中國(guó)外需前路

鄒碧穎　江瑋

“鄭和號(hào)”集裝箱船。圖/法新

2022年末，兩條不同的包機(jī)航線，勾勒出讓人難以辨識(shí)的未來(lái)圖景：

一條向東，直接跨越太平洋。2022年11月初，臺(tái)積電包機(jī)從中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)起航，將首批近300名員工及家屬送往美國(guó)鳳凰城定居，預(yù)計(jì)未來(lái)還有更多工程師赴美。即便在美國(guó)亞利桑那州設(shè)立晶圓廠的成本比中國(guó)臺(tái)灣高出至少一半，臺(tái)積電也不再顧及經(jīng)濟(jì)成本，下定決心赴美擴(kuò)大投資。

另一條航線主要向西、向南，是中國(guó)大陸浩浩蕩蕩的外貿(mào)企業(yè)包機(jī)。2022年11月起，從浙江、廣東、江蘇、山東、四川等12個(gè)省市起飛的一架架航班，載著中國(guó)商家飛向歐洲、中東、東南亞參加展會(huì)、拜訪客戶、尋求新的訂單。大疫三年后，中國(guó)與世界貿(mào)易的管道終于重新連通。

李峰是上海凱宸會(huì)展有限公司CEO（首席執(zhí)行官），2002年開(kāi)始踏入沙特市場(chǎng)，至今剛好20年。2022年12月上旬，他們公司組織了來(lái)自浙江、山東、安徽、江蘇、廣東等省的八九十位外貿(mào)代表，前往沙特吉達(dá)參加第八屆沙特中國(guó)品牌商品智造展。到達(dá)吉達(dá)那天，李峰剛下飛機(jī)，在酒店休整片刻，便趕緊領(lǐng)著參展客戶去吃阿拉貝克炸雞（Al Baik），“味道還和三年前一樣好”。

阿拉貝克還是阿拉貝克。但無(wú)法回避的是，這個(gè)世界已經(jīng)和三年前不太一樣了。

站在2022年的末尾，全球經(jīng)濟(jì)前景堪憂。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）總裁克里斯塔利娜·格奧爾基耶娃12月初表示，2023年，預(yù)計(jì)全球至少三分之一的國(guó)家將陷入經(jīng)濟(jì)衰退。根據(jù)IMF預(yù)測(cè)，2023年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為2.7%，但實(shí)際增長(zhǎng)率有25%的概率會(huì)低于2%。

百年未有之大變局下，中國(guó)與世界的關(guān)系也在起變化。三年來(lái)，新冠疫情、俄烏沖突與大國(guó)博弈，把世界撕成一片區(qū)域又一片區(qū)域。價(jià)值觀相似的國(guó)家地區(qū)抱團(tuán)，結(jié)局尚未塵埃落定。

圖1：美國(guó)聯(lián)邦基金利率與中國(guó)出口增速（單位：%）

資料來(lái)源：Wind，植信投資研究院。制圖：于宗文

圖2：2022年前11月東盟對(duì)中國(guó)出口拉動(dòng)顯著

資料來(lái)源：Wind，植信投資研究院

圖3：進(jìn)出口額同比變化趨勢(shì)

資料來(lái)源：Wind，招商證券

作為全球貨物貿(mào)易第一大國(guó)，中國(guó)出口的興衰與全球未來(lái)的前景緊密勾連。據(jù)商務(wù)部2022年5月在“中國(guó)這十年”新聞發(fā)布會(huì)上發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國(guó)商品出口占國(guó)際市場(chǎng)的份額已經(jīng)達(dá)到15%。2021年，出口拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1.7個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為20.9%，其權(quán)重超過(guò)投資。在房地產(chǎn)市場(chǎng)下行一年、消費(fèi)低迷的當(dāng)下，出口的可持續(xù)性對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要。

過(guò)去兩年，中國(guó)出口逆風(fēng)增長(zhǎng)，曾受益于擁有最齊全的工業(yè)門(mén)類、最靈活的民營(yíng)企業(yè)，比如服裝工廠調(diào)頭就能生產(chǎn)口罩與防護(hù)服；也一度受益于發(fā)達(dá)國(guó)家的寬松貨幣政策。2020年新冠疫情在全球開(kāi)始蔓延后，歐美國(guó)家選擇超級(jí)量化寬松政策，紛紛救市，向民眾發(fā)錢(qián)刺激消費(fèi)，外需的增長(zhǎng)促進(jìn)了中國(guó)出口的繁榮。尤其是2021年，中國(guó)出口增長(zhǎng)21.2%。

然而，花無(wú)千日紅。新冠疫情的陰霾尚未徹底消散，這幾年，全球供應(yīng)鏈停擺、美國(guó)勞工工資上漲、歐洲能源危機(jī)等復(fù)雜因素推升歐美通脹，致使歐美發(fā)達(dá)國(guó)家主要央行不得不多次加息縮表，民眾消費(fèi)需求受到抑制。由此，也給中國(guó)的外需前景帶來(lái)了諸多不確定性。

從2022年年中開(kāi)始，中國(guó)出口增速加快回落。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，以美元計(jì)價(jià)，中國(guó)出口2022年10月增速由正轉(zhuǎn)負(fù)，同比下降-0.3%，11月繼續(xù)下跌-8.7%。2022年前11個(gè)月，以美元計(jì)，中國(guó)出口累計(jì)增長(zhǎng)9.1%，低于2021年同期的30.7%，顯然未能延續(xù)2021年的高景氣。

