【資產(chǎn)負(fù)債篇】讓家庭資產(chǎn)配置更健康

魯婕

通過編制、分析家庭資產(chǎn)負(fù)債表，能夠直觀地看出一個家庭在一定時期內(nèi)的負(fù)債及資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、水平，及時發(fā)現(xiàn)其中可能存在的風(fēng)險。改善資產(chǎn)負(fù)債表有助于家庭合理、健康地積累財富，提高生活質(zhì)量。

資產(chǎn)與負(fù)債的范圍

資產(chǎn)負(fù)債表，顧名思義，由資產(chǎn)與負(fù)債兩部分組成。其中，資產(chǎn)主要可分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。

對企業(yè)來說，流動資產(chǎn)指的是預(yù)計在一個正常營業(yè)周期或一個會計年度內(nèi)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn);而對于家庭來說，我們可以將流動資產(chǎn)簡單理解為：容易變現(xiàn)的資產(chǎn)。一個家庭的金融資產(chǎn)通常就屬于流動資產(chǎn)的范疇，按照流動性從高到低排序，包括但不僅限于現(xiàn)金、活期存款、貨幣基金、銀行現(xiàn)金管理工具/產(chǎn)品、短期存款、定期存款、債券、股票、開放式銀行理財產(chǎn)品以及基金產(chǎn)品等。

家庭的非流動資產(chǎn)則主要包括房產(chǎn)、汽車等固定資產(chǎn)，以及涵蓋信托、投資型保險等在內(nèi)的長期投資。需要特別說明的是，不少家用電器、珠寶首飾及類似的物品，在購買時雖然花費不菲，但由于變現(xiàn)價值大量折損，甚至根本賣不出多少錢，因此，通常不被計算在資產(chǎn)的范疇內(nèi)。

將流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)相加，即能得出一個家庭的總資產(chǎn)。根據(jù)以上的分類與羅列，每個家庭都可以對自身的資產(chǎn)狀況進(jìn)行簡單的盤點與清算，計算出自己家庭的總資產(chǎn)到底有多少。

與資產(chǎn)類似，負(fù)債也由流動負(fù)債與非流動負(fù)債兩大類構(gòu)成。流動負(fù)債指的是1年內(nèi)到期的債務(wù)，最常見的有信用卡債、花唄、京東白條、消費分期等必須在短期內(nèi)償還的債務(wù);而非流動負(fù)債則主要包括房貸、長期經(jīng)營貸、長期消費貸以及親朋好友借款等超過1年的負(fù)債。

流動負(fù)債與非流動負(fù)債之和就是一個家庭的債務(wù)總額，而將總資產(chǎn)減去總負(fù)債，就可以得到家庭的凈資產(chǎn)情況。若凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)，即資產(chǎn)總值不足以清償債務(wù)，就屬于“資不抵債”了。

資產(chǎn)負(fù)債表的3個重要指標(biāo)

如何判斷家庭資產(chǎn)負(fù)債表是否健康呢？這里我們需要提到3個重要指標(biāo)。

第一個指標(biāo)是資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率等于總負(fù)債除以總資產(chǎn)。如果資產(chǎn)負(fù)債率高于70%，說明該家庭的債務(wù)壓力較大，家庭財務(wù)風(fēng)險較高;若資產(chǎn)負(fù)債率低于50%，則表明資產(chǎn)負(fù)債率處于合理水平，財務(wù)風(fēng)險可控;當(dāng)然，如果沒有任何債務(wù)，那可以說是“無債一身輕”，生活壓力會小很多。

因此，一個家庭若希望將財務(wù)狀況控制在健康、安全、穩(wěn)定的狀態(tài)下，一定要將資產(chǎn)負(fù)債率盡量降低至50%以下，而要做到這一點，只有兩個辦法：要么增加總資產(chǎn)，要么減少負(fù)債。增加總資產(chǎn)可以通過增加結(jié)余來實現(xiàn)，減少負(fù)債可以通過及時償還貸款、提前還款等方式來實現(xiàn)。

流動資產(chǎn)占比是第二個重要指標(biāo)，它能夠反映出一個家庭可變現(xiàn)償債的能力。將流動資產(chǎn)除以總資產(chǎn)，就可以得出流動資產(chǎn)占比。加強對流動資產(chǎn)的管理，有助于家庭保持財務(wù)狀況的健康與穩(wěn)定。通俗點來說，讓一個家庭不至于缺少還債的資金。據(jù)《中國財富報告2022》：“目前，我國城市家庭住房資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例約為七成，房地產(chǎn)在居民財富中占比極高?！笨紤]到房產(chǎn)在中國家庭資產(chǎn)中普遍占有70%甚至更高的比例，家庭流動資產(chǎn)占比在10%～30%較合理，當(dāng)然，若能超過30%則更為理想。

最后一個指標(biāo)為流動比率，即流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。對于一個家庭來說，家庭的流動資產(chǎn)必須要能夠覆蓋流動負(fù)債，以確保這些具有即時變現(xiàn)能力的資產(chǎn)可以及時償付全部流動負(fù)債，以免對信用、財務(wù)規(guī)劃造成實際影響。比如，我們不能因為房貸利率高，就把所有的流動資產(chǎn)都用來提前還房貸，還必須留下一些錢來應(yīng)付短期內(nèi)到期的債務(wù)。

關(guān)注債務(wù)結(jié)構(gòu)

除了要關(guān)注債務(wù)的數(shù)量外，債務(wù)的利率也是極為重要的因素。

對于債務(wù)利率較高的家庭來說，可以想辦法通過貸款置換的方式，減少利息支出，從而減少負(fù)債金額。

比如，2021年，房貸利率屢創(chuàng)新高，部分購房者的房貸利率甚至超過了6%，無疑背上了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。即便如今，房貸利率隨LPR利率的下調(diào)有所下降，但仍屬于利率較高的貸款。通過申請利率低于4%的銀行消費貸款，貸款人可以使用消費貸解決日常的消費資金，將原本用于消費的資金，提前償還房貸，這樣一來，相當(dāng)于用低利率的消費貸部分置換了高利率的房貸。

此外，房屋置換也是一種方式，可以將高利率的房貸轉(zhuǎn)換為低利率的房貸。目前，部分城市已經(jīng)實施了以“認(rèn)房不認(rèn)貸”的方式確定首套房，貸款人可以利用這樣的優(yōu)惠政策降低利息支出。當(dāng)然，換房會產(chǎn)生一定的交易費用，是否合算還要根據(jù)個人與家庭的情況而定。

最后仍要提醒的一點是，并不是所有消費貸都是低利率的，如果不是用來置換高利率貸款，不要輕易借消費貸——改善資產(chǎn)負(fù)債表，核心還是在于增加資產(chǎn)（結(jié)余）、降低債務(wù)。