聯(lián)合水務(wù)、蘇能股份、未來電器　海通發(fā)展

公司本次擬公開發(fā)行不超過9522.4636萬股人民幣普通股（A股）。實際募集資金扣除發(fā)行費用后，公司將根據(jù)《募集資金管理制度》專戶存儲、使用，并按輕重緩急順序投資于以下項目：荊州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)工業(yè)污水處理廠二期提標升級改造工程、第二水廠清水輸水配套管網(wǎng)工程、補充流動資金。

發(fā)行人是一家綜合性全方位的水務(wù)公司，業(yè)務(wù)包括自來水生產(chǎn)與供應(yīng)、污水處理與污水資源化中水回用、市政工程業(yè)務(wù)，并積極拓展河湖流域水治理和水生態(tài)修復等水環(huán)境治理業(yè)務(wù)。發(fā)行人通過投資、建設(shè)和運營等方式從水源頭到水龍頭，在水務(wù)領(lǐng)域形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

目前，公司的業(yè)務(wù)重點布局在我國長三角、珠三角、長江流域、中部區(qū)域、黃河流域、晉陜豫“黃河金三角”等區(qū)域，與國內(nèi)大中型水務(wù)公司進行錯位競爭，深耕國內(nèi)三四線發(fā)展?jié)摿姷某砷L型城市，在國內(nèi)9個省、15個城市擁有24個運營公司。與同行業(yè)公司相比，聯(lián)合水務(wù)業(yè)務(wù)布局范圍廣，在水務(wù)市場上具有廣泛的影響力和良好聲譽，公司在各項目所在地充分發(fā)揮資源、口碑、管理和業(yè)績等優(yōu)勢，以點帶面，從單一業(yè)務(wù)發(fā)展到綜合業(yè)務(wù)。

公司擁有一支高層次、行業(yè)工作經(jīng)驗豐富的管理團隊。公司高層均來自海外或具有跨國公司工作經(jīng)驗，具有先進管理理念和腳踏實地的實干精神，領(lǐng)導團隊穩(wěn)定。中層管理團隊來自全國各地，他們中或具備幾十年的水務(wù)行業(yè)管理工作經(jīng)歷，或熟悉項目公司所在地情況，通過團隊密切分工配合，使得各項目有序高效地運行。公司的管理團隊架構(gòu)一方面有利于國內(nèi)水務(wù)業(yè)務(wù)的管理；另一方面也有利于國際水務(wù)市場的開拓，為實施集團國際國內(nèi)并重發(fā)展、水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈輕重業(yè)務(wù)并舉延伸奠定管理基礎(chǔ)。

荊州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)工業(yè)污水處理廠二期提標升級改造工程項目建成投產(chǎn)后，將擴大公司污水處理業(yè)務(wù)產(chǎn)能和覆蓋范圍，提升公司污水處理業(yè)務(wù)收入，同時解決荊州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)工業(yè)污水處理能力缺口問題。第二水廠清水輸水配套管網(wǎng)工程項目建成投產(chǎn)后，將增加區(qū)域供水管網(wǎng)供水能力，解決中心城區(qū)及洋河新區(qū)需水與供水不平衡的問題，同時將擴大公司供水業(yè)務(wù)覆蓋范圍，提升公司供水業(yè)務(wù)收入。

風險因素：特許經(jīng)營權(quán)取得及經(jīng)營風險、部分土地使用權(quán)、房屋建筑物尚未辦理權(quán)屬證書的風險、質(zhì)量控制風險、行業(yè)政策變化及行業(yè)標準調(diào)整的風險、運營水量不足風險、流動性及償債風險、應(yīng)收賬款回收風險、供水價格和污水處理服務(wù)費價格調(diào)整不及時的風險、募集資金投資項目風險、稅收優(yōu)惠政策的風險、上市后凈資產(chǎn)收益率下降以及每股收益攤薄的風險、部分固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)被抵押的風險。

