供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的影響研究

王昊

摘要：近年來(lái)，供應(yīng)鏈金融成為企業(yè)獲得資金的重要方式。供應(yīng)鏈金融不僅可以提高資金使用效率，還能幫助企業(yè)減少風(fēng)險(xiǎn)。本文通過(guò)介紹供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理理論和供應(yīng)鏈金融理論，分析了供應(yīng)鏈金融對(duì)供應(yīng)商、企業(yè)和整個(gè)供應(yīng)鏈的影響，以及影響因素的研究和案例分析。供應(yīng)鏈金融作為一種新的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理方式，可以通過(guò)優(yōu)化供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的金融流通，降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，提升供應(yīng)鏈價(jià)值。同時(shí)，指出企業(yè)在實(shí)施供應(yīng)鏈金融過(guò)程中需要注意的問(wèn)題，提出了相關(guān)建議，以供參考。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；金融；風(fēng)險(xiǎn)管理

DOI：10.12433/zgkjtz.20232708

一、研究背景和研究意義

（一）研究背景

隨著全球化經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)在供應(yīng)鏈中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)日益增加。無(wú)論是突發(fā)事件、市場(chǎng)波動(dòng)還是政策的變化，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，從而影響整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和效率。因此，如何有效管理風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)無(wú)法忽視的重要問(wèn)題。與此同時(shí)，供應(yīng)鏈金融作為一種新興的金融服務(wù)模式，在優(yōu)化企業(yè)的資金流動(dòng)、提高金融效率、降低融資成本等方面發(fā)揮重要的作用。因此，探究供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，具有非常重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)價(jià)值。通過(guò)本研究，可以更好地理解供應(yīng)鏈金融的作用和優(yōu)勢(shì)，在實(shí)踐中為企業(yè)提供更加準(zhǔn)確、高效的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，從而推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（二）研究意義

首先，了解供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力作用，更好地指導(dǎo)企業(yè)在實(shí)踐中選擇相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，并制定更合理的風(fēng)險(xiǎn)防控策略，從而提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。其次，為供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和推廣提供科學(xué)依據(jù)，從而真正實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融與風(fēng)險(xiǎn)管理的雙贏局面。最后，不但可以進(jìn)一步探討供應(yīng)鏈金融在優(yōu)化企業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)作、提高供應(yīng)鏈效率等方面的具體作用，而且可以有效地促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的良性發(fā)展。

二、相關(guān)理論介紹

（一）供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理理論

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理理論利用有針對(duì)性的措施，對(duì)供應(yīng)鏈中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，以降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈的影響。目前，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理可分為供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)、物流運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

其中，供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)主要包括供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、交付風(fēng)險(xiǎn)等，物流運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)是指運(yùn)輸事故、交通管制、天氣狀況等，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指市場(chǎng)需求變化、價(jià)格波動(dòng)等，自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指自然災(zāi)害、環(huán)保要求等。

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理模式主要采用風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方式降低風(fēng)險(xiǎn)。但是，隨著供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越復(fù)雜和多樣化，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式已經(jīng)不足以應(yīng)對(duì)新的挑戰(zhàn)。因此，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生，這種新的風(fēng)險(xiǎn)管理方式在實(shí)踐中已經(jīng)得到廣泛的應(yīng)用，成為當(dāng)前供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要模式之一。

（二）供應(yīng)鏈金融理論

供應(yīng)鏈金融是一種利用金融手段來(lái)優(yōu)化供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的資金流通的理論。通過(guò)引入金融機(jī)制，通過(guò)提高供應(yīng)鏈的效率和流動(dòng)性，降低融資成本，從而滿足企業(yè)融資需求并推動(dòng)供應(yīng)鏈發(fā)展。目前市場(chǎng)上主要有三種供應(yīng)鏈金融模式，分別是預(yù)付款融資、應(yīng)收賬款融資和庫(kù)存融資。除此之外，供應(yīng)鏈金融還采用供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)分析、供應(yīng)鏈信用評(píng)價(jià)、供應(yīng)鏈合同管理等工具支持金融活動(dòng)。通過(guò)優(yōu)化企業(yè)融資需求與金融機(jī)構(gòu)融資產(chǎn)品的整合，增強(qiáng)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的流動(dòng)性和穩(wěn)定性，提高企業(yè)的資金利用效率。這使得供應(yīng)鏈金融成為供應(yīng)鏈優(yōu)化的一個(gè)重要領(lǐng)域。

