保險(xiǎn)賦能農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融研究

陳曉靜 王思洋 于瀅 上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融管理學(xué)院

一、引言

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式描述了從產(chǎn)品生產(chǎn)到最終銷售的整個(gè)供應(yīng)鏈流程，包括供應(yīng)商、制造商、零售商以及最終消費(fèi)者等多方參與者之間的關(guān)系，其核心是商品流。供應(yīng)鏈金融模式則是參與者在其基礎(chǔ)之上增加了金融機(jī)構(gòu)，從而添加了資金流以及信息流。目前主流的融資模式包括應(yīng)收賬款融資、采購融資、倉儲和物流融資等方案。中小企業(yè)主要依靠核心企業(yè)信用背書來降低信用風(fēng)險(xiǎn)，而未適量引入諸如保險(xiǎn)等外部第三方來進(jìn)一步提升信貸能力。本文將討論重點(diǎn)集中在以新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體為代表的中小企業(yè)上，力求探索保險(xiǎn)發(fā)揮更深層的作用。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)商提供物資和服務(wù)等生產(chǎn)所需的初始資源，包括種子、化肥、農(nóng)藥等原材料，以及農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備、農(nóng)業(yè)技術(shù)咨詢等提升效率的方法。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者是供應(yīng)鏈的起點(diǎn)，包括農(nóng)民、小型農(nóng)業(yè)企業(yè)、由大企業(yè)聚合的農(nóng)戶，他們負(fù)責(zé)進(jìn)行農(nóng)林牧漁等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動，為供應(yīng)鏈提供農(nóng)產(chǎn)品原材料。農(nóng)產(chǎn)品加工商將一級農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行加工和處理，使其具備更高的附加值和市場競爭力，或者承擔(dān)經(jīng)銷商職責(zé)進(jìn)行集中出售。前者將農(nóng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為成品或半成品，后者是充當(dāng)商品集散作用的媒介。由于其規(guī)模大，有較強(qiáng)的議價(jià)能力，故一般為整個(gè)供應(yīng)鏈的核心企業(yè)。零售商和批發(fā)商負(fù)責(zé)將農(nóng)產(chǎn)品推給終端消費(fèi)者。他們通過實(shí)體店鋪或電商平臺等渠道銷售農(nóng)產(chǎn)品，并提供市場推廣服務(wù)，把握不同市場用戶群體的不同需求，是產(chǎn)品能否成功走向市場的關(guān)鍵。消費(fèi)者購買并使用農(nóng)產(chǎn)品，是供應(yīng)鏈的最終環(huán)節(jié)。他們的需求和偏好對供應(yīng)鏈中的其他參與方產(chǎn)生直接影響，并通過供需關(guān)系推動供應(yīng)鏈的發(fā)展和調(diào)整。物流和運(yùn)輸公司負(fù)責(zé)農(nóng)產(chǎn)品從產(chǎn)地到消費(fèi)地的運(yùn)輸和配送。他們提供運(yùn)輸、倉儲和配送等物流服務(wù)，確保農(nóng)產(chǎn)品能夠安全高效地到達(dá)市場。

二、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的制約因素

（一）信息流不暢通

農(nóng)業(yè)具有極強(qiáng)的因地制宜以及農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售嚴(yán)重時(shí)間錯(cuò)配的特點(diǎn)。從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者（包括加工商）角度看，其可能缺乏對市場需求的準(zhǔn)確了解，無法預(yù)測消費(fèi)者對不同農(nóng)產(chǎn)品的需求量、品質(zhì)要求以及愿意承擔(dān)的市場價(jià)格等信息，這使得生產(chǎn)供給與市場需求之間的信息不匹配，可能導(dǎo)致產(chǎn)品滯銷或脫銷的情況。在滯銷情況下，由于農(nóng)產(chǎn)品作為存貨的周期極短，這會引發(fā)不必要的損失。同時(shí)，從消費(fèi)者角度來看，其對產(chǎn)品的可追溯性要求越來越高，希望能夠了解農(nóng)產(chǎn)品的種植和養(yǎng)殖條件、是否使用農(nóng)藥和化肥、加工條件等詳細(xì)信息。這些信息主要由零售商提供給消費(fèi)者，但信息的產(chǎn)生主體是生產(chǎn)者和加工商，信息獲取有成本，同時(shí)透明度有待提升，導(dǎo)致無法準(zhǔn)確傳達(dá)信息。

