裝備制造企業(yè)營運(yùn)資金管理模式研究

文/王強(qiáng) （徐州海倫哲專用車輛股份有限公司）

資金是企業(yè)生存和發(fā)展進(jìn)程中的“造血系統(tǒng)”，并且融入全部經(jīng)營活動中，為了提高企業(yè)市場占有率，加強(qiáng)資金管理，提高資金利用率十分關(guān)鍵。企業(yè)營運(yùn)資金管理水平的高低，直接關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展水平，企業(yè)面臨復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，必須要運(yùn)用合理的方法，提高資金管理水平，從而應(yīng)對復(fù)雜的市場環(huán)境。營運(yùn)資金是企業(yè)各項業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)，更是財務(wù)管理的重點(diǎn)內(nèi)容，企業(yè)面臨的內(nèi)外環(huán)境變化日新月異，從而更顯示企業(yè)需要強(qiáng)化營運(yùn)資金管理這一要求，企業(yè)經(jīng)營水平的高低主要取決于資金管理結(jié)果。尤其是裝備制造企業(yè)，業(yè)務(wù)生產(chǎn)流程多、資金需求大，必須結(jié)合自身實際探索完善的運(yùn)營資金管理模式，才能從本質(zhì)層面解決企業(yè)資金管理中存在的問題，助力企業(yè)長足發(fā)展。

一、裝備制造企業(yè)營運(yùn)資金管理意義

營運(yùn)資金主要是指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中，各項業(yè)務(wù)正常開展的資金總額，一般營運(yùn)資金自身具有多方面的特征，除周轉(zhuǎn)期短暫、數(shù)量波動性不穩(wěn)定，受外界環(huán)境影響較為明顯之外，還具有可以通過多種途徑籌集、與實物形態(tài)具有高度的關(guān)聯(lián)性。做好營運(yùn)資金管理，就是結(jié)合企業(yè)實際對營運(yùn)資金進(jìn)行合理配置、高效使用，從而為實現(xiàn)階段性的工作目標(biāo)提供資金支撐。對于正常經(jīng)營的裝備制造企業(yè)來說，結(jié)合時代發(fā)展現(xiàn)實需要，加強(qiáng)營運(yùn)資金管理具有兩方面重要的意義：一方面，通過運(yùn)用科學(xué)、合理的方法加強(qiáng)營運(yùn)資金管理，能夠持續(xù)性提高企業(yè)償債能力，更好地應(yīng)對外部債務(wù)，即通過優(yōu)化營運(yùn)資金管理，有助于提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，有效改善流動比率等債償能力指標(biāo)，可以減少由于資金流動性、周轉(zhuǎn)率不足引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。另一方面，強(qiáng)化營運(yùn)資金管理，可提高企業(yè)獲利能力，擴(kuò)大市場占有率，在營運(yùn)資金管理核心要素中，周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)是有效判定各項資金運(yùn)轉(zhuǎn)的主要指標(biāo)，流動資產(chǎn)中尤為重要的便是存貨、應(yīng)收賬款，加強(qiáng)營運(yùn)資金管理，從本質(zhì)層面來說，就是做好存貨、應(yīng)收賬款工作。裝備制造企業(yè)具有存貨占有量大，應(yīng)收賬款周期長的特點(diǎn)，高效的營運(yùn)資金管理策略，成為企業(yè)發(fā)展成敗的關(guān)鍵因素。

因此，高效營運(yùn)資金管理有利于降低企業(yè)產(chǎn)品實際成本，可以獲取可觀的經(jīng)濟(jì)效益，以及提高企業(yè)核心競爭優(yōu)勢，并為推動企業(yè)穩(wěn)健、長足發(fā)展提供保障[1]。