由于2023年全球經(jīng)濟(jì)前景黯淡，國(guó)內(nèi)外許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家也看弱2023年的中國(guó)出口。美國(guó)銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬虹對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者預(yù)計(jì)，進(jìn)出口對(duì)中國(guó)GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）的貢獻(xiàn)將從2022年的0.9%變成2023年-0.6%的拖累。高盛亞太區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家迪安竹（Andrew Tilton）也認(rèn)為，中國(guó)2023年的出口面臨挑戰(zhàn)。隨著全球經(jīng)濟(jì)放緩并從商品需求轉(zhuǎn)向服務(wù)需求，中國(guó)的出口增速將放緩。

當(dāng)下，一些舉措正為中國(guó)爭(zhēng)取外需帶來(lái)希望。2022年12月7日，《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化落實(shí)新冠肺炎疫情防控措施的通知》即“新十條”發(fā)布，為中國(guó)“動(dòng)態(tài)清零”畫(huà)上句號(hào)；12月26日，《關(guān)于對(duì)新型冠狀病毒感染實(shí)施“乙類乙管”的總體方案》發(fā)布，取消外國(guó)人來(lái)華入境后全員核酸檢測(cè)和集中隔離；次日，國(guó)家移民管理局緊接著宣布，從2023年1月8日起有序恢復(fù)受理審批中國(guó)公民因出國(guó)旅游、訪友申請(qǐng)普通護(hù)照，恢復(fù)辦理內(nèi)地居民旅游、商務(wù)赴港簽注。

如此一來(lái)，2023年，中國(guó)與海外的經(jīng)貿(mào)交流有望恢復(fù)正常。《財(cái)經(jīng)》記者了解到，2023年的廣交會(huì)或?qū)⒅鼗鼐€下舉辦，一些展會(huì)公司已經(jīng)在招攬展位預(yù)訂。中國(guó)能否與世界重新縫合為一體？種種復(fù)雜的變量如同碎片飛入百年變局時(shí)代，2023年，中國(guó)外需前景究竟如何？

歐美市場(chǎng)不景氣，新興市場(chǎng)能否托起？

銘成（東莞）硅橡膠制品有限公司擁有員工100來(lái)人，主要生產(chǎn)各類硅膠生活日用品，在東莞行業(yè)里屬于中等偏上規(guī)模。總經(jīng)理陳開(kāi)科告訴《財(cái)經(jīng)》記者，企業(yè)的產(chǎn)品主要出口北美、日韓市場(chǎng)，每年出口額約800萬(wàn)美元，外貿(mào)占業(yè)務(wù)總量的九成二。疫情發(fā)生后，人員無(wú)法前往原先參加的日本東京、美國(guó)紐約、中國(guó)香港的禮品展，國(guó)內(nèi)展會(huì)的展銷也受到限制，新客戶開(kāi)發(fā)、引進(jìn)減少。疫情前后對(duì)比，業(yè)務(wù)量下降30%-40%，個(gè)別客戶的訂單腰斬一半。

銘成并非個(gè)例?！敦?cái)經(jīng)》記者采訪了解到，尤其2022年以來(lái)，紡織、木制品、快餐盒、3C電子以及部分家電企業(yè)的外貿(mào)訂單都在下滑。訂單量直接腰斬一半的中國(guó)企業(yè)，并不在少數(shù)。

不只是疫情阻隔，外貿(mào)訂單量下滑，也與歐美央行加息步伐基本一致。2022年12月14日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)至4.25%-4.5%的水平，這已是美聯(lián)儲(chǔ)2022年連續(xù)第七次加息。此前3月、5月、6月、7月、9月、11月，美聯(lián)儲(chǔ)分別加息25個(gè)、50個(gè)以及四次75個(gè)基點(diǎn)。迄今，聯(lián)邦基金利率已刷新2008年全球金融危機(jī)以來(lái)的新高。

按照經(jīng)濟(jì)學(xué)常識(shí)，美國(guó)加息后，聯(lián)邦基準(zhǔn)利率上升，民眾傾向于將錢(qián)存入銀行賺取利息，壓縮消費(fèi)支出。同時(shí)，借貸成本增加，民眾推遲貸款買(mǎi)房買(mǎi)車，企業(yè)也隨之放慢擴(kuò)張速度。而且美元快速升值也會(huì)導(dǎo)致他國(guó)貨幣貶值、進(jìn)口購(gòu)買(mǎi)力削弱。歐美通脹高企難消退、疊加貨幣緊縮，復(fù)雜因素相互作用，導(dǎo)致2022年尤其下半年，全球市場(chǎng)需求出現(xiàn)顯著放緩。

消費(fèi)者、企業(yè)的一個(gè)個(gè)購(gòu)買(mǎi)抉擇，匯合發(fā)酵，傳導(dǎo)至出口導(dǎo)向型國(guó)家的供給端。韓國(guó)和新加坡是全球經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的風(fēng)向標(biāo)。2022年1月以來(lái)，韓國(guó)出口同比增速加速下滑，10月跌至-5.7％。6月至9月，如果剔除石油類產(chǎn)品，新加坡的出口同比增速也將下調(diào)8.6個(gè)百分點(diǎn)。韓國(guó)與新加坡的電子產(chǎn)品出口增速都在下滑。全球出口正在經(jīng)歷高增速轉(zhuǎn)向中低增速的過(guò)程。

