送變電企業(yè)資金全過程管理分析

文/劉媛（河北省送變電有限公司）

一、引言

2008年，“大數(shù)據(jù)”應(yīng)運而生，具有時代選擇性和歷史必然性。隨著信息邊界日益模糊化、溝通渠道日趨暢通化，“大數(shù)據(jù)”呈現(xiàn)“橫向拓寬、縱向延伸”的強(qiáng)勁發(fā)展之勢，在金融、制造、教育等多領(lǐng)域彰顯影響力和引領(lǐng)力。

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，企業(yè)間的市場競爭日益凸顯，這也從客觀上為市場帶來了前所未有的活躍氛圍，在新的市場環(huán)境下，各企業(yè)充分發(fā)揮自身的競爭優(yōu)勢，由此而獲得新的市場利益，企業(yè)間競爭也愈演愈烈。

送變電企業(yè)與社會發(fā)展、人民群眾的生活之間存在密切的聯(lián)系，同樣也受到了來自市場的巨大壓力和新的挑戰(zhàn)。送變電企業(yè)要想在新時期贏得可持續(xù)發(fā)展的機(jī)遇，需要從內(nèi)部著手對各項工作進(jìn)行變革升級，在全面提升企業(yè)內(nèi)部管理質(zhì)量的同時使企業(yè)的運營向著科學(xué)化、規(guī)范化的方向發(fā)展。在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，送變電企業(yè)要想得到全面發(fā)展與創(chuàng)新，一方面，要加強(qiáng)業(yè)財融合，使企業(yè)各項業(yè)務(wù)部門和財務(wù)管理工作得到有效融合，營造良好的內(nèi)部管理環(huán)境；另一方面，送變電企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部資金的全過程管理，采取積極有效措施，夯實基礎(chǔ)管理，創(chuàng)新制度機(jī)制，加強(qiáng)過程診斷糾偏，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供堅強(qiáng)的資金保障。

二、“大數(shù)據(jù)”對企業(yè)資金管理的影響

“大數(shù)據(jù)”作為時代的新事物，自身賦予與承載著更多的新思維、新理念，其在資金管理領(lǐng)域中的應(yīng)用，是財務(wù)精益管理的外在體現(xiàn)?！按髷?shù)據(jù)”為企業(yè)資金管理由“執(zhí)行”向“策劃”、由“核算監(jiān)督”向“決策支撐”轉(zhuǎn)變提供了前置條件。

在“大數(shù)據(jù)”環(huán)境下，資金管理不再局限于“專業(yè)圈”，而是將視角延伸至前端業(yè)務(wù)，以實現(xiàn)更好的業(yè)財融合。利用資金收支“大數(shù)據(jù)”，企業(yè)可對海量數(shù)據(jù)進(jìn)行深加工，形成具有指導(dǎo)性的“資金曲線圖”等成果經(jīng)驗。在“大數(shù)據(jù)”背景下，信息收集整理并不是簡單的“堆砌”，而要在數(shù)據(jù)間挖掘更深層次的邏輯關(guān)系，形成更具價值的“數(shù)據(jù)庫”或“數(shù)據(jù)鏈”，這對資金管理人員知識體系及層次提出更高要求。

三、送變電企業(yè)資金管理的整體現(xiàn)狀

送變電企業(yè)一直以來就是國家進(jìn)步、社會發(fā)展的重要資源保障性企業(yè)，對于送變電企業(yè)而言，不僅要充分保證社會對資源的基本需求，同時更要保障社會的穩(wěn)定發(fā)展、滿足廣大人民群眾日常生活的基本需求，在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。由于送變電企業(yè)具有一定的特殊性，隨著企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化，企業(yè)所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)不斷增加。這就要求送變電企業(yè)必須從內(nèi)部著手，對自身定位作出進(jìn)一步明確，加大對企業(yè)內(nèi)部各項事務(wù)的管理力度，從而確保社會各界對電力資源的基本需求，并以此為契機(jī)實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益的全面提升。正是基于這樣的發(fā)展特征，送變電企業(yè)的資金管理工作對企業(yè)的實際發(fā)展有著極為重要的影響和作用。

為了全面促進(jìn)送變電企業(yè)的可持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，就必須對內(nèi)部資金的流動作出明確規(guī)劃，在充分利用固定資金、流動資金的基礎(chǔ)上，確保送變電企業(yè)生產(chǎn)及各方面的發(fā)展得到進(jìn)一步完善，使送變電企業(yè)能夠緊跟時代發(fā)展步伐。就目前的整體狀況來看，送變電企業(yè)內(nèi)部資金管理主要是由企業(yè)的財務(wù)部門來完成，這種管理方式可以實現(xiàn)財務(wù)的獨立性，使財力的支出和收入更加明確。然而，隨著社會的不斷發(fā)展和完善，我國市場經(jīng)濟(jì)變得日益復(fù)雜，在這樣的大環(huán)境下，送變電企業(yè)如果仍然采取這種獨立的財務(wù)管理模式實現(xiàn)對資金的管理，不僅會對企業(yè)的財務(wù)效率產(chǎn)生影響，還會影響企業(yè)對實際發(fā)展?fàn)顩r的分析與有效管理。

