企業(yè)財務(wù)報表分析存在的問題與對策研究

鄭小毅

（廣東蒙泰高新纖維股份有限公司，廣東 揭陽 515500）

企業(yè)財務(wù)報表分析指利用一系列方法如比率分析，比較分析，趨勢分析，因素分析等，對企業(yè)資產(chǎn)負債表，利潤表，現(xiàn)金流量表等報表所記載的數(shù)據(jù)進行綜合分析比較，從而為企業(yè)決策者在判斷企業(yè)發(fā)展方向，做出戰(zhàn)略決策時提供正確的依據(jù)?？蓭椭髽I(yè)鞏固自身經(jīng)營優(yōu)勢，發(fā)揮長處，也可幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中存在的問題，降低生產(chǎn)成本，控制經(jīng)營風(fēng)險。財務(wù)報表分析已經(jīng)成為現(xiàn)代化企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展中一項必不可少的工具。

一、企業(yè)財務(wù)報表分析的重要性

（一）財務(wù)報表分析有助于發(fā)掘企業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢及規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險

企業(yè)財務(wù)報表分析是指以企業(yè)財務(wù)報表及相關(guān)資料為依據(jù)，通過運用一定的計算，程序，方法，對企業(yè)進行綜合比較，分析與評價。通常企業(yè)財務(wù)報表包括資產(chǎn)負債表，損益表，財務(wù)狀況變動表，現(xiàn)金流量表等。通過報表分析，可以將企業(yè)的財務(wù)狀況，經(jīng)營狀況完整，準確，真實，全面地呈現(xiàn)出來。從中發(fā)揮企業(yè)自身經(jīng)營的優(yōu)勢，與此同時規(guī)避可能出現(xiàn)的風(fēng)險，幫助企業(yè)管理層制定符合自身發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及改善內(nèi)部管理流程中不足的環(huán)節(jié)。

通過財務(wù)報表分析可以發(fā)掘企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的優(yōu)勢，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)及存貨周轉(zhuǎn)速度是否較同行快，現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)壓力是否比同行低，毛利率是否比同行高等，從而可以通過制定相對積極的戰(zhàn)略方式，如降價促銷等方式來主動獲取更多市場份額而仍然保持與同行持平的利潤水平。通過財務(wù)分析也可以規(guī)避可能出現(xiàn)的風(fēng)險點，如通過將每個月的財務(wù)數(shù)據(jù)與同期進行比較，與行業(yè)數(shù)據(jù)進行比較，通過計算各財務(wù)指標(biāo)可得出企業(yè)的財務(wù)狀況及盈利水平是否出現(xiàn)下滑的情況。

（二）財務(wù)報表分析為使用者等提供依據(jù)

財務(wù)報表分析通過對財務(wù)數(shù)據(jù)進行計算比較，得出企業(yè)盈利能力、償債能力、周轉(zhuǎn)能力等指標(biāo)，可為包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、客戶等報告使用者提供依據(jù)。報告使用者通過指標(biāo)可判斷出企業(yè)是否健康，是否具有核心競爭力，進而決定是否投資企業(yè)或與企業(yè)展開業(yè)務(wù)合作關(guān)系。不同的報告使用者有不同的需求，其看重的財務(wù)指標(biāo)側(cè)重點不同，比如股東主要考慮盈利能力及投資回報周期；債權(quán)人主要考慮償債能力；供應(yīng)商主要考慮是否會產(chǎn)生壞賬；客戶主要考慮能否及時供貨。因此一份完整的財務(wù)報表分析報告應(yīng)能滿足不同的使用者的需求。

