我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新發(fā)展研究—以Z銀行為例

曹瑾 王金翎 曹起源 長春大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

引言

2021年政府工作報(bào)告首次單獨(dú)提及“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”，供應(yīng)鏈金融上升為國家戰(zhàn)略。如何順應(yīng)政策要求，推動供應(yīng)鏈金融平臺在數(shù)字化時(shí)代下更好地服務(wù)于供應(yīng)鏈上下游的中小微企業(yè)是當(dāng)下研究的熱門話題。在這種形勢下，銀行必須抓住發(fā)展機(jī)遇，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，加大互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，讓信貸資金更好的支持中小微企業(yè)，真正為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

一、Z銀行主要供應(yīng)鏈金融模式介紹

當(dāng)前供應(yīng)鏈金融發(fā)展進(jìn)入到新階段，Z銀行作為國內(nèi)最早開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行之一，陸續(xù)推出了“信e鏈”“信e池”“信e融”等一系列市場好評的主流產(chǎn)品，極大提升了融資的便利性和客戶服務(wù)體驗(yàn)感。

（一）應(yīng)收賬款管理類模式“信e鏈”

2018年，Z銀行成功上線首個(gè)全流程線上供應(yīng)鏈金融平臺創(chuàng)新產(chǎn)品“信e鏈”。意味著Z銀行開始從資金管理逐漸向產(chǎn)業(yè)鏈管理的方向過渡?！靶舉鏈”準(zhǔn)入門檻低，并且覆蓋了核心企業(yè)上游多級供應(yīng)商，可依據(jù)核心企業(yè)需求提供多種解決方案，全流程線上化操作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)網(wǎng)銀、核心企業(yè)自建平臺、第三方供應(yīng)鏈管理平臺等多種對接模式，全流程線上化、自動化的融資服務(wù)，操作流程簡便、審批便捷，最快可以實(shí)現(xiàn)T+0融資到賬，解決了過去供應(yīng)鏈金融授信提款耗時(shí)長、提交申請資料繁雜、應(yīng)收賬款確認(rèn)難問題。同時(shí)，Z銀行利用先進(jìn)的金融科技手段，整合供應(yīng)鏈，用云計(jì)算技術(shù)，交叉驗(yàn)證四流的準(zhǔn)確性，全力保產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈健康、穩(wěn)定運(yùn)行。

（二）票據(jù)綜合管理類模式“信e池”

2019年Z銀行推出創(chuàng)新票據(jù)池/資產(chǎn)池——“信e池”，旨在為廣大企業(yè)客戶精心打造整條供應(yīng)鏈的支付結(jié)算體系，提供集票據(jù)管理、動態(tài)質(zhì)押、融資支持、額度調(diào)度、托管托收的一站式綜合金融服務(wù)。既面向單一企業(yè)，又服務(wù)大的集團(tuán)客戶，使得越來越多的企業(yè)選擇池化融資產(chǎn)品。企業(yè)通過使用“信e池”，可以快速激活票據(jù)價(jià)值，提升企業(yè)財(cái)資管理效率，輕松解決票據(jù)管理、融資難題。“信e池”從票據(jù)池、資產(chǎn)池再到集群池，通過池化融資對票據(jù)等流動性資產(chǎn)進(jìn)行金額錯(cuò)配、期限錯(cuò)配、信用錯(cuò)配和資源錯(cuò)配，避免了企業(yè)將票據(jù)貼現(xiàn)后再與供應(yīng)商結(jié)算的煩瑣流程，盤活了企業(yè)票據(jù)等流動性資產(chǎn)、充分發(fā)揮時(shí)間價(jià)值，降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。

（三）日常流動性管理類模式“信e融”