通過上述分析可知，目前在送變電企業(yè)的資金管理中還存在一些問題，必須盡快得到解決，才能真正實現(xiàn)送變電企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量的提升與優(yōu)化、從根本上降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險、全面提升企業(yè)的綜合實力。從整體上看，目前送變電企業(yè)在機(jī)制、體制上還存在一些固有的弊端，資金管理理念明顯滯后、缺乏對資金管理應(yīng)有的重視，資金的流程化和體系化明顯不足。通過對資金管理方式的改革，送變電企業(yè)應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部建立先進(jìn)的資金管理體系和構(gòu)架，在促進(jìn)送變電企業(yè)實現(xiàn)市場化改革的同時全面提升市場競爭能力。

四、A送變電企業(yè)基本情況及資金運行特點

（一）A送變電企業(yè)基本情況

A送變電企業(yè)屬于電網(wǎng)施工行業(yè)，可承接各種電壓等級、容量的輸電線路和變電站整體工程施工項目。隨著全國電網(wǎng)基建市場競爭日益激烈，A送變電企業(yè)積極探索“多元化”發(fā)展戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)已拓展至應(yīng)急搶修、電網(wǎng)運維、電纜附件加工等諸多領(lǐng)域。A送變電企業(yè)始終秉承“向管理要效、向安全要效、向質(zhì)量要效”的經(jīng)營理念，積極打造品牌名片，承攬施工的項目均受到客戶贊譽(yù)。

（二）送變電企業(yè)資金運行特點

資金在A送變電企業(yè)中占據(jù)極其重要的作用，是進(jìn)場、備料、現(xiàn)場作業(yè)等各項活動的必備要素。資金一旦運行異常，企業(yè)發(fā)展就會處于停滯甚至倒退狀態(tài)。在實務(wù)中，A送變電企業(yè)因其自身的經(jīng)營特點，資金管理呈現(xiàn)較強(qiáng)的特殊性。

1.資金流向復(fù)雜

A送變電企業(yè)在其可承載范圍內(nèi)，主要承接輸電線路施工、變電站工程施工以及相關(guān)的基礎(chǔ)施工等項目。受地理區(qū)位因素影響，企業(yè)承建的項目多分散至偏遠(yuǎn)地區(qū)。為確保項目順利實施，企業(yè)會發(fā)生物資購置、機(jī)械租賃、運輸裝卸等諸多經(jīng)營行為，與其存有交易關(guān)系的供應(yīng)商呈現(xiàn)出多、繁、雜等特點。作為市場化主體，企業(yè)往往追求“價低質(zhì)優(yōu)”，一定程度上也增加了供應(yīng)商的可選擇性和不穩(wěn)定性。在上述背景下，送變電企業(yè)資金流向復(fù)雜已成必然。

2.資金流量高位

A送變電企業(yè)承建的項目投資規(guī)模整體偏高，項目成本由材料、人工、分包、青賠等多要素組成。在施工作業(yè)中，項目部依據(jù)里程碑計劃，倒排工期，合理預(yù)估資金用量。在作業(yè)量相對飽和的狀態(tài)下，企業(yè)資金日均量長期高位。近年來，受農(nóng)民工工資保障、中小企業(yè)款項支付、民營企業(yè)欠款清理等政策監(jiān)管下，企業(yè)剛性資金用量有所增加。

3.資金流速波動

A送變電企業(yè)施工進(jìn)度易受外部環(huán)境影響，對地域地質(zhì)、氣候天氣、環(huán)保政策等客觀因素較敏感。現(xiàn)場作業(yè)時，如遇雨雪、暴風(fēng)等不利天氣，企業(yè)將采取停工等待、撤點轉(zhuǎn)移等風(fēng)險規(guī)避措施。因無有效工作量，資金收支流速“雙向”減緩。送變電企業(yè)資金流速與施工工序也存在關(guān)聯(lián)性。當(dāng)施工項目多處于基礎(chǔ)、組塔、架線等環(huán)節(jié)時，資金流速水平相對較高。當(dāng)項目“轉(zhuǎn)序”進(jìn)入調(diào)試階段時，資金用量及流速將明顯回落。