二、裝備制造企業(yè)營運(yùn)資金管理問題分析

（一）財務(wù)風(fēng)險較高

企業(yè)對于財務(wù)風(fēng)險的關(guān)注，通常是通過財務(wù)指標(biāo)和營運(yùn)指標(biāo)綜合考量的。例如，資產(chǎn)負(fù)債率作為評估和判定企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)，正常而言，企業(yè)在經(jīng)營過程中，負(fù)債率不超過50%較為合理，鑒于裝備制造業(yè)具有一定的特殊性，企業(yè)經(jīng)營過程中原材料購進(jìn)、人工和銷售等環(huán)節(jié)占用大量的資金。若該企業(yè)后續(xù)經(jīng)營不到位，應(yīng)付賬款無法收回，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)較為困難，將面臨嚴(yán)峻的生存壓力，同時也可能源于同行業(yè)競爭的壓力，需要進(jìn)行大量借款，使得資產(chǎn)、負(fù)債配比失衡，引發(fā)嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)，使資金鏈處于惡性循環(huán)狀態(tài)。就當(dāng)下裝備制造企業(yè)來說，財務(wù)風(fēng)險較高，營運(yùn)資金水平較低，主要表現(xiàn)在以下幾方面：第一，債償風(fēng)險較高。企業(yè)債償風(fēng)險較高，是導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債率較高的重要原因，通常評估企業(yè)債償風(fēng)險的指標(biāo)較多，不僅包含資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)，而且涉及速動比率、現(xiàn)金流動負(fù)債比率。第二，營運(yùn)效率低。當(dāng)前市場環(huán)境變化日新月異，我國經(jīng)濟(jì)增長速度逐步放緩，企業(yè)資金營運(yùn)效率較低，主要原因較多，核心在于客戶結(jié)構(gòu)失衡、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)龐大、訂單結(jié)構(gòu)雜亂等，營運(yùn)效率主要指標(biāo)包含資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，若資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較快，顯示資產(chǎn)可供使用的機(jī)會較多，利用率較高。第三，資產(chǎn)質(zhì)量有待提升。一般評估企業(yè)資產(chǎn)的指標(biāo)包含總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，不同指標(biāo)實際內(nèi)涵存在差異性，通過現(xiàn)階段分別將以上指標(biāo)作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，分析企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量可知，資產(chǎn)質(zhì)量有待提升，無法保證企業(yè)營運(yùn)資金高質(zhì)量管理，影響企業(yè)健康發(fā)展。

（二）資金管理監(jiān)督制度缺位

裝備制造企業(yè)運(yùn)營生產(chǎn)過程中，為確保資金使用合規(guī)、合理，需要結(jié)合企業(yè)實際加強(qiáng)監(jiān)管力度，對于資金使用全過程做好追蹤和分析，從而掌握資金使用狀況。然而，部分企業(yè)資金管理過程中，沒有結(jié)合實際設(shè)置完善的資金監(jiān)管制度，使得資金管理人員開展工作標(biāo)準(zhǔn)和范圍不明晰，難以對資金使用全過程進(jìn)行監(jiān)督，財務(wù)管理呈現(xiàn)為無序、混亂，加劇財務(wù)風(fēng)險的負(fù)效應(yīng)。

（三）貨幣資金使用缺乏合理性

貨幣資金是企業(yè)資金重要組成部分，如果企業(yè)運(yùn)營和發(fā)展過程中，沒有充分考量現(xiàn)金流，易導(dǎo)致盲目投資或存在偏差現(xiàn)象。企業(yè)運(yùn)營發(fā)展過程中，不是所有的部門均可實現(xiàn)利潤，企業(yè)在開展績效考核過程中，單一使用利潤指標(biāo)等無法客觀、全面衡量不同部門業(yè)績。這種狀況下，通過考慮貨幣資金才能準(zhǔn)確估測不同部門運(yùn)作現(xiàn)狀，如果企業(yè)將焦點(diǎn)放在了經(jīng)濟(jì)效益層面，無序擴(kuò)大市場占有率，沒有及時做好客戶信用等級調(diào)研等工作，允許對方企業(yè)賒銷貨物，從財務(wù)表面看似利潤較高，但沒有實際的資金流進(jìn)入，企業(yè)沒有充足的資金流用于擴(kuò)大規(guī)模，需要通過借款籌資，進(jìn)而面臨更高的財務(wù)風(fēng)險。因此，合理使用貨幣資金，才能促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量經(jīng)營。

三、裝備制造企業(yè)營運(yùn)資金管理模式策略和方法

（一）采購層面營運(yùn)資金管理完善策略

采購作為企業(yè)運(yùn)營的重要環(huán)節(jié)，加大采購環(huán)節(jié)的管控，對于企業(yè)提高經(jīng)營績效具有一定的影響，采購工作的開展企業(yè)將重點(diǎn)逐步優(yōu)化，采購業(yè)務(wù)績效管理工作注重產(chǎn)品管理實現(xiàn)最優(yōu)化，使得營運(yùn)資金管理更加科學(xué)，需要做好以下幾方面工作：

