第三方支付平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管控策略研究
——以支付寶為例

鄭力祥

（安徽振風(fēng)律師事務(wù)所，安徽 安慶 246003）

隨著信息化科技的深入應(yīng)用以及互聯(lián)金融的發(fā)展，人們的消費(fèi)支付方式也在相應(yīng)地發(fā)生轉(zhuǎn)變，而第三方支付平臺(tái)的興起，讓人們的支付變得更加方便和快捷。截至2020年年底，我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量達(dá)到9.89億，其中85%以上的網(wǎng)民選擇在線支付服務(wù)。然而，在第三方支付迅猛發(fā)展的背景下，一些第三方支付平臺(tái)卻因技術(shù)維護(hù)水平相對(duì)較低、對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息的鑒別能力不夠充分以及存在巨大的資金沉積等問(wèn)題，造成一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。對(duì)此，第三方支付平臺(tái)如何通過(guò)分析和評(píng)價(jià)這些問(wèn)題，進(jìn)而制定出控制措施，是亟待研究的課題。

一、第三方支付平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）交易規(guī)模持續(xù)高速增長(zhǎng)

1999年，我國(guó)首家第三方支付服務(wù)公司成立。2004年，我國(guó)數(shù)字金融加速發(fā)展，同年支付寶成立，隨后各家公司陸續(xù)推出移動(dòng)支付創(chuàng)新產(chǎn)品，如微信支付、云閃付等，更是進(jìn)一步擴(kuò)大了第三方支付的市場(chǎng)規(guī)模。2013年，我國(guó)第三方支付交易規(guī)模為16.9萬(wàn)億元；2018年，第三方支付交易規(guī)模高達(dá)230.4萬(wàn)億元，連續(xù)5年保持快速爆發(fā)性的增長(zhǎng)趨勢(shì)。此后，我國(guó)在線支付交易規(guī)模始終保持正增長(zhǎng)，盡管近年來(lái)的增長(zhǎng)速度有所放緩，但也一直保持在20%以上。2020年，我國(guó)第三方支付交易市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了388.6萬(wàn)億元。

（二）結(jié)構(gòu)逐步演變，移動(dòng)支付成主力軍

第三方支付主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)支付等。隨著移動(dòng)支付市場(chǎng)覆蓋率和用戶群體參與度的提高，居民越來(lái)越依賴于支付平臺(tái)來(lái)進(jìn)行線上交易。隨著我國(guó)移動(dòng)支付服務(wù)量的逐年增長(zhǎng)，其占電子支付的比重也逐年加重。移動(dòng)支付業(yè)務(wù)數(shù)量由2015年的138.37億筆激增到2020年的1232.2億筆，逐步成為電子支付的領(lǐng)頭業(yè)務(wù)。

（三）支付寶位居互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)主導(dǎo)地位

目前，我國(guó)移動(dòng)在線支付相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)格局已經(jīng)基本成型。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，支付寶占有金融市場(chǎng)近一半的份額，比重為48.44%；騰訊金融占33.59%，位列第二；其他第三方在線支付企業(yè)還包括銀聯(lián)電子商務(wù)、壹錢(qián)包、快錢(qián)等，比重則相對(duì)較小。

從中國(guó)支付寶的運(yùn)營(yíng)發(fā)展史及歷史進(jìn)程史的角度分析來(lái)看，其大體上大致可以劃分為兩個(gè)階段，既從屬運(yùn)營(yíng)階段和獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)階段。在從屬運(yùn)營(yíng)階段，淘寶與支付寶屬于合作關(guān)系。支付寶于2003年9月推出，最初是連接淘寶的一種網(wǎng)上支付工具。推出“擔(dān)保交易”的購(gòu)物模式主要目的是針對(duì)目前淘寶上所有同類(lèi)商品進(jìn)行購(gòu)物的潛在信用安全問(wèn)題，以滿足網(wǎng)購(gòu)中很多消費(fèi)者的信用需求，買(mǎi)方只有在確認(rèn)收貨后，支付寶才將錢(qián)款給賣(mài)家。隨著支付寶在國(guó)際市場(chǎng)上的迅速發(fā)展及日益火爆，支付寶的用戶越來(lái)越多，為一直積極致力于向淘寶公司做好資金運(yùn)作和服務(wù)的支付寶公司帶來(lái)了大量顧客，企業(yè)高層開(kāi)始意識(shí)到支付寶在第三方支付市場(chǎng)上未來(lái)發(fā)展的巨大前景和廣闊空間，認(rèn)為支付寶公司可以發(fā)展成為一個(gè)獨(dú)立的平臺(tái)而持續(xù)地存在，并且可以向電子商務(wù)平臺(tái)提供融資中轉(zhuǎn)、擔(dān)保等服務(wù)。2004年12月，支付寶從淘寶網(wǎng)分離，開(kāi)始獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。此后，支付寶與多家線上電商展開(kāi)合作，并同時(shí)進(jìn)軍線下市場(chǎng)，開(kāi)展跨境交易等。經(jīng)過(guò)多年的努力和發(fā)展，支付寶已經(jīng)在國(guó)內(nèi)積累了一大批忠誠(chéng)的用戶，其不斷帶來(lái)的各種優(yōu)惠也正在不斷地吸引新手機(jī)用戶的關(guān)注，儼然已經(jīng)成為人們廣泛喜愛(ài)并運(yùn)用的第三方支付服務(wù)平臺(tái)。