在從生產(chǎn)者到加工商的環(huán)節(jié)，可以簡化為加工商收購農(nóng)產(chǎn)品以及加工商雇傭農(nóng)戶兩種主要模式。對前者分析，不論是小農(nóng)主體經(jīng)營還是農(nóng)民專業(yè)合作社的集約化經(jīng)營，都存在與最終消費(fèi)市場割裂的情況，而加工商則掌握更多的市場信息，兩者產(chǎn)生博弈，可能無法達(dá)成均衡，甚至導(dǎo)致惡性市場環(huán)境。對后者分析，雇傭關(guān)系中加工商便需承擔(dān)起監(jiān)管職責(zé)，其間由于信息不對稱會發(fā)生監(jiān)管成本，以及造成雙方的互不信任?！凹庸ど獭闶凵獭钡逆湕l中市場信息的獲取是零售商占優(yōu)，同時(shí)新型網(wǎng)絡(luò)營銷的流量成本難以量化，導(dǎo)致雙方產(chǎn)生信息隔閡。上述各供應(yīng)鏈參與方的“斷裂”也導(dǎo)致提升總體效率的科技手段投入受限，因?yàn)闆]有主體愿意承擔(dān)科技創(chuàng)新帶來的不確定性，缺乏風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。

由于農(nóng)產(chǎn)品種類繁多、儲存狀態(tài)各不相同，如果對農(nóng)產(chǎn)品信息把握不準(zhǔn)確或者遇到突發(fā)情況，就可能導(dǎo)致運(yùn)輸和配送的延誤，從而造成損失或增加倉儲成本。所以，部分物流企業(yè)對于生鮮的運(yùn)輸需要更高的價(jià)格。除此之外，物流企業(yè)擁有關(guān)于庫存水平和市場需求的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，而生產(chǎn)者、加工商和零售商可能無法獲取到同樣準(zhǔn)確的信息。若信息得不到共享，將會導(dǎo)致庫存管理低效，影響供應(yīng)鏈整體的順暢度和效率。

（二）資金流不暢通

目前，常見的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資的模式有：商業(yè)銀行進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)直接貸款、加工商或零售商為籌措農(nóng)產(chǎn)品預(yù)付款用庫存作為抵押獲得融資，以及專項(xiàng)的農(nóng)業(yè)投資基金。除去供應(yīng)鏈內(nèi)部的融資周轉(zhuǎn)之外，主要由商業(yè)銀行進(jìn)行資金支持，但銀行貸款的前提是未來資金回收的可能性，即著重考慮風(fēng)險(xiǎn)情況。

農(nóng)業(yè)的自身屬性與金融的逐利性相悖。首先，農(nóng)作物生長高度依賴自然環(huán)境，而自然環(huán)境屬于不可控因素，洪水、干旱、風(fēng)暴等不利因素都可能對農(nóng)業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響，導(dǎo)致農(nóng)作物減產(chǎn)或歉收，而農(nóng)作物收入恰恰又是上游（生產(chǎn)者）還款的唯一來源。其次，農(nóng)作物生長到可供出售的狀態(tài)需要時(shí)間，所以農(nóng)業(yè)項(xiàng)目通常具有較長的投資回報(bào)周期，而較長的跨期配置與資金占用從銀行角度來看不利于其對流動性的監(jiān)控。再次，上游擁有可供抵押的主要資產(chǎn)是土地、農(nóng)業(yè)設(shè)備和農(nóng)產(chǎn)品，但這些資產(chǎn)在不同的季節(jié)或年份價(jià)格波動較大，擔(dān)保資產(chǎn)有貶值的風(fēng)險(xiǎn)。因此，它們難以充當(dāng)可靠的抵押物，以滿足融資需求。同時(shí)，許多農(nóng)民和農(nóng)業(yè)企業(yè)可能缺乏穩(wěn)定的信用記錄，使得融資機(jī)構(gòu)難以評估其信用風(fēng)險(xiǎn)。最后，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)受到政府政策的影響較大，政策的改變可能對農(nóng)業(yè)融資產(chǎn)生不利影響。例如，農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼或貿(mào)易政策的改變會影響農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和市場準(zhǔn)入門檻。上述因素將導(dǎo)致貸款的高額利率或嚴(yán)格的擔(dān)保要求，降低了融資的可獲得性?？傊?，農(nóng)業(yè)自身的高風(fēng)險(xiǎn)和低回報(bào)的特征以及參與者的信用不足使得外部資金融入的難度高，商業(yè)銀行對此往往持謹(jǐn)慎態(tài)度。

