長春綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)：現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)與行動選擇

史桂芬

（東北師范大學(xué)，吉林長春 130017）

在全球氣溫持續(xù)升高，資源短缺和環(huán)境污染問題成為社會發(fā)展重大挑戰(zhàn)的背景下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展亟待向可持續(xù)模式轉(zhuǎn)變，綠色理念的普及，綠色金融體系的構(gòu)筑是平衡生態(tài)文明和經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)在矛盾的必然選擇（馬駿，2015）。黨的十八大以來，生態(tài)文明建設(shè)逐步上升為國家發(fā)展戰(zhàn)略，服務(wù)于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型和綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的綠色金融重要性日益突出。設(shè)立國家級綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)是縱深推進(jìn)我國綠色金融改革的重要舉措，旨在體制上探索可復(fù)制、可推廣的成功經(jīng)驗(yàn)，推動經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型升級。

一、長春市綠色金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

（一）生態(tài)環(huán)境基礎(chǔ)良好，生態(tài)建設(shè)能力強(qiáng)

生態(tài)環(huán)境質(zhì)量是地方發(fā)展綠色金融的重要基礎(chǔ)。良好的自然環(huán)境為綠色金融發(fā)展提供了先天的資源優(yōu)勢，高效的環(huán)境治理能力體現(xiàn)了政府與民眾對綠色發(fā)展的重視程度，均為后續(xù)綠色金融發(fā)展的生態(tài)保障（朱蘭和郭熙保，2022）。長春市生態(tài)環(huán)境質(zhì)量總體水平較高，環(huán)境優(yōu)勢明顯，具備綠色發(fā)展可持續(xù)性。一方面，地方生態(tài)環(huán)境基礎(chǔ)良好。如圖1、2所示，長春市2021年人均水資源為1924立方米/人，位于全國第15名，地區(qū)資源存量優(yōu)勢較大；森林覆蓋率達(dá)41.49%，位于全國第14位，森林覆蓋率較高。另一方面，生態(tài)建設(shè)能力強(qiáng)。2020年，長春市建成區(qū)綠化覆蓋率為40.4%，約為全國平均水平（見圖3、4）；各省生活垃圾無害化處理率為100%，污染處理能力水平高，社會可持續(xù)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

圖1 2021年各省人均水資源量（立方/人）①注：青海省人均水資源量遠(yuǎn)高于其他省份，因此不在圖中展示。

圖2 2020年各省森林覆蓋率（%）

圖3 2020年各省建成區(qū)綠化覆蓋率（%）

圖4 2020年各省生活垃圾無害化處理率（%）

（二）金融基礎(chǔ)良好，綠色金融發(fā)展空間廣闊

金融體系是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體資金流動的基本框架，良好的金融體系不僅能夠有效協(xié)調(diào)生態(tài)與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，還可以優(yōu)化資本、環(huán)境和社會資源的配置效率，助力地方綠色金融發(fā)展（王遙等，2016）。

首先，長春市整體金融基礎(chǔ)較好。長春市2021年金融業(yè)增加值占GDP比重為7.3%，位于第15名（見圖5）。從金融生態(tài)整體水平的地區(qū)分布上看（見圖6），長春市雖位于中等偏后的位置，但金融生態(tài)水平優(yōu)于整體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)。

圖5 2021年各省金融業(yè)增加值占GDP比重（%）

圖6 2020年各省金融生態(tài)整體水平評價(jià)

其次，政府重視環(huán)保支出，綠色金融發(fā)展?jié)摿^大。2009-2019年，長春市節(jié)能環(huán)保財(cái)政支出呈現(xiàn)上升趨勢，由494.81億元增加至1479.7億元，其后可能由于疫情原因有所回落，但整體處于高位。橫向?qū)Ρ龋?020年長春市節(jié)能環(huán)保占財(cái)政支出比重達(dá)3.2%（見圖8），位列全國第10名。

圖7 2009-2021年長春市節(jié)能環(huán)保財(cái)政支出（億元）

圖8 2020年各省節(jié)能環(huán)保支出占財(cái)政支出比重（%）

再次，長春市綠色信貸水平較為平穩(wěn)，在各省份中位于中等水平。由圖9可見，長春市綠色信貸水平自2005年的0.509攀升至2009年0.611，雖略有波動，但總體態(tài)勢趨于平穩(wěn)。2020年長春市綠色信貸水平以0.546位列第13位（見圖10），長春市整體綠色信貸水平發(fā)展良好。

