區(qū)塊鏈技術(shù)賦能產(chǎn)業(yè)鏈上農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資研究
----以江蘇沿海地區(qū)為例

沈友娣，崔琳琳

(鹽城工學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江蘇 鹽城 224007)

近年來，在鄉(xiāng)村振興系列政策的科學(xué)指引下，以220萬家農(nóng)民專業(yè)合作社和390萬家家庭農(nóng)場[1]為主要構(gòu)成的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，聯(lián)合與帶動了全國近一半戶均7.8畝耕地的小農(nóng)戶[2]，走“一村一品、一鎮(zhèn)一業(yè)”的產(chǎn)業(yè)集聚與融合發(fā)展之路，有機(jī)融入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)踐，呈現(xiàn)勃勃生機(jī)。在東部地區(qū)，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體借助市場化的產(chǎn)業(yè)集聚與融合，已獲得遞增的規(guī)模報(bào)酬[3]。作為東部地區(qū)的典型代表，江蘇沿海鹽城、南通和連云港三市利用資源稟賦優(yōu)勢，正在全面推進(jìn)以242家省級以上農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和大量市級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)為核心的稻米、棉紡織、水產(chǎn)品等優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。該地區(qū)以約占江蘇省37%的耕地，吸納全省34%的農(nóng)業(yè)勞動力，輻射467.42萬家小農(nóng)戶，生產(chǎn)出約占全省41%的糧食、50%的油料、24%的棉花和45%的水產(chǎn)品[4]。然而，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和小農(nóng)戶因信用不足仍然面臨著融資難題，削弱了融入產(chǎn)業(yè)鏈的能力，影響了全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)的推進(jìn)速度和質(zhì)量。

區(qū)塊鏈?zhǔn)瞧平庠撾y題的一項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新，其要點(diǎn)是基于密碼學(xué)方法產(chǎn)生分布式數(shù)據(jù)塊，將產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)交易主體的信息有序、公開透明、不易篡改地[5]記錄于系統(tǒng)，有望解決交易主體之間的信任和安全問題[6]，使得產(chǎn)業(yè)鏈上掌握關(guān)鍵技術(shù)、能力或環(huán)節(jié)的核心企業(yè)能夠?qū)⑵湫庞脗鲗?dǎo)至相關(guān)直接、間接交易主體，賦能商業(yè)銀行開展產(chǎn)業(yè)鏈上的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資。這對應(yīng)對當(dāng)前風(fēng)險挑戰(zhàn)，確保糧食、重要副食品等產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)的高質(zhì)量推進(jìn)具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)對產(chǎn)業(yè)鏈上農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的賦能優(yōu)勢

(一)降低信息獲取成本

區(qū)塊鏈基于共識算法，以點(diǎn)對點(diǎn)傳輸?shù)膶Φ扔?jì)算模型構(gòu)建應(yīng)用層的組網(wǎng)形式，將相關(guān)交易信息及其變化記錄完整地保存在鏈條上；鏈條上相關(guān)節(jié)點(diǎn)將同步更新交易信息；節(jié)點(diǎn)之間通過網(wǎng)絡(luò)形成開放的、平等的非線性關(guān)系，各相關(guān)節(jié)點(diǎn)都能適時獲得記錄的信息。這種“去中心化”模式既可避免中心節(jié)點(diǎn)故障導(dǎo)致的系統(tǒng)癱瘓，又能同步顯示與產(chǎn)業(yè)鏈上核心企業(yè)發(fā)生直接、間接交易的各個經(jīng)營主體相關(guān)信息，從而有效降低了商業(yè)銀行對產(chǎn)業(yè)鏈上核心企業(yè)和相關(guān)經(jīng)營主體的信息獲取成本。