三、供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

（一）供應(yīng)鏈金融模式分類

供應(yīng)鏈金融作為一種新的企業(yè)融資方式，其優(yōu)點(diǎn)在于通過(guò)優(yōu)化供應(yīng)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)，不僅可以降低融資成本，還能有效降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)階段，根據(jù)不同的融資需求，常用的供應(yīng)鏈金融模式主要有以下四種。

1.預(yù)付款融資

預(yù)付款融資是指資金方向供應(yīng)商提供預(yù)付款，以降低供應(yīng)商的融資負(fù)擔(dān)。在商業(yè)貿(mào)易中，經(jīng)常需要提前向供應(yīng)商支付款項(xiàng)保證訂單的順利完成。在這種情況下，預(yù)付款融資就成為解決問(wèn)題的一種方式，預(yù)付款融資的本質(zhì)是將資金方的信用背書(shū)資歷與供應(yīng)商的實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相結(jié)合，從而降低供應(yīng)商的融資負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)涉及供應(yīng)商和資金方之間的合同制定和產(chǎn)品質(zhì)量保證等問(wèn)題，需要各方加強(qiáng)合作和管理，確保業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。預(yù)付款融資不僅可以幫助供應(yīng)商開(kāi)展商業(yè)活動(dòng)，還可以提高企業(yè)的市場(chǎng)份額，同時(shí)有利于資金方獲得穩(wěn)定的投資回報(bào)。

2.應(yīng)收賬款融資

應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)將應(yīng)收賬款出售給金融機(jī)構(gòu)，獲得提前收款，降低資金壓力。應(yīng)收賬款融資是一種非常便捷的融資方式，企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流，從而解決應(yīng)收賬款變成壞賬或者拖欠而導(dǎo)致現(xiàn)金流困難。這種融資方式是基于企業(yè)的信譽(yù)度，金融機(jī)構(gòu)愿意為其提供融資。在應(yīng)收賬款融資前，企業(yè)需要對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行評(píng)估和篩選，確保這些賬款可靠、值得融資。通過(guò)應(yīng)收賬款融資，企業(yè)獲得提前收款，降低資金成本，縮短資金回收周期，同時(shí)減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)工作。

3.庫(kù)存融資

庫(kù)存融資是指企業(yè)將已有的庫(kù)存存貨向資金方抵押，以獲取所需的短期貸款。企業(yè)充分利用自身的資源，實(shí)現(xiàn)庫(kù)存的優(yōu)化管理，提高庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，及時(shí)解決資金短缺問(wèn)題。同時(shí)，庫(kù)存融資可以有效降低融資成本，減少融資風(fēng)險(xiǎn)。

4.物流融資

物流融資是一種非常有效的金融服務(wù)，旨在為企業(yè)提供資金以支持其運(yùn)營(yíng)。企業(yè)更加有效管理貨物運(yùn)輸和分配，并確保貨物能夠及時(shí)、安全地到達(dá)目的地。物流融資涵蓋各種各樣的服務(wù)和產(chǎn)品，包括貨運(yùn)資金貸款、倉(cāng)儲(chǔ)和物流設(shè)施融資以及供應(yīng)鏈管理融資等。這些服務(wù)可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)貨物的快速投遞、庫(kù)存優(yōu)化管理和物流環(huán)節(jié)的透明化，促進(jìn)供應(yīng)鏈的流暢運(yùn)轉(zhuǎn)。