二、企業(yè)財務(wù)報表分析存在的主要問題

（一）財務(wù)分析沒有針對企業(yè)自身實際情況進行處理

財務(wù)分析無疑是現(xiàn)代企業(yè)用來了解自身經(jīng)營情況，財務(wù)狀況及盈利水平的一個重要程序，逐步被廣大企業(yè)管理層所接受跟使用。然而一個普遍存在的問題也不可忽視，即企業(yè)財務(wù)人員在進行財務(wù)分析時采用千篇一律的方法進行分析，沒有針對企業(yè)自身實際情況進行處理。市場上各自行業(yè)有各自的特點，白酒企業(yè)的庫存是越久越值錢，而面包企業(yè)的庫存則是越短越好。即便同一行業(yè)，也因企業(yè)自身規(guī)模，產(chǎn)品特征，管理能力，生產(chǎn)產(chǎn)能而出現(xiàn)差異。街邊小賣部可能庫存周轉(zhuǎn)能力比永輝超市高得多，但并不能以此來下結(jié)論說其比永輝超市經(jīng)營能力更好。大多數(shù)財務(wù)分析人員在未了解自身業(yè)務(wù)流程，所處行業(yè)特點前就開始進行一系列的計算，對比分析，最后得出的結(jié)論并不能為管理層提供實質(zhì)性的幫助，甚至?xí)霈F(xiàn)誤導(dǎo)管理層的情況。

（二）會計數(shù)據(jù)來源存在滯后性及局限性

當(dāng)今市場經(jīng)濟高速發(fā)展，市場瞬息萬變，需要企業(yè)決策者時刻保持警惕，以便隨時做出戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。而提供決策基礎(chǔ)的會計數(shù)據(jù)往往存在滯后性，來源于以往的企業(yè)經(jīng)營狀況的總結(jié)。如我國大部分上市公司年報集中于4月底發(fā)布，意味著此時的財務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)滯后4個月左右，若市場及行業(yè)已經(jīng)發(fā)生重大變化，則該財務(wù)報表已經(jīng)無法真實、準確、及時地反映企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況及經(jīng)營狀況，進而無法得出恰當(dāng)?shù)臎Q策。首先，大部分企業(yè)不愿意在財務(wù)系統(tǒng)的軟硬件方面進行投資，導(dǎo)致財務(wù)部門結(jié)賬效率低下，影響了報表時間。

其次，財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)一般不考慮貨幣價值，沒有對通貨膨脹進行考慮，因此用歷史經(jīng)營狀況產(chǎn)生的數(shù)據(jù)來決策當(dāng)前的企業(yè)發(fā)展方向，存在一定的偏差，也容易使決策者無法準確判斷當(dāng)前形勢。

（三）分析時忽略非財務(wù)指標(biāo)的重要性

目前主流的財務(wù)分析方法仍然是采用傳統(tǒng)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行計算，比對，分析，通過發(fā)現(xiàn)指標(biāo)異常來判斷企業(yè)經(jīng)營是否出現(xiàn)風(fēng)險，進而提出方案來解決問題。隨著大環(huán)境的變化，該傳統(tǒng)方法也出現(xiàn)了局限性。部分企業(yè)在進行財務(wù)分析時，著重于財務(wù)指標(biāo)的分析對比，而忽略了非財務(wù)指標(biāo)的重要性。非財務(wù)指標(biāo)指沒有在財務(wù)報表中直接體現(xiàn)，但卻能體現(xiàn)企業(yè)實力的重要指標(biāo)。非財務(wù)指標(biāo)往往沒有直接的財務(wù)數(shù)據(jù)可計算得出。一般最常見的非財務(wù)指標(biāo)有顧客滿意度，員工忠誠度，市場占有率，產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量等。

