企業(yè)資金成本與資金結(jié)構(gòu)的探討

鎮(zhèn)麗娟

摘 要：本文主要分析了企業(yè)資金成本與結(jié)構(gòu)中的具體應(yīng)用范圍和方式，實(shí)際指出了企業(yè)應(yīng)該予以借鑒或參考的資金成本與結(jié)構(gòu)的優(yōu)良方法，例如，將資金成本與結(jié)構(gòu)的相關(guān)工作權(quán)限及職責(zé)適當(dāng)予以回收，推廣統(tǒng)一化、流動(dòng)化的管理方法。加強(qiáng)銀行借款、籌融資、投資等不同方面的資金成本與結(jié)構(gòu)問(wèn)題。以科學(xué)系統(tǒng)的管理方法對(duì)資金予以管理，提升大中型企業(yè)對(duì)下屬各級(jí)公司在資金收支管理方面的控制工作力度，提升大中型企業(yè)總部的資金使用效率及流動(dòng)效率，從而推動(dòng)企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：資金成本；企業(yè)資金；資金結(jié)構(gòu)；具體探討

部分企業(yè)的勞動(dòng)力較為密集，在我國(guó)不同企業(yè)存在著整體過(guò)分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)現(xiàn)狀。在競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的現(xiàn)狀面前，許多企業(yè)目前都存在著墊資經(jīng)營(yíng)、管理甚至是一些墊資業(yè)務(wù)，同時(shí)這也體現(xiàn)出企業(yè)被拖欠資金的問(wèn)題較為嚴(yán)重。這造成企業(yè)賬面中應(yīng)收賬款余額過(guò)大、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提數(shù)額過(guò)大、可自由使用的貨幣資金數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足等問(wèn)題，加重了企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)和運(yùn)轉(zhuǎn)的負(fù)擔(dān)及壓力。同時(shí)，由于目前市場(chǎng)中大多數(shù)企業(yè)內(nèi)部都采用的是“分級(jí)、分層、分權(quán)”管理模式，并且許多業(yè)務(wù)都是省外業(yè)務(wù)，分布范圍較廣較雜，因此，企業(yè)中普遍存在著開(kāi)設(shè)銀行賬戶(hù)數(shù)量較多、范圍較散、難以管理等問(wèn)題，特別是臨時(shí)戶(hù)，一個(gè)業(yè)務(wù)規(guī)定盡量少開(kāi)設(shè)臨時(shí)戶(hù)，而企業(yè)在省內(nèi)外開(kāi)設(shè)了大量的臨時(shí)戶(hù)。目前，企業(yè)的資金狀況不管是從內(nèi)部來(lái)看，還是外部來(lái)看，都具有較大的優(yōu)化和改進(jìn)空間。

一、重視資金成本與結(jié)構(gòu)工作

資金是企業(yè)生存發(fā)展的動(dòng)力，也是保證其正常運(yùn)轉(zhuǎn)的血液，特別是不同行業(yè)中的企業(yè)，更加依賴(lài)于資金成本與結(jié)構(gòu)工作。企業(yè)應(yīng)當(dāng)像重視業(yè)務(wù)的全流程等工作環(huán)節(jié)一樣重視起資金成本與結(jié)構(gòu)工作，并在企業(yè)總部設(shè)立一定的資金成本與結(jié)構(gòu)工作結(jié)構(gòu)。讓管理資金的主要工作人員更多地參與到業(yè)務(wù)的生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，包括業(yè)務(wù)前期各種復(fù)雜的工作環(huán)節(jié)，最大限度保證資金的管理工作融入業(yè)務(wù)的每一工作環(huán)節(jié)之中。同時(shí)，企業(yè)總部應(yīng)當(dāng)在考核檢查各分公司行政一把手、各業(yè)務(wù)經(jīng)理的工作責(zé)任中，適當(dāng)?shù)卦黾右恍╆P(guān)于資金成本與結(jié)構(gòu)的考核評(píng)比內(nèi)容，例如，應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)銷(xiāo)核銷(xiāo)工作、銀行賬戶(hù)的統(tǒng)一開(kāi)設(shè)、結(jié)算、收付款、銷(xiāo)戶(hù)等管理工作。如此一來(lái)，便可以利用工作責(zé)任來(lái)強(qiáng)化下屬各級(jí)分公司行政領(lǐng)導(dǎo)人、各業(yè)務(wù)經(jīng)理的資金成本與結(jié)構(gòu)力度，提升他們對(duì)資金方面的管控及使用力度，最大限度防止或避免他們只注重單一化的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，從而忽視了現(xiàn)金流、資金流對(duì)自身企業(yè)的重要程度。