(二)降低信息審核成本

一方面，區(qū)塊鏈通過加密的身份證明幫助產(chǎn)業(yè)鏈上核心企業(yè)和相關(guān)經(jīng)營主體完成在線交易，防止數(shù)據(jù)在傳輸中被修改，具有“不易篡改”的優(yōu)勢；另一方面，作為分布式數(shù)據(jù)庫，區(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)塊包含產(chǎn)業(yè)鏈上經(jīng)營主體的有效確認(rèn)信息，能利用算法解密并驗(yàn)證交易信息，具有“交易溯源”的優(yōu)勢。這樣，可以避免核心企業(yè)及相關(guān)經(jīng)營主體提供的數(shù)據(jù)信息不全面、不真實(shí)等問題，有利于商業(yè)銀行降低信息審核成本。另外，由于使用匿名技術(shù)，區(qū)塊鏈上的參與者只有掌握交易主體的匿名地址才能獲取信息，可以保證數(shù)據(jù)的私密性。

(三)形成系統(tǒng)的高效協(xié)同效應(yīng)

區(qū)塊鏈按其準(zhǔn)入機(jī)制可分為公有鏈、私有鏈和聯(lián)盟鏈。公有鏈向公眾賦予隨時進(jìn)入系統(tǒng)、讀取鏈上信息、發(fā)送交易信息和競爭記賬的權(quán)限。對于私有鏈而言，上述權(quán)限由某個組織機(jī)構(gòu)控制。聯(lián)盟鏈介于公有鏈和私有鏈之間，是由若干組織機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)起，由盟友共同維護(hù)，只對特定群體成員和有限他方開放的區(qū)塊鏈，具備部分去中心化的特征，兼有較好的安全性和高效性，可賦能特定的融資場景。

基于區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)業(yè)鏈融資系統(tǒng)以存貨和賬戶監(jiān)管為主要風(fēng)險控制手段，可以在公有鏈的基礎(chǔ)上，由產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)、相關(guān)農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體以及商業(yè)銀行等參與方按照合作協(xié)議搭建聯(lián)盟鏈，賦予聯(lián)盟鏈動態(tài)的、協(xié)作的特征，突破傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈融資在數(shù)據(jù)庫建設(shè)、融資效率和風(fēng)險管理等方面的限制，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)信息管理系統(tǒng)、經(jīng)營主體信用信息管理系統(tǒng)、惠農(nóng)補(bǔ)貼信息系統(tǒng)、農(nóng)業(yè)保險系統(tǒng)與商業(yè)銀行智能融資系統(tǒng)的共享和集成，進(jìn)而提升系統(tǒng)的整體價值。

同時，產(chǎn)業(yè)鏈融資所涉及的惠農(nóng)政策及相關(guān)資金監(jiān)控要求在區(qū)塊鏈上的高度協(xié)同，也是推進(jìn)區(qū)塊鏈賦能農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資的動力源泉。一方面，除涉農(nóng)補(bǔ)貼以外，2016年，中央開始探索“財(cái)政+金融”的財(cái)政支農(nóng)方式，即由財(cái)政出資建立政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過中央財(cái)政對其進(jìn)行持續(xù)的擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)助和代償風(fēng)險補(bǔ)助。截至2022年2月末，全國農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)的累計(jì)擔(dān)保項(xiàng)目約230萬個，累計(jì)擔(dān)保金額超7 300億元，已經(jīng)惠及全國所有農(nóng)業(yè)大縣。另一方面，保險公司具有較好的管理制度和營銷體系，農(nóng)業(yè)風(fēng)險和信用風(fēng)險具有“融合”發(fā)展的數(shù)字化基礎(chǔ)。由此，在聯(lián)盟鏈上安排財(cái)政、保險等節(jié)點(diǎn)，相關(guān)財(cái)政、金融、保險部門可適時跟蹤農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的農(nóng)資購入、產(chǎn)品生產(chǎn)和出售實(shí)況，據(jù)此落實(shí)耕地地力保護(hù)補(bǔ)貼、稻谷補(bǔ)貼和農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼等農(nóng)業(yè)支付保護(hù)補(bǔ)貼，信貸擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)助、代償風(fēng)險補(bǔ)助以及相關(guān)損失的核查和賠付，從源頭上精簡業(yè)務(wù)辦理流程，創(chuàng)新核驗(yàn)方式，提升辦理質(zhì)效，使得惠農(nóng)政策的落實(shí)更加精準(zhǔn)、便捷和高效。

