商業(yè)銀行信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)與優(yōu)化對策

茅萌

本文對商業(yè)銀行信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的主要效應(yīng)進(jìn)行分析，對商業(yè)銀行信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)主要機(jī)制進(jìn)行探討，對商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化對策進(jìn)行討論，以期為商業(yè)銀行相關(guān)工作提供參考與借鑒。

商業(yè)銀行信貸能為第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級提供支持?；谛刨J政策、銀行原則，商業(yè)銀行可選擇將資金借貸給某一產(chǎn)品，并發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)、溢出效應(yīng)等，確保資金在產(chǎn)業(yè)與信貸之間良性循環(huán)。此外，經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，人們需求向多樣化發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，這也代表更多信貸資金將會在第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)間流動。而三個產(chǎn)業(yè)之間存在競爭，其主要表現(xiàn)形式也是資金的流動，競爭結(jié)構(gòu)也是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的表現(xiàn)。

信貸是商業(yè)銀行主營業(yè)務(wù)，銀行信貸會對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，具體表現(xiàn)為反饋效應(yīng)、信貸效應(yīng)和溢出效應(yīng)。為避免商業(yè)銀行信貸質(zhì)量下降，解決發(fā)展矛盾，我國應(yīng)積極采取措施優(yōu)化商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)，使商業(yè)銀行能持續(xù)為三產(chǎn)提供資金支持，確保資金良性循環(huán)。

一、商業(yè)銀行信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的主要效應(yīng)

商業(yè)銀行信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用效應(yīng)有三種，第一種是規(guī)模效應(yīng)，第二種是溢出效應(yīng)，第三種是反饋效應(yīng)。

商業(yè)銀行信貸增長能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)增長，第一產(chǎn)業(yè)配置增長能促進(jìn)第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展，第二產(chǎn)業(yè)配置增長能促進(jìn)第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展，第三產(chǎn)業(yè)配置增長能推動第三產(chǎn)業(yè)增長是規(guī)模效應(yīng)的具體表現(xiàn)。信貸政策、產(chǎn)業(yè)政策發(fā)揮引導(dǎo)作用，政策指引下，商業(yè)銀行信貸增長代表資金供給增長，而產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要大量資金支持。信貸資金轉(zhuǎn)變成產(chǎn)業(yè)資本后，產(chǎn)業(yè)技術(shù)人員增加、生產(chǎn)技術(shù)隨之升級，使產(chǎn)業(yè)價值增加，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。也可以說，商業(yè)銀行信貸影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的規(guī)模效應(yīng)能持續(xù)提供資金，以供產(chǎn)業(yè)發(fā)展，還能實現(xiàn)資本增量，提高生產(chǎn)，擴(kuò)大規(guī)模。總之，商業(yè)銀行給產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供的資金越多，產(chǎn)值增長越快。

第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)之間存在聯(lián)系，三產(chǎn)也互相影響。商業(yè)銀行信貸給任何產(chǎn)業(yè)提供資金支持，其他產(chǎn)業(yè)也會受到影響。觀察商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)內(nèi)部運動、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)內(nèi)部運動，可以發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行信貸給產(chǎn)業(yè)帶來的影響具有復(fù)雜性。比如，第三產(chǎn)業(yè)給第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)提供支持，商業(yè)銀行第三產(chǎn)業(yè)配置給第三產(chǎn)業(yè)提供資金支持后，第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)會受到影響。同時第三、第二、第一產(chǎn)業(yè)配置也會受到影響，這也代表商業(yè)銀行信貸給產(chǎn)品結(jié)構(gòu)帶來溢出影響?？傊?，商業(yè)銀行信貸對某一產(chǎn)業(yè)帶來溢出效應(yīng)有兩種，分別是商業(yè)銀行信貸間接影響產(chǎn)業(yè)、信貸作用對產(chǎn)業(yè)的直接溢出效應(yīng)。

規(guī)模效應(yīng)和溢出效應(yīng)發(fā)揮作用后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)受到信貸影響，商業(yè)銀行信貸也推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級是反饋效應(yīng)的具體表現(xiàn)。結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級體現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，具體表現(xiàn)為產(chǎn)值增長，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的占比增加。同時產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展能促進(jìn)商業(yè)銀行信貸健康循環(huán)，還能提高信貸效率、質(zhì)量。商業(yè)銀行工作人員可依據(jù)經(jīng)驗選擇將信貸投放于哪個行業(yè)，以此推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、銀行信貸的良性循環(huán)。