二、支付寶面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

所謂的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就是指因?yàn)槭袌?chǎng)物價(jià)的波動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在第三方支付平臺(tái)所參與的整個(gè)市場(chǎng)中，其所需要面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括產(chǎn)品行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn)以及供應(yīng)商客戶的流失性風(fēng)險(xiǎn)。

1.與國(guó)內(nèi)第三方平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)

在現(xiàn)實(shí)生活中，多數(shù)用戶耳熟能詳?shù)膬蓚€(gè)支付平臺(tái)就是支付寶和微信支付，雖然支付寶所占的市場(chǎng)份額大于微信，但微信支付一直沖擊著支付寶的龍頭地位。并且相較于支付寶更加單一的支付服務(wù)功能而言，微信支付的服務(wù)功能更加多樣化，人們可以利用微信同時(shí)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)聊天和支付。由于支付寶的聊天功能不完善，大多數(shù)人對(duì)于微信的使用頻率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于支付寶，微信的用戶群體數(shù)量的龐大，對(duì)于支付寶來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)。

2.收益率變動(dòng)導(dǎo)致客戶流失

余額寶在2021年第一季度末披露季度財(cái)報(bào)，從數(shù)據(jù)看，余額寶一季度規(guī)模減至2184.01億元，一季度期末凈資產(chǎn)9724.15億元，規(guī)模減小18.34%，2013年余額寶剛發(fā)行時(shí)，螞蟻集團(tuán)為了吸籌資金，將年收益率穩(wěn)定在4.2%左右，一萬(wàn)元的本金，每日大約可獲取1.2元收益。然而隨著使用人數(shù)越來(lái)越多，用戶數(shù)量逐漸穩(wěn)定，同時(shí)各個(gè)銀行也推出理財(cái)產(chǎn)品，影響了余額寶的發(fā)展，使目前年收益率在2.135%左右。對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)，獲得理財(cái)收益，是他們選擇余額寶的主要原因，但如今余額寶帶來(lái)的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于人們預(yù)期。因此，大部分投資者都轉(zhuǎn)投銀行等各類(lèi)活期基金，從而支付寶客戶流失率大大增多。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)主要是由于買(mǎi)賣(mài)雙方在進(jìn)行交易時(shí)，由于自身原因或是因其錯(cuò)誤操作而無(wú)法將交易完成所引起的。包括買(mǎi)方違約風(fēng)險(xiǎn)、賣(mài)方違約風(fēng)險(xiǎn)、第三方支付平臺(tái)的信息泄漏風(fēng)險(xiǎn)。

1.買(mǎi)方違約風(fēng)險(xiǎn)

買(mǎi)方違約風(fēng)險(xiǎn)是由于買(mǎi)家在選擇商品后，提交了購(gòu)買(mǎi)訂單，但卻沒(méi)有支付貨款也沒(méi)有取消訂單。雖然表面上賣(mài)家與平臺(tái)并沒(méi)有因此面臨資金上的損失，但由于支付寶設(shè)置了一段時(shí)間自動(dòng)取消訂單，這段時(shí)間的系統(tǒng)維護(hù)，會(huì)導(dǎo)致支付寶運(yùn)營(yíng)成本大大增加。

2.賣(mài)方違約風(fēng)險(xiǎn)

賣(mài)方違約主要指，一些商家未向消費(fèi)者履行所售商品及配套服務(wù)的相關(guān)承諾，以至于消費(fèi)者因此而退款退貨。比如沒(méi)有按時(shí)發(fā)貨、商品質(zhì)量不過(guò)關(guān)等一系列違約行為。賣(mài)家的這些違約行為，不僅會(huì)嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者的權(quán)益，同時(shí)還會(huì)給第三支付網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)作為帶來(lái)巨大的信譽(yù)損失和經(jīng)營(yíng)成本。在進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)雙方交易的整個(gè)過(guò)程中，支付寶主要作為一個(gè)有力的安全支付和快速的支付服務(wù)平臺(tái)，為買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行交易提供一個(gè)相對(duì)比較安全的服務(wù)和技術(shù)支持，盡管有些風(fēng)險(xiǎn)并非由支付寶自己形成的，但是，支付寶卻不可避免地會(huì)因此受到影響，商家用戶信用率的下降直接導(dǎo)致支付寶使用率的下降。