二、融資場景描述與流程構(gòu)建

(一)保兌倉融資

1. 保兌倉融資場景

農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體在采購生產(chǎn)經(jīng)營所需要的農(nóng)資時，大多會面臨資金不足的問題，而上游農(nóng)資供應(yīng)商給予農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的付款期限通常較短。在保兌倉融資中，商業(yè)銀行以農(nóng)資供應(yīng)商作為核心企業(yè)承諾以回購農(nóng)資商品為前提，向農(nóng)資供應(yīng)商(賣方)和農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體(買方)提供的融資服務(wù)。該服務(wù)以銀行承兌匯票為主要結(jié)算方式，承兌期限一般為3至6個月，電子銀行承兌匯票的承兌期限最長可達(dá)1年。農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體向商業(yè)銀行申請的承兌款項(xiàng)，以核心企業(yè)在商業(yè)銀行指定倉儲物流商的既定倉單為質(zhì)押，所質(zhì)押農(nóng)資商品的所有權(quán)由商業(yè)銀行控制。而核心企業(yè)在農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體(買方)未及時回贖貨物時，須就保證金與銀行承兌匯票之間的差額部分承擔(dān)責(zé)任。農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體中的農(nóng)民專業(yè)合作社或合作聯(lián)社統(tǒng)一辦理保兌倉融資，既能夠獲取農(nóng)資商品的議質(zhì)、議價權(quán)，又能讓產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的小農(nóng)戶、家庭農(nóng)場和專業(yè)大戶享受分期付款、分批提貨的權(quán)利，減緩資金壓力。

2. 保兌倉融資流程

上游農(nóng)資供應(yīng)商(核心企業(yè))牽頭與保兌倉業(yè)務(wù)所涉及的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、倉儲物流商和商業(yè)銀行簽訂多方協(xié)議，搭建保兌倉融資聯(lián)盟鏈。相關(guān)參與方通過密鑰將土地經(jīng)營權(quán)承包合同、經(jīng)營狀況、信用記錄、產(chǎn)品溯源等信息上傳聯(lián)盟鏈，此后，各參與方通過密鑰接收、共享信息。

農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體根據(jù)簽訂的多方協(xié)議，向商業(yè)銀行申請確認(rèn)保兌倉融資；商業(yè)銀行開具以產(chǎn)業(yè)鏈上游農(nóng)資供應(yīng)商(核心企業(yè))為收款人的銀行承兌匯票或辦理貸款，發(fā)送至核心企業(yè)；核心企業(yè)收到銀行承兌匯票或貸款資金后，將農(nóng)資商品發(fā)往商業(yè)銀行指定的倉儲物流商，并將相關(guān)單據(jù)信息上傳聯(lián)盟鏈，將農(nóng)資商品的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給商業(yè)銀行。

(三)融通倉融資 (二)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資

倉儲物流商通過二維碼、無線射頻識別、近場通信等技術(shù)方式掃描產(chǎn)品，區(qū)塊鏈系統(tǒng)將自動捕捉農(nóng)資商品的數(shù)據(jù)信息，再通過智能合約模塊的接口，將農(nóng)資商品信息上傳聯(lián)盟鏈，確保上鏈數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可視性和同步共享性。

商業(yè)銀行接受農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的提貨申請，發(fā)送發(fā)貨指令至倉儲物流商；倉儲物流商根據(jù)指令發(fā)貨給農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體。農(nóng)資商品質(zhì)押到期，財(cái)政部門通過嵌入的節(jié)點(diǎn)將農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體應(yīng)得的補(bǔ)貼信息上傳聯(lián)盟鏈，并由財(cái)政專戶支付給農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體；農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體按照協(xié)議向商業(yè)銀行還款。為防止貨物價格波動、變質(zhì)毀損的影響，聯(lián)盟鏈發(fā)生的智能合約和交易記錄都會被時間戳及時標(biāo)記，貨物的可視跟蹤預(yù)警機(jī)制將及時提醒各參與方履行責(zé)任。若有違約，區(qū)塊鏈系統(tǒng)將按照合約進(jìn)行處置，嵌入的保險機(jī)構(gòu)也將按照合約及時核查和賠付。區(qū)塊鏈技術(shù)下保兌倉融資流程如圖1所示。