圖9 2005-2020年長春市綠色信貸水平①計(jì)算方法為1-（六大高耗能產(chǎn)業(yè)利息支出/工業(yè)利息支出）。六大高耗能產(chǎn)業(yè)分別為化學(xué)、石油、電力熱力、黑色金屬、有色金屬、非金屬。六大高耗能產(chǎn)業(yè)利息支出占工業(yè)利息支出比重的反向指標(biāo)是衡量綠色信貸水平的替代變量。

圖10 2020年各省綠色信貸水平

最后，長春市綠色證券發(fā)展態(tài)勢良好。如圖11、12所示，2008-2021年長春市節(jié)能環(huán)保企業(yè)市值占長春市企業(yè)總市值比重呈現(xiàn)震蕩上升趨勢；2021年長春市節(jié)能環(huán)保企業(yè)市值占總市值比重在各省中排名靠前，綠色金融市場發(fā)展趨勢較好。

圖11 2021年各省節(jié)能環(huán)保企業(yè)市值占總市值比重（%）②注：節(jié)能環(huán)保企業(yè)分類來源于Wind數(shù)據(jù)庫。

圖12 長春市節(jié)能環(huán)保企業(yè)市值占長春市企業(yè)總市值比重（%）

二、長春市綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的行動選擇

（一）明確綠色標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建地方綠色金融指引

標(biāo)準(zhǔn)先行，精準(zhǔn)界定綠色標(biāo)準(zhǔn)是長春市綠色金融改革的前提基礎(chǔ)。首先，科學(xué)細(xì)分綠色企業(yè)層級。2019年，國家發(fā)展改革委員會制定了《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，大力支持各地綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。長春市應(yīng)以此《目錄》為基礎(chǔ)，針對企業(yè)綠色等級制定差異化目標(biāo)，有效引導(dǎo)資金流向，推動綠色產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。其次，建立科學(xué)、準(zhǔn)確的綠色評價(jià)制度?？山梃b2021年7月執(zhí)行的《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評價(jià)方案》，建立符合自身實(shí)際的綠色評價(jià)體系，積極發(fā)揮綠色金融評價(jià)功能，針對金融機(jī)構(gòu)綠色金融業(yè)務(wù)開展的層次與等級差異進(jìn)行綜合評價(jià)及相應(yīng)激勵(lì)約束安排，助力綠色金融發(fā)展。最后，參照國家綠色標(biāo)準(zhǔn)，兼顧地方具體現(xiàn)實(shí)，構(gòu)建長春市特色的地方綠色金融指引。

（二）立足農(nóng)業(yè)和工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，構(gòu)建綠色金融產(chǎn)品服務(wù)體系

長春市綠色金融發(fā)展應(yīng)以滿足傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)污染防治技術(shù)改造和產(chǎn)業(yè)升級資金需求為服務(wù)宗旨，基于綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色債券、綠色基金四個(gè)方面構(gòu)建綠色金融產(chǎn)品服務(wù)體系。首先，提高綠色信貸發(fā)展速度。長春市可以通過擴(kuò)大綠色金融評價(jià)范圍、創(chuàng)新綠色金融信貸產(chǎn)品、增加抵押品彈性、省內(nèi)特色產(chǎn)業(yè)降低信貸門檻等方式，加快綠色信貸規(guī)模擴(kuò)張。其次，充分發(fā)揮綠色保險(xiǎn)的保障作用。長春市作為農(nóng)業(yè)大省，可以提升農(nóng)糧保險(xiǎn)、玉米價(jià)格保險(xiǎn)等產(chǎn)品服務(wù)規(guī)模與質(zhì)量，建立環(huán)境責(zé)任險(xiǎn)等綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品，保障綠色轉(zhuǎn)型。再次，加大直接融資比重?？紤]建立長春市綠色引導(dǎo)基金，并引入相關(guān)綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。最后，推進(jìn)綠色債券發(fā)行。依據(jù)2021年國家綠色債券支持目錄，建立長春市地方綠色債券支持目錄，全面摸底調(diào)查潛在發(fā)債企業(yè)。此外，長春市可以學(xué)習(xí)新疆克拉瑪依等國家綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，基于自身比較優(yōu)勢，總結(jié)及培育相關(guān)案例庫、項(xiàng)目庫、特色產(chǎn)品庫（如生態(tài)農(nóng)業(yè)等），打造具有長春市特色及基于自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展的綠色金融產(chǎn)品服務(wù)體系。

