海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)背景下銀行業(yè)金融開放路徑思考

杜慧君

海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港是中國政府在推進對外開放中的一項重大戰(zhàn)略，是中國向世界開放的重要窗口和高水平經(jīng)濟特區(qū)。銀行業(yè)金融是海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)中的重要領(lǐng)域之一，加強銀行業(yè)金融開放是推動海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)的必要手段。本文圍繞海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)背景下銀行業(yè)金融開放路徑展開思考和研究，首先介紹了海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港的發(fā)展背景，其次從多個方面探討銀行業(yè)金融開放，包括外資銀行和金融機構(gòu)準入、金融同業(yè)和資本市場的開放、推進人民幣國際化、數(shù)字金融和金融科技創(chuàng)新等，以供參考。

海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港的發(fā)展背景及海南金融業(yè)開放現(xiàn)狀

海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港的發(fā)展背景 隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，政府開始實施全面對外開放政策。2019年，國家政府發(fā)布了《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》，宣布將海南建設(shè)為中國面向太平洋的自由貿(mào)易新高地。海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港是自貿(mào)區(qū)的升級版，將進行更廣泛、更深層次的改革和開放，不僅是中國經(jīng)濟“走出去”的窗口和平臺，也是國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎。

銀行業(yè)作為國民經(jīng)濟中極其重要的產(chǎn)業(yè)之一，在海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港中扮演著不可或缺的角色，金融服務(wù)是經(jīng)濟發(fā)展的核心，而銀行作為金融服務(wù)的主體影響經(jīng)濟發(fā)展的速度和效果。加強海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港銀行業(yè)金融開放，通過引入國際先進的金融制度、增強競爭、推動國內(nèi)金融體系改革和創(chuàng)新，將有助于提高海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港金融市場的國際市場競爭力，提升海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港的國際影響力，讓中國金融業(yè)和海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港在全球的金融圈中更加活躍。

海南金融業(yè)開放現(xiàn)狀 目前，海南金融業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)了金融業(yè)務(wù)的全面開放。海南自貿(mào)港建設(shè)五年來，金融業(yè)開放水平不斷提升。根據(jù)中國人民銀行?？谥行闹行虚L、國家外匯管理局海南省分局局長方昕*年*月27日表示，五年來，海南全省跨境收支規(guī)模年均增長32.5%，貿(mào)易投資便利化自由化水平顯著提升，海南全省跨境收支規(guī)模達1550.1億美元。其中，經(jīng)常項下跨境收支超千億美元，免稅貿(mào)易、跨境收支成為近兩年海南的新亮點，已成為經(jīng)常項下的重要力量。同時，已經(jīng)開展了包括人民幣跨境業(yè)務(wù)、銀行代理外匯業(yè)務(wù)、內(nèi)地企業(yè)借款、境外投資等多項金融業(yè)務(wù)。

此外，海南已經(jīng)出臺多項金融業(yè)務(wù)的政策，促進金融業(yè)務(wù)發(fā)展。如《海南自由貿(mào)易試驗區(qū)投資管理條例》《海南自由貿(mào)易港人民幣跨境金融服務(wù)管理辦法》《海南離岸人民幣外匯交易場所管理辦法》等文件，為各類金融機構(gòu)的落戶和業(yè)務(wù)開展提供了政策支持。總的來說，海南已經(jīng)成為中國金融業(yè)開放的重要窗口之一，吸引了眾多金融機構(gòu)的關(guān)注和落戶的同時進一步推動海南金融業(yè)發(fā)展。

海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)背景下銀行業(yè)金融開放的必要性

金融開放是自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)的必然要求，它對于促進服務(wù)貿(mào)易發(fā)展和提升資源配置效率都具有重要意義。

首先，金融開放可以促進服務(wù)貿(mào)易發(fā)展。金融服務(wù)是國際貿(mào)易的重要組成部分，而金融行業(yè)的開放程度往往也成為國際經(jīng)濟合作的重要指標。海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港的建設(shè)，必然需要金融行業(yè)的全面開放，才能滿足自貿(mào)區(qū)內(nèi)外的金融服務(wù)需求。隨著金融開放的不斷推進，將有助于吸引更多的金融機構(gòu)和人才進入海南，加速海南金融中心的建設(shè)，從而為海南服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展提供更加豐富和多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。

其次，金融開放可以提升資源配置效率。金融業(yè)是資源配置的重要載體，而其開放程度也是資源配置效率的重要因素。在自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)過程中，金融開放將促進人民幣資本項目的自由兌換，通過金融市場的有效定價機制，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，提升資源配置效率。尤其是在推進自貿(mào)區(qū)與國際市場深度融合的過程中，金融開放的作用將更加顯著，有助于銜接國際投資、貿(mào)易和金融市場，提升海南在全球資本流動中的吸引力和競爭力。

金融在自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港的經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮作用的途徑

金融在自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港的經(jīng)濟發(fā)展中將通過三層機制發(fā)揮作用，從滿足一般融資需求到金融自由化，逐步推進。