三、保險(xiǎn)賦能農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的國際經(jīng)驗(yàn)

（一）Swiss Re（瑞士再保險(xiǎn)公司）案例

瑞士再保險(xiǎn)公司是一家全球性的再保險(xiǎn)公司，致力于為各種行業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理和再保險(xiǎn)解決方案。2019年，該公司推出一種創(chuàng)新的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈保險(xiǎn)產(chǎn)品，旨在幫助供應(yīng)鏈參與者降低風(fēng)險(xiǎn)，并提升供應(yīng)鏈的可持續(xù)性。首先，該保險(xiǎn)覆蓋了整個(gè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，包括種植、采摘、儲存、再加工、運(yùn)輸和銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)，可實(shí)現(xiàn)全程擔(dān)保。其次，保險(xiǎn)條款還可以根據(jù)特定地理區(qū)域、農(nóng)產(chǎn)品種類和投保者的需求進(jìn)行定制化處理。比如，不同種類農(nóng)產(chǎn)品的不利情況差別較大，保險(xiǎn)條款就能夠根據(jù)不同需求覆蓋多種風(fēng)險(xiǎn)，例如特定的自然災(zāi)害因素（如洪水、旱災(zāi)、疫病）、人為因素（如政策調(diào)整）、市場環(huán)境等。最后，為了更好滿足需求，該公司引入了科學(xué)技術(shù)來輔助保險(xiǎn)服務(wù)。比如在風(fēng)險(xiǎn)方面，Swiss Re 借助先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析技術(shù)（如衛(wèi)星圖像）來實(shí)時(shí)評估和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，以便更精確地確定保險(xiǎn)賠償情況。如果供應(yīng)鏈中發(fā)生保險(xiǎn)所覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)事件，保險(xiǎn)公司將提供財(cái)務(wù)支持，以幫助農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和其他參與者恢復(fù)有關(guān)業(yè)務(wù)。除此之外，該公司為了提高適配性與地區(qū)性保險(xiǎn)展開合作，比如，2021年，其配套推出農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控平臺（AIRMP），與中國廣東本地的保險(xiǎn)公司合作，利用大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，針對本地特色農(nóng)作物進(jìn)行分析，并不斷開發(fā)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品以應(yīng)對個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)，有效提高了當(dāng)?shù)氐谋ｋU(xiǎn)滲透率以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的穩(wěn)定性。

（二）Syngenta Foundation for Sustainable Agriculture（辛格塔可持續(xù)農(nóng)業(yè)基金會）案例

辛格塔可持續(xù)農(nóng)業(yè)基金會作為一個(gè)國際非營利組織，旨在促進(jìn)可持續(xù)的農(nóng)業(yè)發(fā)展。其與Syracuse University 和微笑金融等組織合作推出了一種名為“Kilimo Salama”的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，將該產(chǎn)品在肯尼亞以及其他非洲國家進(jìn)行推廣，并已成為全球規(guī)模最大的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃之一。這個(gè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃的核心目標(biāo)是幫助小農(nóng)戶減輕農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高他們的經(jīng)濟(jì)韌性。首先，在承保層面，為了更好適配不同的農(nóng)產(chǎn)品類型，公司根據(jù)農(nóng)戶的具體需求和作物類型，通過保險(xiǎn)條款、投保金額和索賠閾值等參數(shù)的設(shè)置提供個(gè)性化保險(xiǎn)契約。其次，在理賠層面，Kilimo Salama 利用氣象站和移動技術(shù)來監(jiān)測天氣情況，并將信息共享給農(nóng)戶，有助于農(nóng)民及時(shí)了解氣象變化并作出應(yīng)對措施。同時(shí)，該計(jì)劃使用天氣數(shù)據(jù)進(jìn)行自動觸發(fā)賠償（天氣指數(shù)保險(xiǎn)模式），即以天氣事件的發(fā)生與否來確定賠付與否及賠付金額，而不是根據(jù)實(shí)際損失進(jìn)行理賠。例如，在干旱情況下，如果降雨量低于預(yù)設(shè)閾值，農(nóng)民將獲得相應(yīng)的賠償。該舉措不僅有效增強(qiáng)了農(nóng)民對于保險(xiǎn)的信心，也降低了保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇的發(fā)生。再次，在推廣層面，公司和當(dāng)?shù)仉娦胚\(yùn)營商展開合作，Kilimo Salama 借助移動支付平臺讓農(nóng)戶購買保險(xiǎn)，農(nóng)民可以通過他們的手機(jī)發(fā)送短信或使用特定的移動應(yīng)用程序來進(jìn)行投保、繳納保費(fèi)和申請理賠，大幅提升了便利性。最后，在衍生服務(wù)層面，該項(xiàng)目不僅提供保險(xiǎn)產(chǎn)品，還聯(lián)合伙伴組織為農(nóng)戶提供農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，包括農(nóng)田灌溉、耕種和施肥等方面的指導(dǎo)，幫助農(nóng)戶改進(jìn)他們的農(nóng)業(yè)實(shí)踐并提高農(nóng)作物產(chǎn)量，與食品加工企業(yè)和出口商等其他參與者合作，在市場接入方面支持農(nóng)民。該項(xiàng)目通過建立可持續(xù)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，確保各參與主體均從中獲得收益。