（三）立足“雙碳”目標(biāo)，構(gòu)建基于碳賬戶的轉(zhuǎn)型金融體系

為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和，統(tǒng)籌落實(shí)綠色低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型是必然趨勢。長春市應(yīng)以碳賬戶為支點(diǎn)，撬動工業(yè)轉(zhuǎn)型升級，構(gòu)建綠色金融體系，推動全域低碳發(fā)展。金融產(chǎn)品扶持對象選擇的關(guān)鍵在于碳賬戶建立，即摸清碳家底。就長春市而言，國內(nèi)現(xiàn)有的碳賬戶成功案例極具借鑒意義，例如：浙江衢州、新疆昌吉等地。長春市應(yīng)將不同類型的企業(yè)納入其中，構(gòu)建涵蓋工業(yè)、農(nóng)業(yè)（林業(yè)）、能源、建筑、交通運(yùn)輸、居民生活六大領(lǐng)域的碳賬戶。采用標(biāo)簽區(qū)分工業(yè)企業(yè)碳排放等級，以碳足跡科學(xué)量化為基礎(chǔ)形成碳排放賬本，出具碳征信報(bào)告，據(jù)此設(shè)計(jì)協(xié)調(diào)適配的一攬子政策及綠色金融產(chǎn)品。

碳賬戶的關(guān)鍵問題在于如何實(shí)現(xiàn)碳核算。第一，數(shù)據(jù)采集精準(zhǔn)化。要明確數(shù)據(jù)來源渠道，細(xì)化數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)，盡可能規(guī)避影響數(shù)據(jù)精準(zhǔn)程度的因素。第二，賬戶平臺防錯(cuò)化。技術(shù)層面，應(yīng)保證碳賬戶平臺自動糾錯(cuò)功能、數(shù)據(jù)核對機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警篩查系統(tǒng)最優(yōu)化。第三，數(shù)據(jù)核算標(biāo)準(zhǔn)化。實(shí)現(xiàn)“國家標(biāo)準(zhǔn)+地方標(biāo)準(zhǔn)+行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)”三準(zhǔn)融合，打造碳信息科學(xué)核算體系。第四，數(shù)據(jù)評價(jià)客觀化。數(shù)據(jù)評價(jià)結(jié)果關(guān)聯(lián)貨幣價(jià)值、貸款碳排放強(qiáng)度，影響后端政策與綠色金融產(chǎn)品的差異化安排，因而搭建一個(gè)貼合實(shí)際的評價(jià)流程至關(guān)重要。第五，碳賬戶覆蓋全面化。實(shí)現(xiàn)“工業(yè)企業(yè)+個(gè)人”與“產(chǎn)品生命周期”兩個(gè)全覆蓋，前者強(qiáng)調(diào)關(guān)注重點(diǎn)行業(yè)、企業(yè)，后者著重關(guān)注生產(chǎn)環(huán)節(jié)。

（四）以數(shù)字+科技賦能綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

科學(xué)技術(shù)是推動綠色金融改革創(chuàng)新的主要力量，數(shù)字+科技是未來整個(gè)綠色金融發(fā)展的生產(chǎn)力。長春市可以運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等新興科技賦能金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)綠色信用信息共享共建、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、底層基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，夯實(shí)綠色金融發(fā)展基礎(chǔ)?！疤甲阚E+數(shù)字”是一個(gè)契機(jī)，長春市可以充分借鑒綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，不斷提升發(fā)展水平，但同時(shí)要重視風(fēng)險(xiǎn)問題，對數(shù)字科技應(yīng)持有一定謹(jǐn)慎的態(tài)度。具體而言，可以從以下幾個(gè)方面展開行動。第一，構(gòu)建綠色金融服務(wù)信息共享平臺，并與其他平臺實(shí)現(xiàn)對接。如：央行廣州分行依托“粵信融”平臺，集企業(yè)綠色項(xiàng)目申報(bào)、推薦、融資需求發(fā)布以及與金融機(jī)構(gòu)融資對接等多項(xiàng)功能為一體；浙江湖州打造“綠貸通”、“綠融通”、“綠信通”三位一體的服務(wù)體系；衢州的“衢融通”，采用數(shù)據(jù)直調(diào)模式，上下貫通省市三大數(shù)據(jù)信息平臺；蘭州新區(qū)的“綠金通”助力蘭州暢通“政銀企”融資信息、政策支持信息與服務(wù)通道。第二，利用數(shù)據(jù)采集實(shí)時(shí)化、評價(jià)線上化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型。如：蘭州市政府先行先試開展資源環(huán)境領(lǐng)域改革的環(huán)境能源交易中心是一個(gè)很好的范例。第三，建設(shè)底層基礎(chǔ)設(shè)施。如：浙江工業(yè)碳平臺實(shí)現(xiàn)碳金融、碳技改等多跨場景應(yīng)用；新疆綠色金融與科技創(chuàng)新管理中心建設(shè)綠色項(xiàng)目庫，打造氫能源產(chǎn)業(yè)集群；浙江衢州“碳金融e超市”提供企業(yè)可交易碳金融產(chǎn)品。

