民營企業(yè)營運資金管理存在的問題及改進對策探究
——以某醫(yī)用科技公司為例

許 薇

（廣東寶萊特醫(yī)用科技股份有限公司，廣東 珠海 519000）

營運資金即企業(yè)運營過程中所需的資金，貫穿于企業(yè)各項經濟業(yè)務各個環(huán)節(jié)。營運資金管理得當，企業(yè)營運效率和競爭力也會隨之提升；營運資金管理失當，則會影響企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，甚至會給企業(yè)帶來巨大危機。在民營企業(yè)發(fā)展過程中，為優(yōu)化民營企業(yè)內部管理，更好地應對市場競爭，民營企業(yè)需要加強營運資金管理，借助科學、高效的營運資金管理，保障企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

一、營運資金管理概述

（一）營運資金管理的含義

營運資金是企業(yè)日常經營活動和運營所需的資金，包括應付賬款、存貨、預付款項、應收賬款等流動資產以及應付賬款、預收款項、預計負債等流動負債。營運資金管理是企業(yè)有效地管理和運用營運資金，以確保企業(yè)正常運營和經濟運行的過程。企業(yè)營運資金管理主要包括采購渠道營運資金管理、生產渠道營運資金管理及營銷渠道營運資金管理等內容。

（二）營運資金管理的重要性

營運資金管理對于企業(yè)的發(fā)展至關重要。做好營運資金管理不僅可以保障企業(yè)日常經營活動順利開展，而且能夠提升企業(yè)抗風險能力、降低資金占用成本、提高企業(yè)盈利能力以及優(yōu)化運營決策等。

1.降低企業(yè)經營風險。營運資金是企業(yè)日常經營活動的血液，足夠的營運資金可以確保企業(yè)按時支付應付賬款、維持庫存水平，保證生產與銷售活動的順利進行。適當的營運資金儲備可以更好地應對突發(fā)的經濟或市場風險，如市場需求的波動、原材料價格的上漲等，有效減少企業(yè)的經營風險和不確定性。

2.降低企業(yè)財務負擔。營運資金管理可以通過減少庫存、加快資金周轉等方式降低資金占用成本。同時，合理安排供應商和客戶的付款和收款周期，優(yōu)化資金流出和流入的時間，可以降低企業(yè)的財務負擔。

3.提高資金利用效率。通過高效的營運資金管理，企業(yè)可以更好地利用資金，使其在真正需要資金的時候投向利潤更高的項目或業(yè)務，提高資金的利用效率，進而提高企業(yè)的盈利能力。

4.監(jiān)管企業(yè)資金變動。通過對營運資金的管理和監(jiān)控，企業(yè)可以充分了解資金的使用情況和變動趨勢，這樣可以為企業(yè)提供及時準確的數據支持，幫助企業(yè)管理層做出更科學、合理的決策，以推動企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

由此可見，對營運資金進行有效的管理對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展至關重要。企業(yè)需要定期檢查和分析營運資金管理情況，并采取適當的措施進行優(yōu)化，不斷提升營運資金管理水平與成效，助力企業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展。

二、民營企業(yè)營運資金管理存在的問題

當前，大部分民營企業(yè)營運資金管理都普遍存在一些管理問題，本文以某醫(yī)用科技公司（以下簡稱“公司”）為例，分析了民營企業(yè)營運資金管理存在的問題。醫(yī)療儀器設備及軟件的研發(fā)、制造、銷售是該醫(yī)用科技公司的核心業(yè)務，該公司屬于民營上市公司，客戶資源豐富，營銷網絡完善。但在企業(yè)的營運資金管理過程中依然存在一定的問題與不足，主要體現在以下幾個方面。

（一）采購渠道營運資金管理問題

1.與供應商關系處理不當

近年來，該公司的應付賬款與應付票據的周轉期呈上升趨勢，從2020年至今已經超過行業(yè)平均水平，這兩項指標在流動負債中的占比為60%左右。可見，該公司的營銷水平和營銷能力有所提升，由此對供應商的議價能力也有所提升，這樣一來，公司便可以更多占用上游供應商資金，以此來緩解自身的資金壓力。但是，在公司發(fā)展過程中，面臨的市場競爭壓力不斷增大，過度占用上游供應商資金會影響公司與供應商之間的合作關系，引發(fā)供應商不滿，甚至還會導致公司失去部分供應商，這樣的方式不僅不利于二者的長期、穩(wěn)定合作，更不利于公司的長遠發(fā)展。

2.原材料資金占用率過高，采購模式僵化

該公司采購渠道營運資金管理過程中還存在原材料周轉期較長的問題，加上采購模式更新不及時，已經難以滿足市場需要。當前，公司原材料采購量增長速度較快，其增長速度已經明顯高于銷售規(guī)模的增長，這導致原材料采購量大于消耗量，進而產生大量材料庫存，造成原材料大量積壓與浪費，相應的采購渠道營運資金周轉期也隨之延長，原材料的資金占用率過高。此外，該公司的原材料采購以“定期適量”方法為主，其采購方式分為“集團采購”以及“地方采購”兩種，無論哪種模式都存在原材料采購靈活性不足的問題。公司僅按照計劃進行定期采購，采購模式僵化，并未結合公司運營的實際需求采購原材料，難以靈活應對市場需求及變化。

