產(chǎn)質(zhì)押、 碳資產(chǎn)托管等碳金融業(yè)務(wù)將轉(zhuǎn)變企業(yè)的商業(yè)模式和營(yíng)收結(jié)構(gòu)， 碳行為附帶的財(cái)務(wù)影響會(huì)愈發(fā)顯著。因此， 在績(jī)效考核中納入碳指標(biāo)是一種管理趨勢(shì)。碳預(yù)算執(zhí)行偏差能清晰地反映企業(yè)碳管理水平， 體現(xiàn)企業(yè)各環(huán)節(jié)的碳規(guī)劃和碳控制能力。企業(yè)可將碳預(yù)算指標(biāo)作為碳績(jī)效指標(biāo)體系的一個(gè)維度， 建立融合碳指標(biāo)和傳統(tǒng)績(jī)效指標(biāo)的綜合考核方案， 也可單獨(dú)針對(duì)碳預(yù)算執(zhí)行偏差構(gòu)建指標(biāo)集。單獨(dú)構(gòu)建時(shí)， 可按照用能維度、 碳排放維度和低碳經(jīng)營(yíng)維度將預(yù)算指標(biāo)歸類， 圖2為工業(yè)企業(yè)碳預(yù)算考核的參考流程。

考核指標(biāo)分為正向、 負(fù)向和最優(yōu)值三種。正向指標(biāo)是指數(shù)值越大則越優(yōu)的指標(biāo)， 若執(zhí)行結(jié)果為正向偏差（超出預(yù)算值）則視為表現(xiàn)較好， 若執(zhí)行結(jié)果為負(fù)向偏差（低于預(yù)算值）則根據(jù)偏差區(qū)間計(jì)分。負(fù)向指標(biāo)則采取與正向指標(biāo)相反的計(jì)分規(guī)則。最優(yōu)值指標(biāo)意為該指標(biāo)越靠近某一特定值越優(yōu)。對(duì)于化石能源的參數(shù)而言， 參數(shù)變低或變高都會(huì)對(duì)下游預(yù)算編制產(chǎn)生不利影響， 而與預(yù)先規(guī)定的參數(shù)值越一致， 則越能使碳排放量和碳配額盈虧量的預(yù)算值準(zhǔn)確， 因此該類指標(biāo)無論高于或低于預(yù)算值， 都應(yīng)視為不利偏差。

綜上， 表1列示了一種可參照的碳預(yù)算偏差率計(jì)分方式。在選取評(píng)價(jià)算法時(shí)， 可以賦權(quán)—評(píng)價(jià)的方式完成評(píng)價(jià)， 而主觀賦權(quán)法更能體現(xiàn)管理層對(duì)不同指標(biāo)的重視程度， 使權(quán)重分配與企業(yè)管理目標(biāo)的一致性更高。除總體層面考核外， 為強(qiáng)化碳預(yù)算的責(zé)任分工， 需制定部門層面預(yù)算考核機(jī)制。部門層面預(yù)算考核需使用前述碳預(yù)算責(zé)任分解原則， 由于責(zé)任分解的實(shí)施， 各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)的總偏差率在經(jīng)過拆分、 交叉、 重組后被分配至責(zé)任部門， 這時(shí)各部門承擔(dān)的預(yù)算偏差率所反映信息的真實(shí)度會(huì)增加， 也會(huì)提高考核的準(zhǔn)確性。

四、 工業(yè)企業(yè)碳預(yù)算的具體應(yīng)用

1. 工業(yè)企業(yè)碳預(yù)算的編制。發(fā)電行業(yè)碳排放總量占工業(yè)企業(yè)中的較大部分， 且較早被納入碳市場(chǎng)， 行業(yè)碳排放核算、 碳配額核算均有明確的指南文件。因此， 本文選取J熱電公司進(jìn)行碳預(yù)算體系應(yīng)用。J熱電公司廠區(qū)位于北京， 配有水冷—閉式循環(huán)排氣的超高壓抽背式汽輪機(jī)和余熱鍋爐， 機(jī)組類型為熱氣機(jī)組， 總裝機(jī)容量1300MW以上。以該公司2020年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和碳排放數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)， 編制2021年度碳預(yù)算并比對(duì)年末實(shí)際執(zhí)行數(shù)。根據(jù)年度供電、 供熱情況測(cè)算得到， 公司年度月均發(fā)電量為457988.49MWh， 其中廠用電7687.93MWh、扣減后供電量為450300.55MWh、 月均供熱量為658134.81GJ。據(jù)此編制的下年度生產(chǎn)計(jì)劃為發(fā)電量5495861.87MWh、 廠用電92255.21MWh、 供電量5403606.66MWh、 供熱量789761.78GJ?；谠撚?jì)劃， 公司下年度的預(yù)期配額子預(yù)算數(shù)量應(yīng)為5403606.66×0.392×（1-0.6×0.21）+789761.78×0.059=1897914.82（tCO2）。其主要使用天然氣和外購(gòu)電量， 結(jié)合單位產(chǎn)量能耗結(jié)構(gòu)可計(jì)算下年度用能情況。具體碳排放側(cè)預(yù)算數(shù)值見表2。