第一層機制，初級金融服務(wù)。這一層機制主要是面向自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港廣大的普通居民和企業(yè)提供基本的金融服務(wù)，包括儲蓄、貸款、支付等常規(guī)功能，滿足一般融資需求。通過構(gòu)建健全的金融基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可以讓自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港內(nèi)的企業(yè)和個人更加方便地獲取到資金支持，助力經(jīng)濟發(fā)展。

第二層機制，中級金融服務(wù)。這一層機制在初級金融服務(wù)基礎(chǔ)上，進一步提供專業(yè)的金融服務(wù)和高端金融產(chǎn)品，例如投資銀行、私人銀行、資產(chǎn)管理等。這些金融服務(wù)主要面向自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港內(nèi)高端客戶和大型企業(yè)，滿足其復雜的融資和投資需求。

第三層機制，高級金融服務(wù)。這一層機制是自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港金融業(yè)發(fā)展的核心層次，主要目標是推進金融自由化，打造國際一流的金融市場。這一層機制將通過金融創(chuàng)新、金融開放等方式，吸引國際資源進入自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港推動金融自由化，使其在國際金融市場中具有更高的聲譽和競爭力。同時，開放金融市場也將帶動自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)全方位的經(jīng)濟發(fā)展。

海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)背景下銀行業(yè)金融開放路徑

從完善賬戶體系建設(shè)到打造離岸金融中心，實現(xiàn)海南金融業(yè)的高層次開放發(fā)展 海南自貿(mào)港在國家層面上被定位為建設(shè)國際旅游消費中心和全球重要的自貿(mào)港之一的戰(zhàn)略任務(wù)，因此海南將在金融業(yè)的高層次開放發(fā)展中發(fā)揮重要的作用。在此背景下，海南金融業(yè)的高層次開放發(fā)展需要從完善賬戶體系建設(shè)到打造離岸金融中心逐步實現(xiàn)。

首先，完善賬戶體系建設(shè)。如建設(shè)自由貿(mào)易港銀行賬戶體系，從根本上解決海南自貿(mào)港跨境資金流動自由問題，將FT賬戶的性質(zhì)從在岸賬戶調(diào)整為離岸賬戶，通過升級為核算離岸資金的多功能自由貿(mào)易賬戶，以此為“試驗田”進行高水平金融開放的壓力測試。這一步是海南金融業(yè)開放發(fā)展的基礎(chǔ)：完善銀行賬戶體系，優(yōu)化內(nèi)外幣賬戶服務(wù)，建立切實可行的資本項目管理體系，為后續(xù)金融業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)設(shè)施保障。

其次，建設(shè)離岸金融中心。隨著海南金融業(yè)的逐步開放發(fā)展，最終的目標是建設(shè)離岸金融中心。該中心將成為區(qū)內(nèi)外金融服務(wù)機構(gòu)的匯聚地，吸引更多金融機構(gòu)、資本和人才的入駐，最終打造成為國內(nèi)外知名的金融集聚區(qū)。

加強金融風險防范 隨著海南自貿(mào)港建設(shè)的推進，銀行業(yè)金融開放成為海南金融業(yè)發(fā)展的重要方向。但是在推進金融開放的過程中，也需要注意風險問題，通過穩(wěn)步審慎推進金融開放和探索金融監(jiān)管沙盒機制等方式，加強金融風險防范。

首先，穩(wěn)步審慎推進金融開放。在推進金融開放的過程中，需要遵循穩(wěn)妥和審慎的原則，采取先行先試、分步實施的方式推進金融開放，引進具有較高質(zhì)量和安全性的金融機構(gòu)，鼓勵金融創(chuàng)新和增強金融市場公平競爭。

其次，探索金融監(jiān)管沙盒機制。金融開放涉及對外部制度和規(guī)則的整合和調(diào)整，需要實施有效的監(jiān)管措施，保障金融市場的穩(wěn)定性和健康發(fā)展?？煽紤]建立金融監(jiān)管沙盒機制，即是以物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)、應(yīng)用程序編程接口等為基礎(chǔ)進行建設(shè)的一種平衡金融創(chuàng)新和傳統(tǒng)金融監(jiān)管目標之間的重要工具，引入金融創(chuàng)新機構(gòu)、投資者和監(jiān)管機構(gòu)等多方參與，通過實驗室方式進行有序、有監(jiān)管的金融創(chuàng)新試驗，既滿足了市場需求，又保障了監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管職責。

最后，通過完善風險評估、增強交易透明度、加強資本市場監(jiān)管等方式，強化金融風險防范工作，降低金融業(yè)務(wù)的負面影響。

外資銀行和金融機構(gòu)準入 銀行業(yè)金融開放的第一步是加強外資銀行和金融機構(gòu)準入，通過吸引更多國際知名的銀行和金融機構(gòu)落戶海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港，促進海南的金融創(chuàng)新和競爭。為此，海南自貿(mào)區(qū)應(yīng)加強外資銀行和金融機構(gòu)準入制度的改革和優(yōu)化，將外資銀行和金融機構(gòu)的準入放寬至全國最高質(zhì)量標準，優(yōu)先考慮那些專業(yè)能力更強、服務(wù)水平更高、具備全球經(jīng)驗和客戶資源的外資銀行和金融機構(gòu)落戶海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港。

