國際趨同背景下我國ESG報告的發(fā)展趨勢

楊藝琦

（湖南農(nóng)業(yè)大學，長沙 410128）

1 引言

ESG 指的是環(huán)境（Environmental）、社會（Social）和企業(yè)治理（Governance）。碳排放是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營時排放到自然環(huán)境中的溫室氣體。環(huán)境信息披露是指企業(yè)將其在經(jīng)營過程中與環(huán)境相關的信息進行披露?？沙掷m(xù)發(fā)展報告或者ESG 報告是指企業(yè)關于環(huán)境、社會、治理的披露報告。本文對ESG 報告與可持續(xù)發(fā)展報告不進行嚴格區(qū)分，根據(jù)情況進行使用。目前國內(nèi)外正在加快可持續(xù)發(fā)展報告的準則制定進程，然而我國目前尚未出臺明確的可持續(xù)發(fā)展報告標準體系ESG 以指導上市企業(yè)進行環(huán)境信息披露。在國內(nèi)外亟需制定ESG 標準體系的背景下，有必要對ESG 報告的發(fā)展進行清楚的回顧，并探討其中仍需繼續(xù)進一步發(fā)展的內(nèi)容，為ESG 報告的發(fā)展提供參考。

2 ESG 國際發(fā)展情況

2.1 ESG 歷史與代表性報告

1997年在第三次《聯(lián)合國氣候變化框架公約》締約方大會上簽署了《京都協(xié)定書》，提出加強全球合作，減少碳排放量。2000年GRI 發(fā)布G1 指南。2004年ESG 概念在聯(lián)合國全球契約組織的《誰在乎誰贏》報告中首次被提出。2007年CDSB 在達沃斯世界經(jīng)濟論壇上成立，2010年首份《環(huán)境與氣候變化披露框架》發(fā)布。2016年12月在法國巴黎舉辦的《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第21 次締約方大會（COP21）通過了《巴黎協(xié)定》，成為第二份具有法律約束力的國際氣候公約。2017年TCFD發(fā)布披露框架，并將內(nèi)容劃分為治理、戰(zhàn)略、風險管理和目標4個領域，金融機構(gòu)可以通過TCFD 來對企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營與財務穩(wěn)健方面可能受到的影響進行評估。

2018年起（SASB）陸續(xù)發(fā)布77 個特定行業(yè)（含金融業(yè)）的可持續(xù)會計準則，根據(jù)企業(yè)的業(yè)務類型、資源強度、可持續(xù)影響力和可持續(xù)創(chuàng)新潛力等對企業(yè)進行分類?？沙掷m(xù)工業(yè)分類系統(tǒng)（SICS）由此誕生。2020年9月CDP、CDSB、GRI、IIRC 和SASB 等五大機構(gòu)聯(lián)合聲明將共同致力于建立一套公司綜合報告體系。2019年，歐盟委員會公布了《歐盟綠色協(xié)議》，確立了2050年歐洲成為全球首個“碳中和”地區(qū)的政策目標。2020年，習近平總書記在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上莊嚴宣布，我國力爭在2030年前實現(xiàn)碳達峰，在2060年前實現(xiàn)碳中和。2022年IFRS 下屬新成立機構(gòu)ISSB 發(fā)布了ISDS。ISDS由列報準則《可持續(xù)發(fā)展相關財務信息披露一般要求》、主題準則《氣候相關披露》和行業(yè)氣候信息披露指標體系組成。

2.2 國際ESG 報告發(fā)展特點

2.2.1 各組織合作，協(xié)調(diào)統(tǒng)一準則框架體系

國際上的可持續(xù)發(fā)展標準制定組織從各自發(fā)布標準轉(zhuǎn)向了協(xié)作，有加強合作，互通有無的趨勢。在IFRS 發(fā)布準則前，上市公司相對較好的披露方式是同時使用多個組織發(fā)布的框架相互進行補充。G20 財長和央行行長在2020年呼吁IFRS 制定一個國際統(tǒng)一標準。IFRS 在征求各方意見后積極做出反應，目前已經(jīng)發(fā)布了ISDS?？梢灶A見將來國際上會有一個整合性的通用標準，而這個標準體系框架極有可能是由IFRS 的下屬機構(gòu)ISSB 來構(gòu)建。