二、使用資金觀(guān)念統(tǒng)一化管理

資金結(jié)構(gòu)指的是普通企業(yè)或大中型企業(yè)運(yùn)用科學(xué)系統(tǒng)的管理方法來(lái)對(duì)自身內(nèi)部資金、財(cái)務(wù)、稅務(wù)這三方面問(wèn)題展開(kāi)管理，通過(guò)大力推廣統(tǒng)一化管理觀(guān)念，建立內(nèi)部良好的資金成本與結(jié)構(gòu)及使用體系，并充分借助企業(yè)總部的對(duì)外形象或影響力輕松實(shí)現(xiàn)資金的統(tǒng)一化管理，包括投融資、銀行借款、戰(zhàn)略及風(fēng)險(xiǎn)等不同方面的管理工作，最終可以達(dá)到降低企業(yè)融資成本和費(fèi)用，提升企業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)能力和生存實(shí)力的目的。資金成本與結(jié)構(gòu)方面的工作主要包括銀行賬戶(hù)管理、資金的上繳、回收、調(diào)撥、應(yīng)收賬款核轉(zhuǎn)銷(xiāo)及回收管理等不同方面。由此可見(jiàn)，對(duì)于資金方面的管理工作應(yīng)當(dāng)時(shí)刻保持統(tǒng)一化、集中化、多元化的管理現(xiàn)狀，這也正是使用資金成本與結(jié)構(gòu)觀(guān)念的重要優(yōu)勢(shì)之一。截至目前，國(guó)內(nèi)較多大中型企業(yè)內(nèi)部都設(shè)立了不同形式、不同內(nèi)容的資金成本與結(jié)構(gòu)模式，由企業(yè)總部和下屬各分公司分層次、分級(jí)別管理，良好地履行著資金成本與結(jié)構(gòu)的工作職能。而針對(duì)省內(nèi)外業(yè)務(wù)眾多、分公司成立數(shù)量眾多的企業(yè)來(lái)講，資金成本與結(jié)構(gòu)觀(guān)念也許是改善他們內(nèi)部資金成本與結(jié)構(gòu)問(wèn)題及現(xiàn)狀的最有效工具之一。

由于目前階段市場(chǎng)中大部分企業(yè)都實(shí)行的是“企業(yè)總部—各分公司—不同業(yè)務(wù)部門(mén)”的管理模式，另外還有一些不同管理模式，而不同的分公司和業(yè)務(wù)部門(mén)是完全具有資金收支管理和審批計(jì)劃的相關(guān)工作權(quán)利的。因此，建議企業(yè)在資金成本與結(jié)構(gòu)方面應(yīng)當(dāng)采用“重視業(yè)務(wù)、輕視公司”的形式，企業(yè)總部應(yīng)當(dāng)更多的對(duì)各分公司和業(yè)務(wù)部門(mén)予以宏觀(guān)層面的管理或適當(dāng)予以指導(dǎo)，而具體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)全權(quán)交由各分公司和業(yè)務(wù)部予以負(fù)責(zé)。針對(duì)資金成本與結(jié)構(gòu)問(wèn)題也應(yīng)當(dāng)采用上述方法，企業(yè)總部提供一些必要性的指導(dǎo)，具體資金成本與結(jié)構(gòu)方法和內(nèi)容由各個(gè)不同的分公司和業(yè)務(wù)部門(mén)予以決定。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)參考或借鑒資金成本與結(jié)構(gòu)方法，將資金的管理職責(zé)或權(quán)限適當(dāng)?shù)赜枰允栈兀罅客茝V由企業(yè)總部負(fù)責(zé)統(tǒng)一化、流程化管理，增強(qiáng)資金成本與結(jié)構(gòu)工作力度，最終全面提升資金的管理和使用成效。

