數(shù)字征信與金融數(shù)據(jù)要素價(jià)值實(shí)現(xiàn)

張健華

金融業(yè)是使用數(shù)據(jù)信息最早，也是對數(shù)據(jù)依賴最重的一個(gè)行業(yè)，金融業(yè)的本質(zhì)是從數(shù)據(jù)到要素，數(shù)據(jù)要實(shí)現(xiàn)要素化，最重要的一個(gè)特點(diǎn)是要形成價(jià)值。

首先來看數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)有非競爭性、范圍經(jīng)濟(jì)、非因果性三個(gè)特征：

一是非競爭性。數(shù)據(jù)使用不排他，所有人皆可使用，數(shù)據(jù)不會(huì)消失，而且可以流通到不同的主體，交易對方并不是交易一次數(shù)據(jù)就結(jié)束，可以沿著鏈條繼續(xù)交易，也可以一次性交易多個(gè)對手方。

二是范圍經(jīng)濟(jì)。數(shù)據(jù)越用范圍越大，不像原來生產(chǎn)要素造成的勞動(dòng)力消耗，即使是人力成本不變，工作年限、勞動(dòng)周期都會(huì)縮短時(shí)間，數(shù)據(jù)使用可以擴(kuò)大范圍，可能1+1大于2，從原來物理的變化可能形成一些化學(xué)變化，不同數(shù)據(jù)整合出來新業(yè)態(tài)、新模式、新服務(wù)產(chǎn)品，它的范圍擴(kuò)大不是傳統(tǒng)意義上的擴(kuò)張方式，這是在現(xiàn)代數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的新特征。

三是非因果性。大數(shù)據(jù)時(shí)代經(jīng)常出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象：很多模型跑出來了，最后到底怎么做的，有些算法上的，其實(shí)是用后續(xù)大量數(shù)據(jù)迭代的，迭代是不是一定有道理？依據(jù)是什么？還是根據(jù)數(shù)學(xué)上的規(guī)律，并不是已有很成熟的模型？大數(shù)據(jù)是先發(fā)現(xiàn)一些特征、一些表現(xiàn)，從中再提煉它背后隱含的邏輯，所以，大量的大數(shù)據(jù)，用傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論去推，其實(shí)很難判斷，并不是必須得有什么依據(jù)，而是實(shí)踐走在了理論的前邊。

再來看金融業(yè)，金融業(yè)是用數(shù)據(jù)信息最早，也是對數(shù)據(jù)依賴最重的一個(gè)行業(yè)，從早期金融業(yè)的實(shí)物貨幣、以物易物，到紙幣時(shí)代，再到信用貨幣時(shí)代，很多記賬信息、交易信息，里面就形成數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)信息化、數(shù)據(jù)化、數(shù)字化，最后智能化。整個(gè)金融業(yè)發(fā)展是從早期的線下面對面接觸，很多紙質(zhì)憑證，要有介質(zhì)，包括有卡片，到現(xiàn)在的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，從早期轉(zhuǎn)型到1.0時(shí)代、2.0時(shí)代到現(xiàn)在3.0時(shí)代，就是完全數(shù)字化時(shí)代了，即數(shù)字化加上智能化，未來可能全面實(shí)現(xiàn)智能化。

總之，金融業(yè)對數(shù)據(jù)依賴非常大，里面涉及收集、整理、加工、分享、應(yīng)用，最后是價(jià)值實(shí)現(xiàn)，數(shù)據(jù)最后一定有價(jià)值實(shí)現(xiàn)才是真正要素化。

金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一個(gè)升級過程

金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一個(gè)升級過程，是以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，金融科技為支撐，最后實(shí)現(xiàn)開放銀行、智慧銀行以及更高一級場景的過程。

金融業(yè)早期可能還有一些靠人力、傳統(tǒng)的方法，現(xiàn)在越來越依賴于數(shù)據(jù)、算法，金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心就是數(shù)據(jù)，沒有數(shù)據(jù)支撐根本沒有辦法實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，硬件條件再好，沒有要素就加工不了這盤菜，當(dāng)然這個(gè)過程涉及數(shù)據(jù)收集、整理、加工，還有存儲(chǔ)、計(jì)算，也涉及大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、云存儲(chǔ)，以及人工智能。

