裕太微、湖南裕能、億道信息、阿萊德

本次公開發(fā)行股票2，000萬股，占公司發(fā)行后總股本的25.00%。本次募集資金總額扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目以及主營業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金，具體項(xiàng)目如下：車載以太網(wǎng)芯片開發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、網(wǎng)通以太網(wǎng)芯片開發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

裕太微專注于高速有線通信芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售。自成立以來，公司始終堅(jiān)持“市場(chǎng)導(dǎo)向、技術(shù)驅(qū)動(dòng)”的發(fā)展戰(zhàn)略，以實(shí)現(xiàn)通信芯片產(chǎn)品的高可靠性、高穩(wěn)定性和國產(chǎn)化為目標(biāo)，以以太網(wǎng)物理層芯片作為市場(chǎng)切入點(diǎn)，不斷推出系列芯片產(chǎn)品，是中國大陸極少數(shù)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模銷售的以太網(wǎng)物理層芯片供應(yīng)商。

公司高度重視研發(fā)和管理人才的培養(yǎng)，積極引進(jìn)國內(nèi)外高端技術(shù)人才，目前已建立了成熟穩(wěn)定的研發(fā)和管理團(tuán)隊(duì)。截至2022年6月30日，公司共有研發(fā)人員102名，占員工總?cè)藬?shù)的61.08%；公司有核心技術(shù)人員4人，平均擁有十年以上的工作經(jīng)驗(yàn)，領(lǐng)導(dǎo)并組建了由多名通信芯片行業(yè)資深人員組成的技術(shù)專家團(tuán)隊(duì)，構(gòu)成公司研發(fā)的中堅(jiān)力量。

以太網(wǎng)物理層芯片是一個(gè)復(fù)雜的數(shù)?；旌闲酒到y(tǒng)，對(duì)此公司已建立模擬設(shè)計(jì)部、算法設(shè)計(jì)部、數(shù)字后端部、數(shù)字設(shè)計(jì)部、硬件設(shè)計(jì)部、方案測(cè)試部等研發(fā)部門，各團(tuán)隊(duì)之間通過磨合和經(jīng)驗(yàn)積累已形成了一套極具競爭力的產(chǎn)品研發(fā)流程體系，憑借優(yōu)異的研發(fā)實(shí)力，公司目前已有百兆、千兆等傳輸速率以及不同端口數(shù)量的產(chǎn)品組合可供銷售，在產(chǎn)品性能和技術(shù)指標(biāo)上基本實(shí)現(xiàn)對(duì)博通、美滿電子和瑞昱同類產(chǎn)品的替代，滿足不同終端客戶各種場(chǎng)合的應(yīng)用需求，已被廣泛地運(yùn)用于國內(nèi)知名客戶產(chǎn)品之中，為芯片后續(xù)的技術(shù)提高和性能優(yōu)化提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

相對(duì)于博通、美滿電子、瑞昱等境外競爭對(duì)手，公司立足中國大陸，更為貼近、了解本土市場(chǎng)，能夠深度理解客戶需求并快速響應(yīng)，予以充分的服務(wù)支持，以本地化的支持和服務(wù)來吸引客戶和提高客戶黏性，穩(wěn)步占據(jù)供應(yīng)鏈的關(guān)鍵位置；此外，公司與本土網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商在企業(yè)文化、市場(chǎng)理念和售后服務(wù)等方面更能相互認(rèn)同，業(yè)務(wù)合作通暢、高效，形成了密切且相互依存的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。

本次發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目將以公司自主核心技術(shù)為基礎(chǔ)，對(duì)公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)進(jìn)行發(fā)展與補(bǔ)充，有助于公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)品的升級(jí)和新產(chǎn)品的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。同時(shí)，募集資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施將進(jìn)一步提升公司研發(fā)能力，有效增加公司營運(yùn)資金，保證公司核心競爭力。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、尚未盈利及最近一年存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損的風(fēng)險(xiǎn)、國際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至1月20日）