3.第三方支付平臺(tái)信息泄露風(fēng)險(xiǎn)

2013年，支付寶曾發(fā)生數(shù)據(jù)泄露事件，造成用戶對(duì)于支付寶的信任受到了一定的沖擊。第三方支付平臺(tái)擁有用戶和商家自行登記的各種真實(shí)信息，如果這些信息支付寶不能加密保管，被犯罪人員竊取，那么用戶和商家都極有可能面臨財(cái)產(chǎn)被盜取的威脅，極大地增加了用戶流動(dòng)資金的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺(tái)一旦發(fā)生以上的違約行為，會(huì)給自己的企業(yè)信用造成毀滅性的沖擊，從而導(dǎo)致自己在市場(chǎng)中失去了立足點(diǎn)。能否把控信息資料安全，不僅直接關(guān)系用戶的利益，同時(shí)還關(guān)系第三方支付平臺(tái)自身的生存與發(fā)展。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)

1.在途資金沉淀

用戶在平臺(tái)上挑選自己心儀的產(chǎn)品，然后通過(guò)支付寶進(jìn)行支付，此時(shí)用戶所支付的錢(qián)并不直接到達(dá)商家，而是由支付寶暫時(shí)代收，在用戶收到商品之前，所支付的貨款仍屬于用戶所有，僅當(dāng)用戶確認(rèn)收貨后，支付寶才會(huì)將其相應(yīng)資金轉(zhuǎn)入給了賣(mài)方的賬戶，這中間就會(huì)形成在途資金。根據(jù)現(xiàn)行的交易規(guī)定，在途資金在第三方平臺(tái)中的滯留時(shí)間為3-7天。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年，支付寶電商交易額高達(dá)118萬(wàn)億元。面對(duì)如此龐大的金額，支付寶內(nèi)部并沒(méi)有嚴(yán)格的管控部門(mén)，此筆資金是否在滯留期間一直待在支付寶賬戶，用戶不得而知。由于在途資金無(wú)法進(jìn)行特定的監(jiān)管，一旦資金被用于其他投資，也會(huì)面臨非常大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.信用卡套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

這里筆者引用一個(gè)信用卡套現(xiàn)的案例：某市的Z先生，聲稱自己利用自營(yíng)商店幫顧客進(jìn)行信用卡套現(xiàn)，結(jié)果被騙取兩萬(wàn)元。Z先生利用支付寶幫老顧客們進(jìn)行信用卡套現(xiàn)，在顧客并沒(méi)有買(mǎi)商品的情況下，直接用POS機(jī)刷取顧客的信用卡，他再將刷取的金額通過(guò)支付寶轉(zhuǎn)賬的方式返還給對(duì)方。然后從中向?qū)Ψ绞杖?%的“服務(wù)費(fèi)”。提前消費(fèi)是信用卡的一大特點(diǎn)，消費(fèi)者在銀行辦理信用卡來(lái)進(jìn)行超前消費(fèi)。消費(fèi)者只需要在最后還款日期之前將透支的錢(qián)財(cái)補(bǔ)足便不用支付手續(xù)費(fèi)。不少用戶由于手上流動(dòng)資金不足，而想信用卡提現(xiàn)，那么便要支付一定的利息與手續(xù)費(fèi)。而與商家串通，利用支付寶轉(zhuǎn)賬，POS機(jī)刷卡來(lái)進(jìn)行套現(xiàn)，便可以避開(kāi)這些費(fèi)用。由于部分商家對(duì)套現(xiàn)人群的放縱，導(dǎo)致這種套現(xiàn)現(xiàn)象極大地?cái)_亂了交易市場(chǎng)的穩(wěn)定性和公平性，也為支付寶帶來(lái)了極其惡劣的影響。

三、第三方支付平臺(tái)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控措施

（一）市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)控制策略

1.提高服務(wù)水平，強(qiáng)化良性競(jìng)爭(zhēng)