4.資金總量低位

受內(nèi)外部因素影響，A送變電企業(yè)可用資金總量長期低位運行。經(jīng)統(tǒng)計分析，2015-2018年A送變電企業(yè)資金月均余額16421.27萬元，經(jīng)營活動凈流量-205.67萬元。從實際情況來看，造成企業(yè)資金總量低位的原因主要有三項。一是受全國電力基建市場競爭、人工成本剛性增長、資金成本高企等因素影響，企業(yè)利潤進(jìn)一步攤薄，利潤轉(zhuǎn)化現(xiàn)金的能力或空間有限；二是資金收支時間性失衡。受資金回款模式影響，企業(yè)資金回籠往往存在時間滯后期，造成個別月份資金缺口明顯；三是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率偏低，沉淀資金總量相對高位。2014-2018年，A送變電企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均值3.97次，并呈逐年“走低”趨勢。

五、A送變電企業(yè)資金管理存在的問題

（一）資金風(fēng)險意識有待強(qiáng)化

A送變電企業(yè)受其自身業(yè)務(wù)復(fù)雜、上下游交易頻繁等因素影響，資金管理仍存短板。在現(xiàn)行管理模式下，企業(yè)更多聚焦資金斷裂風(fēng)險，尚未嵌入“資金全風(fēng)險”理念。如在資金考核指標(biāo)設(shè)置上，A送變電公司僅設(shè)置應(yīng)收賬款清理率、現(xiàn)金偏差率等過程指標(biāo)，對基礎(chǔ)性或前期性資金管理工作投入或管控不足。資金管理思維較為傳統(tǒng)，從制度或系統(tǒng)層面破解資金風(fēng)險問題的能力尚顯不夠。

（二）資金多重作用尚未發(fā)揮

在企業(yè)經(jīng)營過程中，資金不僅是一種優(yōu)質(zhì)資源，更是一種管理工具，它具有預(yù)算約束、過程導(dǎo)向、盈虧預(yù)測、考核評價等多重作用。目前，A送變電企業(yè)資金作用尚未得以充分發(fā)揮。資金作為物資或服務(wù)的等價物，更多體現(xiàn)了價值尺度和流通手段的功能。2015-2018年，送變電企業(yè)利潤總額平穩(wěn)趨增，年度資金總量確呈“倒掛”發(fā)展之勢，可用資金總量由2015年的3億元降至2016年的2.7億元。2017-2018年，企業(yè)可用資金總量并無明顯改善。

（三）資金運行效率亟待提升

從目前情況來看，A送變電企業(yè)資金運行效率整體仍處低位，主要表現(xiàn)在三方面。一是資金投入產(chǎn)出效率偏低，突出表現(xiàn)在施工項目領(lǐng)域；二是資本配置效率偏低，資金使用成本有所增加；三是自有資金調(diào)配能力薄弱，未有效利用“應(yīng)收應(yīng)付”周期差。

1.項目創(chuàng)利能力仍需提升

近年來，受外部監(jiān)管、人工投入、材料價格等因素影響，電網(wǎng)施工企業(yè)已步入“微利”時代。2015-2018年，A送變電企業(yè)利潤雖達(dá)預(yù)期，但虧損或潛虧項目占比仍較高。

2.資金備擇成本仍處高位

2015-2018年，A送變電企業(yè)應(yīng)收賬款年末均值4.26億元。其中，一年以上應(yīng)收賬款占比41.93%。按1年期銀行短期貸款利率4.35%測算，企業(yè)年資金占用成本高達(dá)777萬元，近似于企業(yè)利潤額的25%。

3.自有資金調(diào)配力尚薄弱

從目前情況來看，A送變電企業(yè)在自有資金配置上仍顯不足，突出反映在對“應(yīng)收應(yīng)付”時間差的利用方面。2015-2018年，送變電企業(yè)應(yīng)收應(yīng)付年“正差”高達(dá)2.64億元。從周轉(zhuǎn)率口徑分析，2015-2018年，送變電企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率年均4.04次，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率年均8.62次，兩者相差4.58次。

4.資金管理未實現(xiàn)全鏈條

資金管理是一項系統(tǒng)性工程，事前、事中及事后應(yīng)形成“閉環(huán)”模式。但從實際情況來看，A送變電企業(yè)尚未達(dá)到此目標(biāo)。一是資金收支計劃性不強(qiáng)，收款較被動，付款資金偏差壓力較大；二是資金過程監(jiān)控不足，對流向、流量、流速等異常事項預(yù)警不夠及時；三是資金考核手段不嚴(yán)，仍存在應(yīng)收長期掛賬等各類問題。

六、A送變電企業(yè)資金全過程管控的優(yōu)化路徑

目前，A送變電企業(yè)資金管理仍有較大提升空間。參考國內(nèi)外資金管理典型經(jīng)驗，充分考慮企業(yè)經(jīng)營特殊性，提出如下六項優(yōu)化路徑。