（二）生產渠道營運資金管理問題

該公司的生產渠道營運資金管理過程中存在往來款項處理不當的問題。該公司的供應商折讓以及供應商保證金等其他應收款在公司生產渠道營運資金中占比較高，并且其他應收款占比的增長速度較快，已經超過營業(yè)收入的增長速度。公司應收賬款占比增長速度快，一方面，受公司銷售規(guī)模擴大的影響，另一方面，還會受到上游供應商占用資金的影響。在該公司生產渠道營運資金管理過程中，其他應收款增長速度較快。這種情況表明該公司存在占用供應商資金的情況。與此同時，在該公司的生產渠道營運資金管理過程中還存在供應商折讓款在公司主營業(yè)務收入占比過高的情況。在這種情況下，如果供應商對折讓方案作出調整，則會直接影響公司利潤與公司的資金周轉率。

供應商對公司銷售折讓欠款會給公司營運資金管理帶來不利影響，這種情況也可以看作是供應商占用公司資金，如果這種問題得不到有效解決，不僅對公司的發(fā)展不利，而且還容易導致供應商出現資金管理問題，影響公司的正常經營。針對這種情況，需要公司加強生產渠道往來款項的管理，避免應收款長時間無法收回而產生壞賬。

（三）營銷渠道及營運資金管理問題

1.應收賬款規(guī)模過大

近年來，該公司發(fā)展過程中其營業(yè)收入不斷提升，但公司的應收賬款也在持續(xù)增加，甚至已經明顯高于公司的營業(yè)收入，之所以會出現這種狀況，主要在于該公司加大了客戶開發(fā)力度，擴大了產品銷售規(guī)模。該公司客戶以醫(yī)院為主，并且近年來積極主動開發(fā)中高端醫(yī)院客戶，但是，在公司的銷售網絡中，醫(yī)院通常都會占據主導地位。公司在營銷過程中為了擴大市場份額，提升市場占有量，只能以延長收款期限的方式來爭取與醫(yī)院的合作。這種做法雖然能夠提升公司的市場營銷效果，但同時也使公司營銷渠道營運資金效率降低，如果長時間得不到改善和扭轉，將會影響公司的營運資金管理。在這種情況下，雖然公司財務數據比較理想，但實際資金收入相對較少，甚至實際資金收入明顯低于利潤增長速度。

2.存貨周轉時間過長

在該公司營銷渠道營運資金管理過程中，除了應收賬款規(guī)模過大之外，還存在存貨周轉期過長的現象。近年來，隨著公司的快速發(fā)展，業(yè)務規(guī)模也在不斷擴大，為滿足業(yè)務規(guī)模擴大的需求，公司適當地增加了存貨儲備量。醫(yī)療器械及軟件屬于特殊商品，市場需求波動幅度大，因此，公司適當增加存貨儲備量能確保公司有足夠的貨源供應市場，以更好地滿足市場需求。但該公司由于存貨儲備量過大而延長了存貨周轉期，這不僅增加了存貨保管成本，而且容易因保管不當而造成浪費。另外，存貨周轉期過長會占用公司資金，給公司帶來運營風險，容易給公司造成巨大的損失。

三、加強民營企業(yè)營運資金管理的對策

（一）強化應收賬款管理，提升資金周轉效率

1.進行客戶信用評級管理。強化應收賬款管理首先要完善客戶信用檔案。民營企業(yè)發(fā)展過程中，不可避免地會涉及賒銷問題。賒銷能夠促進產品銷售，有助于企業(yè)搶占市場份額，但同樣也會給企業(yè)帶來回款風險，此時，賒銷對象的信用是影響回款風險的主要因素。因此，企業(yè)需要通過信用管理降低賒銷風險，避免出現應收賬款壞賬等現象，更好地保障企業(yè)利益。也就是說，企業(yè)在對外賒銷過程中，賒銷期限以及賒銷規(guī)模需要以客戶的信用情況為依據，客戶的信用評級是確定賒銷期限以及賒銷規(guī)模的重要標準?？蛻粜庞迷u級一方面能夠對客戶的回款行為起到約束作用，另一方面也能對企業(yè)催款人員的工作進行督促。因此，在強化應收賬款管理過程中應完善客戶信用檔案，對客戶進行信用等級分類，并結合客戶信用等級確定賒銷期限以及賒銷規(guī)模。

企業(yè)可以采用“5C評估法”對客戶進行信用等級分類，在此基礎上再制定銷售政策，以此更好地保障企業(yè)銷售政策的科學性與合理性，降低應收賬款壞賬風險。需要注意的是，在完善客戶信用檔案的同時還要注重對信用檔案的更新，結合客戶的回款情況或者發(fā)生壞賬的情況及時調整客戶信用檔案，并依據調整后的客戶信用檔案來優(yōu)化企業(yè)的銷售政策，以規(guī)避風險，保障企業(yè)的經濟利益。