（一）實(shí)行統(tǒng)一式銀行賬戶(hù)管理工作

銀行賬戶(hù)的開(kāi)設(shè)與使用是企業(yè)內(nèi)部資金成本與結(jié)構(gòu)活動(dòng)的初始開(kāi)端，管好資金的前提條件便是將銀行賬戶(hù)的開(kāi)設(shè)與使用管好。由于企業(yè)普遍存在經(jīng)營(yíng)范圍較廣、各地成立分公司較多、業(yè)務(wù)部門(mén)遍布國(guó)內(nèi)各地市等現(xiàn)狀問(wèn)題，最終造成企業(yè)開(kāi)設(shè)的銀行賬戶(hù)數(shù)量較多、范圍較廣，資金較為分散。如此一來(lái)，資金的管理并未起到任何有效作用，或者說(shuō)是根本沒(méi)有資金成本與結(jié)構(gòu)工作，資金的合理流動(dòng)方向和范圍并未得到有效監(jiān)管。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)首先從銀行賬戶(hù)的管理工作開(kāi)始入手，由企業(yè)總部實(shí)行由上而下的、統(tǒng)一化的銀行賬戶(hù)管理和報(bào)批工作流程，充分借助目前各大銀行的相關(guān)管理優(yōu)勢(shì)，輕松實(shí)現(xiàn)銀行賬戶(hù)的一級(jí)管理和查詢(xún)業(yè)務(wù)。以此來(lái)不斷控制、降低銀行賬戶(hù)的開(kāi)設(shè)數(shù)量，實(shí)時(shí)監(jiān)管企業(yè)下屬的各個(gè)不同分公司的銀行賬戶(hù)內(nèi)的資金使用情況，充分掌握并了解企業(yè)整體上內(nèi)部的資金流、現(xiàn)金流發(fā)展?fàn)顩r，使相關(guān)管理人員能夠全面掌握企業(yè)的資金情況和財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而使相關(guān)決策能夠?qū)崿F(xiàn)準(zhǔn)確性和有效性，從而為企業(yè)做出正確的發(fā)展決策奠定基礎(chǔ)。

（二）建立內(nèi)部資金成本與結(jié)構(gòu)體系

針對(duì)企業(yè)目前資金較為分散的問(wèn)題，可以在實(shí)行統(tǒng)一化管理的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步制定一些內(nèi)部資金成本與結(jié)構(gòu)體制，形成制度化、流程化、正規(guī)化的資金使用及管理工作制度，充分使用和調(diào)配企業(yè)總部的自有資金。例如，企業(yè)可以要求不同的分公司或業(yè)務(wù)部門(mén)定期性地將內(nèi)部的收支情況予以上報(bào)，其每日的資金支出應(yīng)控制在一定限額內(nèi)，超過(guò)限額部分應(yīng)當(dāng)報(bào)請(qǐng)企業(yè)總部領(lǐng)導(dǎo)人員批準(zhǔn)，由此實(shí)現(xiàn)企業(yè)總部與不同分公司和業(yè)務(wù)部門(mén)之間的資金流程全管控。同時(shí)，企業(yè)總部應(yīng)當(dāng)對(duì)不同分公司和業(yè)務(wù)部門(mén)之間的銀行賬戶(hù)存款余額計(jì)算利息，如果賬戶(hù)余額為正數(shù)，則應(yīng)計(jì)算余額利息；如果為負(fù)數(shù)，則應(yīng)計(jì)算銀行賬戶(hù)赤字利息，等待銀行賬戶(hù)予以進(jìn)賬后先行扣減赤字利息后，再予以正常使用。通過(guò)銀行賬戶(hù)的管理，建立內(nèi)部資金成本與結(jié)構(gòu)體系，實(shí)質(zhì)上是將資金成本與結(jié)構(gòu)的工作職責(zé)和權(quán)限逐步上移至由企業(yè)總部實(shí)行統(tǒng)一化管理的具體工作過(guò)程，最終來(lái)降低資金過(guò)于分散和失衡失效現(xiàn)象。