（三）Munich Re（慕尼黑再保險(xiǎn)集團(tuán)）案例

慕尼黑再保險(xiǎn)集團(tuán)于2020年推出“Pilot Project on Blockchain-Based Insurance Solutions for Agriculture”（基于區(qū)塊鏈的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)解決方案試點(diǎn)項(xiàng)目），旨在為非洲和亞洲的小農(nóng)戶提供包括保險(xiǎn)在內(nèi)的綜合解決方案。該項(xiàng)目核心亮點(diǎn)是利用區(qū)塊鏈技術(shù)改進(jìn)并簡化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)流程。區(qū)塊鏈作為一個(gè)可分布式賬本系統(tǒng)，具有數(shù)據(jù)不可篡改性、信息透明性和去中心化等特點(diǎn)。這使得農(nóng)民可以更加了解保險(xiǎn)條款以及整個(gè)保險(xiǎn)包括理賠模式在內(nèi)的各個(gè)環(huán)節(jié)。具體而言，該項(xiàng)目以智能合約（smart contracts）作為框架，通過預(yù)先設(shè)定規(guī)則和條件來自動執(zhí)行和管理保險(xiǎn)合同。智能合約可記錄發(fā)生的事件并進(jìn)行額外驗(yàn)證來提高精確度。例如，通過記錄天氣數(shù)據(jù)和驗(yàn)證災(zāi)害損失報(bào)告，然后根據(jù)事先確定的標(biāo)準(zhǔn)看是否觸發(fā)索賠機(jī)制。高度透明以及自動化的索賠過程減少了人為干預(yù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。該項(xiàng)目還探索區(qū)塊鏈的引入如何提升供應(yīng)鏈效率。首先，區(qū)塊鏈在數(shù)據(jù)方面具有優(yōu)勢，參與各方可以實(shí)現(xiàn)信息共享，并確保信息的安全性和完整性。這為保險(xiǎn)公司、供應(yīng)鏈參與主體和包括商業(yè)銀行在內(nèi)的第三方機(jī)構(gòu)都提供了更好的信息交流和協(xié)作環(huán)境。其次，區(qū)塊鏈還可以提供去中心化的身份驗(yàn)證系統(tǒng)，確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性，最大程度減少潛在的欺詐行為。通過該項(xiàng)目推出的基于區(qū)塊鏈的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)解決方案，農(nóng)戶可以獲得更便捷、高效和透明的保險(xiǎn)服務(wù)。同時(shí)，該解決方案提供了更廣泛的金融服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，幫助小規(guī)模農(nóng)戶應(yīng)對氣候變化、災(zāi)害和市場波動等風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，在減少信息不對稱方面具有借鑒意義。