二、商業(yè)銀行信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的主要機(jī)制

本文對商業(yè)銀行信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上提出商業(yè)銀行信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的主要機(jī)制。主要機(jī)制分別是溢出機(jī)制、規(guī)模機(jī)制、反饋機(jī)制。

（一）溢出機(jī)制

商業(yè)銀行信貸能為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級提供支持，也為各產(chǎn)業(yè)之間發(fā)展持續(xù)提供動力支持?；谝绯鲂?yīng)，各產(chǎn)業(yè)資源均可在其他產(chǎn)業(yè)之間快速流動。商業(yè)銀行信貸在一定程度上推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。研究各產(chǎn)業(yè)可以發(fā)現(xiàn)，任何一個產(chǎn)業(yè)均不具備獨立性，且第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)之間均存在多種聯(lián)系。在內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級方面，三產(chǎn)間的聯(lián)系進(jìn)一步增加。某一個產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級并不一定能帶動其他產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，也就是說，第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級并不規(guī)律。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的具體表現(xiàn)是資源的合理配置。因此，商業(yè)銀行信貸并不能給產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生直接影響。根據(jù)商業(yè)銀行信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響表現(xiàn)，可以定義為信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響是映射關(guān)系。

溢出效應(yīng)的表現(xiàn)形式是第一產(chǎn)業(yè)配置可能促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展，第二產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)配置可能促進(jìn)第一產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，第三產(chǎn)業(yè)配置可能促進(jìn)第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展?；谝绯鲂?yīng)表現(xiàn)形式，溢出機(jī)制傳導(dǎo)途徑如下：第一，信貸直接促進(jìn)產(chǎn)值增長；第二，信貸促進(jìn)其他產(chǎn)業(yè)的信貸配置優(yōu)化，并在溢出機(jī)制第一種傳導(dǎo)途徑推動下，促進(jìn)其他產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增長。也可以說，信貸間接促進(jìn)其他產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展。

（二）規(guī)模機(jī)制

商業(yè)銀行信貸資金的主要來源是儲蓄?；谡?、信貸規(guī)則，商業(yè)銀行綜合考慮風(fēng)險、收益等將資金流向某個部門，部門的產(chǎn)出再一次推動行業(yè)競爭，進(jìn)而促進(jìn)各行業(yè)技術(shù)發(fā)展，并推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使產(chǎn)值增加。精準(zhǔn)投放資金能為有潛力的產(chǎn)業(yè)持續(xù)提供動力，促進(jìn)其發(fā)展。因此，將產(chǎn)業(yè)配置與信貸相對應(yīng)，勢必能推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，產(chǎn)值增加。從溢出機(jī)制角度分析，第一產(chǎn)業(yè)配置增長對第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到促進(jìn)作用，第二產(chǎn)業(yè)配置增長對第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到推動作用，第三產(chǎn)業(yè)配置增長也能促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（三）反饋機(jī)制

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化表現(xiàn)為兩方面，第一，信貸風(fēng)險收益逐步提高，風(fēng)險逐步降低，信貸質(zhì)量進(jìn)一步提高，進(jìn)而促進(jìn)信貸系統(tǒng)健康發(fā)展、信貸資金良性循環(huán)。第二，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，市場環(huán)境及消費者需求不斷變化，逐步演變成有利于金融環(huán)境優(yōu)化的環(huán)境，促使商業(yè)銀行信貸量增加?？傊?，商業(yè)銀行信貸總額、產(chǎn)值增長呈正相關(guān)關(guān)系，第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值增長能進(jìn)一步促進(jìn)信貸總額增長，并推動商業(yè)銀行信貸健康發(fā)展。

商業(yè)銀行信貸總額作用于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)總產(chǎn)值，并持續(xù)發(fā)揮溢出效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)，確保產(chǎn)業(yè)發(fā)展及結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級得到充足的資金支持是反饋機(jī)制的運行原理。產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，商業(yè)銀行信貸總額、質(zhì)量隨之提高，商業(yè)銀行工作人員可根據(jù)經(jīng)驗繼續(xù)為高產(chǎn)能行業(yè)提供資金支持，確保信貸量增加，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。同時也實現(xiàn)反饋機(jī)制。

三、商業(yè)銀行信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化對策

（一）根據(jù)商業(yè)銀行實際情況優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行信貸相關(guān)管理者應(yīng)明確定位，發(fā)揮優(yōu)勢，基于經(jīng)濟(jì)金融形式不斷調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。同時，正確分析商業(yè)銀行信貸環(huán)境、自身經(jīng)管能力、影響發(fā)展的因素等內(nèi)容。如跟隨其他商業(yè)銀行發(fā)展計劃，并未結(jié)合自身實際情況，不利于商業(yè)銀行信貸長期、穩(wěn)定地發(fā)展。需要注意的是，商業(yè)銀行的定位、優(yōu)勢不完全由自身決定，管理者不僅要明確自身定位與優(yōu)勢，還需從宏觀角度看待當(dāng)前金融市場環(huán)境及變化形勢。因此，在調(diào)整與優(yōu)化商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)方面，相關(guān)管理者及工作人員還應(yīng)重視金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境變化。