圖1 區(qū)塊鏈技術(shù)下保兌倉融資流程 圖2 區(qū)塊鏈技術(shù)下應(yīng)收賬款質(zhì)押融資流程

1. 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資場景

在應(yīng)收賬款質(zhì)押融資中，下游采購商或加工商作為核心企業(yè)，在產(chǎn)業(yè)鏈融資中擔(dān)負(fù)信用傳導(dǎo)責(zé)任。產(chǎn)業(yè)集聚與融合區(qū)的小農(nóng)戶、家庭農(nóng)場、專業(yè)大戶通過農(nóng)民專業(yè)合作社或合作聯(lián)社，統(tǒng)一將農(nóng)產(chǎn)品出售給核心企業(yè)，將形成的應(yīng)收賬款質(zhì)押給商業(yè)銀行獲得貸款，在貸款到期時通過核心企業(yè)歸還的貨款來償付。

2. 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資流程

下游采購商或加工商(核心企業(yè))牽頭與應(yīng)收賬款質(zhì)押融資所涉及的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、商業(yè)銀行簽訂多方協(xié)議，搭建應(yīng)收賬款質(zhì)押融資聯(lián)盟鏈。協(xié)議的所有參與方將經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用記錄、產(chǎn)品溯源等信息上傳至聯(lián)盟鏈，接受審核后形成聯(lián)盟鏈基礎(chǔ)信息。農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體按協(xié)議向核心企業(yè)發(fā)貨；再將貨運(yùn)信息、應(yīng)收賬款憑證加密后上傳聯(lián)盟鏈上的商業(yè)銀行辦理貸款。商業(yè)銀行根據(jù)交易方的基礎(chǔ)信息、交易記錄和應(yīng)收賬款憑證等核實(shí)結(jié)果，向核心企業(yè)發(fā)送承兌貨款通知。商業(yè)銀行收到核心企業(yè)確認(rèn)的承兌信息后，發(fā)放應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款至農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，并且于貸款到期前提示核心企業(yè)付款。核心企業(yè)履約付款，商業(yè)銀行據(jù)此結(jié)清農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體貸款及利息，發(fā)送還貸信息至農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體。區(qū)塊鏈技術(shù)下應(yīng)收賬款質(zhì)押融資流程如圖2所示。

1. 融通倉融資場景

融通倉融資是以農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的待售存貨為質(zhì)押，以倉儲物流商為核心企業(yè)對待售存貨進(jìn)行檢驗(yàn)、評估，再由商業(yè)銀行向農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供融資的服務(wù)。在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，融通倉融資的參與方主要有倉儲物流商、農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和商業(yè)銀行。

2. 融通倉融資流程

倉儲物流商(核心企業(yè))牽頭與融通倉融資所涉及的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、商業(yè)銀行簽訂多方協(xié)議，形成融通倉融資聯(lián)盟鏈。協(xié)議參與方將經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用記錄、產(chǎn)品溯源等信息上傳至聯(lián)盟鏈，接受審核后形成聯(lián)盟鏈的基礎(chǔ)信息。農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體將農(nóng)產(chǎn)品等存貨質(zhì)押至核心企業(yè)。核心企業(yè)評估價格后發(fā)送存貨信息及評估證明至聯(lián)盟鏈，讓鏈上的商業(yè)銀行通過密鑰實(shí)時跟蹤存貨信息，據(jù)此向農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)放貸款，并將相關(guān)信息記錄至聯(lián)盟鏈。此后，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體按協(xié)議將貸款一次性或分期償還商業(yè)銀行，并將還款情況錄入聯(lián)盟鏈；商業(yè)銀行確認(rèn)貸款償還情況后，指令核心企業(yè)解除相應(yīng)存貨的質(zhì)押；核心企業(yè)收到指令解除相應(yīng)質(zhì)押，并實(shí)時記錄。在融通倉融資流程中，倉儲供應(yīng)商的物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管系統(tǒng)非常重要。一方面，通過質(zhì)押商品的信息可視化，實(shí)現(xiàn)貨物的適時監(jiān)控；另一方面，幫助監(jiān)管單位提高風(fēng)險應(yīng)對速度，降低損失。區(qū)塊鏈技術(shù)下融通倉融資流程如圖3所示。