公司本次發(fā)行股份不超過18，931.32萬股，不超過本次發(fā)行完成后公司總股本的25%，且不低于本次發(fā)行完成后公司總股本的10%。本次發(fā)行的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按照輕重緩急運(yùn)用于以下項(xiàng)目：四川裕能三期年產(chǎn)6萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目、四川裕能四期年產(chǎn)6萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

公司是國內(nèi)主要的鋰離子電池正極材料供應(yīng)商，專注于鋰離子電池正極材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品包括磷酸鐵鋰、三元材料等鋰離子電池正極材料，目前以磷酸鐵鋰為主，主要應(yīng)用于動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池等鋰離子電池的制造，最終應(yīng)用于新能源汽車、儲(chǔ)能等領(lǐng)域。

報(bào)告期內(nèi)，公司銷售的主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰。公司生產(chǎn)的磷酸鐵鋰性能優(yōu)越，一是產(chǎn)品質(zhì)量在行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)突出，具有高能量密度、長循環(huán)壽命、低溫性能優(yōu)異等特性；二是產(chǎn)品生產(chǎn)工藝控制在行業(yè)內(nèi)是佼佼者，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定可靠，具有高穩(wěn)定性；三是公司通過優(yōu)化工藝、提高自動(dòng)化程度等多種途徑提升產(chǎn)品性價(jià)比。憑借產(chǎn)品性能的優(yōu)勢(shì)，公司的產(chǎn)品市場(chǎng)認(rèn)可度高，品質(zhì)口碑良好，競爭優(yōu)勢(shì)明顯。

正極材料生產(chǎn)投資規(guī)模大、工藝流程長、技術(shù)含量高，正極材料生產(chǎn)企業(yè)的市場(chǎng)份額、資金實(shí)力是其行業(yè)競爭力和下游客戶采購決策的重要影響因素。憑借穩(wěn)定的產(chǎn)品性能和優(yōu)質(zhì)的客戶資源，公司主要產(chǎn)品產(chǎn)銷量增長迅速。根據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，公司2020年、2021年在國內(nèi)磷酸鐵鋰出貨量排名第一。報(bào)告期內(nèi)，公司磷酸鐵鋰產(chǎn)品產(chǎn)銷量快速增長，規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，這也將進(jìn)一步推動(dòng)公司長期持續(xù)快速發(fā)展。

研發(fā)能力和技術(shù)實(shí)力是支持公司產(chǎn)品性能的關(guān)鍵，公司專注于鋰離子電池正極材料，使得公司產(chǎn)品具備更為優(yōu)異的性能。公司成立了研究院和技術(shù)部，研究院承擔(dān)新產(chǎn)品、新工藝、新技術(shù)的研究，主要從市場(chǎng)研發(fā)需求進(jìn)行理論研究；技術(shù)部負(fù)責(zé)按照技術(shù)要求做成產(chǎn)品并負(fù)責(zé)新產(chǎn)品的導(dǎo)入和量產(chǎn)，并與研究院及時(shí)溝通和合作，共同進(jìn)行新技術(shù)、新工藝和新材料的研發(fā)與應(yīng)用工作。經(jīng)過多年探索，公司形成了較為完整的鋰離子電池材料制備技術(shù)開發(fā)體系，突破并掌握了鋰離子電池正極材料制備的關(guān)鍵工藝技術(shù)，公司的創(chuàng)新研發(fā)管理體系能夠保證公司技術(shù)和產(chǎn)品的先進(jìn)性。

本次募集資金將全部用于公司主營產(chǎn)品磷酸鐵鋰的產(chǎn)能擴(kuò)建及補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次募投項(xiàng)目的實(shí)施將有利于公司進(jìn)一步提高產(chǎn)能，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，并通過提升產(chǎn)線自動(dòng)化水平提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品一致性，降低生產(chǎn)成本，增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力，提升盈利能力，對(duì)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意性起到有效支持作用。