Z銀行于2020年正式推出“信e融”，是Z銀行基于核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)交易平臺及區(qū)塊鏈技術(shù)而研發(fā)的短期流動性管理產(chǎn)品?！靶舉融”是繼“信e鏈”“信e池”之后的第三大創(chuàng)新交易銀行線上融資產(chǎn)品，滿足各類企業(yè)1天至6個(gè)月的短期融資需求，其具有在線提款、隨借隨還、計(jì)價(jià)靈活、提款便利等特點(diǎn)。針對廣大企業(yè)客戶迫切的融資需求，借助金融科技賦能，迅速提供多種解決方案為企業(yè)提供最優(yōu)的融資措施?！靶舉融”平臺運(yùn)用大數(shù)據(jù)及區(qū)塊鏈技術(shù)，核驗(yàn)包括轉(zhuǎn)讓、確認(rèn)等在內(nèi)的所有貿(mào)易背景、交易信息和流程，對信息進(jìn)行全面儲存和披露。同時(shí)，利用區(qū)塊鏈技術(shù)深入穿透性的特點(diǎn)，盤活供應(yīng)鏈末端企業(yè)，讓末端企業(yè)與核心企業(yè)的聯(lián)系變得密切。更好地發(fā)揮核心企業(yè)的增信作用，有效拓展了行業(yè)供應(yīng)鏈的深度，為建立供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈打下基礎(chǔ)。

二、Z銀行供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展的價(jià)值分析

（一）增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力

企業(yè)未來的管理應(yīng)該是供應(yīng)鏈的管理，供應(yīng)鏈金融不僅僅是融資，也是核心企業(yè)優(yōu)化配置資源管理的一種模式，未來的供應(yīng)鏈金融要特別強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)驅(qū)動下的創(chuàng)新，金融的推力和政府、銀行、企業(yè)多方的協(xié)調(diào)作用。供應(yīng)鏈金融發(fā)展進(jìn)入到新階段是發(fā)展的必然趨勢，Z銀行的服務(wù)不斷創(chuàng)新升級，其核心競爭力也在快速提升。如Z銀行供應(yīng)鏈金融可以協(xié)助核心企業(yè)挖掘供應(yīng)鏈的市場競爭價(jià)值，為其產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)成員提供最合適的供應(yīng)鏈金融服務(wù)場景，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)成員企業(yè)之間的鏈上業(yè)務(wù)交易，有利于核心企業(yè)進(jìn)一步構(gòu)筑自己的產(chǎn)業(yè)集群，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

（二）緩解中小微企業(yè)的融資困境

作為有效解決中小微企業(yè)、核心企業(yè)、資金機(jī)構(gòu)等多方痛點(diǎn)的資金融通模式，供應(yīng)鏈金融是促進(jìn)金融脫虛向?qū)?、解決中小微企業(yè)融資難題的一種重要途徑和方式。而Z銀行積極探索融資新模式，開展新型綜合金融服務(wù)，切實(shí)服務(wù)供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)，與客戶互相成就、共同成長。例如，在廣州，Z銀行與省財(cái)政廳政采智慧云平臺實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)直聯(lián)，提供全流程線上普惠貸款；在合肥，其推出“供應(yīng)鏈票據(jù)+再貼現(xiàn)”模式，實(shí)現(xiàn)貨幣政策工具全鏈條精準(zhǔn)對接，實(shí)現(xiàn)讓利客戶、服務(wù)實(shí)體；在西安，為轄內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)的上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷商提供融資資金達(dá)到6億元等。下一步，Z銀行將繼續(xù)發(fā)揮中信集團(tuán)的協(xié)同優(yōu)勢，為中小微企業(yè)客戶提供全方位、多方面的服務(wù)，化解其融資困境，與中小微企業(yè)客戶共同成長、共享價(jià)值。

（三）增加商業(yè)銀行的收益回報(bào)

截至2022年上半年銀行業(yè)績報(bào)告顯示，Z銀行以1083.94億元營收和325.24億元凈利潤位居股份制商業(yè)銀行營業(yè)收入第三名。與此同時(shí)，Z銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展額度、拓展的企業(yè)數(shù)量均實(shí)現(xiàn)快速增長，Z銀行的融資規(guī)模大幅度增長，報(bào)告期內(nèi)，供應(yīng)鏈累計(jì)3825.87億元，同比增長53.53%，融資客戶數(shù)量15796戶，同比增長60.92%。此外，截至7月末，Z銀行一系列交易銀行線上融資產(chǎn)品已經(jīng)累計(jì)融資超過6200億元，飛速增加，服務(wù)客戶數(shù)量18000余戶。從現(xiàn)在政策環(huán)境的角度看，現(xiàn)在是供應(yīng)鏈金融最好的時(shí)代，參與主體越多，價(jià)值鏈條越長，最終供應(yīng)鏈的價(jià)值生產(chǎn)就會越大，而Z銀行本身的收益回報(bào)率也會有明顯提升。