(四)訂單融資

1. 訂單融資場景

在“一村一品、一鎮(zhèn)一業(yè)”背景下的產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，地域上鄰近的眾多小農(nóng)戶、家庭農(nóng)場和專業(yè)大戶生產(chǎn)相同的、系列化的產(chǎn)品，以便與大型超市或加工商(核心企業(yè))統(tǒng)一簽訂訂單。農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體在從訂單簽訂到產(chǎn)品交付期間，由商業(yè)銀行根據(jù)產(chǎn)品訂單提供的融資服務(wù)，即訂單融資，其參與方包括大型超市或加工商(核心企業(yè))、農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和商業(yè)銀行。江蘇沿海地區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行的實(shí)踐表明，該類融資服務(wù)在當(dāng)?shù)靥厣r(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)集聚區(qū)較為可行。

2. 訂單融資流程

大型超市或加工商(核心企業(yè))牽頭與農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、商業(yè)銀行簽訂多方協(xié)議，構(gòu)建訂單融資聯(lián)盟鏈，再將相關(guān)信息導(dǎo)入聯(lián)盟鏈，接受審核后形成基礎(chǔ)信息存儲于聯(lián)盟鏈。然后，有資金需求的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體上傳訂單信息、經(jīng)營信息到鏈上的商業(yè)銀行申請訂單融資。商業(yè)銀行借助區(qū)塊鏈信息系統(tǒng)對農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體訂單融資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險評估，計(jì)算確定貸款金額，線上簽訂附有貸款條件的智能貸款合約，加蓋時間戳上傳至聯(lián)盟鏈，向農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)放貸款，適時跟蹤、監(jiān)控農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的信用風(fēng)險，并于貸款到期時提醒還款。該融資方式可以將眾多農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資時點(diǎn)、期間和金額與其生產(chǎn)需要相結(jié)合，同時可以有效擴(kuò)大商業(yè)銀行的貸款規(guī)模，降低不良貸款率。區(qū)塊鏈技術(shù)下訂單融資流程如圖4所示。

圖3 區(qū)塊鏈技術(shù)下融通倉融資流程 圖4 區(qū)塊鏈技術(shù)下訂單融資流程

三、產(chǎn)業(yè)鏈上核心企業(yè)信用傳導(dǎo)的現(xiàn)實(shí)障礙

(一)核心企業(yè)信用直接傳導(dǎo)的勢能有待蓄積

產(chǎn)業(yè)鏈上引領(lǐng)能力強(qiáng)的核心企業(yè)通常能夠通過產(chǎn)品契約、要素契約等形式，向大量的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體進(jìn)行信用直接傳導(dǎo)。主要路徑有三：一是通過專業(yè)合作社向規(guī)模經(jīng)營戶和小農(nóng)戶提供良種、大型農(nóng)機(jī)農(nóng)具等農(nóng)資和初級農(nóng)產(chǎn)品購銷服務(wù)，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體有機(jī)融入產(chǎn)業(yè)鏈的能力和水平，降低經(jīng)營風(fēng)險；二是向農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供產(chǎn)品生產(chǎn)、包裝、運(yùn)輸和存儲等技術(shù)、物流及平臺支持，提高經(jīng)營效率；三是提供融資擔(dān)保等方面的融資支持。借助區(qū)塊鏈技術(shù)，相關(guān)交易主體能夠通過聯(lián)盟鏈適時同步獲取相關(guān)交易信息，核心企業(yè)信用既可向直接交易方進(jìn)行一級傳導(dǎo)，還可向直接交易方的交易對方進(jìn)行二級、三級甚至多級同步信用傳導(dǎo)。