創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至1月20日）

本公司本次擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行人民幣普通股3，511.15萬股，本次公開發(fā)行后的流通股股份占公司股份總數(shù)的比例為25%。公司本次發(fā)行募集資金圍繞主營業(yè)務(wù)進(jìn)行投資安排，扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目及其他與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的營運(yùn)資金。具體項(xiàng)目如下：坪山研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

公司是一家以O(shè)DM為模式，專業(yè)從事筆記本電腦、平板電腦及其他智能硬件等電子設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，為全球范圍內(nèi)的消費(fèi)類電子產(chǎn)品以及行業(yè)三防類電子產(chǎn)品品牌商、系統(tǒng)集成商等客戶提供定制化的產(chǎn)品方案設(shè)計(jì)、采購管理、生產(chǎn)制造等全流程服務(wù)。

公司具有豐富的供應(yīng)鏈資源，有效滿足了物料的穩(wěn)定、高效、及時(shí)、低成本的供應(yīng)，保障客戶大批量、小批量以及彈性訂單的物料需求。公司產(chǎn)品機(jī)型較多，產(chǎn)品形態(tài)各異，對(duì)原材料型號(hào)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)以及供應(yīng)商的定制化能力均有較高的要求。公司在供應(yīng)鏈管理方面形成了良好的上下游合作關(guān)系，而且獲得了英特爾、超威半導(dǎo)體等主流芯片平臺(tái)的認(rèn)可和應(yīng)用支持，在中央處理器等核心部件的供應(yīng)方面具有較強(qiáng)的保障能力，可以有效地應(yīng)對(duì)原材料供應(yīng)的周期性變化。同時(shí)，依托于公司全面的研發(fā)設(shè)計(jì)能力，公司的元器件選型方案多樣，對(duì)接的供應(yīng)商眾多，在采購領(lǐng)域具有一定的規(guī)模效應(yīng)，既能保證穩(wěn)定供應(yīng)，又能有效降低產(chǎn)品成本，從而使得公司在物料成本和交付方面獲得了市場(chǎng)競爭優(yōu)勢(shì)。

公司擁有快速的研發(fā)設(shè)計(jì)以及柔性化的生產(chǎn)制造能力，能夠快速響應(yīng)不同層次的客戶需求。研發(fā)設(shè)計(jì)方面，公司在了解客戶具體需求后，可以在最快時(shí)間給出設(shè)計(jì)方案，包括基礎(chǔ)設(shè)計(jì)方案、配置標(biāo)準(zhǔn)下的材料構(gòu)成、綜合成本報(bào)價(jià)等。生產(chǎn)制造方面，公司根據(jù)客戶訂單的類型、規(guī)模、交期進(jìn)行采購、生產(chǎn)方案的合理設(shè)計(jì)分工，綜合考慮外協(xié)廠商的產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)線設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)線排產(chǎn)計(jì)劃以及加工經(jīng)驗(yàn)等因素，在合作的眾多外協(xié)廠商中進(jìn)行甄選，由公司工程師、品控專員派駐生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)提供全流程的技術(shù)指導(dǎo)和品質(zhì)管控，既可以滿足大批量的產(chǎn)品生產(chǎn)，又可以實(shí)現(xiàn)小批量、彈性訂單的排產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)不同層次的客戶的快速響應(yīng)。

公司擬通過本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，并通過配置自動(dòng)化程度更高的先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，提高生產(chǎn)效率，確保公司產(chǎn)品性能；同時(shí)，公司亦將通過本項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)一步提高整體研發(fā)實(shí)力，增強(qiáng)核心競爭力，為公司的長期健康穩(wěn)定發(fā)展提供有力的技術(shù)支持。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至1月20日）

本次發(fā)行2500萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例為25%。發(fā)行募集資金總量扣除發(fā)行費(fèi)用后，將根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度分輕重緩急投資于以下項(xiàng)目：5G通信設(shè)備零部件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、5G基站設(shè)備用相關(guān)材料及器件研發(fā)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

