金融科技賦能綠色金融的天津探索：機制、挑戰(zhàn)與對策建議

趙星，李婕妤

（天津財經(jīng)大學珠江學院，天津 301811）

1 引言

資源環(huán)境的外部性影響已成為近年來制約我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要因素。對此，我國環(huán)境政策連連加碼，“雙碳”目標提上日程。黨的二十大報告多次強調(diào)綠色發(fā)展，在此背景下，如何通過綠色金融體系的構(gòu)建，推動綠色可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護的平衡，是當前社會各界關(guān)注的重要課題[1]。中國人民銀行發(fā)布的《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022-2025年）》明確強調(diào)，要加強金融科技和綠色金融的深度融合。金融科技基于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)與金融服務相融合，通過提高綠色信貸、增加綠色投資、促進綠色資產(chǎn)識別、優(yōu)化風險管理、完善數(shù)據(jù)共享等措施，加快了綠色金融的發(fā)展步伐，對推動綠色金融體系建設(shè)，并進一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高資源配置效率、減少金融摩擦、改善生態(tài)環(huán)境、促進經(jīng)濟綠色可持續(xù)增長發(fā)揮了重要作用。因此，探索金融科技對綠色金融的賦能機制和現(xiàn)存挑戰(zhàn)，對于推動我國經(jīng)濟高質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

近年來，綠色金融已成為支撐天津經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎，天津已出臺“綠金十條”[2]等多項支持綠色金融改革創(chuàng)新的政策，金融科技賦能綠色金融發(fā)展的引領(lǐng)示范效應逐步體現(xiàn)。天津先后發(fā)行“碳中和”資產(chǎn)支持票據(jù)、租賃企業(yè)可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券、“藍色債券”、轉(zhuǎn)型債券、“雙質(zhì)押登記”模式碳配額質(zhì)押貸款和“雙重ESG 架構(gòu)”銀團貸款等多項國內(nèi)首單綠色金融產(chǎn)品，截至2022年三季度末，天津市綠色貸款余額達4 620 億元，同比增長14%，同時，金融機構(gòu)累計發(fā)放碳減排貸款約81 億元，帶動全年碳減排量達918.6萬噸，金融科技賦能綠色金融取得了階段性成果，精準提升環(huán)境效益。

天津的綠色金融在近年來呈現(xiàn)出快速發(fā)展趨勢，但也存在一些問題。雖然綠色金融產(chǎn)品的種類愈加豐富，參與綠色金融活動的機構(gòu)也逐漸增加，但總體來看，綠色金融的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還處于初級階段，綠色產(chǎn)品種類欠豐富[3]，金融機構(gòu)信息披露不足，風險監(jiān)管水平有待提高，這些問題都制約著天津綠色金融的發(fā)展，亟待探索解決。金融科技在支持綠色低碳發(fā)展和綠色金融方面運用的廣度和深度不斷擴大[4]，不僅可以降低金融機構(gòu)綠色識別和風險管理的成本，提高其運營效率，還將在綠色金融標準推廣、系統(tǒng)平臺建設(shè)、氣候風險分析、碳排放碳足跡計量以及監(jiān)管體系建設(shè)等細分領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。

2 金融科技賦能綠色金融發(fā)展的機制

2.1 減少信息不對稱，降低成本，提高效率

金融科技可以有效緩解信息不對稱問題，降低金融機構(gòu)的綠色資產(chǎn)識別和風險管理的成本，提高金融機構(gòu)運營效率。首先，綠色金融的應用領(lǐng)域愈發(fā)廣泛，加之我國目前缺乏完善的環(huán)境信息披露系統(tǒng)和制度，增加了金融機構(gòu)對綠色項目的搜尋成本和認證成本。金融科技依托大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能技術(shù)能夠助力金融機構(gòu)有效識別綠色項目，降低識別成本。天津銀行自主開發(fā)的綠色小額貸款管理系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，對企業(yè)的生產(chǎn)運營數(shù)據(jù)、財務數(shù)據(jù)、信貸數(shù)據(jù)以及環(huán)境數(shù)據(jù)進行整合，并進一步通過添加綠色貸款標識、運用人工智能算法創(chuàng)建了綠色智能識別工具，實現(xiàn)快速精準識別綠色項目，在節(jié)省了大量人力成本的同時，為綠色信貸業(yè)務提質(zhì)增效。其次，金融科技能夠有效對綠色項目進行風險管理。在國家大力支持綠色產(chǎn)業(yè)并給予政策優(yōu)惠的背景下，部分企業(yè)存在“漂綠”“染綠”等“搭便車”行為，金融機構(gòu)可以利用金融科技深入識別這些復雜的欺詐行為，并及時追蹤已獲批項目是否能夠按期還款，確保款項未挪作他用。天津濱海農(nóng)商銀行利用區(qū)塊鏈技術(shù)的不可偽造和可追溯的特性，對綠色資金流向?qū)嵭斜O(jiān)控，并對異常資金流進行風險預警處置，實現(xiàn)了對企業(yè)多維度數(shù)據(jù)的實時監(jiān)控，這不僅提高了銀行自身的風險管理水平，也提升了銀行的經(jīng)營效率。

