價值鏈視角下新能源汽車制造業(yè)成本管理問題及對策研究

王耀民

（延安大學， 陜西 延安 716000）

0 引言

傳統(tǒng)的成本管控模式局限于生產(chǎn)環(huán)節(jié)，難以適應市場競爭的發(fā)展，立足于價值鏈的成本管理更有助于發(fā)現(xiàn)成本管控的薄弱環(huán)節(jié)，以達到改善企業(yè)競爭力的目的。針對新能源汽車制造業(yè)，伴隨退補政策持續(xù)深化，行業(yè)步入“微增長”時代，如何通過系統(tǒng)地剖析內(nèi)、外價值鏈成本管理，及時明確問題并加以破解，對于降本增效、幫助車企高質(zhì)量發(fā)展富有深刻的現(xiàn)實意義。為此，本文選取新能源汽車明星企業(yè)W 股份作為案例分析對象，綜合內(nèi)、外兩個視角，圍繞研購產(chǎn)銷四個環(huán)節(jié)、橫向縱向兩個脈絡，系統(tǒng)剖析新能源車企成本管控潛在的問題，在豐富相關研究的同時，為新能源車企改善價值鏈成本管理提供有益的借鑒。

1 新能源汽車制造業(yè)價值鏈成本管理概況

1.1 新能源汽車制造業(yè)概況

歷經(jīng)十幾年發(fā)展，我國新能源汽車制造業(yè)初具規(guī)模，成為戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)。一大批自主品牌涌現(xiàn)，三電等關鍵技術取得重大突破，新能源技術規(guī)范與基礎設施建設得以持續(xù)完善。同時，隨著“國補”政策退坡，行業(yè)內(nèi)部橫向競爭加劇，洗牌加速，兩極分化與兼并重組更趨常態(tài)化；產(chǎn)業(yè)縱向視角下，供應鏈整合水平低迷，核心部件廠商在價值鏈中居強勢主導地位，較整車企業(yè)有著更大的自主性。由于行業(yè)增速放緩，銷售端發(fā)力效果受限，強化成本管控對車企發(fā)展至關重要。

1.2 新能源汽車制造業(yè)價值鏈成本管理特點

新能源汽車制造業(yè)資金、技術密集度高，相較于傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)，其價值鏈成本管理凸顯三個特點。其一，供應鏈安全風險更高，采購成本管控難度更大，包括“三電”在內(nèi)的核心零部件普遍外購，在與供應商的博弈中處于弱勢地位；其二，研發(fā)環(huán)節(jié)技術門檻高，資金投入巨大與回收周期漫長，缺乏對研發(fā)活動的精益管理，將陷入“低端”鎖定，對后續(xù)價值鏈產(chǎn)生持續(xù)負面影響；其三，行業(yè)發(fā)展由政策驅(qū)動向市場主導轉(zhuǎn)變，深耕營銷、售后，對于構(gòu)筑品牌壁壘尤為關鍵。

2 新能源汽車制造業(yè)價值鏈成本管理問題分析——以W 股份為例

W 股份作為我國智能電動車制造新勢力，秉承“用戶企業(yè)”的經(jīng)營理念，積極完善技術布局、優(yōu)化售后體系，逐步成長為新能源汽車制造的明星企業(yè)。隨著業(yè)務規(guī)模、品牌知名度的快速躍遷，價值鏈多環(huán)節(jié)的成本管理暴露出一系列嚴重問題，近年來出現(xiàn)“越賣越虧”的怪象。為此，本文綜合價值鏈內(nèi)、外兩個視角對這一問題展開系統(tǒng)剖析，為推動新能源汽車企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展提供有效的對策。

2.1 基于內(nèi)部價值鏈的W 股份成本管理問題分析

新能源車企的內(nèi)部成本管理是一個涵蓋研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售多環(huán)節(jié)的完整價值鏈條。針對成本管控問題，可圍繞研發(fā)政策、采購效率、產(chǎn)能利用以及營銷模式展開分析。

2.1.1 研發(fā)投入產(chǎn)出失調(diào)，原料采購效率偏低

新能源汽車行業(yè)當前整體處在成長階段，經(jīng)營現(xiàn)金凈入流偏少、研發(fā)投入需求較大，同時，上游供應鏈安全問題相對突出，車企“囤貨、保供”意愿趨于強烈，其研發(fā)過程的精益化管理以及原材料的預見性采購面臨嚴峻挑戰(zhàn)，具體見圖1。

圖1 W 股份研發(fā)與采購環(huán)節(jié)成本管理分析

由圖1 可知，W 股份近5 年的研發(fā)投入產(chǎn)出效率持續(xù)走低，庫存物流存儲成本不斷攀升，嚴重加劇了企業(yè)運營負擔。一方面，W 股份研發(fā)投入策略過于激進，連續(xù)多年近乎營收40%并不斷擴張，由于缺乏精益管理、忽視效率產(chǎn)出，研發(fā)資本化比例走低，大規(guī)模費用化攤銷成為虧損的關鍵誘因，也進一步惡化了資金鏈斷裂風險，2020 年一度徘徊在破產(chǎn)邊緣；另一方面，W 股份采購預測能力薄弱，欠缺與車載芯片、激光雷達等核心配件廠商的深度捆綁、聯(lián)合攻關，試圖以“粗放型”高儲備采購模式來緩解交付延期問題，不僅擠占營運資金，也帶來了巨大的潛在機會成本。

2.1.2 規(guī)劃產(chǎn)能利用不足，期間費用增長過快

新能源汽車行業(yè)的產(chǎn)能利用率兩極分化嚴重，頭部車企銷量高產(chǎn)能緊缺、腰部及以下車企交付遇冷產(chǎn)能閑置，隨著行業(yè)步入“微增長”時代，車企“清庫存、推新品”的營銷競爭常態(tài)化，期間費用的管控難度急劇攀升，具體見圖2。