四、保險(xiǎn)賦能我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的對策

（一）改善信息流問題

與商業(yè)銀行貸款融資或供應(yīng)鏈內(nèi)部直接融資等模式不同，保險(xiǎn)公司在簽署保單時(shí)并無大量資金流出而造成周轉(zhuǎn)壓力，反而有可預(yù)測的固定收益，所以為整條供應(yīng)鏈實(shí)行全程擔(dān)保有可執(zhí)行性。同時(shí)，保險(xiǎn)公司可以與供應(yīng)鏈的各個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)建立合作伙伴關(guān)系，此時(shí)便又充當(dāng)了供應(yīng)鏈的信息中介角色。信息的搜集也使定制化保險(xiǎn)服務(wù)具有可行性，可以增加用戶的信任感，從而進(jìn)入正向反饋模式。

相較于工業(yè)供應(yīng)鏈，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈具有更大的不確定性，其中最為明顯的是自然風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，這會直接從供應(yīng)鏈起點(diǎn)（生產(chǎn)者）切斷整條供應(yīng)鏈。正常情況下只有生產(chǎn)者會遭受直接的損失，而其他參與各方如果未簽訂供貨訂單，那么只有間接損失（比如供貨不及時(shí)），這就造成了供應(yīng)鏈內(nèi)部的割裂。自然信息的可測性需要投入大量成本，如果自然風(fēng)險(xiǎn)沒有在供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，而是全部轉(zhuǎn)移給上游，則會給其造成巨大壓力。保險(xiǎn)加入供應(yīng)鏈模式中，在某種程度上分擔(dān)了供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)針對自然條件信息搜集的壓力。

1.合理定價(jià)

在正式投保前，為進(jìn)行合理定價(jià)，保險(xiǎn)公司需要進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評估，以了解供應(yīng)鏈中每個(gè)節(jié)點(diǎn)可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。這包括生產(chǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)（例如，外生因素、產(chǎn)品因素）、物流和運(yùn)輸環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)（例如，貨物延誤、損壞、丟失）、銷售環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)（例如，供需關(guān)系急劇變化）等。風(fēng)險(xiǎn)評估過程便是信息透明化過程。此外，由于整條供應(yīng)鏈?zhǔn)菑纳a(chǎn)到最終銷售的環(huán)節(jié)，具有較長的時(shí)空轉(zhuǎn)變過程，上游完全掌握下游信息難度較高。大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)往往在各級城市均設(shè)立有網(wǎng)點(diǎn)，該特征使得保險(xiǎn)公司可以與生產(chǎn)者、零售商、物流公司等供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)緊密合作，開展信息共享，可以更好地了解和估計(jì)他們當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并做到及時(shí)反饋，使得信息流更為通暢。

2.定制化的保險(xiǎn)產(chǎn)品

全程進(jìn)行擔(dān)保相較于針對某一節(jié)點(diǎn)擔(dān)保的優(yōu)勢在于保險(xiǎn)公司可以提供定制化的保險(xiǎn)產(chǎn)品，這也很契合農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的自身屬性。第一，農(nóng)林牧漁雖都屬于農(nóng)業(yè)活動，但其運(yùn)作方式有著較大的差異性，面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口各有不同，哪怕是種植業(yè)內(nèi)部，不同地區(qū)的氣候、土壤和環(huán)境條件各不相同，有著因地制宜的特色，所以信息收集成本高，單一保險(xiǎn)種類無法滿足其要求。第二，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體以農(nóng)民為主，定制化的保險(xiǎn)產(chǎn)品可以與農(nóng)業(yè)培訓(xùn)相結(jié)合，向農(nóng)民以及其他參與者提供關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理和最佳實(shí)踐的信息。這有助于提高他們對農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)的理解，減少信息不對稱，提高對保險(xiǎn)的信任度。第三，定制化的保險(xiǎn)產(chǎn)品具有靈活的契約條款，以滿足不同農(nóng)場經(jīng)營者的需求。例如，基于具體氣候條件或季節(jié)性特征制定的保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以確保在重要時(shí)期針對性地覆蓋投保對象。