（三）強(qiáng)化資金的使用和審批計(jì)劃管理

截至目前，國(guó)內(nèi)眾多企業(yè)關(guān)于資金的使用和審批計(jì)劃管理工作的實(shí)際效果基本都不太理想。一方面，由于企業(yè)未曾對(duì)資金的計(jì)劃進(jìn)行全面合理的安排，也未對(duì)資金的實(shí)際使用情況予以管控，由此造成不同的業(yè)務(wù)在實(shí)際生產(chǎn)過(guò)程中資金的預(yù)計(jì)使用計(jì)劃和實(shí)際使用情況差距過(guò)大，甚至有時(shí)會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重脫節(jié)等現(xiàn)象。另一方面，資金的預(yù)計(jì)使用計(jì)劃和實(shí)際使用情況差距或差額較大，最終造成資金的預(yù)計(jì)使用用途和實(shí)際使用方向未曾合理匹配。要想徹底解決上述這一情況，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)及時(shí)建立起一種統(tǒng)一管理、統(tǒng)一使用、統(tǒng)一報(bào)批的資金使用和審批計(jì)劃工作制度或流程。一是將企業(yè)中不同的分公司和業(yè)務(wù)部門(mén)的不同資金使用和審批計(jì)劃層層予以上報(bào)至企業(yè)總部中，總部可以充分了解并掌握不同下屬公司的資金計(jì)劃和實(shí)際使用情況，并予以適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管。二是企業(yè)總部應(yīng)當(dāng)對(duì)不同分公司和業(yè)務(wù)部門(mén)的具體資金使用計(jì)劃和實(shí)際使用情況進(jìn)行年度考核考察，并融入一些獎(jiǎng)懲制度，對(duì)于資金使用計(jì)劃和實(shí)際使用情況表現(xiàn)較為良好的分公司和業(yè)務(wù)部門(mén)予以獎(jiǎng)勵(lì)，或?qū)Y金計(jì)劃和實(shí)際使用數(shù)額差距或差額較小的分公司和業(yè)務(wù)部門(mén)予以獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)表現(xiàn)較差或差距差額較高的分公司和業(yè)務(wù)部門(mén)予以懲罰，最終提升資金使用的權(quán)威性、嚴(yán)肅性。三是不同的分公司和業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)對(duì)自身資金使用情況與其確定好的預(yù)算使用情況相匹配，并嚴(yán)格控制每一項(xiàng)資金使用指標(biāo)不得超出規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)還可以嘗試采用“以收定支、收支結(jié)合”的方式來(lái)合理控制資金的使用和收支情況。通過(guò)上述對(duì)策的采用，企業(yè)總部可以在數(shù)量、質(zhì)量、性質(zhì)等方面全面管理好總部、各級(jí)下屬分公司和業(yè)務(wù)部門(mén)的資金使用狀況。

在對(duì)外支付和收入管理方面，企業(yè)不同的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)簽訂的合同規(guī)定嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)的進(jìn)度予以支付款項(xiàng)，并及時(shí)要求對(duì)方支付款項(xiàng)。在收入和支付過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)盡量采用分次分配的方式將款項(xiàng)分散支付，盡量避免大額的一次性的支付款項(xiàng)，以便造成一些麻煩。同時(shí)，企業(yè)在對(duì)外支付款項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)盡量將不同款項(xiàng)直接支付至對(duì)方賬戶(hù)中，減少一些中間環(huán)節(jié)的賬戶(hù)支付，避免后期出現(xiàn)一些不必要的糾紛麻煩。