中國(guó)也不例外。受長(zhǎng)三角地區(qū)疫情暴發(fā)、俄烏局勢(shì)等多重因素影響，中國(guó)出口增速在2022年4月降至3.5％，疫情局部控制后，5月回升至16.3％，并連續(xù)三個(gè)月保持兩位數(shù)的高增長(zhǎng)。但進(jìn)入8月，中國(guó)出口增速大幅回落至7.1％，且對(duì)美出口出現(xiàn)近兩年以來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng)。歐洲對(duì)中國(guó)出口拉動(dòng)自8月以來(lái)也明顯走弱，9月同比為5.6％，較上月下滑5.5個(gè)百分點(diǎn)。

奔赴沙特吉達(dá)參展的寧波康立特電子有限公司，是一家主要生產(chǎn)太陽(yáng)能板的高新技術(shù)企業(yè)。總經(jīng)理助理林程娜告訴《財(cái)經(jīng)》記者，該公司近九成的業(yè)務(wù)量來(lái)自外貿(mào)。近兩年，新能源行業(yè)增勢(shì)較好，2022年的訂單比2021年也增長(zhǎng)了一倍多，但大概從9月左右開(kāi)始，訂單增速也突然變緩，不再像以前那般蜂擁而至。“以前客戶下單都是幾十個(gè)柜下訂單，現(xiàn)在是五個(gè)柜、十個(gè)柜，感覺(jué)一下子進(jìn)度卡住了。我們也是心里比較著急”。

植信投資首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長(zhǎng)連平指出，2002年中國(guó)加入WTO（世界貿(mào)易組織）后，經(jīng)歷2004年和2015年兩輪美聯(lián)儲(chǔ)加息，基本已驗(yàn)證傳導(dǎo)鏈條：“美聯(lián)儲(chǔ)加息—美國(guó)需求收縮和投資放緩—誘發(fā)全球經(jīng)濟(jì)下滑—海外需求不振—中國(guó)出口增速回落”。據(jù)測(cè)算，若美元加息后升值1%，全球貿(mào)易量將下降0.7%。中國(guó)出口增速與全球貿(mào)易量的相關(guān)系數(shù)約70%。海外貨幣利率不斷抬升，中國(guó)也難以置身事外。當(dāng)全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易下行，中國(guó)出口增速將同步下滑。

未來(lái)兩年，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)也不容樂(lè)觀。2022年11月，OECD（經(jīng)合組織）最新一期《經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》指出，全球經(jīng)濟(jì)增速將遠(yuǎn)低于俄烏沖突前的預(yù)期，2022年預(yù)計(jì)為3.1%，2023年放緩至2.2%，2024年溫和復(fù)蘇至2.7%。美國(guó)2022年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為1.8%，2023年和2024年分別為0.5%、1%；歐元區(qū)2022年預(yù)計(jì)增長(zhǎng)3.3%，2023年為0.5%，2024年為1.4%。

歐美市場(chǎng)出口增量空間有限。迪安竹認(rèn)為，歐洲可能已經(jīng)進(jìn)入衰退，并將在2023年一季度持續(xù)衰退。美國(guó)將避免衰退，但2023年經(jīng)濟(jì)只會(huì)增長(zhǎng)約1%。而喬虹判斷，2023年，美國(guó)、歐元區(qū)、英國(guó)基本上屬于“在劫難逃”，會(huì)出現(xiàn)明顯的衰退。美國(guó)經(jīng)濟(jì)2023年只會(huì)增0.3%，前三個(gè)季度全是負(fù)增長(zhǎng)。而英國(guó)在內(nèi)的歐洲，經(jīng)濟(jì)增速將從2022年的3%下降至0.9%。

2022年以來(lái)，中國(guó)對(duì)美國(guó)、歐盟出口的比重均有所下降，總共合計(jì)約從35%降至約30%。當(dāng)下，許多中國(guó)外貿(mào)企業(yè)也在探索從中東、東南亞、“一帶一路”沿線國(guó)家尋找訂單增量?！爸袞|這一部分國(guó)家，將是我們2023年甚至未來(lái)2025年一個(gè)重點(diǎn)開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)?！标愰_(kāi)科告訴記者。

圖4：外需整體繼續(xù)下滑，美國(guó)、越南等國(guó)貢獻(xiàn)度大幅削弱

注：其他主要國(guó)別為日、韓、英、香港、臺(tái)灣、澳大利亞、俄羅斯、印度、加拿大、新西蘭資料來(lái)源：Wind，信達(dá)證券研發(fā)中心

李峰介紹，沙特人口結(jié)構(gòu)年輕化，30歲以下人口占總?cè)丝诘?0%，購(gòu)買(mǎi)力很強(qiáng)。沙特王儲(chǔ)薩勒曼正興建新城，一出吉達(dá)機(jī)場(chǎng)，到處是工地。一些老房子拆掉，中國(guó)建筑公司也在那邊接工程。吉達(dá)類似中國(guó)上海，是沙特的經(jīng)濟(jì)中心、紅海邊最大港口，自古就是通商貿(mào)易的必經(jīng)之地，可以輻射北非的蘇丹、埃及，還有阿拉伯半島的南面地區(qū)，市場(chǎng)潛力大。