2.2 助力綠色金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新發(fā)展，深化綠色金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

金融科技不僅有助于綠色金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新，更能持續(xù)完善綠色金融供給體系。據(jù)專業(yè)機構(gòu)測算，在“3060”目標下，我國對綠色資金的需求超400 萬億人民幣[5]。綠色資金需求和供給之間存在巨大的資金缺口?，F(xiàn)階段，綠色金融產(chǎn)品以綠色信貸和綠色債券為主體，其他產(chǎn)品的種類較為單一，如綠色保險、基金、信托、租賃、環(huán)境權(quán)益交易和碳金融等領(lǐng)域[6]。金融科技為綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新提供了先進的解決方案，主要體現(xiàn)在通過大數(shù)據(jù)技術(shù)及時發(fā)現(xiàn)客戶需求，為相關(guān)產(chǎn)品提供數(shù)據(jù)和算力支持，以及利用人工智能和機器學習技術(shù)不斷精化運算模型，為客戶提供智能投顧、產(chǎn)品收益率、風險等級等方面的預測服務。

天津已經(jīng)駛?cè)虢鹑诳萍己途G色金融融合發(fā)展的“快車道”，通過技術(shù)創(chuàng)新打造多元化的綠色金融產(chǎn)品。在碳業(yè)務方面，工商銀行天津分行將碳配額納入金融機構(gòu)合格抵押品范圍，開發(fā)了碳配額質(zhì)押融資業(yè)務，并率先采取人民銀行征信系統(tǒng)和碳排放權(quán)交易所“雙質(zhì)押登記”風控模式，通過制度創(chuàng)新解決企業(yè)的資金問題。在綠色信貸方面，天津銀行發(fā)行了本市首筆碳表現(xiàn)掛鉤貸款，在企業(yè)端借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對企業(yè)能耗數(shù)據(jù)進行采集，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)為銀行提供企業(yè)畫像，利用人工智能技術(shù)對綠色項目進行事前認定貼標，利用區(qū)塊鏈技術(shù)保障企業(yè)數(shù)據(jù)的真實和可信，將其作為銀行授信的依據(jù)，并為銀行提供碳信用和積分等金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品，創(chuàng)新性地將貸款利率與持有碳配額的企業(yè)的碳表現(xiàn)掛鉤，企業(yè)積極減排降碳可以獲得較低的信貸利率。天津推出了綠色銀團貸款等產(chǎn)品和服務，開展了跨境融資便利化試點。在綠色租賃方面，天津深耕優(yōu)勢領(lǐng)域并加快產(chǎn)品創(chuàng)新，天津自貿(mào)區(qū)融資租賃公司發(fā)行了國內(nèi)首個“碳中和”資產(chǎn)支持票據(jù)和租賃企業(yè)可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券，盛業(yè)保理公司首創(chuàng)推出“雙重ESG 架構(gòu)”社會責任與可持續(xù)發(fā)展掛鉤型銀團貸款，此外，天津組織多家金租企業(yè)和第三方機構(gòu)共同制定綠色租賃行業(yè)標準，拓展評價維度并利用技術(shù)手段提高評價精準度。

2.3 提升監(jiān)管水平，防范金融風險

隨著綠色金融與金融科技的深度融合，新產(chǎn)品、新服務和新平臺層出不窮，金融科技復雜的技術(shù)“黑箱”增加了監(jiān)管的難度，使得金融監(jiān)管遠遠落后于金融業(yè)務的創(chuàng)新，埋下了風險隱患。同時，由于傳統(tǒng)金融監(jiān)管的內(nèi)在缺陷，政府、企業(yè)、金融機構(gòu)的信息不能及時共享，由此造成的信息不對稱使得金融監(jiān)管的有效性降低，監(jiān)管主體處于信息劣勢，無法掌握被監(jiān)管對象的最新風險狀況。