1．制定合理采購預(yù)算

采購預(yù)算制定是否合理尤為關(guān)鍵，企業(yè)制定采購預(yù)算時，嚴(yán)禁產(chǎn)生“拿來主義”現(xiàn)象，需要有機(jī)結(jié)合企業(yè)實際，科學(xué)、合理制定采購計劃。首先，企業(yè)制定采購計劃應(yīng)嚴(yán)格按照流程、要求實施，不能單一交由采購部門決定，需企業(yè)全體部門參與共同討論，各部門間做好協(xié)調(diào)，配置當(dāng)前企業(yè)有限的資源，提高企業(yè)資源利用率。其次，制定采購預(yù)算目標(biāo)時，需要結(jié)合企業(yè)實際規(guī)模、市場占有率，以便于保證采購預(yù)算計劃可操作性，與此同時，需要存留一定的調(diào)整空間，避免執(zhí)行過程中產(chǎn)生各類突發(fā)事件，注重材料質(zhì)量，嚴(yán)把成本控制關(guān)口。最后，制定預(yù)算內(nèi)容需要保持簡潔、清晰，掌握企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，有的放矢開展采購互動[2]。

2．加強(qiáng)應(yīng)付賬款控制

針對企業(yè)應(yīng)付賬款而言，需要及時創(chuàng)新工作思路和方法，認(rèn)識到應(yīng)付賬款及時控制對企業(yè)運(yùn)營的重要作用，通過選用合理的方法進(jìn)行管理。企業(yè)及時歸還應(yīng)付賬款，才能獲得合作者的信賴，樹立良好的企業(yè)形象，擁有較佳的口碑，提高自身市場占有率。因此，企業(yè)管理人員需要充分認(rèn)識到應(yīng)付賬款管理的重要性，并且及時償還到期賬款，獲取合作者的信任，有助于企業(yè)發(fā)展。對于應(yīng)付賬款核算也需要規(guī)范、合理，如果核算失誤，影響企業(yè)管理人員決策正確性，需要科學(xué)、合理布設(shè)多個科目，利用多元化的核算方法展開比對，確保核算準(zhǔn)確無誤。除此之外，對于供應(yīng)商需要設(shè)立獨(dú)立的賬單，不斷追蹤賬款償還時間，及時歸還款項。

綜上所述，企業(yè)開展各項生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率較高雖然會緩解企業(yè)對于資金需求的壓力，但容易損傷企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)。如果可以及時償還應(yīng)付賬款，對企業(yè)資金流產(chǎn)生一定的影響，卻可以獲得供應(yīng)商的信任，獲取更多的合作機(jī)會。因此，企業(yè)需要加強(qiáng)應(yīng)付賬款的管理，結(jié)合企業(yè)實際制定合理的周轉(zhuǎn)率，在資金償還與企業(yè)信譽(yù)間獲得最佳的平衡。

3．加強(qiáng)采購預(yù)算支出管理

良好的預(yù)算支出管理，可保證每筆資金配置、使用有賬可查，為合理配置各項資金，需要強(qiáng)化預(yù)算支出管理。企業(yè)可結(jié)合實際制定總預(yù)算支出目標(biāo)，分別按照各部門業(yè)務(wù)項目規(guī)模、緩急程度，配置與之相應(yīng)的資金額度，并且將使用責(zé)任落實于個人層面，制定完善的預(yù)算支出流程和制度，要求人員嚴(yán)格按照制度開展各項工作，保證預(yù)算支出規(guī)范、合理。同時，需要對預(yù)算支出管理效果進(jìn)行考評，運(yùn)用合理的評價指標(biāo)，將最終預(yù)算支出管理評價結(jié)果用于調(diào)整管理措施和流程，從而保證預(yù)算支出管理具有規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。

（二）生產(chǎn)層面營運(yùn)資金管理策略

1．提高存貨周轉(zhuǎn)率

提高存貨周轉(zhuǎn)率，有利于提高企業(yè)資金回籠速度，減少貨物存儲成本支出，保證企業(yè)運(yùn)營資金管理水平提高。要想實現(xiàn)該目標(biāo)，企業(yè)不能簡單地借鑒其他企業(yè)管理模式，應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身實際業(yè)務(wù)開展特征，分析裝備制造業(yè)生產(chǎn)、運(yùn)營對資金的需求體量，由于裝備制造業(yè)主要以生產(chǎn)大型機(jī)械設(shè)備為主，這種高價值的產(chǎn)品無法一次從客戶方獲得資金，企業(yè)銷售過程中需要墊付資金，存貨占用資金風(fēng)險顯著提高。這種運(yùn)營模式下，企業(yè)為了保證內(nèi)部運(yùn)營具有充足的資金，需要注重風(fēng)險防范和控制，提高存貨周轉(zhuǎn)率，掌握市場發(fā)展趨勢和影響環(huán)境，以免盲目擴(kuò)大生產(chǎn)，生產(chǎn)完成的產(chǎn)品需要及時交付于購貨方，有助于資金及時回籠，減少資金鏈中斷的風(fēng)險[3]。