三、Z銀行供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)

大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)的應(yīng)用是Z銀行創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融模式的基礎(chǔ)動力，但由于我國新興科技的發(fā)展仍處于初級階段，也為商業(yè)銀行帶來了一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)，需要引起高度重視。

（一）金融科技創(chuàng)新不足

隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)趨向?qū)I(yè)化，交易模式趨向復(fù)雜化，中小微企業(yè)的融資需求同樣發(fā)生著變化，因而促使供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品趨向于全方位的創(chuàng)新。而目前Z銀行提供的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)上相對發(fā)達(dá)國家來說，還是非常少的，不足以滿足中小微企業(yè)多樣的融資需求。如不同的資金供給雙方對資金的需求及認(rèn)知存在一定程度的差距，而沒有按需將供應(yīng)鏈上流動的資金分配給不同的企業(yè)，就會導(dǎo)致資源的浪費(fèi)和錯(cuò)配。隨著供應(yīng)鏈金融所涉及的關(guān)聯(lián)方愈多，關(guān)聯(lián)方所涉及的領(lǐng)域不同，企業(yè)經(jīng)營的模式不同，所涉及的風(fēng)險(xiǎn)亦不同。所以對于商業(yè)銀行而言，就不能再采用范式的風(fēng)險(xiǎn)評估模型對不同企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量。否則，銀行方就不能估算出相關(guān)企業(yè)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)情況，使自身面臨比評估結(jié)果更大的風(fēng)險(xiǎn)，或致使銀行無法充分滿足優(yōu)質(zhì)企業(yè)真實(shí)的融資需求。

（二）技術(shù)與數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)

首先，Z銀行創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融模式是基于線上平臺的全流程對接。在此運(yùn)行模式下，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的采集、傳輸和分析高度依賴于智能機(jī)器設(shè)備和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。隨時(shí)可能會發(fā)生的機(jī)器設(shè)備故障或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)崩潰，都會給商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營帶來嚴(yán)重的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，Z銀行供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新基于區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)，技術(shù)漏洞的存在也使得金融產(chǎn)品和平臺可能成為被黑客攻擊的對象。近年來，國內(nèi)外數(shù)據(jù)安全事件的頻發(fā)，網(wǎng)絡(luò)安全形態(tài)日益復(fù)雜。數(shù)據(jù)共享作為供應(yīng)鏈金融運(yùn)作的重要基礎(chǔ)，更是依賴于區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新興網(wǎng)絡(luò)科技。伴隨著數(shù)據(jù)泄露給各個(gè)行業(yè)的企業(yè)帶來破壞性威脅的急劇升級，數(shù)據(jù)安全問題也日益成為Z銀行創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式重要的風(fēng)險(xiǎn)來源。

（三）法律與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

信息技術(shù)飛速發(fā)展的同時(shí)，也要求相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域法律規(guī)范的加快落地和法律工作者對技術(shù)領(lǐng)域認(rèn)知能力的提升。然而我國在科技領(lǐng)域的相關(guān)法律規(guī)范及政策制定還不成熟，相關(guān)技術(shù)及其權(quán)限使用的合規(guī)性尚不明確，使得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新發(fā)展還缺乏有效的法律保護(hù)。因而我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融運(yùn)作機(jī)構(gòu)設(shè)置還不完善，還有很多供應(yīng)鏈融資沒有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，核心價(jià)值沒有完全發(fā)揮出來，也帶來了許多的風(fēng)險(xiǎn)隱患。除此之外，新興技術(shù)存在的某些隱蔽特性也給信息的追蹤和監(jiān)管帶來了一定的困難。相應(yīng)地也將增加商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率，同時(shí)帶給整個(gè)金融系統(tǒng)許多的不穩(wěn)定性。因此，新技術(shù)引發(fā)的法律和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)會對供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新發(fā)展帶來阻礙。