編制預(yù)算時(shí)BEA（北京碳市場(chǎng)配額）均價(jià)水平為57.50元/t， CCER價(jià)格按配額價(jià)格的60%計(jì)算， 碳配額盈虧子預(yù)算產(chǎn)生的年度損益約為-9459471.12元。由表2可看出， 公司面臨較為嚴(yán)峻的碳排放規(guī)劃和控制問題， 需執(zhí)行碳減排方案和碳排放權(quán)的持倉(cāng)與置換。在碳減排方案選擇上， 以J熱電公司考慮實(shí)施的機(jī)組燃料替代和節(jié)能技術(shù)改造為例進(jìn)行碳減排量子預(yù)算與碳減排成本子預(yù)算編制。在燃料替代方面， 以年度內(nèi)BEA均價(jià)為基準(zhǔn)測(cè)算燃料替代帶來的碳排放強(qiáng)度變化和生產(chǎn)成本變化。計(jì)算結(jié)果顯示， 當(dāng)BEA價(jià)格為57.50元/t時(shí)， 氣電單位成本為349.74元/MWh， 碳排放強(qiáng)度為0.311tCO2/MWh； 煤電單位成本為422.80元/MWh， 碳排放強(qiáng)度為0.8380tCO2/MWh。故站在損益角度考慮， 改變機(jī)組燃料并不具有可行性。另外， 配置新能源發(fā)電也是節(jié)能降碳的有效路徑， 公司籌建光伏項(xiàng)目裝機(jī)容量300KW， 建設(shè)成本和運(yùn)營(yíng)成本分別按每年4.00元/W和0.06元/W計(jì)算， 25年壽命周期內(nèi)年度資本性支出為48000元， 經(jīng)營(yíng)性支出為18000元。以年均最大利用時(shí)間1000小時(shí)為例， 年發(fā)電量為300000KWh， 則產(chǎn)生的碳減排量及對(duì)應(yīng)損益數(shù)值見表3。

J熱電公司年均外購(gòu)電量為2931.28MWh， 故光伏電量可在年度內(nèi)全額消納， 降低外購(gòu)電成本的同時(shí)增加碳配額余量， 獲取碳交易收益。出于對(duì)BEA價(jià)格的看漲態(tài)度， 可將價(jià)格錨定至15%的增長(zhǎng)幅度， 即71.87元/t， 但在余量上網(wǎng)端不產(chǎn)生收益。在碳預(yù)算編制鏈條中， 將碳減排量并入碳配額盈虧子預(yù)算， 使預(yù)算值修正為-167686.91 tCO2。再編制碳投資損益子預(yù)算。BEA價(jià)格走勢(shì)近期持續(xù)上升， 故持倉(cāng)碳配額有助于降低履約期交易損益， 按照碳配額虧損量的50%持倉(cāng)， 則需在履約期前購(gòu)入83843.46tCO2， 并編制預(yù)算表單。因持倉(cāng)量在碳配額虧損量以內(nèi)， 故當(dāng)BEA看漲時(shí)， 最佳履約策略為將持倉(cāng)配額全部置換履約； 當(dāng)持倉(cāng)量大于配額虧損量時(shí)， 余量部分能夠產(chǎn)生投資收益。

碳預(yù)算的子預(yù)算表單編制完成后， 將各子預(yù)算數(shù)值提取轉(zhuǎn)入總預(yù)算。碳配額交易損益預(yù)算為：（-167686.91+83843.46）×0.95×71.87-66000=-5790537.31（元）； CCER交易損益預(yù)算為： （-167686.91+83843.46）×0.05×71.87/2=-150645.72（元）。故J熱電公司編制的2021年度碳排放權(quán)交易損益預(yù)算數(shù)為-5941183.03元。主要原因?yàn)樘紲p排的創(chuàng)造量不足， 難以形成負(fù)碳資源沖銷正向碳排放， 需加強(qiáng)減排項(xiàng)目建設(shè)。在減排力量不足的情形下， 壓縮生產(chǎn)量或加大持倉(cāng)比例也是可考慮的增收手段。發(fā)電企業(yè)需充分考慮安全穩(wěn)定的保供電責(zé)任， 在壓縮產(chǎn)量時(shí)應(yīng)保障最低供應(yīng)線。在持倉(cāng)方面提高比例應(yīng)建立在對(duì)配額價(jià)格有研判信心的前提下， 否則可能會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2. 工業(yè)企業(yè)碳預(yù)算的考核。將J熱電公司2021年各指標(biāo)的預(yù)算數(shù)與實(shí)際執(zhí)行數(shù)做對(duì)比并測(cè)算偏差率， 按照上述賦分標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算指標(biāo)得分， 形成表5。可觀察到， 大部分碳預(yù)算指標(biāo)偏差率控制較佳， 但外購(gòu)電量、 碳排放權(quán)交易損益兩項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)偏差率較大。外購(gòu)電量的變化體現(xiàn)了其仍需建立能源采購(gòu)與使用的精細(xì)化管理模式， 而碳排放權(quán)交易損益的執(zhí)行偏差主要源于對(duì)BEA價(jià)格的預(yù)估過于保守， 履約期的配額價(jià)格漲幅遠(yuǎn)超15%。但從整體來看， 公司在生產(chǎn)側(cè)的碳規(guī)劃和控制能力表現(xiàn)較佳， 國(guó)家層面規(guī)定的燃?xì)鈾C(jī)組供電和供熱基準(zhǔn)值分別為0.392（tCO2/MWh）和0.059（tCO2/GJ）， 公司數(shù)值均低于該基準(zhǔn)。同時(shí)， 對(duì)于產(chǎn)生不利偏差的指標(biāo)， 應(yīng)基于前述責(zé)任分解原則將總偏差率在采購(gòu)部、 燃料管理部、 經(jīng)營(yíng)計(jì)劃部等部門間進(jìn)行合理歸因， 落實(shí)部門責(zé)任。