2．科學(xué)制定生產(chǎn)計劃

為保證生產(chǎn)有序、順利實施，需要結(jié)合企業(yè)實際制定完善的生產(chǎn)計劃，最為關(guān)鍵的是客觀、明晰判定公司產(chǎn)品市場需求量，把握市場供需關(guān)系，結(jié)合消費(fèi)者需要統(tǒng)籌規(guī)劃生產(chǎn)過程，實質(zhì)上是促使供需處于均衡狀態(tài)，以客戶為中心將生產(chǎn)與銷售有機(jī)結(jié)合。裝備制造企業(yè)為強(qiáng)化運(yùn)營資金管理，必須要深層次掌握行業(yè)基本特性，以此為基礎(chǔ)才能設(shè)計出科學(xué)、合理的生產(chǎn)計劃。要想實現(xiàn)該目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)把控好以下關(guān)鍵點(diǎn)：第一，提高生產(chǎn)效率，加快生產(chǎn)進(jìn)程。裝備制造企業(yè)為提高實際生產(chǎn)效率，提高運(yùn)營效率，需各部門間做好協(xié)調(diào)和合作，在制定產(chǎn)品中探索統(tǒng)一、規(guī)范的生產(chǎn)方式，有效提高生產(chǎn)速度，減少大量的時間成本，降低企業(yè)運(yùn)營成本支出。第二，估算需求量，謹(jǐn)慎生產(chǎn)。裝備制造企業(yè)產(chǎn)品具有特殊性，市場需求呈現(xiàn)為波動性，企業(yè)不能為獲得高額的利潤盲目擴(kuò)大規(guī)模，需要綜合分析市場發(fā)展需要，制定完善、科學(xué)的月、季度生產(chǎn)計劃和方案，并且靈活對其調(diào)整和優(yōu)化，按照銷量，有效控制生產(chǎn)量，避免出現(xiàn)供大于求的現(xiàn)象。第三，科學(xué)、合理布設(shè)生產(chǎn)計劃。企業(yè)制定生產(chǎn)計劃過程中，需要分別按照購貨方緩急程度合理安排生產(chǎn)，可獲取較佳的客戶滿意度，為企業(yè)獲取更多的訂單提供保障。

3．完善成本核算體系

成本核算是企業(yè)成本管理核心途徑，成本核算信息是否完整、精準(zhǔn)，直接決定企業(yè)成本管理效果，需要加強(qiáng)成本核算，為管理人員提供全面、準(zhǔn)確的信息，才能提高成本管理水平。

企業(yè)需要加強(qiáng)兩方面工作，具體表現(xiàn)在：一方面，對存貨管理成本做好嚴(yán)格把控。裝備制造企業(yè)庫存產(chǎn)品多屬于大型機(jī)械設(shè)備，這些材料實際存貨周期較長、速度較低，占用大量的營運(yùn)資金，不同程度影響營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)需要認(rèn)識到存貨管理與資金的關(guān)系，加強(qiáng)存貨管理工作，有利于日常工作的開展。另一方面，建立完善的激勵制度，鼓勵和支持員工降低產(chǎn)品實際成本。制造產(chǎn)品過程中，力爭提高原材料的使用效率，有效降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本，實現(xiàn)降本增效的目標(biāo)。另外，應(yīng)當(dāng)不斷強(qiáng)化技術(shù)水平的提高，具體實踐過程中借鑒和使用先進(jìn)的技術(shù)，可以優(yōu)化生產(chǎn)流程，節(jié)省各類原材料，進(jìn)而實現(xiàn)節(jié)約成本的目標(biāo)[4]。