四、Z銀行智慧供應(yīng)鏈金融發(fā)展對策

（一）加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度

隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，必須不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，才會具有核心競爭力，那么構(gòu)建金融生態(tài)圈是非常有必要的，與互聯(lián)網(wǎng)平臺展開更加深度的合作，根據(jù)產(chǎn)品的不同創(chuàng)新提高金融產(chǎn)品的服務(wù)，提高更多的差異化金融產(chǎn)品，迎合市場需求。Z銀行要充分利用供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)的開展，深入研究和把握中小微企業(yè)可能面臨的不同業(yè)務(wù)場景，挖掘企業(yè)潛在的融資需求。同時(shí)Z銀行要不斷提升技術(shù)水平，強(qiáng)化利用技術(shù)將不同業(yè)務(wù)場景進(jìn)行線上化的能力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與技術(shù)的融合，為金融產(chǎn)品創(chuàng)新提供技術(shù)保障。同時(shí)，也要重視人才的培養(yǎng)，人才是金融創(chuàng)新的重要力量，Z銀行要進(jìn)一步健全公司人才體系，如積極引進(jìn)技術(shù)研發(fā)、貿(mào)易管理、物流運(yùn)作和金融等領(lǐng)域的優(yōu)秀人才，為核心團(tuán)隊(duì)持續(xù)注入力量，培養(yǎng)人才高地優(yōu)勢。

（二）健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系

Z銀行要加快健全風(fēng)控體系，積極建立技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，從頂層設(shè)計(jì)、技術(shù)、數(shù)據(jù)、設(shè)備、組織機(jī)構(gòu)和人力等多方面著手，增強(qiáng)公司對技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)從事前預(yù)防、事中監(jiān)控到事后響應(yīng)的全方位管控能力。加快構(gòu)建技術(shù)安全體系。建立和完善業(yè)務(wù)操作規(guī)范，明確具體的操作流程，同時(shí)定期收集和分析系統(tǒng)安全運(yùn)營數(shù)據(jù)，加強(qiáng)對安全漏洞的排查；健全信息技術(shù)儲備體系，提升利用不同技術(shù)識別風(fēng)險(xiǎn)的綜合能力以及在技術(shù)存在隱患時(shí)快速進(jìn)行迭代更新的能力。不斷提高對區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的掌握程度和應(yīng)用水平，供應(yīng)鏈金融各個(gè)參與方應(yīng)合理運(yùn)用新一代信息技術(shù)，提升對供應(yīng)鏈金融服務(wù)數(shù)據(jù)平臺、信息系統(tǒng)的安全保障、運(yùn)行監(jiān)控與應(yīng)急處理能力，防范數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，完善數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，力求保證數(shù)據(jù)安全性。

（三）完善相關(guān)法律及監(jiān)管制度

要使供應(yīng)鏈金融體系能健康良好的發(fā)展，就要創(chuàng)造一個(gè)和諧有序的營商環(huán)境。所以首要任務(wù)，就是通過政府建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，減少法律風(fēng)險(xiǎn)。其次，政府還可以給予服務(wù)商及企業(yè)適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼，或者是稅收減免政策，因?yàn)檎叩墓膭钍侵行∥⑵髽I(yè)發(fā)展的最強(qiáng)動力。除建立健全相關(guān)政策法規(guī)外，政府還應(yīng)持續(xù)加大對科技供應(yīng)鏈研發(fā)的支持力度。同時(shí)完善金融安全監(jiān)管等方面的制度建設(shè)，加強(qiáng)政策實(shí)施執(zhí)行力。并且對濫用科技進(jìn)行違法違規(guī)操作的亂象進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，減少金融科技違法犯罪事件，提升金融科技公信力，使科技供應(yīng)鏈金融能健康有序發(fā)展。

結(jié)語

隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等新興科技的落地，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融迎來了新的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也面臨著新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展在滿足廣大企業(yè)客戶迫切的融資需求的同時(shí)，也為自身帶來一系列潛在的風(fēng)險(xiǎn)，如：技術(shù)與數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、法律與監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)，以及金融科技創(chuàng)新不足等。因此，本文認(rèn)為商業(yè)銀行要順應(yīng)時(shí)代發(fā)展趨勢，健全風(fēng)控體系和完善法律與監(jiān)管制度，加大供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，利用金融科技驅(qū)動供應(yīng)鏈金融模式加速轉(zhuǎn)型等。最后，基于本文對具有代表性的Z銀行供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式的分析，希望能夠?qū)ξ覈y行業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展提供借鑒意義，為供應(yīng)鏈金融更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作貢獻(xiàn)。