東莞市索萌商業(yè)有限公司主要生產(chǎn)各種球類、羽毛球拍、乒乓球拍、跳繩、輪滑等體育器材產(chǎn)品，11月隨政府包機(jī)參加了馬來(lái)西亞商品展。品牌總監(jiān)溫婷婷告訴《財(cái)經(jīng)》記者，針對(duì)當(dāng)?shù)剡\(yùn)動(dòng)熱度，他們專程帶上了使用新一代高碳纖維技術(shù)制成的高檔羽毛球拍，含丁基橡膠內(nèi)膽的一流籃球、足球，以及滑板等產(chǎn)品。展會(huì)開(kāi)幕當(dāng)天，企業(yè)接待了多位客戶的詢盤(pán)，光一個(gè)單品就獲得了幾十萬(wàn)元的訂單意向。未來(lái)，索萌還將聚焦海外市場(chǎng)，把握住新的商機(jī)。

連平分析，東盟可能成為中國(guó)出口的重要方向。在RCEP（《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》）互惠關(guān)稅助推下，2022年1月-11月，中國(guó)對(duì)東盟的出口平均增長(zhǎng)率為19.1%，高于對(duì)美國(guó)4.7%和歐盟12.1%的出口平均增速。2023年是RCEP生效的第二年，貿(mào)易條款和關(guān)稅紅利將進(jìn)一步釋放。而且，IMF預(yù)測(cè)東盟核心國(guó)2023年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為4.9%，高于歐美。此外，消費(fèi)對(duì)東盟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)程度也更大。

但同時(shí)連平也提醒，從消費(fèi)端看，2023年歐美需求放緩、東盟產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)高峰期已過(guò)，消費(fèi)對(duì)東盟經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)的不確定性增加。從生產(chǎn)端看，當(dāng)歐美外需走弱后，東盟對(duì)中國(guó)上游的中間品和資本品的需求也可能隨之走弱。東盟拉動(dòng)中國(guó)出口的可持續(xù)性有待驗(yàn)證。

跨國(guó)公司全球再布局，出口增量在哪？

不僅是需求減少。全球地緣政治動(dòng)蕩不定，產(chǎn)業(yè)鏈加速重構(gòu)，也是改寫(xiě)國(guó)際經(jīng)貿(mào)游戲的重要變量之一。在2022年12月底舉辦的《財(cái)經(jīng)》年會(huì)上，中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心首席研究員張燕生指出，一方面，跨國(guó)公司正在構(gòu)建兩個(gè)平行的經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)體系，一個(gè)是中國(guó)的，還有一個(gè)是中國(guó)以外的；另一面，過(guò)去三年，奧密克戎對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的影響非常大。“最大的影響不在病死率，而是它在中國(guó)和世界之間形成了信息的鴻溝、誤解的鴻溝”。

近年來(lái)，盡管一些聲音對(duì)民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)頗有微詞，但它們的確是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的活力來(lái)源。

拆分中國(guó)外貿(mào)結(jié)構(gòu)可知：民營(yíng)企業(yè)的貢獻(xiàn)占據(jù)半壁江山，其次的貢獻(xiàn)源于跨國(guó)企業(yè)。2021年，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口19萬(wàn)億元，約占中國(guó)進(jìn)出口總額39.1萬(wàn)億元的48.6%；外商投資企業(yè)進(jìn)出口14.03萬(wàn)億元，約占35.9%；國(guó)有企業(yè)進(jìn)出口5.94萬(wàn)億元，約占15.2%。而在《中國(guó)海關(guān)》雜志發(fā)布的2019年中國(guó)出口企業(yè)200強(qiáng)榜單中，臺(tái)商投資企業(yè)在前20強(qiáng)中更是占據(jù)了不少席位，包括富士康系的鴻富錦精密電子（鄭州）有限公司、鴻富錦精密電子（成都）有限公司、富泰華工業(yè)（深圳）有限公司，以及達(dá)功電腦（上海）有限公司等等。

近年，中美大國(guó)博弈激烈，跨國(guó)公司全球布局出現(xiàn)新考量，也連帶波及到外資企業(yè)、港澳臺(tái)企業(yè)對(duì)中國(guó)出口的發(fā)力。據(jù)《證券時(shí)報(bào)》報(bào)道，2021年，富士康的進(jìn)出口總額約占中國(guó)進(jìn)出口總額的3.6%。這些年，富士康也跟隨蘋(píng)果公司腳步，在印度、越南、拉美地區(qū)設(shè)立工廠。富士康多元化工廠的價(jià)值在2022年10月鄭州工廠遭受疫情沖擊、員工出走后更加凸顯。摩根大通估計(jì)，目前蘋(píng)果只有不到5%的產(chǎn)品在中國(guó)大陸以外生產(chǎn)，到2025年，這一比例將達(dá)到25%。