圖2 W 股份生產(chǎn)與銷售環(huán)節(jié)成本管理分析

由圖2 可知，W 股份近5 年的產(chǎn)能利用率呈下跌態(tài)勢，銷售及一般管理費用率大幅增長，潛在閑置成本不容忽視、企業(yè)盈利能力受到嚴重侵蝕。一方面，W股份處于高速成長期，為了加速迭代量產(chǎn)新車型，固定資產(chǎn)持有規(guī)模急劇擴張，在需求端遇冷的同時，包括折舊攤銷、財產(chǎn)保險、資產(chǎn)減值損失以及“兩金”占用等綜合閑置成本仍持續(xù)發(fā)生；另一方面，W 股份采用重資產(chǎn)的售后服務體系優(yōu)化顧客體驗，以獨特的換電模式發(fā)掘市場價值，但換電站的運營費用龐大，“高端化”商業(yè)路線反噬嚴重，一度標榜的用戶服務營銷政策燒錢速度過快，企業(yè)運營處于亞健康狀態(tài)。

2.2 基于外部價值鏈的W 成本管理問題分析

新能源車企的外部成本管理包括與競爭對手的橫向比較分析以及與上下游相關主體的縱向比較分析，通過“見賢思齊”更容易找出成本管理短板。

2.2.1 對標同行頭部車企，多個環(huán)節(jié)存在短板

隨著需求疲軟與補貼退坡，新能源車企競爭趨于白熱化，頭部車企的研、購、產(chǎn)、銷多環(huán)節(jié)發(fā)展成熟，在成本管控方面具有較好的示范效應，具體見圖3。

圖3 W 股份與比亞迪成本管理橫向比較分析

由圖3 可知，相較于比亞迪，2022 年度W 股份研發(fā)成本占營收比重更低、營業(yè)成本與期間費用占營收比重更高。一方面，比亞迪作為業(yè)界龍頭，深耕新能源領域多年，核心技術儲備雄厚，實現(xiàn)了電池到電控、芯片到設備一條龍集約化的自研生產(chǎn)，有效壓縮了營業(yè)成本，依托品牌壁壘將期間費用控制在合理范圍內(nèi)。另一方面，W 股份作為后發(fā)企業(yè)，業(yè)務模式不夠成熟，技術研發(fā)多點出擊、力量分散，而且研發(fā)管理粗放執(zhí)行效率偏低，加大了資金鏈風險，由于核心零部件采購率較高，太多的供應商介入提升了技術整合與成本管控的難度。此外，重資產(chǎn)的營銷模式，固定性的銷售及管理費用占比過高，利潤空間受到進一步擠壓。

2.2.2 針對供應商與客戶，議價能力相對較弱

新能源汽車制造業(yè)技術密集度高，工藝繁瑣，除極少數(shù)頭部車企，核心部件研發(fā)普遍與整車制造相分離，隨著“國補”退坡，行業(yè)內(nèi)“馬太效應”加劇，價格戰(zhàn)頻發(fā)，車企對于價值鏈上下游的議價能力受到較大程度的限制，具體見圖4。

圖4 W 股份外部縱向價值鏈成本管理分析

由圖4 可知，W 股份前五名供應商采購占比以及應收賬款占營收比重均呈上升態(tài)勢，供求兩端都處于弱勢地位。一方面，W 股份自研起步晚，缺乏必要的技術沉淀，關鍵性部件有賴于外部采購，而排名前五的供應商多屬業(yè)界龍頭，占據(jù)相當?shù)氖袌鲑Y源配置及定價權，使得W 股份難以對采購成本進行有效把控；另一方面，W 股份銷售渠道與方式缺乏創(chuàng)新，受限于新一輪的融資對賭協(xié)議，營收需要達標，面臨沉重的任務壓力，被迫放寬銷售政策來吸引用戶、提升銷量。

3 新能源汽車制造業(yè)改進價值鏈成本管理問題的對策

3.1 強化研發(fā)合作，聯(lián)合攻關風險均攤

新能源汽車制造業(yè)技術、資金密集，研發(fā)投入高、回報周期長、失敗風險大，后發(fā)企業(yè)更需要謀求聯(lián)合攻關，對研發(fā)活動進行精益管理。一方面，加大與關鍵核心部件廠商的研發(fā)合作，緩解資金風險、降低技術門檻；另一方面，尋求產(chǎn)學研合作，獲取技術支持、厚植人才儲備。

3.2 優(yōu)化資產(chǎn)管理，盤活閑置升級產(chǎn)能

新能源汽車行業(yè)迭代更新快，設備專用性強，閑置成本高，為了迎合市場需求，車企應優(yōu)化資產(chǎn)管理，推動柔性化生產(chǎn)制造。一方面，及時淘汰落后閑置產(chǎn)能，避免持續(xù)造成閑置成本，增加車企運營壓力；另一方面，加快生產(chǎn)線智能化轉(zhuǎn)型升級，通過規(guī)?；圃鞂崿F(xiàn)“降本增效”。

3.3 深化價值協(xié)同，保障采購拓寬銷售

新能源汽車市場需求趨向于小批量、多批次、個性化，強化供應鏈協(xié)同是保障靈活高效按時交付的關鍵。一方面，選育優(yōu)質(zhì)供應商，針對特定市場結(jié)成聯(lián)盟，把控采購成本與質(zhì)量；另一方面，拓寬銷售渠道，加大對市場的前瞻性預測，完善賒銷政策，提升購、產(chǎn)、銷運營的穩(wěn)健性。