（四）會計人員分析能力存在不足

目前，大多數(shù)企業(yè)財務(wù)人員仍然處于非常基礎(chǔ)的會計核算上，將大量精力花費在核對憑證，處理報銷，日常記賬上，無精力無時間對財務(wù)報表進行系統(tǒng)性分析。主要原因是：其一，大部分企業(yè)特別是中小微企業(yè)控制人對財務(wù)系統(tǒng)重視不夠，認為財務(wù)的工作就是記好每一筆賬即可，因此無動力也無預(yù)算對財務(wù)人員進行培訓(xùn)。這些企業(yè)的財務(wù)部基本上是出納財務(wù)兩個人的標(biāo)配組合，財務(wù)知識偏低，無法勝任更高要求的財務(wù)分析工作。其二，財務(wù)人員本身沒有意識增強財務(wù)技能。大部分財務(wù)人員依然處于傳統(tǒng)的記賬模式，認為財務(wù)與業(yè)務(wù)互不干涉。但是現(xiàn)代化企業(yè)快速發(fā)展，單純的記賬已經(jīng)無法體現(xiàn)出公司經(jīng)營狀況。只有將財務(wù)跟業(yè)務(wù)相結(jié)合，依托業(yè)務(wù)流程來設(shè)計財務(wù)流程，才能使財務(wù)數(shù)據(jù)更好地還原業(yè)務(wù)情況，做出來的財務(wù)分析才能為經(jīng)營者提供更好的決策。

三、完善企業(yè)財務(wù)報表分析的對策建議

（一）要根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)及自身情況進行針對性財務(wù)分析

目前常見的財務(wù)分析方法主要有比較分析法、趨勢分析法、因素分析法及比率分析法等。這幾種分析法有其各自的側(cè)重點跟功能，可以從多方面對財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析從而得出結(jié)論，從而受到眾多財務(wù)分析人員的喜愛。但是這么多企業(yè)不可能千篇一律，即便是同行業(yè)的企業(yè)，也因規(guī)模，產(chǎn)品，成本控制能力等不同而不同。因此在使用這些分析方法的時候需要先結(jié)合自身企業(yè)的情況，篩選出最適合的方法，以及采用最貼切的財務(wù)數(shù)據(jù)進行計算分析。

財務(wù)分析要結(jié)合企業(yè)所在行業(yè)特點及自身情況進行量身定做。首先，需要從行業(yè)特點分析。不同行業(yè)分析出來的同一指標(biāo)可能天壤之別。例如生鮮行業(yè)因為需要保持產(chǎn)品新鮮，其存貨周轉(zhuǎn)率必然要比建材行業(yè)要高。房地產(chǎn)行業(yè)的負債率要遠高于傳統(tǒng)制造業(yè)。因此對于指標(biāo)的計算結(jié)果不能生硬照搬，分析需結(jié)合行業(yè)特點。其次，同一行業(yè)內(nèi)的兩家公司，之前勢均力敵，規(guī)模一致，但是這幾年兩家公司的發(fā)展開始大相徑庭，究其原因，是其中一家公司的大部分客戶所處地區(qū)經(jīng)常受大環(huán)境影響，物流受限，導(dǎo)致庫存上升，營利雙降。進行財務(wù)分析時不能單單從賬面利潤來判斷這家公司的經(jīng)營能力是否出現(xiàn)狀況。因為這家公司的客戶依然存在，產(chǎn)能也沒有發(fā)生變化，核心員工也沒有流失，只是由于外界因素導(dǎo)致物流受限。一旦大環(huán)境裝轉(zhuǎn)好，這家公司依然可以恢復(fù)以往盈利狀況。

要更好地結(jié)合企業(yè)自身情況進行財務(wù)分析，主要做到以下幾點：一是對公司內(nèi)外部環(huán)境，自身優(yōu)劣勢進行詳細完整的摸底，使用SWOT矩陣模型可以提供很好的幫助。只有深入地了解公司的實際情況，才能采用合適的分析方法進行分析計算，進而得出有效的結(jié)論。二是采用同行業(yè)公司進行比較時，盡量選取和標(biāo)的公司最相近的行業(yè)，甚至考慮產(chǎn)品，客戶群，規(guī)模大小等因素。將差異較大以及偶然發(fā)生的因素剔除掉，能使分析結(jié)果更客觀可靠。三是如果可比公司數(shù)據(jù)較難取得或無法直接取得時，考慮采用權(quán)威行業(yè)報告的數(shù)據(jù)進行分析。四是采用非財務(wù)數(shù)據(jù)與財務(wù)數(shù)據(jù)相結(jié)合進行分析，關(guān)注客戶滿意度，市場占有率，退貨率等非財務(wù)數(shù)據(jù)能使分析結(jié)果更加精準有效。