同時，為了加強監(jiān)管，避免金融風險，海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港應(yīng)制定更加細致的審批程序，并加大對外資金融機構(gòu)的監(jiān)督力度，對其衍生品交易、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)實施有效的監(jiān)管和防范風險的機制。此外，繼續(xù)完善外匯架構(gòu)，簡化外匯管理流程，同時加強人民幣外匯交易和國際貿(mào)易金融的支持和服務(wù)，為外資銀行的正常運行提供基礎(chǔ)性的服務(wù)。

金融同業(yè)和資本市場的開放 海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)中，金融同業(yè)和資本市場的開放是非常重要的，有利于推動開放型銀行體系和多元化資本市場的建設(shè)。金融同業(yè)是指銀行之間的互相合作，尤其是在跨境金融業(yè)務(wù)方面的合作，而資本市場開放則是指允許更多的境外投資者參與海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港的金融市場。

為了加強金融同業(yè)和資本市場的開放，海南自貿(mào)區(qū)需要加快推進金融市場的國際化，如海南已經(jīng)建立QFLP制度，主要是采取公司制、合伙制的企業(yè)類型，對于私募股權(quán)投資基金來講，稅收負擔主要體現(xiàn)在流轉(zhuǎn)稅和所得稅，因交易主體的不同，不同模式所涉及的稅收繳納方式也存在不同，投資者可根據(jù)自身情況，結(jié)合海南當?shù)囟愂障嚓P(guān)法律及政策，決定參與QFLP投資所采用的交易架構(gòu)及交易主體。以QFLP制度為基礎(chǔ)適用的稅收政策，能為符合海南自由貿(mào)易港稅收政策條件的企業(yè)及個人等提供更加寬松的優(yōu)惠政策，對促進海南經(jīng)濟的增長具有良好促進意義。

推進人民幣國際化 推進人民幣國際化是海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)中最重要的一項任務(wù)之一，也是?？谧杂少Q(mào)易港邁向全球化的關(guān)鍵路徑。在推進人民幣國際化的過程中，需要加強規(guī)制基礎(chǔ)建設(shè)，完善人民幣資本項目的結(jié)構(gòu)平衡，以及提高海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港金融市場的質(zhì)量和水平。

具體而言，需要落實人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算、人民幣結(jié)算等事項，切實增強人民幣對外宏觀管理的可持續(xù)性，擴大人民幣在境外的使用和流通。海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)中，中國政府也在積極推動境內(nèi)人民幣定位的國際化，在十幾年的時間里，通過建立人民幣清算行和本幣互換網(wǎng)絡(luò)、不斷深化人民幣匯率形成機制、不斷開放金融市場等舉措，有效加強了人民幣與國際貨幣的互換功能，提高人民幣在海外市場的認可度和國際重要貨幣地位。要實現(xiàn)人民幣國際化，還要深化與全球主要貨幣體系的互動，促進中國與國際貨幣系統(tǒng)的融合，加強全球范圍內(nèi)人民幣與其他貨幣的交易和結(jié)算活動。

數(shù)字金融和金融科技創(chuàng)新 數(shù)字金融是利用互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字化技術(shù)創(chuàng)新，為金融服務(wù)提供更便捷和高效的途徑，是銀行業(yè)的重要發(fā)展方向。金融科技是指應(yīng)用科技創(chuàng)新解決金融服務(wù)方面的問題，金融科技的發(fā)展可以幫助銀行業(yè)實現(xiàn)全面的創(chuàng)新，開展更多的金融服務(wù)業(yè)務(wù)。

在海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港的建設(shè)中，可以發(fā)展數(shù)字金融和金融科技，以實現(xiàn)銀行業(yè)的創(chuàng)新和高效運作。數(shù)字金融可以推進跨境金融服務(wù)創(chuàng)新，實現(xiàn)全球范圍內(nèi)實時交易和資金清算，打破區(qū)域限制，擴大金融業(yè)務(wù)的范圍和規(guī)模，促進海南自貿(mào)區(qū)金融市場國際化。金融科技可以為銀行業(yè)帶來更多的便利和利潤，為自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供有力支持。

總而言之，在海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)的大背景下，銀行業(yè)金融開放是非常重要的一環(huán)。通過采取必要開放手段吸引更多的金融機構(gòu)進駐海南，推動海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港金融市場的國際化和競爭力，不僅可以促進海南地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，也將為國家中國金融業(yè)不斷吸收并吸納更多的國際先進金融經(jīng)驗起到示范和引領(lǐng)作用。雖然銀行業(yè)金融開放進程面臨著諸多挑戰(zhàn)，但只要繼續(xù)堅持改革開放的路線，不斷推進海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港建設(shè)，未來銀行業(yè)金融開放必將取得更加明顯的成效。

（作者單位：國家開發(fā)銀行海南省分行）