（五）以政府為主體構(gòu)建綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

在中央綠色金融政策頂層設(shè)計(jì)的指引下，地方政府應(yīng)根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征，制定綠色金融發(fā)展相關(guān)政策，有效促進(jìn)資金融通和產(chǎn)業(yè)融合?；诰G色轉(zhuǎn)型中存在的成本、外部性及風(fēng)險(xiǎn)，政府應(yīng)發(fā)揮好其引導(dǎo)及監(jiān)管作用。首先，以財(cái)政稅收政策激勵(lì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。對于綠色減排效果良好且有綠色創(chuàng)新技術(shù)投入的企業(yè)，以及高能耗轉(zhuǎn)型企業(yè)給予一定的資金、政策支持，激發(fā)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的內(nèi)生動力。其次，約束和監(jiān)督上市公司和發(fā)債企業(yè)強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度。政府應(yīng)監(jiān)管上市企業(yè)通過發(fā)布社會責(zé)任報(bào)告、披露ESG信息等來完善其風(fēng)險(xiǎn)防控體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，使企業(yè)綠色發(fā)展可持續(xù)助推企業(yè)價(jià)值提升。最后，構(gòu)建綠色金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及防范機(jī)制。綠色轉(zhuǎn)型的根本在于技術(shù)創(chuàng)新，基于綠色項(xiàng)目投入周期長以及可能存在的“漂綠”風(fēng)險(xiǎn)，政府應(yīng)針對綠色項(xiàng)目的評價(jià)、可能存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)等問題進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管，建立基于數(shù)字化的綠色金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)防范化解機(jī)制，助力長春市產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（六）多層次提升綠色金融發(fā)展能力

長春綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的發(fā)展仍處于探索階段，需要與時(shí)俱進(jìn)落實(shí)到建設(shè)行動上，應(yīng)著眼綠色發(fā)展理念的全方位滲透和全領(lǐng)域融入，鼓勵(lì)全社會共同參與，確保試驗(yàn)區(qū)建設(shè)有效銜接、高效聯(lián)動。第一，發(fā)揮地方綠色金融委員會等專業(yè)協(xié)會作用。委員會可以為“政企金研”搭建橋梁，推動綠色金融信息和市場資源的交互，最大限度地激發(fā)各地綠色金融發(fā)展的內(nèi)生動力。第二，開展綠色金融學(xué)術(shù)及市場活動。一方面可以傳播綠色金融先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、提升地方綠色投融資意識，提升企業(yè)、市民綠色金融素養(yǎng)；另一方面為政府部門、金融機(jī)構(gòu)、綠色企業(yè)與研究機(jī)構(gòu)開展金融領(lǐng)域的溝通交流提供了高效的平臺，進(jìn)一步推動綠色金融理論研究的進(jìn)步和實(shí)踐成果的創(chuàng)新。第三，針對企業(yè)開展定期深度調(diào)研。綠色金融宗旨是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)低碳發(fā)展，政府應(yīng)明確企業(yè)需求、挖掘綠色項(xiàng)目，促進(jìn)綠色金融發(fā)展。第四，可以考慮借鑒其他省市定期發(fā)布長春市綠色金融發(fā)展報(bào)告，體現(xiàn)長春市綠色發(fā)展足跡，加快長春綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的發(fā)展。