2.提升客戶對企業(yè)的依賴度。為了強化應收賬款管理，企業(yè)還應持續(xù)提升客戶對企業(yè)的依賴度?？蛻魧ζ髽I(yè)的依賴度影響企業(yè)的收款力度，隨著客戶對企業(yè)依賴度的提升，企業(yè)的收款效率也會不斷加強。企業(yè)可以借助自身優(yōu)質的物流配送服務與醫(yī)療設備及軟件產品，對醫(yī)院進行醫(yī)療設備物流外包服務，掌握醫(yī)院醫(yī)療器械設備及軟件需求情況，及時為其提供優(yōu)質的商品和服務。在企業(yè)的支持下，幫助醫(yī)院實現“零庫存”管理，減少醫(yī)療設備對醫(yī)院資金的占用率，降低醫(yī)院運營成本。通過這種方式，企業(yè)既能使用戶對其依賴度提升，也能提升客戶與企業(yè)的信息共享水平。在這種情況下，企業(yè)與客戶之間的關系便實現了從單純的交易關系向戰(zhàn)略依存關系的轉變，客戶對企業(yè)的依賴度也會隨之提升，并且企業(yè)的議價能力也會得以強化。另外，在與客戶合作過程中，企業(yè)還應注重發(fā)揮自身的優(yōu)勢來強化自身議價能力，如借助自身銷售網絡、產品質量、服務水平等方面的優(yōu)勢提升議價能力。

（二）加強存貨管控，減少資金占用

1.搭建信息共享平臺。引起存貨周轉期過長的原因眾多，其中，采購不合理是主要原因之一，企業(yè)未能結合客戶需求而制定科學的采購計劃，導致采購量過大，存貨堆積。針對這種情況，在企業(yè)營運資金管理過程中應關注客戶需求信息，做好客戶需求分析，并結合客戶需求制定采購生產計劃。同時，還要加強與供應商之間的合作，搭建信息共享平臺，借助該平臺向供應商提供企業(yè)所需材料信息。在信息共享平臺的支持下，供應商可以第一時間獲取企業(yè)的需求信息，及時完成貨品配置與配送。通過這種方式可以有效提升采購效率，縮短采購周期，提升存貨周轉率。此外，供應商還可以通過信息共享平臺了解企業(yè)的庫存情況，并以此為依據及時調整備貨與供貨方案，進一步提升企業(yè)采購效率。

2.加強庫存監(jiān)管。在提升采購效率的同時企業(yè)還應加強庫存監(jiān)管，以此規(guī)避存貨過量采購問題以及跌價損失。一方面，企業(yè)應采用定期盤點與不定期抽檢的方式核對實際庫存，確保其與線上監(jiān)管系統(tǒng)的數量金額相符；另一方面，企業(yè)應該按照企業(yè)的銷售規(guī)模合理調整庫存，確保庫存能夠滿足企業(yè)的生產銷售需求。也就是說，企業(yè)通過庫存監(jiān)管既要避免過量囤貨，也要避免庫存不足。

（三）重視應付賬款管理，合理運用信用期

在企業(yè)運營過程中，一方面要向上游供應商支付應付賬款，另一方面還要向下游客戶回收應收賬款。有時應付賬款的付款期限會短于應收賬款的回款期限，進而造成企業(yè)流動資金緊張，要想解決此類問題，則需要企業(yè)加強應付賬款管理。

首先，企業(yè)應盡量延長付款期限，與供應商做好協(xié)商，讓供應商提供較長的付款期限，通過這種方式減輕自身的資金壓力，緩解流動資金緊張問題。其次，企業(yè)要合理控制應付賬款的期限與規(guī)模，避免出現過度欠賬等問題。最后，企業(yè)應加強供應商管理，構建完善的供應商信息系統(tǒng)，合理利用與供應商的付款信用期。針對優(yōu)質的供應商，企業(yè)可以通過縮短付款期限等方式加強合作，維系與優(yōu)質供應商之間良好的合作關系，實現與優(yōu)質供應商的長期合作；針對那些替代性較強的供應商，企業(yè)應爭取獲得更長的付款期限，緩解資金壓力。除此之外，在供應商管理過程中，企業(yè)還應結合市場變化情況及時更新與調整供應商信息系統(tǒng)資料，以便更好地了解和掌握供應商情況，為企業(yè)的應付賬款管理提供依據。

四、結語

民營經濟是國民經濟的重要組成部分，在增進就業(yè)以及推動國民經濟發(fā)展等方面都做出了巨大貢獻。民營企業(yè)在其發(fā)展過程中同樣面臨著激烈的競爭，只有完善民營企業(yè)營運資金管理，才能強化其競爭力，保證民營企業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展。因此，民營企業(yè)應認識到營運資金管理的重要性，積極探索科學、高效的營運資金管理對策，以提升營運資金管理水平，助力民營企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。