“中國(guó)+1”被跨國(guó)企業(yè)視作分散風(fēng)險(xiǎn)的選擇之一。百度指數(shù)顯示，該詞匯的搜索頻次在2022年7月后大幅增加。11月末，羅蘭貝格全球管委會(huì)聯(lián)席主席戴璞（Denis Depoux）在視頻中稱，中國(guó)市場(chǎng)的需求正日益與世界其他地區(qū)展現(xiàn)出不同的特征：不同的周期性，貼近中國(guó)市場(chǎng)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和功能，更加本地化的生產(chǎn)（“Made in China for China”，中國(guó)制造為中國(guó)），不同的數(shù)字和支付生態(tài)系統(tǒng)，不同的創(chuàng)新模式……這些都將使得中國(guó)市場(chǎng)成為一個(gè)越來(lái)越單一的市場(chǎng)，但由于中國(guó)市場(chǎng)的巨大規(guī)模與獨(dú)特性，中國(guó)市場(chǎng)可帶來(lái)的效益不容忽視。

跨國(guó)企業(yè)會(huì)留在中國(guó)嗎？張燕生認(rèn)為，友岸制造和離岸制造正在進(jìn)行較量。離岸制造是全球化的產(chǎn)業(yè)格局，友岸制造是貿(mào)易政治化的格局。中國(guó)的未來(lái)究竟是何面貌，存在一些不確定性：是成為普通的市場(chǎng)銷售地，而關(guān)鍵的技術(shù)、人才、零部件生產(chǎn)不得不離開(kāi)？還是成為未來(lái)創(chuàng)新的新高地？“我在上海進(jìn)博會(huì)的時(shí)候，很多跨國(guó)公司跟我講，比如高通就講，我的銷售60%在中國(guó)，我不愿意離開(kāi)中國(guó)。但是，畢竟我是企業(yè)，政府讓我走，我還是不得不走”。

2020年以來(lái)，歐美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)補(bǔ)貼等方式下大力鼓勵(lì)制造業(yè)企業(yè)回流本土。2022年，美國(guó)通過(guò)了《芯片與科學(xué)法案》與《通貨膨脹削減法案》。例如后者提出，未來(lái)十年，美國(guó)政府將投入3690億美元用于能源安全和氣候變化計(jì)劃。其中，在新能源車稅收抵免方面的限制條款旨在加強(qiáng)供應(yīng)鏈的本土化，包括車輛必須在北美組裝，否則無(wú)法獲取補(bǔ)貼等等。連平估算，美國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈回流后，就業(yè)人數(shù)每增加1%，中國(guó)制造業(yè)對(duì)美出口下降約1.6%。

“制造業(yè)外資占整個(gè)外資的比重已經(jīng)下降到19.4%。我們和《財(cái)經(jīng)》雜志在蘇州調(diào)研，蘇州的同志就講，現(xiàn)在制造業(yè)外資的增長(zhǎng)靠再投資，成本驅(qū)動(dòng)型外資的再投資，而不是效率驅(qū)動(dòng)型的外資再投資。我們的勞動(dòng)密集型的產(chǎn)品出口占比已經(jīng)下降到17.9%，他們非常努力，數(shù)字化、自動(dòng)化和智能化做得非常好，但是他們的占比已經(jīng)持續(xù)下降到最低點(diǎn)。因此，2023年穩(wěn)增長(zhǎng)如何穩(wěn)住外貿(mào)、穩(wěn)住外資，挑戰(zhàn)是很大的?！睆堁嗌赋觯?022年前11個(gè)月，外企進(jìn)出口的增速只有0.1%。外企進(jìn)出口原先占中國(guó)外貿(mào)半壁江山，現(xiàn)在占比已經(jīng)下降到33.1%。

張燕生認(rèn)為，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈脫鉤斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)在上升。2008年危機(jī)前，全球貿(mào)易增長(zhǎng)率是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的1.5倍到2倍，危機(jī)后下降至0.5倍到1倍，全球貿(mào)易投資減速，全球化的黃金時(shí)代可能結(jié)束了。在中國(guó)，一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是，臺(tái)商正在離開(kāi)海峽兩岸。張燕生介紹，根據(jù)美國(guó)的一些調(diào)查，現(xiàn)在大致20%左右的臺(tái)商已從大陸外遷，還有三分之一左右正考慮外遷；大約13%的臺(tái)商正在離開(kāi)臺(tái)灣，預(yù)計(jì)還有20%左右正在離開(kāi)?！八麄兣率裁矗恳簿褪钦f(shuō)，他們非常地?fù)?dān)心俄烏危機(jī)會(huì)不會(huì)發(fā)生在東亞？會(huì)不會(huì)發(fā)生在南海、臺(tái)海這些地方？”

關(guān)稅與利潤(rùn)也在觸動(dòng)企業(yè)神經(jīng)。張燕生指出，2022年前11個(gè)月，中國(guó)加工貿(mào)易的增長(zhǎng)只有1.3%，這意味臺(tái)港澳企業(yè)在大陸非常艱難。“我接觸很多臺(tái)商企業(yè)一些協(xié)會(huì)的會(huì)長(zhǎng)，他們就講，訂單損失了50%。怎么能把過(guò)去40年一道伴隨改革開(kāi)放的臺(tái)港澳企業(yè)留住？難度很大”。

《財(cái)經(jīng)》記者了解到，由于國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力、土地成本較高，一些本土的民營(yíng)企業(yè)也在考慮海外布局。2022年11月記者走訪廣東佛山等地，一些家電企業(yè)、中間品企業(yè)均有在東南亞、南亞、北非建廠的打算，一方面是為了規(guī)避美國(guó)對(duì)華的高關(guān)稅，另一面也是為了確保供應(yīng)鏈與消費(fèi)市場(chǎng)穩(wěn)定。整體看，這也有利于突破專家們擔(dān)憂的問(wèn)題——個(gè)別國(guó)家尋求用十年時(shí)間瓦解中國(guó)制造根基。