三、通過(guò)建立證券化管理方式提升資金使用效率

企業(yè)所處的市場(chǎng)行業(yè)環(huán)境決定著其要想承攬業(yè)務(wù)就必須進(jìn)行墊資經(jīng)營(yíng)，最終使得許多應(yīng)收賬款都無(wú)法收回，形成壞賬損失。然而應(yīng)收賬款中大部分金額無(wú)法收回主要是由于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)存在問(wèn)題，并非內(nèi)部的資金成本與結(jié)構(gòu)方面的問(wèn)題所導(dǎo)致的，例如各類(lèi)保證款、款項(xiàng)等。因此，要想通過(guò)合理把控資金成本與結(jié)構(gòu)環(huán)節(jié)來(lái)降低應(yīng)收賬款的回收及清欠力度基本不太現(xiàn)實(shí)。但是，企業(yè)可以考慮將應(yīng)收賬款予以證券化，來(lái)改善自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)。通過(guò)一些可靠的金融工具，將企業(yè)內(nèi)部回收及清欠難度大的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為流動(dòng)性強(qiáng)的資金，合理配置企業(yè)內(nèi)部的總資產(chǎn)，最終提升資金使用效率。具體來(lái)講，可通過(guò)企業(yè)內(nèi)部的資金成本與結(jié)構(gòu)部門(mén)的工作人員站在總部整體的角度上，整理或計(jì)算出應(yīng)收賬款的總金額。針對(duì)不同的掛賬對(duì)象適當(dāng)予以分類(lèi)，從其中選擇部分信譽(yù)資質(zhì)較好的、還款可能性較強(qiáng)的、應(yīng)收賬款欠款金額和時(shí)間均不長(zhǎng)的掛賬對(duì)象，將其整體予以證券化，并借助企業(yè)總部良好的外部形象和聲譽(yù)，進(jìn)行整體或部分性的出售。企業(yè)還可以充分利用資金成本與結(jié)構(gòu)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上報(bào)賬，提升報(bào)賬效率和業(yè)務(wù)的透明化，提高資金結(jié)算成效，降低許多不必要的資金流動(dòng)和浪費(fèi)。

四、建立健全與資金使用相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管控制度

為了進(jìn)一步推進(jìn)企業(yè)資金成本與結(jié)構(gòu)工作的有效開(kāi)展，應(yīng)在現(xiàn)有的工作基礎(chǔ)上建立健全與資金使用相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管控制度，從而對(duì)資金的使用和管理能夠正常運(yùn)行提供一些有效幫助。在實(shí)際工作過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)管控制度應(yīng)當(dāng)包括多個(gè)不同方面內(nèi)容，以便可以降低企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。資金成本與結(jié)構(gòu)是站在整個(gè)企業(yè)型集團(tuán)的角度上對(duì)資金展開(kāi)籌劃和運(yùn)用，管理方法多樣化，管理內(nèi)容豐富，涉及資金使用及管理的方方面面。企業(yè)可以建立豐富的資金業(yè)務(wù)報(bào)告分析體系，支持對(duì)資金活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管控與評(píng)價(jià)。

結(jié)束語(yǔ)

總而言之，在企業(yè)資金成本與結(jié)構(gòu)的全過(guò)程、全流程中，不斷強(qiáng)化資金的使用作用及地位是企業(yè)未來(lái)健康良好發(fā)展的必要前提條件，同時(shí)也是提升企業(yè)未來(lái)核心競(jìng)爭(zhēng)力及生存實(shí)力主要要求。面對(duì)如此激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)節(jié)，為了更好地在市場(chǎng)中保持優(yōu)勢(shì)地位，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合自身不同的實(shí)際狀況，持續(xù)優(yōu)化并改進(jìn)自身的資金成本與結(jié)構(gòu)工作制度，有效建立健全大中型企業(yè)資金集中管理與分散使用的方法，改善與資金使用管理工作相關(guān)的內(nèi)部控制環(huán)境和工作制度，不斷強(qiáng)化企業(yè)總部信息化、現(xiàn)代化、智能化的工程管理平臺(tái)或軟件的建設(shè)與完善工作力度，最終全面幫助企業(yè)為未來(lái)更加合理有序地開(kāi)展各項(xiàng)工作任務(wù)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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（作者單位：湖北機(jī)場(chǎng)集團(tuán)）