（二）提高會計報表的及時性及準確性

要確保決策者能夠制定正確的企業(yè)戰(zhàn)略方針，則要確保財務(wù)數(shù)據(jù)的及時性及準確性。如果財務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)滯后性或者虛假、錯誤等問題時，則會導(dǎo)致整個分析結(jié)果出現(xiàn)偏差甚至相反的效果。而要保證財務(wù)數(shù)據(jù)的及時性和準確性，需從以下幾點入手：一是財務(wù)是一項相對死板的工作，必須依靠企業(yè)會計準則進行會計確認、計量和入賬，會計估計跟會計變更等，不能隨意發(fā)揮或想象。因此企業(yè)財務(wù)部門需制定科學(xué)高效的財務(wù)管理制度以及工作流程，做到人盡其職，崗位互斥，互相監(jiān)督的管理機制。如通過制度來要求財務(wù)部門每月幾號前提交財務(wù)報表，也通過崗位劃分將具體工作細分到每位責(zé)任人及復(fù)核人，由具體負責(zé)的人員對其工作準確性及時效性負責(zé)。制定科學(xué)的財務(wù)管理制度讓財務(wù)工作有法可依，有規(guī)可循，是最基礎(chǔ)也是最重要的一項工作。

二是借助先進的財務(wù)工具可提高分析效率，避免錯誤。隨著技術(shù)的發(fā)展，目前市面上可選擇的軟硬件工具較多，大眾軟件如金蝶，用友等都具備較為全面的系統(tǒng)。使用系統(tǒng)可以減少手工做賬，計算，降低財務(wù)分析結(jié)果錯誤的概率。通過設(shè)定既定的參數(shù)及公式，再系統(tǒng)自動抓取目標(biāo)財務(wù)數(shù)據(jù)即可快速準確地分析出財務(wù)指標(biāo)，變動趨勢。采用財務(wù)工具還可避免人為修改及人為干預(yù)，避免因財務(wù)人員有意或無意地對財務(wù)數(shù)據(jù)進行修改，導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)失真。財務(wù)工具還能制定預(yù)警機制，當(dāng)財務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常或呈現(xiàn)疲軟下滑的業(yè)績趨勢時，系統(tǒng)即可立即給出報警并分析具體原因。在快速發(fā)展的經(jīng)濟中，利用財務(wù)數(shù)據(jù)分析結(jié)果快速做出響應(yīng)將是企業(yè)的一大核心競爭力。

（三）結(jié)合財務(wù)數(shù)據(jù)，加大非財務(wù)指標(biāo)的分析力度

目前的市場環(huán)境下，單獨分析財務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)無法滿足企業(yè)進行全面的財務(wù)分析。在結(jié)合財務(wù)數(shù)據(jù)分析的前提下，加入非財務(wù)指標(biāo)已然成為一種趨勢，也是許多企業(yè)當(dāng)前正努力實現(xiàn)的一種分析方法。隨著越來越多企業(yè)的重視，非財務(wù)指標(biāo)也在財務(wù)分析報告逐漸占據(jù)重要地位。非財務(wù)指標(biāo)中，最常見的便是客戶滿意度，產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，員工滿意度，市場占有率等。非財務(wù)指標(biāo)的難點在于沒有直接的數(shù)據(jù)進行量化分析。不同于財務(wù)指標(biāo)，可以從財務(wù)報表中直接取數(shù)進行計算，非財務(wù)指標(biāo)并不直接呈現(xiàn)在報表中，只能通過其他方式進行取數(shù)評價，部分只能進行定性分析。因此這也是非財務(wù)指標(biāo)一直不受重用最重要的原因，但是企業(yè)可以制定規(guī)則，將定性轉(zhuǎn)化為定量來獲得同樣的效果。