但是，倘若大型港澳臺(tái)企業(yè)、外資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)剝離業(yè)務(wù)，在海外建立制造基地，未來(lái)中國(guó)的出口增量靠什么？

預(yù)期改寫(xiě)變量，2023年出口的三種不同可能性

或許答案只能是靠預(yù)期、靠信念。

2023年的外需提振，必須靠每一家中國(guó)企業(yè)、每一個(gè)地方政府的努力，更要靠更高水平的對(duì)外開(kāi)放。

盡管全球地緣政治撲朔迷離，但依據(jù)全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈韌性、疫后恢復(fù)程度差異，2023年中國(guó)出口仍然可能出現(xiàn)截然不同的表現(xiàn)。連平預(yù)測(cè)，有基準(zhǔn)、樂(lè)觀、悲觀三種可能：

基準(zhǔn)情景，綜合各項(xiàng)指標(biāo)，預(yù)計(jì)2023年中國(guó)出口同比增長(zhǎng)2%左右。

悲觀情景，海外需求超預(yù)期下行，供應(yīng)鏈托底支撐作用有限。美聯(lián)儲(chǔ)按照“更高的加息終點(diǎn)、更久的加息時(shí)間”路徑持續(xù)加息。美國(guó)經(jīng)濟(jì)走向衰退，歐洲陷入類滯脹。俄烏沖突及其外溢影響加劇，對(duì)全球通脹和經(jīng)濟(jì)衰退推波助瀾。東盟大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)重構(gòu)計(jì)劃，一定程度對(duì)中國(guó)形成出口替代。該情景下，預(yù)計(jì)2023年中國(guó)出口同比增長(zhǎng)-6%左右。

樂(lè)觀情景，海外需求下行較為緩慢，國(guó)內(nèi)疫情制約降低，供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)強(qiáng)化凸顯。美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩并于下半年貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤桑Ｍ饧酉⒊敝饾u退卻。全球通脹回落且能源和糧食的核心通脹壓力隨之緩解，外需下滑仍有韌性。在疫情防控政策優(yōu)化和生產(chǎn)消費(fèi)復(fù)蘇的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)提升。該情景下，2023年中國(guó)出口同比增長(zhǎng)8%左右。

三大變量中，“全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)”無(wú)從左右，但“中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈韌性”與“疫后恢復(fù)程度”卻可以爭(zhēng)取改寫(xiě)。2023年，中國(guó)出口終局在負(fù)與正之間搖擺，求取最優(yōu)結(jié)果，我們能夠做什么？

2022年12月中旬，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在京舉行，部署包括：要“堅(jiān)持推進(jìn)高水平對(duì)外開(kāi)放，穩(wěn)步擴(kuò)大規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開(kāi)放”“繼續(xù)發(fā)揮出口對(duì)經(jīng)濟(jì)的支撐作用，積極擴(kuò)大先進(jìn)技術(shù)、重要設(shè)備、能源資源等產(chǎn)品進(jìn)口”“更大力度吸引和利用外資。要推進(jìn)高水平對(duì)外開(kāi)放，提升貿(mào)易投資合作質(zhì)量和水平。要擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入，加大現(xiàn)代服務(wù)業(yè)領(lǐng)域開(kāi)放力度”。

對(duì)于高水平的“制度型開(kāi)放”，十三屆全國(guó)人大常委會(huì)委員、中國(guó)行政管理學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)江小涓解釋：過(guò)去，中國(guó)從特區(qū)、沿海地區(qū)、沿江地區(qū)開(kāi)始，不斷根據(jù)國(guó)內(nèi)區(qū)域發(fā)展與產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)調(diào)整開(kāi)放政策，以此保護(hù)國(guó)內(nèi)弱小產(chǎn)業(yè)。這是小步走、漸進(jìn)式的開(kāi)放，但缺點(diǎn)在于不斷在變，就會(huì)給國(guó)內(nèi)外的投資者、經(jīng)營(yíng)者造成長(zhǎng)期預(yù)期的不穩(wěn)定?，F(xiàn)在，中國(guó)經(jīng)過(guò)40多年發(fā)展，有條件轉(zhuǎn)向一種規(guī)則、規(guī)制、管理標(biāo)準(zhǔn)的制度型開(kāi)放，而其最大的特點(diǎn)將是穩(wěn)定、可預(yù)期。

圖5：2021年進(jìn)出口總額排名前20位城市

資料來(lái)源：各地統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)

“要看到一些卡頓，還要看到主流大流的繼續(xù)向前走，不能被‘點(diǎn)蒙蔽了我們對(duì)全球化帶來(lái)機(jī)遇的理解，如果你看不到，就可能自己停下腳步，有可能放棄努力，甚至有可能自己跳車，這個(gè)是沒(méi)有必要的?！苯′钢赋?，中國(guó)始終需要海外耕地、能源、市場(chǎng)。新冠疫情沖擊了傳統(tǒng)的全球產(chǎn)業(yè)鏈，但數(shù)字技術(shù)下新的產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)再組合起來(lái)，這是推動(dòng)全球化的新力量。

“我們國(guó)內(nèi)有很多發(fā)展的有利條件，我們自己是使得上勁的，國(guó)際環(huán)境不必悲觀，我們?nèi)蚧鹊耐苿?dòng)力量依然存在，新的推動(dòng)力量在加入?！苯′刚f(shuō)。

