淺談PPP業(yè)務(wù)金融模式的會計處理

孫謙

（山西建投晉東南投資有限公司，山西省 晉城市 048000）

我國自2014年開始大規(guī)模推廣PPP模式以來，PPP模式作為政府創(chuàng)新公共服務(wù)方式的重要手段，多年來推動一大批基礎(chǔ)設(shè)施工程由方案變成現(xiàn)實。未來五年是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家開局起步的關(guān)鍵時期，發(fā)揮好PPP模式在基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)領(lǐng)域的重要作用，正確、規(guī)范進行PPP項目財務(wù)管理成為擺在財務(wù)工作者面前的一道必答題，如何準(zhǔn)確識別PPP合同、區(qū)分確認主要代理人和責(zé)任人等顯得十分重要。

一、識別PPP合同

（一）PPP業(yè)務(wù)

PPP業(yè)務(wù)本質(zhì)上是政府部門在財政支出緊張而又不得不繼續(xù)實現(xiàn)社會化公共利益的背景下，為了優(yōu)化社會資源配置，與潛在的社會資本方加強合作進行社會基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一種活動，其邏輯思維是政府方在滿足其城市建設(shè)發(fā)展要求的前提下引入社會資本方，讓社會資本方代替政府部門進行基礎(chǔ)設(shè)施的投資建設(shè)，而后根據(jù)約定，政府部門進行分期付費的一種安排。

（二）識別PPP合同

合同是財務(wù)核算的基礎(chǔ)和根本，運用新收入準(zhǔn)則五步法模型的第一步就是識別與客戶訂立的合同。企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋14號規(guī)定PPP項目合同需要滿足“雙特征”和“雙控制”兩個條件，雙特征的核心含義是社會資本方在合同約定的運營期間內(nèi)代表政府方使用PPP項目資產(chǎn)提供公共產(chǎn)品和服務(wù)的同時，有權(quán)利就其提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)獲得相應(yīng)的補償；雙控制的核心要求是政府部門最終擁有PPP項目資產(chǎn)的所有權(quán)并能夠控制或管制社會資本方使用PPP項目資產(chǎn)提供公共產(chǎn)品、服務(wù)及其價格，即基于維護和保障社會公共效益的目的，社會資本方在提供了公共產(chǎn)品和服務(wù)時必須合理定價，必須在政府部門的督導(dǎo)下開展經(jīng)營活動。

這兩個條件根本上是從PPP業(yè)務(wù)的本質(zhì)出發(fā)，對PPP合同的核心提煉，只有滿足了這兩個條件，才能滿足財務(wù)核算上PPP合同的要求。

（三）對控制的判斷

在PPP業(yè)務(wù)中，根據(jù)以上兩點雙特征和雙控制的含義，政府能夠控制或監(jiān)管社會資本方利用項目資產(chǎn)必須提供的服務(wù)類型、對象和價格，同時保留了項目設(shè)施的所有重大剩余權(quán)益，可以明確社會資本方對項目資產(chǎn)不具有控制權(quán)。

1.社會資本方對項目資產(chǎn)不具有控制權(quán)

對于大多數(shù)PPP項目，社會資本方對項目資產(chǎn)通常并不具有控制權(quán)，因為政府僅是授予社會資本方根據(jù)項目合同代表政府經(jīng)營該資產(chǎn)，以提供公共服務(wù)的權(quán)力；同時，社會資本方在特許服務(wù)期間對項目資產(chǎn)也不具有真正的使用權(quán)，因為政府保留了項目資產(chǎn)使用的控制權(quán)和項目設(shè)施所有重大剩余權(quán)益的控制權(quán)，實際上制約了社會資本方于運營期間自由使用該設(shè)施的能力；因此，社會資本方在特許服務(wù)期間對項目設(shè)施的運營不屬于會計上的租賃。

2.社會資本方對項目設(shè)施具有一定的使用權(quán)或控制權(quán)

對于社會資本方可能存在以不受政府監(jiān)管的方式使用部分項目資產(chǎn)的PPP項目，其對該部分資產(chǎn)具有一定的使用權(quán)甚至是控制權(quán)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)項目合同的約定分析該部分資產(chǎn)交易的實質(zhì)，應(yīng)當(dāng)按照租賃準(zhǔn)則或者固定資產(chǎn)準(zhǔn)則進行相應(yīng)的會計處理。

二、主要責(zé)任人和代理人

（一）區(qū)分主要責(zé)任人和代理人的重要性

企業(yè)在交易中的不同角色決定了企業(yè)采用哪種方法進行賬務(wù)處理。如果企業(yè)在交易中是主要責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)采用總額法確認收入，即應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)該收取客戶的全部款項確認收入；如企業(yè)作為代理人，應(yīng)當(dāng)采用凈額法確認收入，即應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收客戶的全部款項扣減應(yīng)該支付給其他方后的余額確認收入。對于同一交易金額而言，兩種不同的賬務(wù)處理形式下企業(yè)確認的收入是截然不同的，對于報表使用者而言也是意義重大的。