例如客戶滿意度及產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，雖然看似是兩個主觀的指標(biāo)，但是如果企業(yè)可加入企業(yè)回款速度，企業(yè)回購頻率，客戶定期回訪評價等方式來進行綜合評分計算，以此來將其轉(zhuǎn)化為定量的標(biāo)準，便有利于企業(yè)管理層進行評價。再者員工滿意度，可通過員工流動率，員工在職年限，員工意見箱，日?；顒訁⑴c積極程度等各方面來進行評分，也是可以達到相同的目的。因此，通過將看似主觀的各項非財務(wù)指標(biāo)轉(zhuǎn)化成客觀的定量標(biāo)準，便可以達到與財務(wù)指標(biāo)相同的效果，可以進行趨勢分析，同向比較，為企業(yè)決策層制定戰(zhàn)略方針提供有力的數(shù)據(jù)支撐。

（四）采用對應(yīng)措施提高財會人員的分析能力

財會人員是企業(yè)財務(wù)報表分析的核心人員，其專業(yè)水平高低直接影響分析結(jié)果的準確性及可信度，進而影響決策者決策方向是否正確。因此企業(yè)需動用一切資源，針對財會人員專業(yè)水平低進行一連串措施進行改革及培訓(xùn)。

具體措施主要體現(xiàn)在：一是企業(yè)管理層必須改變重業(yè)務(wù)，輕財務(wù)的陳舊觀念，擯棄“財務(wù)只需要記好賬”的落后思想。引入業(yè)務(wù)能力強的財會人才，打造一支高素質(zhì)的綜合人才隊伍，搭建科學(xué)的財務(wù)架構(gòu)，建立良好的財務(wù)分工制度。利用現(xiàn)代化財務(wù)系統(tǒng)可提高財務(wù)人員的日常工作效率，減少出錯率。二是由于財會政策包括優(yōu)惠政策，稅收政策，會計準則等法規(guī)法則更新較快，財會人員一不留心就會出現(xiàn)錯誤，給企業(yè)帶來重大的損失。因此企業(yè)管理層需要提供良好的學(xué)習(xí)平臺供財會人員進行持續(xù)培訓(xùn)，包括線上及線下，內(nèi)部及外部的財會方面的培訓(xùn)，以保證財會人員能緊貼政策變化，為公司創(chuàng)造價值。三是企業(yè)需打造財務(wù)-業(yè)務(wù)相融合的管理制度，讓業(yè)務(wù)部門人員熟悉財務(wù)要求，從源頭避免財務(wù)風(fēng)險，比如洽談合同時注意對方開出的發(fā)票是否可抵扣，抵扣的稅率多少等方面，來綜合考量談判的價格。讓財務(wù)部門熟悉業(yè)務(wù)流程，讓財會人員了解日常生產(chǎn)經(jīng)營中，哪些地方為內(nèi)控著重點，哪些數(shù)據(jù)需要記錄進ERP，哪些業(yè)務(wù)需要分開核算成本，使得企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)更加清晰明細，能多方面為決策者提供決策依據(jù)。

四、結(jié)束語

總之，財務(wù)分析是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營中必不可少的一項工作，通過將財務(wù)數(shù)據(jù)及非財務(wù)指標(biāo)，利用軟硬件工具，形成直觀易懂地分析結(jié)果，可以為企業(yè)決策層提供有力的依據(jù)，幫助決策層了解公司的優(yōu)勢及劣勢，進而制定相關(guān)的經(jīng)營戰(zhàn)略計劃，發(fā)揮企業(yè)的優(yōu)勢特點，規(guī)避經(jīng)營中的風(fēng)險，使企業(yè)更好地發(fā)展。