（一）發(fā)揮協(xié)同監(jiān)督合力，防范資金風(fēng)險

一是建立資金安全協(xié)同監(jiān)督機(jī)制，發(fā)揮專業(yè)聯(lián)動優(yōu)勢，排查資金在人力、施工等各領(lǐng)域，在采購、審批、結(jié)算等各環(huán)節(jié)的風(fēng)險點，適時編制風(fēng)險清單、風(fēng)險應(yīng)對清單和管理提升清單；二是定期開展資金安全檢查，對備用金、廢舊物資等“高風(fēng)險”領(lǐng)域，嚴(yán)查嚴(yán)審嚴(yán)控，防止風(fēng)險擴(kuò)大蔓延。

（二）建立健全考核機(jī)制，倒逼管理提升

一是建立應(yīng)收賬款清收率、現(xiàn)金流量偏差等指標(biāo)在內(nèi)的滾動考核體系，運用內(nèi)部通報、績效掛鉤、定向獎罰等方式，倒逼管理水平提升；二是細(xì)化考核周期，定期分析指標(biāo)數(shù)據(jù)，明確指標(biāo)“趨好”“弱化”“惡化”等走向狀態(tài)。

（三）嚴(yán)格資金預(yù)算管控，鎖定可期利潤

一是結(jié)合企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，建立多級“資金池”，“分級”下達(dá)資金預(yù)算。公司級預(yù)算，以收入和成本預(yù)測值為主依據(jù)，科學(xué)預(yù)測年度資金總流入和凈流量。分公司級預(yù)算，以年度預(yù)計產(chǎn)值和內(nèi)部利潤為測算基礎(chǔ)，下達(dá)資金可用總量。項目級預(yù)算，以單工程合同額和預(yù)計毛利為依據(jù)，鎖定項目可用量；二是在多級資金池間建立以收定支、有息借款、無償調(diào)劑等運行規(guī)則?！耙允斩ㄖА?，項目資金可用量雖已預(yù)測下達(dá)，但非實際可用資金。日常管控中，在留足“必要前期資金”后，項目實際可用資金量與回籠量直接關(guān)聯(lián)?！坝邢⒔杩睢?，分公司資金池“缺口”時，可向上層申請資金“蓄池”，但需承擔(dān)相應(yīng)資金成本。“無償調(diào)劑”，項目資金不足時，分公司可綜合平衡，進(jìn)行資金“內(nèi)部二次配置”，但調(diào)劑總量不可超過預(yù)設(shè)值。

（四）細(xì)化資金收支排程，平緩資金曲線

一是依托信息化手段，利用歷年資金“大數(shù)據(jù)”，繪制資金收支規(guī)律曲線，掌握資金支付周期、回籠時長、日均用量等關(guān)鍵信息；二是結(jié)合資金規(guī)律曲線，細(xì)化資金支付排程，科學(xué)預(yù)測資金流入時序，合理控制資金流出節(jié)奏，確保資金日存量可控、在控、優(yōu)控。

（五）建立資金監(jiān)控平臺，排查異常流量

利用信息化手段，強(qiáng)化資金動態(tài)監(jiān)控。結(jié)合外部監(jiān)管重點、企業(yè)資金短板等因素，內(nèi)設(shè)“監(jiān)控規(guī)則”，劃定“紅黃藍(lán)”風(fēng)險區(qū)。當(dāng)風(fēng)險處于“紅區(qū)”時，系統(tǒng)連續(xù)預(yù)警，作出權(quán)限限制等反應(yīng)。當(dāng)風(fēng)險處于“黃區(qū)”時，系統(tǒng)在線預(yù)警，明確整改時限。當(dāng)風(fēng)險處于“藍(lán)區(qū)”時，系統(tǒng)在線提示，關(guān)注異常信息。

（六）科學(xué)控制資金存量，提高使用收益

一是拓寬資金來源渠道，結(jié)合企業(yè)資金缺口量和缺口周期，合理選擇銀行借款、承兌匯票等資金籌集方式，合理壓降資金成本；二是提前策劃資金冗余方案，盤活“閑置”資源，將資源創(chuàng)利能力發(fā)揮至極致，確保資金存量始終最佳。

七、結(jié)語

綜上所述，在新的時代環(huán)境下，送變電企業(yè)要想在激烈的市場競爭中贏得可持續(xù)發(fā)展就必須從內(nèi)部做好資金全過程管理，使送變電企業(yè)內(nèi)部的各項業(yè)務(wù)，能夠在足夠的財力資源的支撐下更加有序地實施。同時，送變電企業(yè)還必須充分利用業(yè)財融合的方式全面提升資金全過程管理質(zhì)量，以為送變電企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略選擇和優(yōu)化提供科學(xué)而準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支撐。