2.2.2 聚焦財務相關信息

目前IFRS 在財務會計信息方面的準則由IASB 負責，已經(jīng)形成了一套專業(yè)規(guī)范的流程。新成立的ISSB 則負責可持續(xù)發(fā)展信息披露。目前已經(jīng)發(fā)布ISDS，包括一般框架、氣候相關、行業(yè)具體標準。對于目前已出臺的準則重點關注財務相關的可持續(xù)發(fā)展信息披露來說，最大受眾與目標使用者仍是投資者群體，并且能夠增強或者削弱企業(yè)的短、中、長期所創(chuàng)造價值的重大相關可持續(xù)發(fā)展因素會被優(yōu)先著重報告與披露。下一階段IFRS 會視情況來考慮如何逐步擴展披露內(nèi)容，在完善財務相關披露后，IFRS 會致力于將披露范圍擴大至環(huán)境責任、社會責任以及治理責任。

2.2.3 優(yōu)先發(fā)展氣候相關披露

氣候是公認的重要議題，國際上舉辦多次會議討論，簽訂了《巴黎協(xié)定》《東京條約》等文件，協(xié)商了許多舉措來應對全球變暖的氣候危機。IFRS 首先頒布了氣候相關信息披露，針對企業(yè)排放溫室氣體的標準進行明確。其他環(huán)境信息，以及社會、治理方面的信息要不要頒布，將視后續(xù)發(fā)展情況來確定。

2.2.4 注重實質(zhì)性，把控信息披露質(zhì)量

“實質(zhì)性原則”（又稱“重要性原則”，英文為“Materiality Principle”）是協(xié)助企業(yè)識別與分析實質(zhì)性議題的基本原則。新加坡相關文件將其界定為“作為實現(xiàn)（公司）短期、中期和長期業(yè)務目標的障礙或促進因素”，歐盟委員會則將“雙重實質(zhì)性”作為ESG 信息披露的核心概念，即在披露信息時，不僅要考慮對企業(yè)本身的影響，如盈利與長期發(fā)展?jié)摿Γ€需要考慮對社會環(huán)境與自然環(huán)境等外界的影響。總結(jié)來說，ESG信息披露注重企業(yè)短、中、長期發(fā)展的影響因素，在關注企業(yè)潛力與能力的同時注重企業(yè)對外部環(huán)境的影響。

3 ESG 國內(nèi)發(fā)展情況

2008年，上交所發(fā)布《上市公司環(huán)境信息披露指引》。2015年中共中央、國務院印發(fā)的《生態(tài)文明體制改革總體方案》明確要求資本市場“建立上市公司強制性環(huán)保信息披露機制制度”，但自發(fā)布至今，我國尚未出臺專門針對企業(yè)碳信息披露的制度規(guī)定?，F(xiàn)階段，我國企業(yè)碳信息以主動披露為主。2016年8月，中國人民銀行等7 個部門發(fā)布了《關于建立綠色金融體系的指導意見》，建議“逐步建立和完善上市公司和債務企業(yè)強制性環(huán)境信息披露制度”，在發(fā)展各類碳金融產(chǎn)品的同時，要求相關企業(yè)加強碳信息披露從而加強機構(gòu)投資者對投資資產(chǎn)碳排放信息的理解，防范金融風險。2018年，ESG 概念經(jīng)證監(jiān)會修訂后引入《公司治理準則》，要求上市公司的發(fā)展戰(zhàn)略和公司治理過程要融入生態(tài)環(huán)境保護的要求和理念，并積極履行社會責任同時提出上市公司應合理披露環(huán)境信息以及履行扶貧等與社會責任有關的情況和有關公司治理的信息。2019年12月，財政部發(fā)布《關于碳排放權(quán)交易的會計處理暫行規(guī)定》，要求重點排放企業(yè)應當在財務報表附注中披露參與碳排放權(quán)交易的信息，包括碳減排戰(zhàn)略、碳排放量、碳分配、碳交易、碳會計處理方法等情況。2020年香港聯(lián)合交易所有限公司發(fā)布的第三版《ESG 指引》要求披露已經(jīng)影響和有可能影響發(fā)行人的重大氣候問題。2021年，中國證監(jiān)會公布修訂后第2-3 號公開證券發(fā)行的公司信息披露內(nèi)容和格式準則征求意見稿，新增環(huán)境和社會責任章節(jié)，要求定期報告期內(nèi)公司因環(huán)境問題受到行政處罰情況的披露內(nèi)容與期內(nèi)主動披露其碳減排所采取的措施和成效。