（二）如何區(qū)分主要責(zé)任人和代理人

PPP業(yè)務(wù)通常由社會資本方以單獨或組成聯(lián)合體的形式與政府方共同完成PPP項目資產(chǎn)的投資、建設(shè)。判斷企業(yè)是主要責(zé)任人還是代理人的重要因素是企業(yè)在交易過程中能否對交易中的商品進行控制，如果企業(yè)有權(quán)力主導(dǎo)商品的使用，并且能夠通過使用該商品為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，企業(yè)應(yīng)當(dāng)作為主要責(zé)任人進行會計處理，反之作為代理人按凈額法確認收入。

1.主要責(zé)任人

社會資本方能夠控制PPP業(yè)務(wù)中的各類資源投入，能夠主導(dǎo)參與各方代表其向政府提供服務(wù)或者能夠自PPP項目參與各方取得商品或其他資產(chǎn)控制權(quán)后再轉(zhuǎn)讓給政府，社會資本方應(yīng)當(dāng)作為主要責(zé)任人；如社會資本方能夠從設(shè)計單位、施工單位、監(jiān)理單位、設(shè)備供應(yīng)商處取得相關(guān)服務(wù)及商品控制權(quán)后，通過將該服務(wù)與其他商品整合成PPP項目資產(chǎn)組合產(chǎn)出轉(zhuǎn)讓給政府方，則表明社會資本方承擔(dān)向政府轉(zhuǎn)讓PPP項目資產(chǎn)的主要責(zé)任，并且在轉(zhuǎn)讓PPP項目資產(chǎn)之前或之后承擔(dān)了商品的風(fēng)險。此時，社會資本方屬于該交易的主要責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)按照已收或應(yīng)收政府對價的總額確認收入。

2.代理人

在某種情況下，社會資本方雖然與政府方簽訂了PPP業(yè)務(wù)合同，但是不具備建造施工的資質(zhì)，而只能將建造活動或其他服務(wù)分包給具有相應(yīng)資質(zhì)的第三方；此時，需要根據(jù)具體情況判定社會資本方能否真實地承擔(dān)向政府轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的風(fēng)險，如社會資本方不能承擔(dān)最終責(zé)任和合同義務(wù)，則表明其不能主導(dǎo)PPP項目資產(chǎn)的建造，對交易過程中的商品不具有控制權(quán)，應(yīng)當(dāng)基于實質(zhì)重于形式原則將社會資本作為代理人，社會資本方應(yīng)當(dāng)按照在交易過程中提供的協(xié)調(diào)服務(wù)、收取的管理費等確認收入和成本。

三、融資成分?jǐn)備N

在PPP合同交易中，社會資本方在約定建造期間內(nèi)就為政府部門提供了PPP資產(chǎn)建造服務(wù)，但通常在PPP合同中就約定，政府部門將在合同約定期間內(nèi)分期就社會資本方提供的資產(chǎn)進行付費，提供PPP資產(chǎn)建造服務(wù)與收款時間形成了較大的時間差，政府就PPP資產(chǎn)可用性付費總額與PPP資產(chǎn)建成時的總投資額差別較大，顯然，交易中存在著重大融資成分。

（一）融資成分?jǐn)備N折現(xiàn)率的計算

該融資成分?jǐn)備N的折現(xiàn)率是同時將社會資本方就該PPP交易中預(yù)期確認的收入與預(yù)計從政府部門獲取的全部現(xiàn)金流進行折現(xiàn)，通過采用插值法進行求解得到的。如某PPP合同約定建設(shè)期2年，運營期8年，PPP項目投資總額1000萬元（每年投資500萬元），運營期費用為60萬／年。假定在該項業(yè)務(wù)中，社會資本方要求的投資利潤率為5%，政府方運營期每年付費300萬元，則社會資本方建設(shè)期每年確認收入525萬元，運營期每年確認收入63萬元，社會資本方累計確認融資成分合計金額為：300*8－525*2＋63*8＝846萬元。

折現(xiàn)率計算如下：

得：I＝13.45%，即融資成分?jǐn)備N的實際利率為13.45%。

（二）融資成分?jǐn)備N折現(xiàn)率的含義

該折現(xiàn)率與PPP合同中通常約定的投資報酬率或投資利潤率的含義是不一樣的，僅僅表示社會資本方為政府部門提供融資服務(wù)的收益或者政府部門對PPP資產(chǎn)對價分期付款的代價。