金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型就是一個(gè)過程，以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，金融科技為支撐，最后實(shí)現(xiàn)開放銀行，即和其他平臺、機(jī)構(gòu)進(jìn)行深度融合，最終形成智慧銀行。具體來看分幾個(gè)階段：業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化、數(shù)據(jù)場景化。先是大量業(yè)務(wù)變成數(shù)據(jù)，讓數(shù)據(jù)不是單純孤立的；再是在場景當(dāng)中融合出其他場景，包括開放銀行場景（可以是自己建設(shè)銀行業(yè)自己的金融服務(wù)場景，也可以把金融服務(wù)嵌入到大服務(wù)平臺其他生產(chǎn)生活場景當(dāng)中）；最后是升級場景到智能化，進(jìn)而發(fā)展到更高一級場景。

替代數(shù)據(jù)在征信領(lǐng)域的應(yīng)用

替代數(shù)據(jù)是金融要素價(jià)值實(shí)現(xiàn)重要內(nèi)容，區(qū)別于傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)，凡是不在傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)來源里面的數(shù)據(jù)都可以稱之為替代數(shù)據(jù)，所以替代數(shù)據(jù)有多個(gè)維度，可以來源于公共部門，也可以來源于市場機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)。

從交易機(jī)制看，來源于公共部門的替代數(shù)據(jù)和來自于市場機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)交易機(jī)制不同：公共開放數(shù)據(jù)，是政府行為；平臺數(shù)據(jù)產(chǎn)生有成本，它的交易應(yīng)該有價(jià)值體現(xiàn)，這也是數(shù)據(jù)本身價(jià)值的體現(xiàn)。

從特征來看，跟傳統(tǒng)數(shù)據(jù)相比，替代數(shù)據(jù)比較薄，一個(gè)數(shù)據(jù)反映不出來你的特征，只有通過大量數(shù)據(jù)才能反映出來。這些替代數(shù)據(jù)在傳統(tǒng)征信環(huán)節(jié)里面，很多體現(xiàn)不出來價(jià)值，但利用數(shù)字化手段，使得金融服務(wù)覆蓋人群更廣，特別在推進(jìn)普惠金融業(yè)務(wù)時(shí)，原先沒有傳統(tǒng)信用記錄的群體，只要有其他購物信息、社保信息、租房信息等等，也可以成為判斷標(biāo)準(zhǔn)。

不過金融業(yè)數(shù)據(jù)應(yīng)用也涉及多方面挑戰(zhàn)，比如，隱私保護(hù)、數(shù)據(jù)安全、交易機(jī)制、價(jià)格機(jī)制等等尚沒有完全打通。針對這些前沿問題，目前我國已經(jīng)有相關(guān)法律法規(guī)，包括《網(wǎng)絡(luò)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》《數(shù)據(jù)安全法》等，在整體法律規(guī)范框架基礎(chǔ)上需要在操作層面上明確基本原則。

個(gè)人征信替代數(shù)據(jù)采集有一些基本原則需要明確，在采集環(huán)節(jié)需要遵循最少必要原則，同時(shí)要充分授權(quán)。一方面，在信息采集過程中，盡管《征信業(yè)務(wù)管理辦法》里有規(guī)定但范圍仍然比較寬，哪些是征信信息，哪些是普通營銷信息，哪些是其他跟營銷沒有關(guān)系的信息需要進(jìn)一步明確。另一方面，要充分授權(quán)，《個(gè)人信息保護(hù)法》里面提到二次授權(quán)，因?yàn)橐淮问跈?quán)多次傳播的現(xiàn)象是有的。上述問題，都值得多方討論。

（作者為清華大學(xué)五道口金融學(xué)院研究員、金融發(fā)展與監(jiān)管科技研究中心主任，《清華金融評論》主編）