公司是一家高分子材料通信設(shè)備零部件供應(yīng)商，為客戶提供業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的射頻與透波防護(hù)器件、EMI及IP防護(hù)器件和電子導(dǎo)熱散熱器件等用于移動(dòng)通信基站設(shè)備內(nèi)、外部的零部件產(chǎn)品，以及包括前期研發(fā)設(shè)計(jì)介入（對(duì)于射頻與透波防護(hù)器件，公司的前期介入主要包括材料選型推薦和連接結(jié)構(gòu)的協(xié)助設(shè)計(jì)；對(duì)于EMI及IP防護(hù)器件和電子導(dǎo)熱散熱器件，公司的前期介入主要是分析客戶需求和確定材料方案）、中期產(chǎn)品開發(fā)（包括模具開發(fā)、生產(chǎn)工藝開發(fā)和生產(chǎn)配套設(shè)備開發(fā)等）、后期生產(chǎn)制造和最終產(chǎn)品驗(yàn)證在內(nèi)的零部件整體解決方案。

通過多年不懈努力的積累，公司在移動(dòng)通信基站的供應(yīng)鏈體系中擁有領(lǐng)先的技術(shù)地位和良好的客戶結(jié)構(gòu)。公司目前是通信巨頭愛立信、諾基亞的核心供應(yīng)商（擁有最高的供應(yīng)商評(píng)級(jí)）、三星5G基站高K值導(dǎo)熱墊片的核心供應(yīng)商。報(bào)告期內(nèi)，公司90%的收入來自于移動(dòng)通信行業(yè)知名跨國企業(yè)（及其代工廠）包括愛立信、諾基亞、捷普、三星、偉創(chuàng)力、富士康等知名企業(yè)，良好的客戶結(jié)構(gòu)為公司帶來了較好的業(yè)界聲譽(yù)和穩(wěn)健的現(xiàn)金流。

通過技術(shù)研發(fā)的升級(jí)、基礎(chǔ)材料的改進(jìn)、生產(chǎn)設(shè)備的更新和生產(chǎn)流程的優(yōu)化，公司在保證良品率的情況下，不斷地提升產(chǎn)品品質(zhì)并降低產(chǎn)品成本，做到所生產(chǎn)的產(chǎn)品與競品同品質(zhì)下具有更低的成本，從產(chǎn)品實(shí)用性的角度上更好地滿足下游客戶的需求，建立了產(chǎn)品性價(jià)比上的優(yōu)勢(shì)。

相比國際巨頭競爭對(duì)手而言，公司目前的組織架構(gòu)更加靈活、更能快速響應(yīng)客戶的需求。以公司開發(fā)新的戰(zhàn)略客戶三星為例，公司在與三星的對(duì)接中始終保持快速響應(yīng)，依靠技術(shù)儲(chǔ)備迅速根據(jù)三星的需求進(jìn)行調(diào)整，始終在兩周內(nèi)滿足三星的產(chǎn)品需求（試制、生產(chǎn)、發(fā)貨到達(dá)），獲得了三星的高質(zhì)量認(rèn)可，從而進(jìn)入了三星的供應(yīng)鏈，成為三星5G基站高導(dǎo)熱墊片的主要供應(yīng)商。

5G通信設(shè)備零部件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目有助于公司將高透波復(fù)合材料改性制備技術(shù)、精密功能性通信零部件制備技術(shù)進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為公司收入進(jìn)而提升公司的業(yè)績，為公司在研的毫米波天線罩快速成型技術(shù)、天線罩微孔發(fā)泡輕量化成型技術(shù)的落地打下基礎(chǔ)。5G通信設(shè)備用相關(guān)材料及器件研發(fā)項(xiàng)目，有利于公司完善自己的研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)研發(fā)能力，提升市場(chǎng)競爭力。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至1月20日）