供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的影響包括以下四個(gè)方面：首先，提高企業(yè)的資金運(yùn)作效率，加快資金流轉(zhuǎn)，減少因資金鏈斷裂而導(dǎo)致的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。其次，通過(guò)資金監(jiān)控和管理，減少供應(yīng)商和經(jīng)銷商的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。再次，通過(guò)預(yù)付款、訂單融資、應(yīng)收賬款融資等方式，減輕供應(yīng)商和經(jīng)銷商的融資負(fù)擔(dān)，提高其供應(yīng)能力和訂單履約能力。最后，通過(guò)物流融資、庫(kù)存融資等方式，支持物流運(yùn)作和庫(kù)存管理，提高其經(jīng)營(yíng)效率和供應(yīng)鏈可控性。

（二）供應(yīng)鏈金融對(duì)供應(yīng)商的影響

供應(yīng)鏈金融是基于供應(yīng)商需求的金融服務(wù)模式，旨在為供應(yīng)商提供融資和科技工具支持，幫助其緩解融資困難和現(xiàn)金流短缺問(wèn)題，同時(shí)提高供應(yīng)鏈信用管理水平，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)商的效益最大化。通過(guò)供應(yīng)鏈金融，企業(yè)可以快速獲取資金，融資成本更低，從而降低整個(gè)供應(yīng)鏈的信用風(fēng)險(xiǎn)，以強(qiáng)化供應(yīng)商之間的協(xié)作關(guān)系和互信，提高企業(yè)的效率和業(yè)績(jī)，帶動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)的貿(mào)易活動(dòng)。通過(guò)數(shù)據(jù)管理，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控，幫助企業(yè)更加精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)決策，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理優(yōu)化和升級(jí)。供應(yīng)鏈金融已成為金融服務(wù)領(lǐng)域的一大趨勢(shì)，提供了全新的財(cái)務(wù)管理模式和解決方案，成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展和長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要支持。

（三）供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)的影響

在當(dāng)前的商業(yè)環(huán)境中，供應(yīng)鏈金融成為企業(yè)管理中不可或缺的一環(huán)。首先，它通過(guò)優(yōu)化資金流實(shí)現(xiàn)了企業(yè)和供應(yīng)商之間的資金快速流動(dòng)，提高企業(yè)的資金利用效率，降低了融資成本，創(chuàng)造了更多的商業(yè)機(jī)會(huì)。通過(guò)供應(yīng)鏈金融，企業(yè)可以降低風(fēng)險(xiǎn)，提高供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和效率，保證生產(chǎn)和營(yíng)銷活動(dòng)的連續(xù)性，使企業(yè)更加穩(wěn)健發(fā)展。供應(yīng)鏈金融需要企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)商之間的緊密合作，加強(qiáng)信息共享和溝通，進(jìn)一步優(yōu)化供應(yīng)鏈運(yùn)作，從而達(dá)到協(xié)同運(yùn)作的目的，促進(jìn)各方之間的良好合作關(guān)系，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為企業(yè)不可或缺的一部分，對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和管理具有不可替代的作用。

（四）供應(yīng)鏈金融對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的影響

供應(yīng)鏈金融逐漸發(fā)展并成為全球范圍內(nèi)的主流模式，其對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈產(chǎn)生積極影響。首先，通過(guò)協(xié)作合作的方式，優(yōu)化資金流動(dòng)問(wèn)題，降低融資成本，使整個(gè)供應(yīng)鏈更加順暢。通過(guò)對(duì)供應(yīng)商的信用評(píng)價(jià)，降低了信用風(fēng)險(xiǎn)，保證交易的安全性，降低了整個(gè)供應(yīng)鏈的信用風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融不僅增加了整個(gè)供應(yīng)鏈的安全性，還增強(qiáng)了每個(gè)參與方的安全感和穩(wěn)定性，使得整個(gè)供應(yīng)鏈更加穩(wěn)定，有助于提高生產(chǎn)力和經(jīng)濟(jì)效益。