五、 工業(yè)企業(yè)推行碳預(yù)算的意義與建議

1. 推行碳預(yù)算的意義。

（1）碳預(yù)算是全面預(yù)算內(nèi)容的擴(kuò)充。從預(yù)算管理理論來看， 全面預(yù)算包含了企業(yè)人、 財(cái)、 物三大方面和供、 產(chǎn)、 銷三大環(huán)節(jié)， 而碳交易市場(chǎng)的建設(shè)為全面預(yù)算提供了新的預(yù)算對(duì)象， 即碳預(yù)算。“碳”這一事物本質(zhì)上是指企業(yè)向外排放的一種污染物， 其獨(dú)立于人、 財(cái)、 物而存在， 但對(duì)“碳”數(shù)量的規(guī)劃， 最終會(huì)演變?yōu)閷?duì)資金的規(guī)劃， 深刻影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)。從所屬環(huán)節(jié)來看， 對(duì)工業(yè)企業(yè)而言， “碳”數(shù)量的預(yù)算主要存在于生產(chǎn)環(huán)節(jié)， 而“碳”收益的預(yù)算則存在于多種業(yè)務(wù)形態(tài)中， 如技術(shù)投資、 金融業(yè)務(wù)等均可能涉及碳相關(guān)損益。對(duì)工業(yè)企業(yè)而言， CCUS等新興減碳技術(shù)的工程投資給其帶來了新的預(yù)算考量， 其價(jià)值測(cè)算是企業(yè)碳預(yù)算流程的重要環(huán)節(jié)， 是“碳”數(shù)量規(guī)劃流轉(zhuǎn)為資金規(guī)劃的典型應(yīng)用。碳預(yù)算的推行有助于促進(jìn)預(yù)算工作的完整性。

（2）碳預(yù)算是提升企業(yè)碳管理水平的重要工具。碳交易對(duì)工業(yè)企業(yè)技術(shù)投入、 財(cái)務(wù)績(jī)效、 生產(chǎn)規(guī)模及機(jī)組配置等方面均有重要影響， 企業(yè)需主動(dòng)建立響應(yīng)機(jī)制， 調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。碳預(yù)算的推行能在業(yè)務(wù)部門間形成碳信息的聯(lián)動(dòng)與協(xié)同， 在生產(chǎn)與銷售的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)附之以碳排放傳導(dǎo)鏈， 使碳排放行為以數(shù)據(jù)形態(tài)直觀地呈現(xiàn)出來， 以資產(chǎn)屬性可靠計(jì)量。

2. 推行碳預(yù)算的建議。

（1）加強(qiáng)對(duì)燃料使用和設(shè)備狀態(tài)的管理。工業(yè)企業(yè)碳預(yù)算偏差率的降低與生產(chǎn)活動(dòng)有序運(yùn)行顯著相關(guān)。根據(jù)《企業(yè)溫室氣體排放核算方法》中規(guī)定的核算邊界， 化石燃料的使用與工藝生產(chǎn)過程是兩大重要的碳排放源頭。因此， 企業(yè)需加大對(duì)燃料和設(shè)備的管理力度， 加強(qiáng)燃料領(lǐng)用單據(jù)合規(guī)性審查、 注重機(jī)組設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)效率測(cè)試、 提升老舊設(shè)備維修與零件更換頻率。

（2）注重不同碳管理手段的交互應(yīng)用。碳交易引發(fā)了多項(xiàng)企業(yè)管理活動(dòng)的調(diào)整。從會(huì)計(jì)視角來看， 碳交易對(duì)會(huì)計(jì)體系的影響不僅體現(xiàn)在預(yù)算管理方面， 在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)領(lǐng)域也均有所應(yīng)用。碳資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理、 碳成本核算、 碳績(jī)效考核等都與碳預(yù)算有著緊密聯(lián)系， 碳預(yù)算的有序執(zhí)行離不開企業(yè)內(nèi)部整體碳會(huì)計(jì)體系的搭建與運(yùn)行。除制度管理外， 也應(yīng)積極開展職工碳知識(shí)普及工作， 強(qiáng)化低碳節(jié)能意識(shí)。

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全面注冊(cè)制下新股定價(jià)制度的邏輯與改進(jìn)

【基金項(xiàng)目】國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：72174039）

【作者單位】東北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院， 吉林吉林 132012