（數(shù)據(jù)截至3月10日）

公司本次擬發(fā)行股份688888889股，占發(fā)行后總股本的比例為10%。本次募集資金投向經(jīng)公司股東大會審議批準，由董事會負責具體實施，將用于以下項目：江蘇能源烏拉蓋2×1000MW高效超超臨界燃煤發(fā)電機組工程項目、補充流動資金。

公司主營業(yè)務(wù)為煤炭采掘、洗選加工、銷售，以及發(fā)電等業(yè)務(wù)。公司經(jīng)營范圍為：原煤開采、煤炭洗選、加工、煤炭批發(fā)經(jīng)營、電力生產(chǎn)，煤化工生產(chǎn)與銷售，公路貨運，能源投資，固定資產(chǎn)租賃，廢舊物資回收、銷售，化肥銷售，貨物倉儲服務(wù)，企業(yè)重組及相關(guān)咨詢服務(wù)，企業(yè)資產(chǎn)管理，企業(yè)資產(chǎn)托管，國內(nèi)外貿(mào)易、技術(shù)咨詢與服務(wù)。

徐礦股份擁有從事煤炭開發(fā)和支撐持續(xù)發(fā)展的優(yōu)質(zhì)資源儲備，且大部分資源具有優(yōu)良的賦存條件。截至2022年6月30日，郭家河煤業(yè)可采儲量為38，732.20萬噸，核定產(chǎn)能500萬噸/年；天山礦業(yè)可采儲量為49，194.83萬噸，核定產(chǎn)能850萬噸/年；張雙樓煤礦可采儲量為3，313.37萬噸，核定產(chǎn)能180萬噸/年。上述三大礦區(qū)煤質(zhì)優(yōu)良、煤層賦存條件好、地質(zhì)構(gòu)造簡單，且大多數(shù)煤層瓦斯含量低，均為現(xiàn)代化大型礦井，使得徐礦股份可以在較短的時間內(nèi)建設(shè)高產(chǎn)高效煤礦，其單位產(chǎn)能的投資規(guī)模和經(jīng)營成本相對較低，且具有較高的安全性。

徐礦股份座落于歷史文化名城徐州市，地處華東腹地，處于東部沿海開放和中西部開發(fā)的連接帶、長江三角洲與環(huán)渤海灣兩大經(jīng)濟板塊的結(jié)合部，為華東地區(qū)主要煤炭生產(chǎn)基地之一，同時在陜甘和新疆均擁有大型煤炭生產(chǎn)基地，其礦區(qū)具有區(qū)位及運輸便利、煤種齊全、煤質(zhì)優(yōu)良、資源儲量雄厚的天然稟賦優(yōu)勢。公司所在礦區(qū)均可通過鐵路專用線連接至國家鐵路網(wǎng)，運輸便利，區(qū)域競爭優(yōu)勢較強；主要煤種有肥煤、瘦煤、1/3焦煤、貧煤、氣煤等；煤質(zhì)具有特低硫-低硫、低磷、中等揮發(fā)分、中等-中高發(fā)熱量的特點，所產(chǎn)煤炭產(chǎn)品含硫量低，磷、砷、氯等有害元素含量極少。

徐礦股份的管理團隊擁有豐富的行業(yè)和管理經(jīng)驗，具有國內(nèi)領(lǐng)先的管理水平；擁有煤炭生產(chǎn)、電力管理、貿(mào)易及其他煤炭相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域豐富經(jīng)驗；具備煤炭行業(yè)經(jīng)營的重要知識，能夠把握市場機遇，能夠制定有利的經(jīng)營戰(zhàn)略，準確識別并有效管理風險，執(zhí)行各項管理和生產(chǎn)措施。同時，徐礦股份建立了完善的公司治理結(jié)構(gòu)、管理體系、內(nèi)控制度以及管理信息系統(tǒng)，使公司的管理水平達到國內(nèi)領(lǐng)先水平。