金融科技主要對監(jiān)管數(shù)據(jù)統(tǒng)計、監(jiān)管體系建設(shè)和風險監(jiān)控等方面進行了優(yōu)化。首先，監(jiān)管部門使用數(shù)字技術(shù)開展對綠色金融數(shù)據(jù)的自動采集、統(tǒng)計與檢測，降低了人工審查的監(jiān)管成本，通過大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)提高風險量化的效率。例如，天津市首個“監(jiān)管沙盒”項目，綜合運用大數(shù)據(jù)、機器學習、人工智能等技術(shù)開展雇主責任險保險經(jīng)紀服務，助力保險公司評估投保企業(yè)的風險狀況，提升其風控能力。其次，金融科技與傳統(tǒng)金融監(jiān)管工作相結(jié)合，通過打通不同機構(gòu)的數(shù)據(jù)壁壘，促進數(shù)據(jù)共享，提高監(jiān)管水平，有效應對科技驅(qū)動的新型金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管需求。天津著力打造的信息資源統(tǒng)一開放平臺，是基于區(qū)塊鏈技術(shù)的大數(shù)據(jù)可信共享系統(tǒng)，對數(shù)據(jù)收集、存儲、管理、共享、開放以及分析進行全流程管控。最后，金融科技的風險識別、壓力測試和預警功能能夠有效防范金融風險，增強金融市場穩(wěn)定性。基于云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能和多年迭代更新的風險模型，天津金融局與螞蟻金融合作構(gòu)建“風險大腦科技監(jiān)管平臺”，對綠色金融項目進行風險識別、跟蹤、檢測、預警和證據(jù)鏈溯源。

3 金融科技賦能綠色金融發(fā)展的挑戰(zhàn)

3.1 金融科技賦能綠色轉(zhuǎn)型與短期經(jīng)濟發(fā)展目標難協(xié)調(diào)

金融科技賦能綠色金融發(fā)展需要大量前期資金支持，周期長且收益具有滯后性，與天津短期經(jīng)濟發(fā)展存在一定的矛盾。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)視角出發(fā)，天津重工業(yè)比重較大，棕色企業(yè)占比較高，呈現(xiàn)出高碳型特征，綠色轉(zhuǎn)型所需時間較長?；谛鹿诜窝滓咔椤H形勢不確定性以及環(huán)境治理等多重約束，2022年上半年天津生產(chǎn)總值同比增長0.4%，低于全國上半年增速2.1 個百分點，天津經(jīng)濟發(fā)展短期內(nèi)壓力凸顯。天津依托金融科技支撐城市綠色轉(zhuǎn)型的動能不足，并且金融科技投入的收益滯后性與各方參與者的短期趨利性形成矛盾，需要政策層面的制度激勵。

3.2 綠色金融的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施不完善

如何建設(shè)集綠色主體認定、綠色項目對接、綠色金融信息披露、數(shù)據(jù)共享以及評價于一體的數(shù)字化信息基礎(chǔ)設(shè)施，是天津亟待探索的問題。現(xiàn)階段，天津綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以天津排放權(quán)交易所為支點，與金融機構(gòu)和金融科技企業(yè)等合作搭建。但實踐中，綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在整體規(guī)劃、建設(shè)標準、功能更新等方面有待完善。首先，天津缺乏綠色金融科技的頂層設(shè)計和系統(tǒng)布局；其次，各省市綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施平臺的開發(fā)標準不同，綠色項目認定標準不統(tǒng)一，各部門數(shù)據(jù)口徑也不統(tǒng)一，因此，在數(shù)據(jù)整合和處理上存在一定難度，不利于省市間綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施平臺整合和相互學習推廣；最后，隨著綠色金融的創(chuàng)新發(fā)展，綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施平臺需要不斷更新其平臺功能，天津需要提升技術(shù)自主創(chuàng)新能力，攻克碳匯測算和檢測評價等技術(shù)難關(guān)，加強前沿技術(shù)儲備。