（二）改善資金流問題

1.從供應(yīng)鏈的成本入手

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈可以借助多種科技來實(shí)現(xiàn)效率的提升。比如，區(qū)塊鏈可用于建立供應(yīng)鏈的透明性和可追溯性，從而確保食品安全和產(chǎn)品品質(zhì)。通過區(qū)塊鏈，可以追蹤產(chǎn)品的來源、生產(chǎn)條件和運(yùn)輸歷史，減少虛假產(chǎn)品和食品欺詐，整條供應(yīng)鏈的使用可以幫助管理庫存，確保生產(chǎn)者、經(jīng)銷商和零售商都能夠?qū)崟r(shí)共享庫存信息。這有助于減少庫存浪費(fèi)，提高庫存周轉(zhuǎn)率，確保供應(yīng)鏈中的物品始終處于適當(dāng)?shù)墓?yīng)狀態(tài)，甚至能達(dá)到“零庫存”的狀態(tài)。同時(shí)，消費(fèi)者對于產(chǎn)品的信任感也會提升，從而改善供需關(guān)系。但借助三級供應(yīng)鏈金融博弈模型，使用Shapley值和目標(biāo)規(guī)劃作為參考，研究區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用對于供應(yīng)鏈各企業(yè)利益分配，我們可以得出一個(gè)結(jié)論：區(qū)塊鏈成本若超過一定閾值，企業(yè)便會以自身利益優(yōu)先為理由拒絕使用該技術(shù)，這不利于中小企業(yè)的融資發(fā)展和整條供應(yīng)鏈的效率提升。保險(xiǎn)的介入可以實(shí)現(xiàn)一定的成本分擔(dān)，提高閾值或降低收益的不確定性，從而轉(zhuǎn)變核心企業(yè)對收益的預(yù)期。除了科技投入成本外，在承包模式下，核心企業(yè)對于上游生產(chǎn)者又會產(chǎn)生一定的監(jiān)督成本。Chunhua Tang，Huiyuan Zhang 和Jiamuyan Xie（2022）通過信息是否對稱以及是否有保險(xiǎn)參與的四個(gè)象限進(jìn)行農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈?zhǔn)招У哪Ｐ脱菔?，由于現(xiàn)實(shí)情況以信息不對稱情況為主，而為了減緩不對稱的情況就需要核心企業(yè)投入大量監(jiān)督成本，在這種情況下，保險(xiǎn)的加入可以減少該成本。借助該模型，也可以探索更適合定制化保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)模式。

2.從供應(yīng)鏈的第三方融資入手

第一，最直接的是保險(xiǎn)提供如農(nóng)作物收成保險(xiǎn)或收入保障保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)緩解措施，當(dāng)農(nóng)民遭受損失時(shí)能夠獲得補(bǔ)償，可提高農(nóng)業(yè)經(jīng)營的可持續(xù)性?；蛘弑ｋU(xiǎn)提供擔(dān)保服務(wù)，將自己的資金作為擔(dān)保品，以支持農(nóng)民的貸款申請。這可以降低銀行的貸款擔(dān)保要求，使農(nóng)民更容易獲得貸款，同時(shí)保險(xiǎn)公司也可以獲得一定的額外收入。上述方式可以增加商業(yè)銀行對農(nóng)民借貸的信心。第二，數(shù)據(jù)的可得性影響信用定級，保險(xiǎn)公司在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)，會積累大量的農(nóng)業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)不僅可以幫助保險(xiǎn)公司更好地了解農(nóng)場經(jīng)營狀況，也能為商業(yè)銀行提供有關(guān)借貸決策的參考，可以減少商業(yè)銀行的盡調(diào)成本。第三，保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行之間可以建立合作機(jī)制，例如聯(lián)合推出農(nóng)業(yè)信貸保障計(jì)劃。保險(xiǎn)公司在此計(jì)劃中為商業(yè)銀行提供上述的信息支持或者直接的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，同時(shí)商業(yè)銀行為參與方提供優(yōu)惠的借貸條件，以及可以探索與保險(xiǎn)產(chǎn)品的捆綁銷售模式。這種合作機(jī)制可以提高信貸可獲得性。