而國(guó)際環(huán)境也在變化。

2022年11月，國(guó)家主席習(xí)近平在印度尼西亞巴厘島同美國(guó)總統(tǒng)拜登舉行會(huì)晤。彼時(shí)，習(xí)近平指出，當(dāng)前中美關(guān)系面臨的局面不符合兩國(guó)和兩國(guó)人民根本利益，也不符合國(guó)際社會(huì)期待。中美雙方需要本著對(duì)歷史、對(duì)世界、對(duì)人民負(fù)責(zé)的態(tài)度，探討新時(shí)期兩國(guó)正確相處之道，找到兩國(guó)關(guān)系發(fā)展的正確方向，推動(dòng)中美關(guān)系重回健康穩(wěn)定發(fā)展軌道，造福兩國(guó)，惠及世界。

此次會(huì)晤上，兩國(guó)元首同意，雙方外交團(tuán)隊(duì)保持戰(zhàn)略溝通，開(kāi)展經(jīng)常性磋商。達(dá)成的諸多共識(shí)包括：雙方同意中美人文交流十分重要，鼓勵(lì)擴(kuò)大兩國(guó)各領(lǐng)域人員交往。

在張燕生看來(lái)，這是一個(gè)好信息，也意味著中美兩個(gè)大國(guó)開(kāi)始打開(kāi)了對(duì)話協(xié)調(diào)的時(shí)間窗口。同時(shí)，張燕生指出，由于“臺(tái)灣問(wèn)題是中國(guó)核心利益中的核心，是中美關(guān)系政治基礎(chǔ)中的基礎(chǔ)，是中美關(guān)系第一條不可逾越的紅線”，因此，當(dāng)下的中美迫切需要一個(gè)管控東亞地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)議框架，最大限度降低不確定性。這也是下一步應(yīng)對(duì)全球供應(yīng)鏈脫鉤斷鏈風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)非常重要的舉措。

未來(lái)，倘若預(yù)期與信念得以夯實(shí)，即便企業(yè)仍在全球范圍內(nèi)遷移，也會(huì)有新企業(yè)源源不斷地補(bǔ)足、強(qiáng)韌中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈。2022年6月，聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議公布的《2022年世界投資報(bào)告》顯示，2021年流入亞洲發(fā)展中國(guó)家的外國(guó)直接投資（FDI）創(chuàng)6190億美元新高，占當(dāng)年全球外資流入的40％。中國(guó)是主要外資流入目的地，其次是中國(guó)香港、新加坡、印度、阿聯(lián)酋和印尼。

2022年12月，商務(wù)部黨組書(shū)記、部長(zhǎng)王文濤在《人民日?qǐng)?bào)》撰文重申，加快建設(shè)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)。包括，更大力度吸引和利用外資，鼓勵(lì)外資更多投向中高端制造、高新技術(shù)、傳統(tǒng)制造轉(zhuǎn)型升級(jí)、現(xiàn)代服務(wù)等領(lǐng)域；加快推動(dòng)智能制造發(fā)展，逐步向研發(fā)設(shè)計(jì)、營(yíng)銷服務(wù)、品牌經(jīng)營(yíng)等環(huán)節(jié)攀升，穩(wěn)步提高出口附加值；推進(jìn)服務(wù)外包創(chuàng)新發(fā)展，培育云外包、眾包、平臺(tái)分包等新模式，積極發(fā)展研發(fā)、設(shè)計(jì)、維修、檢驗(yàn)檢測(cè)等生產(chǎn)性服務(wù)外包；積極支持?jǐn)?shù)字產(chǎn)品貿(mào)易；推動(dòng)商簽更多高標(biāo)準(zhǔn)自貿(mào)協(xié)定，積極推動(dòng)加入《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》進(jìn)程等等。

對(duì)于降低疫情脈沖對(duì)出口影響，長(zhǎng)江宏觀也有方案：可借鑒越南經(jīng)驗(yàn)。2021年3月開(kāi)始，越南在德?tīng)査局旰蛫W密克戎毒株的輪番沖擊下，選擇加強(qiáng)接種后被動(dòng)放開(kāi)，其間經(jīng)歷了嚴(yán)管、逐步放松、完全放松多種狀態(tài)。越南出口承壓近三個(gè)季度，防控嚴(yán)格程度下降、疫情邁過(guò)峰值后出口逐月轉(zhuǎn)好。綜合來(lái)看，新出口訂單的峰值主要集中在2022年3月、9月、12月，如果2023年3月企業(yè)“搶訂單”較為順利，則可以將疫情對(duì)出口的負(fù)面影響控制在較低水平。

實(shí)際上，中國(guó)政府與企業(yè)早已行動(dòng)起來(lái)。在浙江，寧波商務(wù)包機(jī)從2022年7月開(kāi)始起飛，完成訂單額超20億美元。10月末，無(wú)錫的首班赴日包機(jī)也在江蘇率先啟航，重新打通暫停一年多的無(wú)錫與國(guó)際直航的商務(wù)人員往來(lái)空中通道。這批包機(jī)總共四班，在日期間，對(duì)接招商項(xiàng)目12個(gè)，簽下訂單總計(jì)3000萬(wàn)美元。11月，嘉興也啟動(dòng)“百日百團(tuán)外貿(mào)雙搶大賽”，幫助企業(yè)“搶訂單、搶客商”，日本成為恢復(fù)線下交流的第一站。平湖市招商服務(wù)中心主任盛斌告訴《財(cái)經(jīng)》記者，此次日本之行，達(dá)成投資意向項(xiàng)目四個(gè)，意向投資額1.75億美元。東莞也在包機(jī)，已幫超100家企業(yè)前往馬來(lái)西亞、新加坡、印尼、越南、阿聯(lián)酋等地區(qū)參展。