江蘇沿海地區(qū)注重以農(nóng)產(chǎn)品加工、物流等重點(diǎn)項(xiàng)目為牽引，深化“龍頭企業(yè)+特色基地+農(nóng)民專業(yè)合作社+農(nóng)戶”發(fā)展模式，創(chuàng)建了射陽大米、響水西蘭花、連云港食用菌、九龍口大閘蟹等區(qū)域品牌和產(chǎn)品品牌，形成糧食、雜交稻制種、果蔬、家禽、水產(chǎn)品等產(chǎn)業(yè)鏈。這些產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)主要包括農(nóng)產(chǎn)品加工商、農(nóng)資供應(yīng)商、倉儲物流商、大型超市及電商平臺，由于掌握的技術(shù)、能力或環(huán)節(jié)有限，大多側(cè)重于種植、加工、物流等業(yè)務(wù)，處于產(chǎn)業(yè)鏈的中低端。少部分核心企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)“育繁推一體化”，但對技術(shù)、人才、資源、資本等創(chuàng)新要素“集成組裝”的引領(lǐng)能力有限，難以使產(chǎn)業(yè)鏈上的科研、生產(chǎn)、市場、投資主體找到相應(yīng)“接口”。對照江蘇沿海優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)的目標(biāo)和要求，核心企業(yè)在總體上尚未嵌入產(chǎn)業(yè)鏈上的高附加值環(huán)節(jié)，對農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體進(jìn)行信用直接傳導(dǎo)的勢能有待蓄積。

(二)核心企業(yè)信用間接傳導(dǎo)的范圍有待拓展

產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)利用自身的優(yōu)勢推進(jìn)特色產(chǎn)業(yè)集聚和融合，派生出新的相關(guān)企業(yè)、組織和機(jī)構(gòu)，能夠?qū)Υ罅康霓r(nóng)業(yè)經(jīng)營主體進(jìn)行間接信用傳導(dǎo)。其路徑包括建設(shè)特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化基地，形成產(chǎn)品品牌、區(qū)域品牌以及開展技能指導(dǎo)和宣傳活動等，通過技術(shù)外溢和區(qū)域品牌效應(yīng)，輻射相鄰區(qū)域的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，提升普遍融入產(chǎn)業(yè)鏈的能力和水平。商業(yè)銀行可以參照產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)經(jīng)營主體的信息，估計(jì)區(qū)域內(nèi)其他經(jīng)營主體信用水平，開展融資服務(wù)，進(jìn)而培育產(chǎn)業(yè)鏈的生力軍和后援團(tuán)。

江蘇沿海地區(qū)的農(nóng)村商業(yè)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已建立農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信息庫，開展以核心企業(yè)信用間接傳導(dǎo)為基礎(chǔ)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)貸款額度、增速的提升和不良貸款率的降低。然而，由于缺乏高技術(shù)信息系統(tǒng)支持，信息的調(diào)查、核查和維護(hù)成本高、效率低，限制了核心企業(yè)信用間接傳導(dǎo)的范圍。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)賦能推進(jìn)路徑

(一)提升核心企業(yè)的“雙循環(huán)”水平

在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資中，提升核心企業(yè)信用及其傳導(dǎo)能力至關(guān)重要。江蘇沿海已納入長三角一體化示范區(qū)，又逢新一輪江蘇沿海發(fā)展國家戰(zhàn)略與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的疊加機(jī)遇，鄉(xiāng)村集聚產(chǎn)業(yè)迎來高質(zhì)量融入共建“一帶一路”和長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展的國際國內(nèi)雙循環(huán)網(wǎng)絡(luò)的好時機(jī)。江蘇沿海地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上，擁有射陽大米集團(tuán)、江蘇乾寶牧業(yè)等23家國家級龍頭企業(yè)，江蘇海苑食品有限公司、南通家惠油脂發(fā)展有限公司和江蘇麗莎菌業(yè)股份有限公司等219家省級龍頭企業(yè)，以及大量的市級和縣級龍頭企業(yè)。這些核心企業(yè)需利用自身特點(diǎn)和優(yōu)勢，與區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相結(jié)合，開展區(qū)外互動，獲取創(chuàng)新資源，積極嵌入雙循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略性環(huán)節(jié)，創(chuàng)造、捕捉附加價值，并及時改變嵌入產(chǎn)業(yè)鏈的位置，進(jìn)一步提高經(jīng)營效率；或者進(jìn)行產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級以進(jìn)入新的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，形成引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的“極化效應(yīng)”，進(jìn)一步積蓄對農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的信用傳導(dǎo)勢能，引領(lǐng)更多的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融入產(chǎn)業(yè)鏈，強(qiáng)化“擴(kuò)展效應(yīng)”。