江蘇能源烏拉蓋2×1000MW高效超超臨界燃煤發(fā)電機組工程項目的實施能夠加快錫盟地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，促進錫盟地區(qū)建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，全面落實國家節(jié)能減排降耗政策，有利于實現(xiàn)區(qū)域間資源優(yōu)化配置，滿足江蘇電網(wǎng)電力負荷增長需求，緩解東部地區(qū)環(huán)保壓力。

風險因素：市場風險、經(jīng)營風險、管理風險、募集資金相關(guān)風險。

（數(shù)據(jù)截至3月10日）

公司擬申請向社會公開發(fā)行不超過3500萬股普通股股票，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行所募集的資金在扣除相關(guān)發(fā)行費用后，擬用于以下項目：低壓斷路器附件新建項目、新建技術(shù)研發(fā)中心項目、新建信息化系統(tǒng)項目。

公司主營業(yè)務(wù)為低壓斷路器附件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。公司致力于應(yīng)用低壓斷路器附件，拓展低壓斷路器監(jiān)測控制和安全保護功能，提高低壓斷路器控制遠程化、集中化和自動化水平，使配用電網(wǎng)絡(luò)更安全、更節(jié)能、更智能。公司是低壓斷路器附件細分領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。

公司多年來專注于低壓斷路器附件的研發(fā)，掌握了多項低壓斷路器附件核心專利技術(shù)，提供技術(shù)先進、品類豐富、規(guī)格全面、個性化定制的低壓斷路器附件產(chǎn)品，滿足下游客戶需求。憑借較高的技術(shù)水平與較強的研發(fā)能力，公司能夠緊跟行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢，能夠以較快的速度研發(fā)并生產(chǎn)行業(yè)內(nèi)品類齊全的低壓斷路器附件產(chǎn)品，并以較高的性價比推向市場，保證了公司在低壓斷路器附件領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。

公司具有CNAS認可的實驗室，客戶功能要求、指標的變更或提升，除了依靠豐富的產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗進行及時的設(shè)計改進，還可通過內(nèi)部實驗室，獲得快速的驗證，以保證客戶技術(shù)或質(zhì)量需求得到快速響應(yīng)。公司具備各類零部件的加工能力及完備的上游供應(yīng)配套，并在多年集中大批量供貨需求的電網(wǎng)業(yè)務(wù)交付中，形成了一套快速提產(chǎn)預案，從而在物料的準備、產(chǎn)品的批試及改善跟進、產(chǎn)線的規(guī)劃實施、自動化檢測設(shè)備的開發(fā)定制到大批量生產(chǎn)及過程質(zhì)量控制，每個環(huán)節(jié)的監(jiān)控落實，都保證了后續(xù)可能的快速提產(chǎn)需求。

經(jīng)過多年發(fā)展，公司已經(jīng)形成了多元化的產(chǎn)品和客戶體系。公司產(chǎn)品主要分為框架斷路器附件、塑殼斷路器附件和智能終端電器三大類，共上萬種規(guī)格型號；可滿足大部分低壓斷路器的附件需求。憑借良好的品牌形象，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品品質(zhì)和及時的供應(yīng)能力，公司與業(yè)內(nèi)主要主機廠建立了良好的合作關(guān)系。

“低壓斷路器附件新建項目”將擴大公司低壓斷路器附件的生產(chǎn)規(guī)模，提高公司生產(chǎn)效率，進一步滿足下游市場需求?！靶陆夹g(shù)研發(fā)中心項目”的實施有助于整合公司現(xiàn)有研發(fā)資源，加快關(guān)鍵技術(shù)研究和新型智能產(chǎn)品開發(fā)，提升公司整體研發(fā)實力，同時也有助于增強公司對高素質(zhì)研發(fā)技術(shù)人才的吸引力，提高公司研發(fā)質(zhì)量和效率?！靶陆ㄐ畔⒒到y(tǒng)項目”將使公司實現(xiàn)信息化系統(tǒng)基本業(yè)務(wù)全覆蓋，從而實現(xiàn)對各個環(huán)節(jié)的數(shù)字化、智能化整合，提升公司的決策能力、降低運營成本。