在第三方支付行業(yè)中，已經(jīng)出現(xiàn)了“百家爭(zhēng)鳴”的競(jìng)爭(zhēng)格局，增強(qiáng)客戶的滿意度并抓緊手中的客戶群，是每個(gè)平臺(tái)都必須做到的事情。第三方平臺(tái)應(yīng)該在數(shù)字化基礎(chǔ)上，不斷推陳出新，在保證現(xiàn)有基礎(chǔ)服務(wù)的基礎(chǔ)上推出特色服務(wù)吸引客戶。同時(shí)，每個(gè)平臺(tái)都應(yīng)著重于維護(hù)自己的良好形象，保持健康的競(jìng)爭(zhēng)，加強(qiáng)公司合作以及實(shí)現(xiàn)互利互惠的局面。

2.加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，突出差異化優(yōu)勢(shì)

我國(guó)第三方支付平臺(tái)發(fā)展迅速，其中技術(shù)創(chuàng)新是關(guān)鍵。而一旦第三方支付平臺(tái)無(wú)法將系統(tǒng)進(jìn)行創(chuàng)新升級(jí)以適應(yīng)發(fā)展需要，則存在被用戶舍棄的危險(xiǎn)。它需要第三方支付平臺(tái)體現(xiàn)出獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。例如，海航旗下的新生支付，利用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，整合信息數(shù)據(jù)，然后再對(duì)其營(yíng)銷(xiāo)。在此基礎(chǔ)上發(fā)展出了新生支付的預(yù)收銀行卡——新生便捷卡，同時(shí)具備了網(wǎng)上支付的功能和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)功能。

（二）信用方面的風(fēng)險(xiǎn)控制策略

1.買(mǎi)賣(mài)雙方加強(qiáng)自律，降低信用風(fēng)險(xiǎn)

買(mǎi)賣(mài)雙方基于對(duì)平臺(tái)的信任，才在第三方支付平臺(tái)上進(jìn)行交易。第三方支付平臺(tái)不僅是一個(gè)交易平臺(tái)，更是一個(gè)臨時(shí)監(jiān)管平臺(tái)，把控雙方在交易過(guò)程中的操作。第三方平臺(tái)可以通過(guò)各種活動(dòng)收集用戶信息，并基于每次交易的完成情況，對(duì)雙方信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，對(duì)信用等級(jí)較高的用戶提供更高的服務(wù)，而信用較低的用戶，應(yīng)采取必要的限制手段。通過(guò)這種高度平臺(tái)化的監(jiān)管強(qiáng)制措施，在未來(lái)有效增強(qiáng)商品買(mǎi)賣(mài)雙方信用的高度自律性，能夠有效地降低交易商家和目標(biāo)買(mǎi)主之間的相互信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)員工道德教育，完善內(nèi)部信用體系

第三方支付平臺(tái)掌握大量客戶的信息與資金，如果平臺(tái)內(nèi)部信用體系不完善，平臺(tái)就沒(méi)有辦法保護(hù)好用戶的個(gè)人信息和資金安全。為了防止由于平臺(tái)原因?qū)е掠脩舻呢?cái)產(chǎn)損失，平臺(tái)應(yīng)加密系統(tǒng)對(duì)用戶信息和資金的保管，同時(shí)對(duì)內(nèi)部人員加強(qiáng)道德教育，提高員工的道德素質(zhì)，并制定紀(jì)律措施和管控制度。

（三）金融方面的風(fēng)險(xiǎn)控制策略

1.加強(qiáng)沉淀資金監(jiān)管

對(duì)于金融方面存在的最嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)——資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)，一般而言，第三方支付平臺(tái)考慮到平臺(tái)和用戶的資金可能會(huì)出現(xiàn)交叉情況，為此平臺(tái)需要將雙方資金賬戶進(jìn)行分割管理，并時(shí)刻監(jiān)察資金流向。當(dāng)賬戶出現(xiàn)異常，平臺(tái)應(yīng)立即通知合作的銀行將該賬戶凍結(jié)并徹查。此外，平臺(tái)應(yīng)通過(guò)儲(chǔ)備金賬戶為用戶的資金權(quán)益進(jìn)行保障。

2.加強(qiáng)對(duì)洗錢(qián)、套現(xiàn)異常交易的監(jiān)控

第三方平臺(tái)提供的在線交易快速支付功能，方便了用戶交易。但在第三方支付平臺(tái)的眾多便利背后，存在洗錢(qián)和從信貸額度提取現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺(tái)必須采取措施對(duì)洗錢(qián)和異?，F(xiàn)金交易進(jìn)行監(jiān)控?？梢杂酶犊顑?yōu)惠的形式來(lái)引導(dǎo)用戶完善資料，完成個(gè)人身份驗(yàn)證，并核驗(yàn)大型交易的真實(shí)性，對(duì)每一筆資金進(jìn)行追蹤。第三方支付平臺(tái)需要積極創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，以有效識(shí)別和避免欺詐風(fēng)險(xiǎn)。