(二)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)空間集聚區(qū)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系建設(shè)

產(chǎn)業(yè)空間集聚區(qū)的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系是空間集聚區(qū)內(nèi)的核心企業(yè)與大量的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體相互影響、相互作用建立的聯(lián)系。只有重視網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部的高度專業(yè)化分工，充分利用經(jīng)營主體共同性和互補(bǔ)性，同時注重網(wǎng)絡(luò)內(nèi)核心企業(yè)與各相關(guān)經(jīng)營主體的行為、相互關(guān)系、組織形式、利益聯(lián)結(jié)方式等，江蘇沿海地區(qū)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體才能在網(wǎng)絡(luò)中不斷成長。網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體還需要通過改進(jìn)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系強(qiáng)度和結(jié)構(gòu)，逐步實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)合作和網(wǎng)絡(luò)協(xié)同，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系升級，進(jìn)而接受核心企業(yè)“網(wǎng)絡(luò)化”的信用傳導(dǎo)。

(三)推動區(qū)塊鏈技術(shù)在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資中的應(yīng)用試點(diǎn)

產(chǎn)業(yè)鏈融資基于核心企業(yè)信用傳導(dǎo)的多方協(xié)作和共識信任，恰好與區(qū)塊鏈的關(guān)鍵特征相契合，理應(yīng)通過區(qū)塊鏈技術(shù)得以拓展。然而，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的數(shù)字化基礎(chǔ)普遍薄弱，難以復(fù)制2020年落地的金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)模式[7]。近年來，江蘇沿海地區(qū)鹽城、南通、連云港三市的農(nóng)村商業(yè)銀行雖已開展農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的數(shù)據(jù)庫建設(shè)工作，但因受制于信息整合能力和技術(shù)水平，難以擔(dān)負(fù)應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)建設(shè)智能融資系統(tǒng)的重任。由此，需要抓住長三角一體化、新一輪江蘇沿海發(fā)展國家戰(zhàn)略與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略全面推進(jìn)的機(jī)遇，申請國家層面的體制創(chuàng)新、政策實(shí)施、項(xiàng)目要素保障等多方面的支持，推進(jìn)區(qū)塊鏈應(yīng)用和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型在江蘇沿海地區(qū)率先試點(diǎn)，探索破解農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資難題的新技術(shù)應(yīng)用示范。

(四)逐步提高上鏈主體數(shù)量和上鏈信息質(zhì)量

有研究表明，只有區(qū)塊鏈上的經(jīng)營主體達(dá)到一定的數(shù)量，并且信息質(zhì)量達(dá)到一定水平時，區(qū)塊鏈共識機(jī)制所揭示的企業(yè)相關(guān)信息才能不斷接近于真實(shí)信息[8]。在區(qū)塊鏈技術(shù)試點(diǎn)初期，可依托江蘇沿海地區(qū)的農(nóng)村商業(yè)銀行長期植根“三農(nóng)”，熟悉地方的優(yōu)勢，借鑒其“五戶聯(lián)?！钡淖龇?，通過網(wǎng)絡(luò)協(xié)同守信激勵、失信聯(lián)合懲戒和合理的收益分成[9]，保證上鏈信息的真實(shí)、可靠，再由各農(nóng)村商業(yè)銀行的網(wǎng)格化信貸經(jīng)理、農(nóng)技員、村鎮(zhèn)和社區(qū)管理人員構(gòu)成的核查人員進(jìn)行信息核實(shí)，防范融資聯(lián)盟鏈上的參與方進(jìn)行信息操縱和惡意欺詐，有效提升商業(yè)銀行風(fēng)險防控能力，為農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供及時、足額、低成本融資服務(wù)。