風險因素：創(chuàng)新風險、技術(shù)風險、經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務(wù)風險、法律風險、發(fā)行失敗風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至3月10日）

公司擬發(fā)行4127.6015萬股股票，發(fā)行股票所募集資金在扣除發(fā)行費用后，將按照輕重緩急順序投資于以下項目：超靈便型散貨船購置項目、信息化系統(tǒng)建設(shè)與升級項目、補充流動資金。

公司主要從事國內(nèi)沿海以及國際遠洋的干散貨運輸業(yè)務(wù)。經(jīng)過多年的積累，公司已發(fā)展成為國內(nèi)民營干散貨航運領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一。境內(nèi)沿海運輸方面，公司主要運輸?shù)呢浳餅槊禾?，現(xiàn)已成為環(huán)渤海灣到長江口岸的進江航線中煤炭運輸貨運量最大的民營航運企業(yè)之一，同時積極拓展鐵礦、水渣等其他干散貨物的運輸業(yè)務(wù)；國際遠洋運輸方面，公司運營的航線遍布30余個國家和地區(qū)的200余個港口，為客戶提供礦石、煤炭、化肥等多種貨物的海上運輸服務(wù)。

公司秉承“誠信、專注、合作、共贏”的經(jīng)營理念，自成立以來一直聚焦干散貨運輸業(yè)務(wù)，擁有十余年豐富的海運經(jīng)驗，現(xiàn)已成為環(huán)渤海灣到長江口岸的進江航線中煤炭運輸量最大的民營航運企業(yè)之一。同時，公司順應(yīng)國家“一帶一路”重大戰(zhàn)略布局，拓展全球干散貨海上運輸業(yè)務(wù)，已建立起輻射境內(nèi)沿海及國際遠洋的航線體系，航線網(wǎng)絡(luò)遍及境內(nèi)沿海及全球30余個國家和地區(qū)200余個港口。日益完善的運輸網(wǎng)絡(luò)有效地將公司的運輸服務(wù)能力延伸至全球，使得公司能夠全方位滿足客戶需求。

公司根據(jù)干散貨航運行業(yè)的特點，設(shè)立了獨特的精細化管理制度，極大提高了營運效率與盈利能力。公司對船舶維修以及燃油、配件等物料采購方面均制定了標準化的操作流程，實施對成本、費用等各項指標的全面預算，對船舶燃油消耗、物料備件使用額度、保養(yǎng)時間、裝卸貨時間等指標實施精細化管理，顯著提升了船舶運作效率。完備的管理體系已經(jīng)成為公司能夠快速穩(wěn)健發(fā)展的基石。

公司擬通過超靈便型散貨船購置項目，進一步擴大船隊規(guī)模、優(yōu)化船隊結(jié)構(gòu)，新造船舶更符合環(huán)保減排和節(jié)能方面的要求，有利于公司提升船隊的運營效率，提高公司的服務(wù)能力，降本增效，增強公司市場競爭力的同時引領(lǐng)行業(yè)的發(fā)展。通過信息化系統(tǒng)建設(shè)與升級項目建設(shè)，公司將積極嘗試以“信息化＋航運”為路徑的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，在提升船舶管理效率、深化資金管理運用、降低人力成本等方面探索信息化、數(shù)字化解決方案。從而全面提升公司的市場感知能力、風險防范能力、資源優(yōu)化能力和經(jīng)營判斷能力。

行業(yè)風險、市場風險、政策風險、經(jīng)營風險、財務(wù)風險、實際控制人不當控制風險、與募集資金投資項目相關(guān)的風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至3月10日）