（三）銷售層面營運(yùn)資金管理策略

1．提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

裝備制造企業(yè)主要從事經(jīng)營的是機(jī)械設(shè)備制造，以客戶自身需求制定專項設(shè)備，通過多年的發(fā)展，企業(yè)自身經(jīng)營水平顯著提升，產(chǎn)品銷售量日漸增多，同時存在大量的應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款是企業(yè)資產(chǎn)的重要構(gòu)成，但是無法快速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金流使用，因此，企業(yè)需要發(fā)揮自身主觀能動性，運(yùn)用科學(xué)、合理的方法提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，從而降低資金實際配置、使用風(fēng)險。企業(yè)可結(jié)合實際出臺相應(yīng)的優(yōu)惠政策，客戶如果愿意主動支付款項，或全款支付，可享受一定的政策優(yōu)惠，通過此類方式吸引消費(fèi)者主動縮短還款期限，保證企業(yè)應(yīng)收賬款及時回籠，能夠保證企業(yè)正常運(yùn)營。

2．拓寬銷售渠道

企業(yè)要想保證營運(yùn)資金管理效率，應(yīng)將關(guān)注點(diǎn)放在銷售等環(huán)節(jié)，不斷擴(kuò)展銷售的途徑和方法，通過使用多元化的銷售方法，滿足多元化客戶需求，實現(xiàn)專項化、個性化銷售模式。對于裝備制造企業(yè)來說，自身生產(chǎn)產(chǎn)品具有一定的特殊性，需要投入較多的資金和成本，銷售模式不能仍沿用固化的思想、方法，可探索先銷后產(chǎn)的專業(yè)領(lǐng)先型定制化的營銷模式，將產(chǎn)品銷售后方可進(jìn)行生產(chǎn)，如此可避免企業(yè)產(chǎn)能過剩，將大量資金投入產(chǎn)品上，確保企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)有序[5]。

（四）公司自身營運(yùn)資金管理策略

從企業(yè)自身出發(fā)，做好營運(yùn)資金管理工作，需要以意識、制度為切入點(diǎn)，強(qiáng)化管理人員營運(yùn)資金管理意識，結(jié)合企業(yè)實際完善內(nèi)部控制制度，規(guī)范各業(yè)務(wù)的開展，以便于營運(yùn)資金管理科學(xué)、合理。

一方面，增強(qiáng)管理人員營運(yùn)資金管理意識，利用宣傳、教育等多元化的方式，保證企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員加強(qiáng)營運(yùn)資金管理意識，了解做好這一項工作對于企業(yè)的積極作用，并且主動參與營運(yùn)資金管理，獲取較佳的管理效果。還需要策劃資金管理的工作，在企業(yè)內(nèi)部做好宣傳和教育，使得每個員工均可認(rèn)識到營運(yùn)資金的重要性，客觀掌握資金實際管理方式，促使員工充分感知企業(yè)對自身的重視程度，人員是企業(yè)生存和發(fā)展的重要因素。另一方面，健全內(nèi)部控制制度，發(fā)揮其監(jiān)督、約束和控制的作用。內(nèi)控是規(guī)范各項業(yè)務(wù)、提高資金周轉(zhuǎn)率的重要方法，需要對其高度重視，結(jié)合企業(yè)實際制定完善的內(nèi)控體系。為了促使這項工作落于實處，需要建立完善的監(jiān)督機(jī)制，對執(zhí)行過程進(jìn)行監(jiān)督以及結(jié)果考核，使得人員高度重視這項工作，嚴(yán)格依照相關(guān)規(guī)范開展工作，以保證營運(yùn)資金配置、使用科學(xué)、合理。同時，為使內(nèi)控制度具有適用性，需要在具體實踐中發(fā)現(xiàn)其存在的不足，可以及時做好優(yōu)化和改善工作，最大限度發(fā)揮內(nèi)控監(jiān)督、控制的作用。

四、結(jié)束語

在當(dāng)前企業(yè)競爭尤為激烈的市場背景下，裝備制造企業(yè)對營運(yùn)資金需求和管理愈發(fā)重視，并且通過利用科學(xué)的方法和措施加強(qiáng)管理，獲得令人矚目的成就。但是，本文主要通過對裝備制造業(yè)營運(yùn)資金管理展開分析，發(fā)現(xiàn)仍存在資產(chǎn)負(fù)債率較高、資金管理監(jiān)督制度缺位、貨幣資金使用缺乏合理性等問題，筆者試圖從采購、營銷、生產(chǎn)及內(nèi)控等視角，提出有效的策略和方法，提高企業(yè)營運(yùn)資金效率，助力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。