四、案例

A縣政府決定采用PPP模式對縣域水系進行環(huán)境綜合治理，通過招標(biāo)后引入社會資本方甲公司，負責(zé)縣域水系河道及河道沿線公園的投資建設(shè)、運營和維護。PPP項目合同約定，整個PPP項目期間為10年，其中，建設(shè)期2年，本工程完工后，甲公司按照與A縣政府約定的標(biāo)準(zhǔn)運營并維護該PPP資產(chǎn)8年，合同期滿后甲公司無償將該PPP資產(chǎn)移交政府方。PPP合同約定，A縣政府方在甲公司運營期間內(nèi)每年支付給甲公司款項1850萬元。

該PPP項目合同簽訂后，甲公司自行承建該項目，并從外部其他方采購工程設(shè)計、監(jiān)理、設(shè)備等要素，甲公司預(yù)計為履行PPP項目合同建設(shè)期每年支出5000萬元，運營期每年支出100萬元。甲公司按照成本加成法（假設(shè)利潤率為5%）估計建造期間每年確認收入5250萬元，共計10500萬元，估計運營服務(wù)（假設(shè)利潤率為20%）的預(yù)計單獨售價為120萬元／每年，甲公司預(yù)計累計就該交易確認收入11460萬元，預(yù)計累計從A縣政府獲取現(xiàn)金流入14800萬元（假設(shè)本案例現(xiàn)金流入流出均在期末）。

1.分析：

（1）甲公司代表政府部門使用該PPP資產(chǎn)提供公共服務(wù)，并從A縣政府處獲取了補償；同時A縣政府指定了甲公司使用該資產(chǎn)的用途以及在合同期滿后擁有了該資產(chǎn)的剩余權(quán)益，本業(yè)務(wù)符合PPP業(yè)務(wù)“雙特征”和“雙控制”條件。

（2）甲公司擁有每年向A縣政府收取1850萬元的權(quán)利，屬于金額資產(chǎn)模式的會計處理。

（3）甲公司自行對A縣水系及沿線公園進行維護和建造，并且自第三方采購工程設(shè)計、監(jiān)理、設(shè)備等整合后移交給A縣政府，能夠?qū)灰字械纳唐愤M行控制，在本交易關(guān)系中屬于主要責(zé)任人。

（4）A縣政府將在甲公司對該PPP資產(chǎn)運營期間內(nèi)分期支付甲公司價款，甲公司提供建造和運營服務(wù)的時間與甲公司實際收到款項的時間不一致，產(chǎn)生了較大的時間差，顯然該交易事項中存在著較大的融資成分。該融資成分應(yīng)當(dāng)作為甲公司的未實現(xiàn)融資收益進行攤銷；且該未實現(xiàn)融資收益總額應(yīng)為現(xiàn)銷價格與合同對價名義金額的差額。通過將甲公司預(yù)期確認該交易的收入與預(yù)計收到A縣政府的現(xiàn)金流量同時折現(xiàn)，得該未實現(xiàn)融資收益攤銷的實際利率為5.85%。

未實現(xiàn)融資收益總額為3340萬元，該金額應(yīng)當(dāng)在合同期間按折現(xiàn)率5.85%進行攤銷，合同期間為甲公司未實現(xiàn)融資收益攤銷明細如下：

未實現(xiàn)融資收益攤銷明細表

2.具體會計處理如下：

（1）第1年會計處理：

借：合同資產(chǎn)5250

貸：主營業(yè)務(wù)收入5250

借：合同履約成本5000

貸：應(yīng)付賬款等5000

借：主營業(yè)務(wù)成本5000

貸：合同履約成本5000

（2）第2年會計處理：

借：合同資產(chǎn)5250

貸：主營業(yè)務(wù)收入5250

借：合同履約成本5000

貸：應(yīng)付賬款等5000

借：主營業(yè)務(wù)成本5000

貸：合同履約成本5000

借：合同資產(chǎn)307.13

貸：財務(wù)費用、利息收入等307.13

（3）第3年會計處理：

借：合同資產(chǎn)120

貸：主營業(yè)務(wù)收入120

借：合同履約成本100

貸：應(yīng)付職工薪酬等100

借：主營業(yè)務(wù)成本100

貸：合同履約成本100

借：合同資產(chǎn)535

貸：財務(wù)費用、利息收入等535

借：應(yīng)收賬款1850

貸：合同資產(chǎn)1850

借：銀行存款1850

貸：合同資產(chǎn)1850

（4）合同剩余期間會計處理同第3年。

五、結(jié)束語

當(dāng)下，PPP模式正在全國如火如荼地開展，對于推動我國供給側(cè)改革有重要的意義；但PPP交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，參與者眾多，財務(wù)人員在進行PPP業(yè)務(wù)核算時更要精準(zhǔn)把握PPP合同的認定、PPP交易中主要責(zé)任人和代理人的區(qū)分以及融資成分?jǐn)備N等問題，更好地反映PPP業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，為企業(yè)決策者提供精確的財務(wù)信息。