（二）依據(jù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整需求為新興產(chǎn)業(yè)提供支持

從宏觀角度看，經(jīng)濟(jì)金融形勢嚴(yán)峻。商業(yè)銀行信貸發(fā)展、資源配置、結(jié)構(gòu)優(yōu)化必須清楚當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢，并在此基礎(chǔ)上調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。此外，受經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式不斷轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)增速也隨之發(fā)生轉(zhuǎn)變，增加了商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整難度。

經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展背景下，某種意義上講，新興產(chǎn)業(yè)指引國民經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展的新方向，也指明信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的新方向。與其他行業(yè)相比，新興產(chǎn)業(yè)極具特殊性。比如，新興產(chǎn)業(yè)中存在大部分中小型企業(yè)，這部分企業(yè)資產(chǎn)中無形資產(chǎn)比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他資產(chǎn)。同時這部分企業(yè)未來發(fā)展存在諸多風(fēng)險。高風(fēng)險性及不確定性是商業(yè)銀行評估該類企業(yè)信貸資格的重要因素，受高風(fēng)險性和不確定性影響，大部分商業(yè)銀行支持意愿不高、力度不足。針對以上情況，商業(yè)銀行可采取個性化服務(wù)與該類企業(yè)對接，也可科學(xué)應(yīng)用信貸相關(guān)的扶持政策，幫助商業(yè)銀行自身分散風(fēng)險。

此外，基于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，新興產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢已經(jīng)顯現(xiàn)。截至2015年，工業(yè)行業(yè)利潤下降，而新興企業(yè)利潤卻快速增長。據(jù)統(tǒng)計，新興企業(yè)利潤增長率為8.9%。而2016年，新興企業(yè)利潤持續(xù)增長，增長率為10.5%，2017年，新興企業(yè)利潤增長率為11%。

（三）用差異化服務(wù)提升商業(yè)銀行信貸配置效率

商業(yè)銀行信貸轉(zhuǎn)型升級、創(chuàng)新符合宏觀經(jīng)濟(jì)金融背景，契合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。同時為商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整提供動力。商業(yè)銀行應(yīng)科學(xué)分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融發(fā)展情況，并以此為基礎(chǔ)，不斷創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)管理模式，優(yōu)化信貸產(chǎn)品。

經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展背景下，商業(yè)銀行受融資“脫媒”影響，利潤逐步減少，加之商業(yè)銀行自身風(fēng)控手段存在問題，致使商業(yè)銀行利潤率進(jìn)一步下降。除以上因素外，商業(yè)銀行信貸還受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響。因此，商業(yè)銀行必須走創(chuàng)新道路，不斷優(yōu)化與調(diào)整信貸業(yè)務(wù)，提高信貸配置效率。目前，我國部分商業(yè)銀行已跨出創(chuàng)新銀行信貸的第一步，并收獲創(chuàng)新經(jīng)驗。比如，恒豐銀行分析經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，結(jié)合當(dāng)?shù)匕l(fā)展與自身情況，推出稅貸通。稅貸通融合信貸業(yè)務(wù)、企業(yè)經(jīng)營情況，真正實現(xiàn)企業(yè)、銀行合作共贏。

（四）有效防范信貸風(fēng)險，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

目前，我國商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)存在許多風(fēng)險，如不及時解決或有效防范風(fēng)險，就難以助推商業(yè)銀行信貸發(fā)展。

比如，我國商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)具有“制造業(yè)貸款占比高，大型企業(yè)客戶占比高，小微企業(yè)客戶占比低”的特點，簡稱兩高一低。大部分商業(yè)銀行的主要客戶均為大型企業(yè)、制造業(yè)，信貸業(yè)務(wù)的主要金額也用于支持大型企業(yè)、制造業(yè)發(fā)展。在此情況下，商業(yè)銀行與大型企業(yè)、制造業(yè)形成買方市場，也造成脫媒現(xiàn)象，致使經(jīng)濟(jì)增長速度下降。除此之外，商業(yè)銀行還需解決客戶數(shù)量減少的問題。分析制造業(yè)的信貸情況，可以看出商業(yè)銀行大量信貸集中投放于少部分客戶中，由于投放過于集中，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運行不穩(wěn)定，甚至為商業(yè)銀行信貸資金帶來嚴(yán)重的安全問題?；诖耍虡I(yè)銀行必須認(rèn)識到信貸調(diào)整工作的復(fù)雜性，并結(jié)合商業(yè)銀行實際情況、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整需求長期為客戶提供差異化服務(wù)，實現(xiàn)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。除此之外，商業(yè)銀行還可將解決與防范信貸風(fēng)險作為優(yōu)化調(diào)整信貸的有力措施。