四、供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的影響因素研究

（一）市場(chǎng)環(huán)境因素

在研究供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的影響因素時(shí)，市場(chǎng)環(huán)境因素是非常重要的一項(xiàng)內(nèi)容。市場(chǎng)環(huán)境主要包括政策法規(guī)和行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境等方面。

政策因素包括行業(yè)監(jiān)管、經(jīng)濟(jì)狀況、市場(chǎng)法規(guī)等。這些因素都會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈金融的融資創(chuàng)新帶來(lái)影響。政策的監(jiān)管會(huì)直接影響供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作方式和規(guī)模，經(jīng)濟(jì)的好壞會(huì)影響企業(yè)對(duì)金融融資的需求和供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)前景，市場(chǎng)法規(guī)的改變也會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生直接的影響。

行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境主要體現(xiàn)在行業(yè)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)格局、供貨方構(gòu)成等方面。行業(yè)環(huán)境的變化會(huì)直接影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)表現(xiàn)，競(jìng)爭(zhēng)格局和供貨方的變化也會(huì)直接影響企業(yè)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈金融的運(yùn)營(yíng)。

（二）企業(yè)內(nèi)部因素

在內(nèi)部因素中，企業(yè)規(guī)模和財(cái)務(wù)狀況非常關(guān)鍵。大型企業(yè)的運(yùn)營(yíng)規(guī)模較大，需要更多的融資，對(duì)于財(cái)務(wù)狀況較好的企業(yè)更容易獲得融資。除此之外，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和管理水平也是影響供應(yīng)鏈金融需求和應(yīng)用的關(guān)鍵因素，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和管理水平不同，會(huì)導(dǎo)致在風(fēng)險(xiǎn)控制和應(yīng)對(duì)方面的能力差異。

（三）金融機(jī)構(gòu)因素

供應(yīng)鏈金融的實(shí)際提供者是金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)信用直接影響著企業(yè)獲得金融產(chǎn)品的能力和類型，金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力和自身技能水平會(huì)對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)管理能力產(chǎn)生重要影響。只有金融機(jī)構(gòu)擁有優(yōu)秀的服務(wù)能力和資金水平才能夠滿足企業(yè)的需求，并真正幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。

五、企業(yè)在實(shí)施供應(yīng)鏈金融過(guò)程中需要注意的問(wèn)題

為了有效降低應(yīng)用供應(yīng)鏈金融工具，企業(yè)需要對(duì)供應(yīng)鏈金融的概念有充分的了解，并制定完善的風(fēng)險(xiǎn)控制和識(shí)別機(jī)制。此外，清晰明了的合同和制度將有助于避免矛盾和糾紛，維護(hù)企業(yè)的權(quán)益。在與金融機(jī)構(gòu)和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)溝通協(xié)商時(shí)，企業(yè)應(yīng)采取必要的保護(hù)措施，充分認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈金融工具的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，并在決策時(shí)全面考慮，以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的最大效益。同時(shí)，企業(yè)還需要了解資金流動(dòng)的情況，以全面掌握供應(yīng)鏈金融情況和未來(lái)路線圖。最終，通過(guò)充分了解、風(fēng)險(xiǎn)控制和合作溝通，有效利用供應(yīng)鏈金融工具，提高經(jīng)營(yíng)效率，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

六、結(jié)論

供應(yīng)鏈金融作為一種新的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理方式，通過(guò)優(yōu)化供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的資金流通，以降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，提升供應(yīng)鏈的價(jià)值。同時(shí)，本文指出了企業(yè)在實(shí)施供應(yīng)鏈金融過(guò)程中需要注意的問(wèn)題。企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分了解供應(yīng)鏈金融的概念和實(shí)際應(yīng)用，并在保證自身利益的情況下，積極應(yīng)用該工具，提高供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理水平。政府部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管和服務(wù)，以保障企業(yè)的資金需求。

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