3.3 數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)安全與隱私保護存在制度空白

金融科技賦能綠色金融發(fā)展的決定性資源是數(shù)據(jù)，無論大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能還是云計算，都需要大量數(shù)據(jù)進行測算優(yōu)化。天津在實踐中，綠色金融各主體間仍缺乏信息有效溝通，跨主體間的信息不對稱問題較為嚴重。一方面，企業(yè)自主公開的環(huán)保信息不足，信息披露框架尚不成熟，銀行等金融機構(gòu)與環(huán)保部門溝通不及時，使得金融機構(gòu)無法對企業(yè)實際環(huán)境信息充分了解。另一方面，有些企業(yè)可能為了規(guī)避環(huán)境責任而虛報或偽造環(huán)境數(shù)據(jù)。例如，天津武清某公司偽造排放物檢測數(shù)據(jù)，以逃避監(jiān)管；另有企業(yè)隨意篡改檢測報告等。這些數(shù)據(jù)造假行為嚴重擾亂了社會秩序，也制約著當?shù)鼐G色金融的發(fā)展。在加強數(shù)據(jù)共享的同時，如何保障數(shù)據(jù)安全與隱私保護也同樣重要。金融機構(gòu)與外部金融科技企業(yè)采取戰(zhàn)略合作方式發(fā)展金融科技已成為常態(tài)，這些金融科技企業(yè)中超過半數(shù)是金融科技初創(chuàng)企業(yè)，雖然其金融科技水平較高，但缺乏數(shù)據(jù)保護制度，在與金融機構(gòu)共享數(shù)據(jù)過程中，容易造成數(shù)據(jù)泄露或易被黑客攻擊，而且金融機構(gòu)很難監(jiān)管金融科技企業(yè)的信息安全問題，因此，亟需從技術(shù)層面和制度層面共同促進綠色金融各參與方的數(shù)據(jù)安全與隱私保護。

3.4 綠色金融科技專業(yè)人才缺乏

現(xiàn)階段，綠色金融科技復合型人才的缺乏是金融科技布局天津綠色金融發(fā)展的一大挑戰(zhàn)。從人才需求角度分析，天津各大金融機構(gòu)在人才招聘中技術(shù)型金融人才比例逐年上升。金融機構(gòu)從業(yè)人員不僅要掌握金融專業(yè)知識，還需了解環(huán)境科學相關(guān)知識，并且需熟悉相關(guān)技術(shù)應用。從人才供給角度分析，天津尚未創(chuàng)設(shè)綠色金融相關(guān)專業(yè)，學科建設(shè)相比北京、上海較為落后，不利于本地綠色金融科技人才培養(yǎng)。同時，2021年天津常住人口減少13.6 萬人，人才流失問題不可忽視。如何自主培養(yǎng)綠色金融科技人才并通過激勵政策留住人才是天津亟待解決的問題。

4 金融科技賦能綠色金融發(fā)展的對策建議

4.1 加大政策支持力度

天津應盡快出臺綠色金融科技相關(guān)政策指引，加強金融科技賦能綠色金融的頂層制度設(shè)計，打造綠色金融科技解決方案，引導政府部門、金融機構(gòu)和金融科技企業(yè)積極參與綠色金融和金融科技的應用。政府可通過出臺相關(guān)激勵政策，鼓勵金融機構(gòu)和企業(yè)加大金融科技研發(fā)投入。

同時，天津應注重金融科技與綠色金融相結(jié)合的考核評價，統(tǒng)一綠色信息披露標準，建立更為完善的數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)安全和隱私保護的制度規(guī)范，促進金融科技和綠色金融協(xié)同發(fā)展。

4.2 加強綠色金融信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

先進和高效的綠色金融信息基礎(chǔ)平臺是綠色金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的持續(xù)動能。天津應以數(shù)字化推動綠色化建設(shè)，逐步建立地方綠色金融信息平臺體系，集信息收集、統(tǒng)計與共享、項目對接、算力設(shè)施、風險監(jiān)管于一體，全面服務于綠色金融各主體并適配于相關(guān)業(yè)務，促使系統(tǒng)管理集中，做到風險可控，并全力將該平臺打造為天津高質(zhì)量發(fā)展的創(chuàng)新引擎。同時，加強產(chǎn)學研政、省級和國際交流合作，汲取他市成功的平臺建設(shè)案例，如重慶市的“長江綠融通”系統(tǒng)、湖州市綠色金融綜合服務平臺等。

4.3 強化綠色金融科技領(lǐng)域人才引育

建議天津高校加快建設(shè)綠色金融科技交叉學科，為社會培育復合型人才。金融機構(gòu)加強綠色金融業(yè)務部門和金融科技業(yè)務部門人才的聯(lián)合培養(yǎng)，成立聯(lián)合工作組或進行聯(lián)合培訓。引進國內(nèi)外綠色金融領(lǐng)域相關(guān)專家，加快綠色金融科技人才的儲備。京津冀協(xié)同發(fā)展為人才流動帶來了機遇，天津應出臺有競爭性的人才激勵政策，吸引并留住綠色金融科技人才。產(chǎn)學研政應緊密合作，打造天津綠色金融科技智庫，并加深國際化交流合作，推進綠色金融建設(shè)與國際先進水平接軌。