3.從供應(yīng)鏈的延伸入手

通過保險(xiǎn)分散農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，有助于穩(wěn)定供應(yīng)鏈。而穩(wěn)定的供應(yīng)鏈對于保障市場供應(yīng)、滿足消費(fèi)者需求以及維持各方的經(jīng)濟(jì)利益都至關(guān)重要。在穩(wěn)定的基礎(chǔ)之上，農(nóng)業(yè)接受投資和實(shí)施創(chuàng)新產(chǎn)生了可能性。保險(xiǎn)公司在各領(lǐng)域均有涉獵，是供應(yīng)鏈向外延伸的重要窗口。保險(xiǎn)公司和科技公司可以合作開發(fā)智能農(nóng)業(yè)技術(shù)，例如農(nóng)業(yè)傳感器、衛(wèi)星圖像和數(shù)據(jù)分析工具等，以提高農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估和管理效率。這些技術(shù)的應(yīng)用可以幫助生產(chǎn)者更好地了解其農(nóng)場狀況，減少潛在風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的存在可以鼓勵生產(chǎn)者投資新技術(shù)和創(chuàng)新農(nóng)業(yè)實(shí)踐。由于有了保險(xiǎn)保障，生產(chǎn)者更有可能嘗試新的農(nóng)業(yè)方法，有助于提高產(chǎn)量和質(zhì)量，進(jìn)而增加收入。比如，一些農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃可能要求生產(chǎn)者采取可持續(xù)和環(huán)保的農(nóng)業(yè)實(shí)踐，以降低風(fēng)險(xiǎn)。這可以促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)新，如采用更節(jié)水的灌溉系統(tǒng)、有機(jī)農(nóng)業(yè)或農(nóng)業(yè)多樣化經(jīng)營，以確保農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)的可持續(xù)性。

五、結(jié)論與展望

農(nóng)業(yè)是立國之本，集約化的生產(chǎn)方式逐漸成為主流，但要想其順利發(fā)展，融資問題首當(dāng)其沖。鑒于其規(guī)模增大、生產(chǎn)鏈延長等新要素，供應(yīng)鏈金融成為極佳的解決辦法，但其中仍存在問題。通過上述結(jié)論，可以看出保險(xiǎn)在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈領(lǐng)域（尤其對于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體）的發(fā)展充滿機(jī)遇，如果兩者結(jié)合得當(dāng)，將有利于緩解供應(yīng)鏈金融存在的問題，從而促進(jìn)供應(yīng)鏈體系運(yùn)行，提升整體效率，并且有利于供應(yīng)鏈體系之外的科技等要素引入，促使供應(yīng)鏈得到進(jìn)一步突破。

供應(yīng)鏈金融的實(shí)物支撐便是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中的商品流，但農(nóng)產(chǎn)品本身的特性導(dǎo)致信息流和資金流的不暢通。本文通過理論論證以及實(shí)例支撐，探索出保險(xiǎn)可以在很大程度上緩解上述問題。

首先，在信息流方面，保險(xiǎn)可以為供應(yīng)鏈的所有參與者建立連接，同時(shí)由于農(nóng)產(chǎn)品本身具有個(gè)性化特征，為了簽訂定制化保單，保險(xiǎn)公司需承擔(dān)針對不同風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查的職責(zé)。在此基礎(chǔ)之上，保險(xiǎn)公司才能為生產(chǎn)者和供應(yīng)鏈參與者提供高度個(gè)性化的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并針對具體場景和需求設(shè)計(jì)定制解決方案。同時(shí)，信息匯聚在保險(xiǎn)公司后可以進(jìn)行再分發(fā)，降低了各參與主體的信息獲取成本，也提高了信息透明程度。

其次，在資金流方面，針對商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)的外部融資，更多的生產(chǎn)者能夠通過提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作為擔(dān)保，緩解了農(nóng)業(yè)自身抵押品不足的問題，同時(shí)資金提供方也降低了信息獲取成本，可以降低貸款利率；而對于供應(yīng)鏈內(nèi)部融資，保險(xiǎn)通過充分信息披露與共享，增強(qiáng)了內(nèi)部成員之間的緊密度，有利于資金的周轉(zhuǎn)。

最后，信息流與資金流同時(shí)通暢，為引入其他因素創(chuàng)造了條件，從而提高供應(yīng)鏈的效率。比如，在投保期間，各供應(yīng)鏈主體可以了解到農(nóng)產(chǎn)品本身以及市場環(huán)境等風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而提高各參與方的教育程度，以及對于諸如區(qū)塊鏈等新科技的接受程度。除此之外，資金的高效流動也使得預(yù)防性資金的減少，多出的閑置資金可以進(jìn)行科技投入、市場調(diào)研等傳統(tǒng)供應(yīng)鏈以外的活動，最終進(jìn)入良性循環(huán)，使得供應(yīng)鏈規(guī)模進(jìn)一步得到擴(kuò)大。