12月，許多中國(guó)企業(yè)乘坐著各地政府包機(jī)，享受著出入境手續(xù)的便利和各樣的政府補(bǔ)貼，前往吉達(dá)參加了三天展會(huì)。合著線上代參展，共有158家中國(guó)企業(yè)亮相展會(huì)。李峰說(shuō)，三天的人流量達(dá)到了2.8萬(wàn)人次。很多企業(yè)非常忙，接都接不過(guò)來(lái)，喝水的時(shí)間都沒(méi)有。沙特氣候炎熱，當(dāng)?shù)厝艘话闵衔缟习?，中午回家，下?點(diǎn)到晚上10點(diǎn)再上班。吉達(dá)的中國(guó)展會(huì)也從下午4點(diǎn)開(kāi)到晚上11點(diǎn)。中國(guó)參展企業(yè)的外貿(mào)代表們，一天掰成兩天用。白天，早上8點(diǎn)起來(lái)準(zhǔn)備材料、乘大巴去考察當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)；晚上參展，等到吃完飯已是深夜12點(diǎn)。

《財(cái)經(jīng)》記者了解到，2023年，中國(guó)政府、企業(yè)出海爭(zhēng)取訂單的力度只會(huì)有增不減。寧波市謀劃了“百團(tuán)千企萬(wàn)人”行動(dòng)，截至2022年11月底，上報(bào)了167個(gè)海外參展團(tuán)，84個(gè)赴境外拜訪客戶的企業(yè)團(tuán)，以及12個(gè)做保障服務(wù)工作的公務(wù)團(tuán)。2023年，嘉興平湖市也計(jì)劃向海外派出近15批招商團(tuán)隊(duì)，訪問(wèn)歐美、新加坡、日本等地。盛斌告訴記者，這相比疫情之前每年的海外行程多了三分之一以上，“因?yàn)楹芏囗?xiàng)目積攢了下來(lái)，要爭(zhēng)分奪秒地?fù)尰貋?lái)”。

不得不提，中國(guó)包機(jī)搶訂單的做法早有之。2000年10月，寧波寧?？h西店鎮(zhèn)50家企業(yè)共計(jì)120余名農(nóng)民企業(yè)家，包機(jī)奔赴第88屆廣交會(huì)。那時(shí)，西店鎮(zhèn)生產(chǎn)的產(chǎn)品還主要是手電筒。而當(dāng)年參加廣交會(huì)，成為中國(guó)企業(yè)接軌國(guó)際市場(chǎng)的重要一步。就在一年后，2001年12月，中國(guó)正式加入世貿(mào)組織（WTO），一個(gè)繁盛的全球化時(shí)代到來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也由此持續(xù)騰飛。

也應(yīng)注意到，2023年出口增速整體回落之下仍有結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)：比如，集成電路和機(jī)器零件等傳統(tǒng)工業(yè)品出口有望擴(kuò)張；電動(dòng)汽車、光伏、電池等新能源相關(guān)品的出口增長(zhǎng)有望加快。

針對(duì)嚴(yán)峻的出口形勢(shì)，2023年需要推進(jìn)各項(xiàng)舉措促進(jìn)出口。采訪的多位專家分析，出口型制造企業(yè)應(yīng)充分利用“中國(guó)-東盟”自貿(mào)區(qū)、RCEP等區(qū)域合作紅利，深挖區(qū)域貿(mào)易合作。各級(jí)政府可以建立RCEP公共服務(wù)平臺(tái)，協(xié)助外貿(mào)企業(yè)加快適應(yīng)RCEP新環(huán)境和新規(guī)則，掌握成員國(guó)對(duì)原產(chǎn)地規(guī)則及其關(guān)稅減讓的規(guī)定，及時(shí)為市場(chǎng)主體提供全方位的業(yè)務(wù)支撐。企業(yè)則拓展出口多元化發(fā)展空間。大力發(fā)展與發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易和投資往來(lái)，尤其注重與“一帶一路”沿線、中東歐、中亞、南亞、拉美等地區(qū)的貿(mào)易聯(lián)系，擴(kuò)大發(fā)展中國(guó)家地區(qū)的貿(mào)易朋友圈。

盡管2023年的全球經(jīng)濟(jì)已為陰霾所籠罩，但全國(guó)工商聯(lián)原副秘書(shū)長(zhǎng)王忠明曾告訴《財(cái)經(jīng)》記者，中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)，哪怕是夫妻店、個(gè)體工商戶，競(jìng)爭(zhēng)力都不可小覷。中國(guó)多年積累的GDP，相當(dāng)一部分由民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造。只要給民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，“允許它走出去、允許它發(fā)展，允許施展企業(yè)家精神，它一定會(huì)有自己的辦法”。

我們相信，中國(guó)制造的生命力也應(yīng)是如此。