經(jīng)過對比分析我們認為國內(nèi)雖然已經(jīng)意識到ESG 信息披露的重要性，但是由于起步較晚，我國尚未建立統(tǒng)一的企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告框架體系，這使得各企業(yè)間的報告披露內(nèi)容并不統(tǒng)一，這影響了不同企業(yè)披露信息間的可比性，股東潛在投資者等報告使用者獲取相關決策信息不足，無法充分評估企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展方面的發(fā)展前景，有必要進一步跟進國際ESG 報告發(fā)展研究。隨著報告體系的逐步完善，政府部門應持續(xù)構(gòu)建適用于各行各業(yè)的行業(yè)規(guī)范標準。

4 我國可持續(xù)發(fā)展報告趨勢研究

4.1 披露要求逐漸嚴格

國內(nèi)綠色金融與可持續(xù)發(fā)展投資興起，公眾、機構(gòu)與投資者對可持續(xù)發(fā)展信息的需求愈發(fā)擴大，同時其他相關部門也紛紛要求企業(yè)進行ESG 信息披露。目前我國法律規(guī)定可持續(xù)發(fā)展報告為自愿披露，企業(yè)披露的動力較弱，但部分地區(qū)如深圳要求為自愿披露加部分強制，香港要求企業(yè)按照TCDF 框架進行披露并且須遵循“不披露就解釋”原則，這些地區(qū)在逐步擴大強制披露的范圍與程度。2019年證監(jiān)會發(fā)文稱具體的披露標準正在制定中。未來我國的披露要求可以預見會日趨嚴格，逐步達到國際標準的高度，同時可以推斷我國的ESG 信息披露有強制披露的趨勢，預計近期國內(nèi)有關部門將出臺強制性ESG 信披相關法律政策。

4.2 深入研究氣候議題準則

我國目前已經(jīng)制定了碳達峰、碳中和的計劃，在此目標下，各級政府機構(gòu)都需要獲取碳排放信息，掌握溫室氣體與氣候信息的準確數(shù)據(jù)才能精準規(guī)劃減排計劃。而企業(yè)的信息披露是上述過程中的基礎環(huán)節(jié)，所以各個相關方一致認為ESG 報告的當前關注點是氣候和溫室氣體排放的披露，首先進行氣候披露的準則構(gòu)建能夠?qū)⒀芯苛α考袕亩行蚪鉀Q問題。而可持續(xù)發(fā)展披露內(nèi)容不僅僅局限于此，隨著雙碳計劃的開展，其他環(huán)境信息和社會責任信息如海洋污染、森林保護、員工福利、社會貢獻等必定也將逐漸被關注。

4.3 立足國情，與國際趨同

二十年前的美國曾是IFRS 最大的捐款者，在IFRS 占據(jù)了相當大比例的席位，但美國在十年前退出了IFRS，如今中國已經(jīng)成為IFRS 最大捐款者。IFRS 下屬的ISSB 宣布在北京成立辦公室，ISSB 北京辦公室將充當亞洲利益相關方參與中心，這將加速中國ESG 政策的出臺，更重要的是，這有利于中國積極參與國際準則的制定，中國有非常大的可能性在接下來的ESG 發(fā)展進程中成為積極關鍵的角色，與全球各國共同推動全球的溫室氣體問題的解決。

4.4 信披中的定量化指標增加

我國氣體排放披露現(xiàn)狀仍需改進，許多在行業(yè)中尤其高碳排放行業(yè)的公司對環(huán)境信息的披露很有限，且大多為定性的披露，缺乏定量的數(shù)據(jù)披露。這種披露方式對報告使用者的信息決策并沒有顯著的提升。我國政府在制定準則時，有必要引導企業(yè)進行定量指標披露。首先明確數(shù)據(jù)報告規(guī)范，其次需要培養(yǎng)企業(yè)定量披露的意識，讓企業(yè)明確進行ESG 報告對企業(yè)長足發(fā)展的有利性。