（五）根據(jù)不同區(qū)域特點科學(xué)分配信貸金額

我國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，東部、西部與南部經(jīng)濟(jì)水平存在較大差距，各地城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展也存在差異，這也代表我國各地區(qū)企業(yè)對資金的需求有所不同?；诖耍虡I(yè)銀行應(yīng)對各地區(qū)進(jìn)行調(diào)查，通過科學(xué)分析各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、地域優(yōu)勢及企業(yè)實際情況后，科學(xué)分配信貸金額，以促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，并分散風(fēng)險。部分商業(yè)銀行存在撤并網(wǎng)點的現(xiàn)象，部分地區(qū)的網(wǎng)點撤并后，難以為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供金融服務(wù)。雖然撤并網(wǎng)點并不是商業(yè)銀行改革的重大舉措，但對欠發(fā)達(dá)城市影響較大。除此之外，中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，受種種因素影響，難以得到商業(yè)銀行金融支持，長此以往，窮的更窮的現(xiàn)象越來越嚴(yán)重。因此，商業(yè)銀行必須根據(jù)不同區(qū)域特點，制定并完善針對我國各個城市的金融服務(wù)體系，為各地區(qū)提供個性化、多樣化的金融服務(wù)，促進(jìn)各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（六）商業(yè)銀行平衡各行業(yè)間的信貸結(jié)構(gòu)

過去，我國各大商業(yè)銀行往往根據(jù)行業(yè)發(fā)展，優(yōu)先選擇大型企業(yè)展開信貸業(yè)務(wù)，比如航空、石油、電力等，該方法能降低信貸風(fēng)險，還能獲取較高收益。然而，經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，信貸環(huán)境發(fā)生變化，商業(yè)銀行需優(yōu)化與調(diào)整信貸業(yè)務(wù)比例，平衡信貸結(jié)構(gòu)。現(xiàn)階段，農(nóng)產(chǎn)品等行業(yè)在政策的扶持下迅速發(fā)展，商業(yè)銀行可提高對農(nóng)業(yè)的支持。同時要調(diào)整與產(chǎn)能過剩的行業(yè)企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)及貸款金額。此外，商業(yè)銀行還需關(guān)注國家政策，對航空、石油等大型企業(yè)制定合理的信貸策略，由于該類行業(yè)是支柱行業(yè)，商業(yè)銀行必須重視與該類行業(yè)企業(yè)的信貸合作，但不能過度依賴大型企業(yè)、忽視中小型企業(yè)。

對于科研占比較大的創(chuàng)新型、成長型企業(yè)，商業(yè)銀行需為其提供資金支持。需要注意的是，商業(yè)銀行應(yīng)通過科學(xué)的方法正確評估企業(yè)，選擇有潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，并與其建立長期的信貸業(yè)務(wù)，以促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展，快速成長。煙草、煤炭等行業(yè)也有企業(yè)需要商業(yè)銀行信貸支持，面對這類企業(yè)，商業(yè)銀行需做好市場調(diào)研，依據(jù)擇優(yōu)選取原則，選擇出具有較好發(fā)展前景的成長型企業(yè)，規(guī)避技術(shù)差、質(zhì)量差的企業(yè)。除此之外，商業(yè)銀行還需重點關(guān)注具有創(chuàng)新與科研特質(zhì)的技術(shù)研發(fā)型企業(yè)，以促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

結(jié)語：

通過對商業(yè)銀行信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的效應(yīng)進(jìn)行分析，可以說明當(dāng)前我國商業(yè)銀行信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的主要機(jī)制為溢出機(jī)制、反饋機(jī)制和規(guī)模機(jī)制。我國商業(yè)銀行要根據(jù)實際情況優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，依據(jù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整需求為新興產(chǎn)業(yè)或中小企業(yè)提供支持，根據(jù)不同區(qū)域特點科學(xué)分配信貸金額。除此之外，商業(yè)銀行可用差異化服務(wù)提升商業(yè)銀行信貸配置效率，以促進(jìn)信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、信貸產(chǎn)品的優(yōu)化。

（作者單位：恒豐銀行南通分行）