4.5 配套服務體系設置加強

安永發(fā)布的調(diào)查報告顯示，我國大陸地區(qū)已披露報告中進行鑒證的大企業(yè)比例為28%，顯著低于歐美的51%。如果沒有鑒證部門的介入和保證，企業(yè)在報告中“漂綠”“染綠”的概率將提升，不真實的環(huán)境相關信息披露無法為使用者提供可靠信息，所以需要政府和機構(gòu)為鑒證提供完善的配套服務體系。同時各會計師事務所積極發(fā)展可持續(xù)審計鑒證業(yè)務。

5 對我國ESG 報告發(fā)展的建議

5.1 強制化披露，加強法律監(jiān)管

規(guī)范報告的信息披露，整改披露亂象，讓企業(yè)在報告過程中有可以依據(jù)的明確標準。目前我國是自愿披露，未來可以先實行半強制披露，再實行強制披露，采用這種循序漸進的方式，在逐步提高我國的披露標準的同時，給企業(yè)一個緩沖時期，降低企業(yè)的實施成本，幫助企業(yè)更好地適應可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營方式，為中國的可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟提供更多可能性。

5.2 逐步出臺政策，完善報告披露內(nèi)容

溫室氣體排放是剛性議題，全球一致認為溫室氣體排放問題是當前的頭等問題，并且氣體排放問題可以先從技術屬性上來著手解決，各國更容易在此問題上達成共識。國際上已經(jīng)有許多發(fā)達國家率先發(fā)布了一系列法規(guī)與準則，為發(fā)展中國家?guī)砹艘恍┙?jīng)驗與先例。ESG 報告、相關財務披露與財務報告的關系如圖1 所示。中國目前應當在財務報告的構(gòu)建基礎上擴展至可持續(xù)發(fā)展相關財務披露，將可持續(xù)發(fā)展信息運用于企業(yè)投融資時的價值評估，從而刺激各方對ESG 報告的需求。同時為了實現(xiàn)雙碳目標，我國當前需要優(yōu)先發(fā)展氣候與碳排放議題的報告準則。而后循序漸進，后續(xù)再逐步擴展到其他議題。

圖1 ESG 報告、相關財務披露與財務報告的關系

5.3 積極參與國際準則制定，與國際準則趨同

當前是全球可持續(xù)發(fā)展報告的重要發(fā)展窗口期，我國應該積極謀求合作，在國際協(xié)作中起作用，參與國際標準的制定過程，這是深入貫徹習總書記倡導的人類命運共同體這一偉大概念的重要體現(xiàn)。我國財會準則已經(jīng)實現(xiàn)與IFRS 持續(xù)趨同，未來采用ISDS 這一適用于IFRS 體系的準則基準的概率較大，建議加快氣候相關披露準則的出臺，跟上國際的發(fā)展與步法，在結(jié)合我國國情的同時向國際標準靠攏看齊。

5.4 增加信披定量化指標，云數(shù)據(jù)與智能技術協(xié)助排放核算

政府需要明確環(huán)境資產(chǎn)與負債在報告中的定義邊界與核算范疇，引導企業(yè)向數(shù)據(jù)核算定量化方向發(fā)展。持續(xù)加深上市公司定量披露的意識，同時為審計鑒證提供配套服務。鼓勵將云數(shù)據(jù)用于集團子公司間或公司部門間的數(shù)據(jù)傳輸，利用智能檢測技術輔助核算污染排放，降低誤差與舞弊，同時實現(xiàn)企業(yè)及時溯源與隨時查驗原始信息。事務所在拓展可持續(xù)發(fā)展審計業(yè)務時，在審計方法上與時俱進，向綠色高效的工作方式轉(zhuǎn)型。

5.5 加強ESG 教育與服務

為了讓企業(yè)意識到可持續(xù)發(fā)展報告的重要性，增加企業(yè)在融資與經(jīng)營方面披露ESG 信息的動力，政府應鼓勵投資者將ESG 信息納入投資決策，這一舉措有利于投資者由短期投機轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期價值投資。結(jié)合我國當前現(xiàn)實情況發(fā)展全國通用的ESG 評價指標，如國證ESG 指數(shù)。定期調(diào)研市場上各行業(yè)的披露特點與披露困難點，為各行業(yè)提供精準的配套服務與措施，組織專家學者進行研究，并宣傳披露榜樣案例，使披露能力與披露效果強的上市企業(yè)起到引領示范作用。